Romande Energie Holding Sa · SIX:REHN
Romande Energie Holding Sa — Shareholder Meeting (May 2006)
65 slides from Romande Energie Holding Sa's shareholder meeting presentation, May 19, 2006
Slide 1: Assemblée générale des actionnaires 2006
Assemblée générale des actionnaires 2006 Montreux, le 19 mai 2006 1 1
Slide 2: Ordre du jour
Ordre du jour  Allocution de Maître Marc-Henri Chaudet, Président du Conseil d'administration  Allocution de Monsieur Pierre-Alain Urech, Directeur général  Allocution de Monsieur Charles-Louis Rochat, Conseiller d'Etat  Assemblée ordinaire du groupe CVE-RE : 1. Rapport de gestion et comptes 200
Slide 3: Allocution du Président du Conseil d'administration
Allocution de Maître Marc-Henri Chaudet, Président du Conseil d'administration 3 3
Slide 4: Allocution du Directeur général
Allocution de Monsieur Pierre-Alain Urech, Directeur général 4 4
Slide 5: 2005: une année intense de très bons résultats
 1. 2005 : UNE ANNEE INTENSE DE TRES BONS RESULTATS 5 5
Slide 6: Faits marquants de l'année 2005
FAITS MARQUANTS DE L'ANNEE 2005 Baisse des tarifs Maîtrise des coûts Baisse production propre Produits, services et Hausse prix approvisionnement 2005 volume en hausse Une année positive malgré des conditions particulières 6 6
Slide 7: Résultats 2005 chiffres clés
RESULTATS 2005 Â 1. CHIFFRES CLES 31.12.2005 31.12.2004 31.12.2003 31.12.2002 31.12.2001 CHF 000 (IFRS) retraité retraité Chiffres d'affaires net 482 096 480 192 477 837 453 657 438 910 Marge brute opérationnelle 292 482 323 315 322 396 317 419 234 292 En % du CA 60.67% 67.33% 67.47% 69.97% 53.38% C
Slide 8: Taux de distribution
 1. TAUX DE DISTRIBUTION MALGRE LA PRESSION SUR SES MARGES, ROMANDE ENERGIE AUGMENTE SON DIVIDENDE EN 2005. A LONG TERME, L'OBJECTIF DU GROUPE EST D'ETRE EN LIGNE AVEC LE BENCHMARK* Æ 25.3 % EN 2005 8 8 * Benchmark: sociétés électriques suisses cotées à la bourse (source: Bloomberg)
Slide 9: L'action CVE 2000-2005
 1. L'ACTION CVE 2000 - 2005 2005 max. CHF 1 469.00 2005 min. CHF 1 100.00 Cours au 31.12.2005 CHF 1 285.00 Performance 2005 11.30% Capitalisation boursière en 000 au 31 décembre 2005 CHF 1 414 561 Principaux actionnaires au 18 mai 2006 Canton de Vaud 36.140% Communes vaudoises 21.010% ATEL (Aare T
Slide 10: Objectif: créer de la valeur actionnariale à long terme
OBJECTIF : CREER DE LA VALEUR Â 1. ACTIONNARIALE A LONG TERME Capitalisation boursière au 31.12.2005 (CHF 000): 1 414 561 10 10
Slide 11: Politique financière
POLITIQUE FINANCIERE Â 1. Quelques principes Sélectionner des investissements dont le rendement est supérieur au coût du capital Réduire nos coûts et maintenir une pression permanente Favoriser un bon climat social entre l'entreprise et ses collaborateurs Maintenir une très bonne santé financière 11
Slide 12: Regards sur le marché
 2. REGARDS SUR LE MARCHE Les nouveaux défis : • Ouverture • Approvisionnement 12 12
Slide 13: Sécurité d'approvisionnement
SECURITE D'APPROVISIONNEMENT Â 2. Un approvisionnement garanti pour quelle durée encore ? 13 13
Slide 14: Développement de la production électrique en Europe
DEVELOPPEMENT DE LA PRODUCTION Â 2. ELECTRIQUE EN EUROPE Source: VGB – Figures and Facts about Electricity Generation 2004 14 14
Slide 15: Augmentation de la consommation
 2. AUGMENTATION DE LA CONSOMMATION y En Suisse : hausse de 1,8% en moyenne ces 10 dernières années y Efforts Energie 2000 + Suisse Energie insuffisants car : y Augmentation de l'activité économique y Pression démographique y Taux d'équipement ménages y 2005 = première année de déficit du bilan éne
Slide 16: Responsabilité des sociétés électriques
 2. RESPONSABILITE DES SOCIETES ELECTRIQUES Responsabilité au moins triple : y Garantir un approvisionnement en électricité correspondant aux besoins y des entreprises et y des ménages y Promouvoir une utilisation rationnelle de l'électricité y Favoriser, autant que possible, le recours à des énerg
Slide 17: Une insuffisance programmée
 2. UNE INSUFFISANCE PROGRAMMEE y Nouvelles sources d'approvisionnement nécessaires car : y Augmentation de la consommation y Échéance des contrats long terme d'importation y Fin d'exploitation des premières centrales nucléaires y Etudes récentes mettent en évidence y Insuffisance dans l'approvisio
Slide 18: Quelles solutions d'approvisionnement ?
 2. QUELLES SOLUTIONS D'APPROVISIONNEMENT ? y Le "mix d'approvisionnement" : y Stabilisation de la demande en électricité => sensibilisation y Renouvellement et renforcement des contrats d'importation à long terme y Développement des nouvelles énergies renouvelables y Développement de l'énergie hyd
Slide 19: Quelle réponse face à ces défis ?
Â3. QUELLE REPONSE FACE A CES DEFIS ? ROMANDE ENERGIE PRETE AU CHANGEMENT : • Notre vision • Notre mission • Notre stratégie 19 19
Slide 20: Notre vision
 3. NOTRE VISION Nous voulons développer nos activités : • en tant qu'acteur-clé du marché électrique suisse, • dans le commerce et la distribution d'électricité, • tout en augmentant la valeur et l'image de notre entreprise. 20 20
Slide 21: Notre mission
 3. NOTRE MISSION • Nous soutenons la performance des entreprises et contribuons au confort de vie des habitants. • Nous garantissons un service public de qualité dans la distribution d'électricité, dans un marché ouvert, à un prix compétitif. • Nous assurons une rentabilité conforme aux attentes d
Slide 22: Les grands axes stratégiques
 3. LES GRANDS AXES STRATEGIQUES Romande Energie veut renforcer son rôle d'entreprise leader A vocation régionale et nationale En croissance Conquérante dans la vente Productrice et Distributrice Soucieuse de l'environnement Contribuant au confort et à la sécurité de ses clients 22 22
Slide 23: Pour réaliser notre vision et remplir notre mission, nous voulons oser
POUR REALISER NOTRE VISION ET REMPLIR Â 3. NOTRE MISSION, NOUS VOULONS… OSER 23 23
Slide 24: Stratégie O.S.E.R.
 3. STRATEGIE O.S.E.R. Romande Energie construit son avenir sur quatre axes opérationnels fondamentaux : O Ouverture S Solidité Prêts pour la libéralisation E Efficacité R Responsabilité 24 24
Slide 25: La sécurité, une préoccupation constante
 3. LA SECURITE, UNE PREOCCUPATION CONSTANTE • Une campagne de prévention active, avec plan d'actions • Un objectif d'entreprise ambitieux, avec un résultat remarquable: - 61% d'accidents professionnels en 2005 • Maintien de l'objectif pour 2006 25 25
Slide 26: Festival Luminis 2005
 3. Festival Luminis 2005 – Lavaux, Ste-Croix, Aigle, Moudon,La Sarraz 26 26
Slide 27: Conclusions
Conclusions 27 27
Slide 28: Allocution du Conseiller d'Etat
Allocution de Monsieur Charles-Louis Rochat, Conseiller d'Etat 28 28
Slide 29: Assemblée générale ordinaire des actionnaires
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 29 29
Slide 30: Ordre du jour
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires Ordre du jour 1. Présentation du rapport annuel, des comptes sociaux et consolidés de l'exercice 2005 et des rapports de l'organe de révision 2. Décharge au Conseil d'administration 3. Décision sur l'emploi du bénéfice net 4. Révision
Slide 31: 1. Rapport de gestion et comptes 2005
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires 1. Rapport de gestion et comptes 2005 31 31
Slide 32: 2. Décharge au Conseil d'administration
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires 2. Décharge au Conseil d'administration 32 32
Slide 33: 3. Décision sur l'emploi du bénéfice net
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires 3. Décision sur l'emploi du bénéfice net 33 33
Slide 34: Décision sur l'emploi du bénéfice net
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires Décision sur l'emploi du bénéfice net Report de l'exercice précédent CHF 18'501'836.-- Dividende retenu sur actions propres (659 a I CO) CHF 117'180.-- Bénéfice net de l'exercice CHF 100'788'749.-- Montant à disposition de l'assemblée
Slide 35: 4. Révision des statuts
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires 4. Révision des statuts 35 35
Slide 36: Statuts: raison sociale, siège et but
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires I. RAISON SOCIALE, SIEGE ET BUT Article premier : raison sociale Romande Energie Holding SA est une société anonyme régie par les articles 620 et suivants du Code des obligations et par les présents statuts. Article 2.- : siège Le sièg
Slide 37: Statuts: capital-actions
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires II. CAPITAL-ACTIONS Article 4.- : capital-actions Le capital-actions est de vingt-huit millions cinq cent mille francs (Fr. 28'500'000.-). Il est divisé en un million cent quarante mille (1'140'000) actions de vingt-cinq francs (Fr. 25
Slide 38: Statuts: actions, impression différée, registre
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires Article 5 : Actions – impression différée – registre des actions La société peut renoncer à l'impression et à la livraison d'actions nominatives. Cependant, chaque actionnaire peut exiger à tout moment l'impression et la livraison de s
Slide 39: Statuts: capital-actions autorisé
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires Article 6.- : capital-actions autorisé Conformément à l’article 651 du Code des obligations, le Conseil d’administration est autorisé à augmenter le capital-actions de Fr. 10'125'000.- (dix millions cent vingt-cinq mille francs) jusqu’
Slide 40: Statuts: apports en nature
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires Article 7.- : apports en nature (introduit le 22 juin 1999) La Banque Cantonale Vaudoise, à Lausanne, fait apport à la société de trente-six mille six cent soixante-sept (36'667) actions au porteur, de trois cents francs (Fr. 300.-) va
Slide 41: Statuts: organes et pouvoirs de la compagnie
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires III. ORGANES ET POUVOIRS DE LA COMPAGNIE Article 8.- : organes de la société Les organes et pouvoirs de la société sont : 1. L’assemblée générale des actionnaires, 2. Le conseil d’administration, 3. L’organe de révision. 41 41
Slide 42: Statuts: assemblée générale, pouvoirs
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires IV. ASSEMBLEE GENERALE DES ACTIONNAIRES Article 9.- : pouvoirs L'assemblée générale des actionnaires est le pouvoir suprême de la société. Elle a le droit inaliénable : a) d'adopter et de modifier les statuts; b) de nommer les membres
Slide 43: Statuts: convocation
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires Article 10.- : convocation Les actionnaires se réunissent en assemblée générale ordinaire une fois par année, dans les six mois suivant la fin de l'exercice. Ils se réunissent en assemblée générale extraordinaire aussi souvent qu'il en
Slide 44: Statuts: mode de convocation
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires Article 11.- : mode de convocation L'assemblée générale est convoquée par publication conforme à l'article 29, vingt jours au moins avant la date de sa réunion. La convocation contient l'ordre du jour et les mentions prévues à l'articl
Slide 45: Statuts: légitimation et droit de vote
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires Article 12.- : légitimation Pour prendre part aux assemblées générales, chaque actionnaire doit faire constater ses qualités dans la forme et dans les délais prescrits par le conseil d’administration. La représentation par un tiers moy
Slide 46: Statuts: déroulement de l'assemblée générale
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires Article 14.- : déroulement de l'assemblée générale L’assemblée générale est présidée par le président du conseil d’administration à défaut par le vice-président ou par un administrateur désigné par le conseil. Le président désigne le s
Slide 47: Statuts: décisions
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires Article 15.- : décisions L'assemblée générale est régulièrement constituée quel que soit le nombre des actionnaires présents et des actions représentées. Elle prend ses décisions à la majorité absolue des voix attribuées aux actions re
Slide 48: Statuts: élections
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires Article 16.- : élections Les élections dans la compétence de l'assemblée générale se font à la majorité absolue des voix attribuées aux actions représentées au premier tour et à la majorité relative au second tour. 48 48
Slide 49: Statuts: conseil d'administration, composition
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires V. CONSEIL D’ADMINISTRATION Article 17.- : composition La société est administrée par un conseil d’administration de onze membres. Conformément à l'article 762 du Code des obligations, le Conseil d'Etat désigne six administrateurs, don
Slide 50: Statuts: organisation et délégation
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires Article 18.- : organisation – délégation Le conseil d'administration s'organise lui-même. Il désigne en particulier son président, un vice-président, et son secrétaire. Ce dernier peut être choisi en dehors du conseil. Le conseil d'adm
Slide 51: Statuts: attributions et pouvoirs
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires Article 19.- : attributions et pouvoirs Le conseil d'administration exerce les attributions intransmissibles et inaliénables prévues suivantes : 1. exercer la haute direction de la société et établir les instructions nécessaires; 2. fi
Slide 52: Statuts: convocations et décisions du conseil
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires Article 20.- : convocations – décisions Le conseil se réunit aussi souvent que les affaires l'exigent sur convocation du président ou du vice-président. Pour que les décisions du conseil soient valables, la présence de la majorité de s
Slide 53: Statuts: représentation et rémunération
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires Article 21.- : représentation Le conseil d'administration fixe le mode de signature et nomme les personnes habilitées à signer pour la société. Article 22.- : rémunération Le conseil d'administration décide lui-même de la rémunération
Slide 54: Statuts: organe de révision
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires VI. ORGANE DE REVISION Article 23.- : qualification – durée du mandat Les comptes et le bilan sont soumis à l’examen d’un réviseur particulièrement qualifié au sens de l'article 727 b) CO nommé par l’assemblée générale ordinaire. L’org
Slide 55: Statuts: bilan, fonds de réserve, répartition des bénéfices
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires VII. BILAN. FONDS DE RESERVE. REPARTITION DES BENEFICES. Article 24.- : exercices comptables Les comptes de la société sont arrêtés au 31 décembre de chaque année. 55 55
Slide 56: Statuts: comptes et bénéfices
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires Article 25.- : comptes – bénéfices Les comptes et le bilan sont établis conformément aux règles prescrites aux articles 662 et suivants et 958 et suivants du CO. Cinq pour cent du bénéfice de l'exercice sont affectés à la réserve génér
Slide 57: Statuts: liquidation, contestations, publications
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires VIII. LIQUIDATION. CONTESTATIONS. PUBLICATIONS. Article 27.- : liquidation En cas de liquidation de la société, celle-ci se fait par les soins du conseil d’administration, à moins que l’assemblée générale ne désigne d’autres liquidateu
Slide 58: Statuts: dispositions finales
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires IX. DISPOSITIONS FINALES Article 30.- : exécution Les présents statuts remplacent les statuts du 7 juin 2005 et entrent en vigueur le 1er juin 2006. Le Conseil d’administration est d’ores et déjà chargé de pourvoir, pour cette date, à
Slide 59: 5. Nominations statutaires
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires 5. Nominations statutaires 59 59
Slide 60: Conseil d'administration: délégation du Conseil d'Etat
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires Conseil d'administration Délégation du Conseil d'Etat M. Hubert Barde M. Antoine Lattion M. Guy Mustaki (Président du Conseil dès le 19 mai 06) M. Daniel Schmutz Mme Eliane Rey Représentants des communes M. Pierre Salvi vaudoises actio
Slide 61: Conseil d'administration: membres élus
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires Conseil d'administration Membres élus – proposition du Conseil d'administration M. Wolfgang Martz (Vice-président du Conseil) M. Christian Budry M. Laurent Francfort M. Bernard Grobéty (M. Jean-Jacques Miauton, élu jusqu'en 2008) 61 61
Slide 62: Nouveau président du Conseil d'administration
Nouveau pr ésident du Conseil d'administration président Maître Guy Mustaki 62 62
Slide 63: Nomination de l'organe de révision
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires Nominations statutaires Nomination de l'organe de révision Ernst & Young 63 63
Slide 64: 6. Divers et propositions individuelles
Assemblée ggénérale Assemblée énérale ordinaire des actionnaires 6. Divers et propositions individuelles 64 64
Slide 65: Merci de votre attention
Merci de votre attention et à l'année prochaine 65 65
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