Fujikura Ltd · TSE:5803

Fujikura — FY2013 Earnings Presentation

31 slides from Fujikura's earnings presentation, May 12, 2014

  1. Slide 1: Fujikura FY2013 Results Presentation

    20137 ERA MUSHIVID 20144F5A128 Sl FFujikura 1

  2. Slide 2: Agenda

    取締役社長 長浜洋一 Ⅰ. 14年度の取り組みについて 常務執行役員 志波英男 Ⅱ. 決算概要説明 2

  3. Slide 3: I. FY2014 Initiatives

    Ⅰ. 14年度の取り組みについて 1. はじめに（13年度の振り返り） 2. 環境認識と14年度計画 3. 14年度： 15中期達成への”目処づけの年” 3 3

  4. Slide 4: 1. Introduction (FY2013 Review)

    １. はじめに（13年度の振り返り） 13年度は、「15中期」の正念場の年と位置付け、下記の課 題に取り組んだ。 z 機構改革・事業構造改革を推進 z エレクトロニクスの復興・再生を軌道に乗せる z グローバル展開を加速 ¾ インフラ事業の海外拠点の設立 ¾ 自動車電装事業の世界3極体制の整備 z 新規事業の事業化の推進 ファイバレーザ、高温超電導線材 など 決算： 売上 5,909億円 営業利益 203億円 4

  5. Slide 5: 2. Environment and FY2014 Plan

    ２. 環境認識と14年度計画 【環境認識】 z 国内電力市場の低迷継続 z 光ファイバ市場の競争激化 z 自動車産業の世界的伸長 ≪14年度計画≫ 売上高 6,300億円 営業利益 230億円 5

  6. Slide 6: 3. FY2014: Year to Set Course for 15 Medium-Term Plan

    ３. 14年度：15中期達成への”目処づけの年” 2014年度 2015年度 社内カンパニー名 計画 中期計画 (単位：億円) 営業利益 営業利益 売上高 売上高 (%) (%) インフラ事業 2,715 2,385 光事業 913 965 エネルギー・情報通信 3,627 4.0% 3,350 5.4% エレクトロニクス 1,084 0.0% 1,450 6.0% 自動車電装 1,411 4.1% 1,100 5.5% 不動産その他 178 16.3% 140 28.7% 合計 6,300 3.6% 6,500 6.3% ※ 上記中期計画値は、当初計画にタイ洪水被災に伴う電子の修正あり 「1

  7. Slide 7: II. Overview of Financial Results

    Ⅱ. 決算概要説明 1. 2013年度実績及び2014年度予想につ いて 2．セグメント情報 3. 株主還元について 1

  8. Slide 8: FY2013 Results and FY2014 Forecast

    1 .2013年度実績及び2014年度予想について 2

  9. Slide 9: FY2013 Results

    2013年度実績 （単位：億円） 2013年度－2012年度 2012年度 2013年度 増減 売上高 4,911 5,909 998 営業利益 64 203 138 （単位：億円） 営業利益率 （%） 1.3 3.4 2.1 持分法投資損益 ▲7 ▲21 ▲13 経常利益 12 138 125 当期純利益 30 33 3 １株当り当期純利益 （円） 8.65 9.99 1.34 １株当り配当 （円） 5.0 6.0 － 為替換算レート （JPY／USD） 82.92 100.17 － 銅ベース （千円／トン） 696 758 － 3

  10. Slide 10: FY2013 Results Summary

    2013年度決算概要 „ 売上高及び営業利益は、為替の影響、エレクトロニクスの回復及び自 動車電装の増収により、前年度比増収増益。 „ 経常利益は、持分法投資損益の悪化があったものの、営業利益の大 幅な増加により前年度比増益。 „ 当期純利益は、事業構造改革に係る費用を計上したこと等により、微 増にとどまった。 4

  11. Slide 11: FY2013 Sales Variance Factors

    2013年度 売上高の増減要因（前期比） 売上高 （単位：億円） 純増減 銅価上昇 エレクトロニ 為替の の影響 クスの回復 +232 影響 +81 +142 +543 5,909 4,911 2012年度対比 +998 12年度実績 13年度実績 5

  12. Slide 12: FY2013 Operating Income Variance Factors

    2013年度 営業利益の増減要因（前期比） 営業利益 （単位：億円） エレクトロニ 純増減 クスの回復 +5 事業構造改革 +36 銅価の影響 為替の影響 ▲4 +20 +82 203 ※ 休止期間中 の固定費（12年 度累計33億円） を特別損失に振 り替えた後の数 64 2012年度対比 +138 値 12年度実績 13年度実績 6

  13. Slide 13: FY2013 Extraordinary Items

    2013年度 特別損益項目 特別損益 （単位：億円） 2012年度 2013年度 営業利益 64 203 国内外拠点の構造改 革に伴う事業構造改善 持分法投資損益 ▲7 ▲21 費用等の計上（資産の 減損損失・評価損53億 経常利益 12 138 円、早期退職費用等11 億円）。来期以降の固 特別利益 211 77 定費削減効果は20億 円/年見込む。 特別損失 165 86 税引前当期利益 59 129 税金費用 25 90 少数株主損益 3 5 当期純利益 30 33 7

  14. Slide 14: Balance Sheet Key Items (1)

    B/S 主要項目(1) （単位：億円） 13年3月末 14年3月末 増減 売上の増加に伴う流動 〈資産〉 5,289 5,372 83 資産の増加 流動資産 2,472 2,674 201 現金及び預金 431 399 ▲32 受取手形及び 1,224 1,402 178 売掛金 たな卸資産 604 648 44 固定資産 2,816 2,698 ▲118 有形固定資産 1,823 1,798 ▲24 無形固定資産 140 159 18 小計 1,963 1,957 ▲6 投資その他の資産 852 740 ▲111 8

  15. Slide 15: Balance Sheet Key Items (2)

    B/S 主要項目(2) （単位：億円） 13年3月末 14年3月末 増減 負債純資産合計 5,289 5,372 83 〈負債〉 3,241 3,300 59 支払手形及び買掛金 675 777 101 有利子負債 1,894 1,924 30 その他流動負債 423 375 ▲47 〈純資産〉 2,047 2,072 25 株主資本 1,888 1,854 ▲34 自己株式の取得 ▲60億円 その他の包括利益 17 76 59 累計額 少数株主持分 141 141 ▲0 9

  16. Slide 16: FY2014 Forecast

    2014年度予想 （単位：億円） 14年度 14年度（予想）－ 14年度 13年度 上期 13年度 （予想） （予想） 増減 売上高 5,909 3,100 6,300 391 営業利益 203 100 230 27 営業利益率 （%） 3.4 3.2 3.6 0.2 持分法投資損益 ▲21 5 13 34 経常利益 138 80 190 52 当期純利益 33 45 110 77 １株当り当期純利益 （円） 9.99 13.50 33.01 23.02 １株当り配当 （円） 6.0 3.5 7.0 － 為替換算レート （JPY／USD） 100.17 100.00 100.00 － 銅ベース

  17. Slide 17: FY2014 Forecast Commentary

    2014年度予想 „ 売上高は、エネルギー・情報通信と自動車電装の増収、 FPCを中心としたエレクトロニクスの回復等により391億 円増の6,300億円を見込む。 „ 利益面では、売上の増加に加え、事業構造改革の効果 等により営業利益230億円、経常利益190億円、当期純 利益110億円を見込む。 11

  18. Slide 18: FY2013 Actual/FY2014 Forecast Sales Variance Factors

    2013年度実績/2014年度予想 売上高の増減要因 売上高 自動車電装 不動産 （単位：億円） カンパニー カンパニー その他 ▲7 +25 +173 エレクトロニクス カンパニー エネルギー・情報 通信カンパニー +52 +147 6,300 5,909 2013年度対比 +391 0 0 0 0 6,300 13年度実績 14年度予想 12

  19. Slide 19: FY2013 Actual/FY2014 Forecast Operating Income Variance Factors

    2013年度実績/2014年度予想 営業利益の増減要因 営業利益 （単位：億円） 不動産売却 の影響 純増減 事業構造改革 ▲5 +12 +20 230 203 2013年度対比 +27 0 0 0 13年度実績 14年度予想 13

  20. Slide 20: 2. Segment Information

    2 e7 AVA Sl F Fujikura 14

  21. Slide 21: Segment Results Trend and Forecast

    セグメント別業績推移及び予想 （単位：億円） 売上高 営業利益及び営業利益率 セグメント 12年度 13年度 14年度 14年度 12年度 13年度 14年度 14年度 実績 実績 上 予想 実績 実績 上 予想 エネルギー・ 103 153 64 144 情報通信カン 3,122 3,480 1,802 3,627 3.3% 4.4% 3.6% 4.0% パニー ※▲97 ▲39 0 0 エレクトロニク 765 1,032 533 1,084 スカンパニー ▲12.6% ▲3.8% 0.0% 0.0% 自動車電装 20 53 24 57 878 1,238 684 1,411 カンパニー 2

  22. Slide 22: Energy & Information Telecommunications Company

    エネルギー・情報通信カンパニー „ 13年度は為替の影響等により増収増益。 „ 14年度は海外FTTH関連の売上増や事業構造改革の効果等が見込まれるものの、競争激化や品 種構成等により、若干減益の見込み。 （単位：億円） 売上高と営業利益率 インフラ事業部門 インフラ事業部門 光事業部門 „ 13年度は、円安効果及び海外でのエンジニアリン グ事業が好調であったこと等により増収。 営業利益率 „ 14年度は、海外FTTH関連の売上増等により増収 の見込み。 3,627 3,480 3,122 光事業部門 2,638 „ 13年度は、海外生産拠点の増設等が進んだこと、 2,715 光部品が好調であ

  23. Slide 23: Electronics Company

    エレクトロニクスカンパニー „ 13年度は、タイ王国洪水からの復旧後、FPCを中心にビジネスが回復してきていることから、全体では 増収となり、赤字縮小。 „ 14年度もFPCを中心としたビジネス回復が進んで増収となり、収支ゼロまで回復する見込み。 （単位：億円） 売上高と営業利益率 FPC ＦＰＣ „ 13年度は洪水の影響から回復基調にあり増収。 コ ネク タ „ 14年度も洪水からの回復がさらに進み、高機能 その他 携帯電話向け等で増収を見込む。 営業利益率 コネクタ 1,032 1,084 „ 13年度は高機能携帯電話向けでの価格競争が 激しく減収。 „ 14年度は13年度と同様の状況が続

  24. Slide 24: Automotive Products Company

    自動車電装カンパニー „ 13年度は、海外での需要拡大、為替の影響により増収増益。 „ 14年度も引き続き、海外中心に拡大し、増収となる見込。 （単位：億円） 売上高と営業利益率 自動車関連 営業利益率 „ 13年度は欧米を中心とした海外での需要 拡大、中国での日系顧客向け販売の復調 1,411 及び為替影響を受けて、増収。 1,238 „ 14年度も新車種投入効果により、増収を 見込む。 878 コメント 上段： １３年度実績 （前年対比） 下段： １４年度予想 2.3% 4.2% 4.1% 12年度実績 13年度実績 14年度予想 18

  25. Slide 25: Real Estate Company

    不動産カンパニー „ 「深川ギャザリア」を中心とした不動産賃貸収入が引き続き収益に貢 献 （単位：億円） 売上高と営業利益率 不動産 営業利益率 五反田ビルの売却により若干減収がある ものの、引き続き、年度を通じ安定的な賃 貸収入を見込む。 112 108 105 48.4% 46.6% 45.8% 12年度実績 13年度実績 14年度予想 (参考値） 19

  26. Slide 26: Capital Expenditure and Depreciation

    設備投資及び減価償却費 （単位：億円） 14年度 12年度 13年度 予想 設備投資(タイ復興予算除く） 370 218 260 （内製造事業） 323 216 260 （内不動産事業） 47 2 0 減価償却費 254 263 280 （内製造事業） 232 241 260 （内不動産事業） 22 21 20 ※リース含む ※タイ復興予算 ： 12年度 175億円、 13年度 36億円 20

  27. Slide 27: Interest-Bearing Debt, Financial Balance, Free Cash Flow

    有利子負債、金融収支、フリーキャッシュフロー （単位：億円） 2012年度 2013年度 上期 下期 年度 上期 下期 年度 有利子負債 1,880 1,894 1,894 2,062 1,924 1,924 金融収支 △9 △8 △17 △10 △10 △20 フリーキャッシュフロー △206 △102 △308 △152 206 54 21

  28. Slide 28: 3. Shareholder Returns

    3. REGIST Pe F Fujikura 22

  29. Slide 29: Shareholder Returns

    株主還元 „配当実績 ‹ 2012年度 5.0円/株 ‹ 2013年度中間 3.0円/株 „ 自己株式の取得 ‹ 2012年度累計 19.0百万株/49億円 ‹ 2013年度累計 14.7百万株/60億円 ■ 配当方針と実績 ◆配当方針 総還元性向 30% 以上 ◆2012～14年度（予）累計 配当性向 33% 総還元性向 105% „ 2013年度期末配当（案）：3.0円/株（年間 6.0円/株） „ 2014年度配当（予）：年間 7.0円/株（中間3.5円/株、期末3.5円/株） 23

  30. Slide 30: Note on forward-looking statements

    注記：本資料は14年度におけるフジクラの経営方針（意思）をまとめています。14年度を含む先の年度の売上・ 利益等については、直近状況を折り込んだ市場判断、投入に関するフジクラの意思を定量化していますが、将 来時点で事業環境の変化等により変わることがあります。 24

  31. Slide 31: FY2013 Supplementary: Sales and Operating Income by Segment

    【2013年度 補足資料】 事業セグメント別 売上高・営業利益 推移 事業セグメント別 売上高 推移 単位：億円 2014年度 予想 2012年度 2013年度 (FY2014 Est) 1Q 2Q 3Q 4Q 上期 下期 年度 1Q 2Q 3Q 4Q 上期 下期 年度 上期 下期 年度 インフラ事業部門 583 589 628 600 1,172 1,228 2,399 604 662 684 687 1,266 1,371 2,638 1,356 1,359 2,715 光事業部門 185 167 171 201 352 371 723 206 201 222 214 407 436 84

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