Kh Neochem Co.,ltd. · TSE:4189
Kh Neochem Co.,ltd — Q3 2022 Earnings Presentation
21 slides from Kh Neochem Co.,ltd's earnings presentation, Nov 7, 2022
Slide 1: 2022年 第3四半期 決算説明会資料
ＫＨネオケム株式会社 2022年 第3四半期 決算説明会資料 2022年11月7日 取締役 常務執行役員 濵本 真矢
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 決算概要 「化学の力」で、よりよい明日を実現する Ⅱ. 2022年通期業績予想修正 確かな技術と豊かな発想で、夢を「かたち」にする 「新たな一歩」を踏み出して、さらなる高みに挑戦する 自分を守る、仲間を守る Ⅲ. 参考資料 KH Neochem 1
Slide 3: Ⅰ. 決算概要
KH NeoChem 1. RAGE
Slide 4: 決算ハイライト
決算ハイライト 第3四半期実績 第3四半期の営業利益は27億円、前年同期比－57％（累計営業利益91億円） 電子材料、基礎化学品は一部で需要減速も、機能性材料は総じて需要堅調 当社生産設備の不具合や原料メーカーのトラブルで生産効率が低下、販売数量減少 LNGや重油等の原燃料価格高騰が収益圧迫 投資有価証券の減損損失（10億円）を計上 通期予想 第3四半期累計実績および第4四半期の事業環境等を踏まえ、通期業績予想を下方修正 3
Slide 5: 第3四半期累計 連結業績サマリ
2022年 第3四半期累計 連結業績サマリ 生産設備不具合や想定以上のエネルギー価格高騰が響き減益 829億円 91億円 売上高 前年同期比 － 営業利益 前年同期比 -35％ 通期予想進捗率 67% 通期予想進捗率 56% 親会社株主に 56億円 122億円 帰属する 前年同期比 -44％ EBITDA 前年同期比 -30％ 純利益 通期予想進捗率 49% 通期予想進捗率 59% * 2022年より「収益認識に関する会計基準」を適用、「EBITDA」=営業利益＋減価償却費＋のれん償却費、通期予想進捗率は2月公表値をもとに算出 4
Slide 6: 分野別動向（機能性材料）
2022年 分野別動向（機能性材料） 3Q事業環境：中国のエアコン販売は不動産市場低迷の影響を受けるも、世界的な猛暑に よる需要増加もあり底堅く推移 3Q実績 需要は堅調も、生産設備不具合や原料ネックで販売数量が減少、 製造原単位悪化と原燃料価格の高騰が収益を圧迫 冷凍機油原料 4Q見通し 中国のエアコン市場は不動産市場の不振が懸念されるも、 新興国を中心に継続的な成長が見込まれ、冷凍機油原料の販売も堅調 ３Q事業環境：国内ではコロナウイルス感染状況の落ち着きから店頭販売での化粧品需要 が徐々に回復、中国は各地でのロックダウンの影響で需要回復に足踏み 3Q実績 国内販売は回復傾向、海外では中国
Slide 7: 分野別動向（電子材料、基礎化学品）
2022年 分野別動向（電子材料、基礎化学品） ３Q事業環境：半導体は自動車向けに堅調も総じて需要一服、ディスプレイ関連はコロナ禍 特需剥落もありPC・テレビ向け等で需要減少 3Q実績 ディスプレイ向け需要低迷に加え、半導体分野向けが短期的に弱含み、 販売数量減 電子材料 4Q見通し 半導体、ディスプレイ市場ともに調整局面を見込むも、最終製品の在庫 適正化が来年にかけて徐々に進展、最先端半導体材料は好調を継続 ３Q事業環境：国内自動車生産は挽回生産に足踏み、国内住宅着工件数は在宅ワーク定着 や低金利が下支えし堅調推移 3Q実績 生産設備不具合や原料ネックに加え、自動車向け需要も振るわず販売数量
Slide 8: 第3四半期累計 連結業績
2022年 第3四半期累計 連結業績 前年同期比で営業利益-35％、純利益-44％と大幅減益 2021年 2022年 増減 進捗率 （億円） 3Q累計 3Q累計 前年同期比 ％ 通期予想 ％ 売上高 838 829 - - 1,233 67% 営業利益 140 91 -49 -35% 161 56% 営業利益率 16.7% 11.0% - - 13.1% - 経常利益 144 94 -49 -34% 164 58% 親会社株主に帰属する純利益 101 56 -45 -44% 115 49% EBITDA 173 121 -52 -30% 205 59% 為替（¥/$） 109 128 +19
Slide 9: 第3四半期累計 連結営業利益（前年同期比）
2022年 第3四半期累計 連結営業利益（前年同期比） 価格差はプラスも、生産設備不具合等による販売数量減が影響 +44 （億円） -49 +0 +2 -81 -15 140 価格差：上期を中心に原料価格高騰に対応した価格改定を推進 数量・構成差：生産設備不具合や原料メーカーのトラブルによる影響 88 91 製造固定費：大規模定期修繕など、設備維持費用増加による影響 販管費：販売数量減少も物流コストの値上がりによりほぼ横ばい 2021年 価格差 数量・ 製造固定費 販管費 関係会社・ 2022年 3Q累計 構成差 消去 3Q累計 * 「収益認識に関する会計基準」適用前の増減分析 8
Slide 10: 第3四半期累計 連結業績（分野別・前年同期比）
2022年 第3四半期累計 連結業績（分野別・前年同期比） 価格差は全分野でプラスを確保、数量・構成差は基礎化学品で大きくマイナス 2021年 2022年 増減 （億円） 3Q累計 3Q累計 価格差 数量・構成差 収益認識影響 ほか 機能性材料 311 325 +15 +80 -55 -11 +0 電子材料 103 103 +0 +14 -10 -5 +2 売上高 基礎化学品 419 394 -25 +126 -127 -24 -0 その他 5 6 +1 - - - +1 合計 838 829 -9 +220 -191 -40 +3 機能性材料 71 54 -17 +22 -29 - -10
Slide 11: トピックス 糖鎖工学研究所へ出資
トピックス 糖鎖工学研究所へ出資、生命科学の分野で連携強化 第3の生命鎖 糖鎖は細胞やタンパク質上に存在する生体物質 代謝、免疫、感染、老化など幅広い生命現象に関与 糖鎖 個々人に合わせたバイオ医薬品、診断薬などへの展開 第2の生命鎖 希少ヒト型糖鎖の大量・安定供給体制の確立が課題 タンパク質 希少ヒト型糖鎖の精製技術、独自の糖鎖開発 第1の生命鎖 核酸 安定品質・大量生産の実績、糖鎖修飾技術 * GlyTech, Inc.（株式会社 糖鎖工学研究所） （DNA、RNA） * 希少ヒト型糖鎖： 糖鎖を医薬品等に使用する場合は人間に適応可能なヒト型が対象となり、 当社は大学との共
Slide 12: Ⅱ. 2022年通期業績予想修正
KH NeoChem Tl. 2022 FB RAEI PAIS IE
Slide 13: 通期業績予想修正
2022年 通期業績予想修正 営業利益は130億円、当初予想に対し19%減 2021年 2022年 2022年 増減 （億円） 実績 2月予想 10月予想 前年比 2月予想比 売上高 1,171 1,233 1,160 -1% -6% 営業利益 197 161 130 -34% -19% 営業利益率 16.8% 13.1% 11.2% - - 経常利益 198 164 133 -33% -19% 親会社株主に帰属する純利益 137 115 83 -39% -28% EBITDA 242 205 173 -28% -16% 為替（¥/$） 110 113 132 - - 国産ナフサ（¥/KL）
Slide 14: 通期業績予想修正（分野別）
2022年 通期業績予想修正（分野別） 需要環境は不透明も、第3四半期までの減産影響薄れ業績回復を目指す 2021年 2022年 2022年 増減 （億円） 実績 2月予想 10月予想 2月予想比 ％ 21年比 ％ 機能性材料 442 472 434 -38 -8% -8 -2% 電子材料 144 154 137 -17 -11% -7 -5% 売上高 基礎化学品 578 601 581 -20 -3% +3 +1% その他 7 7 8 +1 +14% +1 +20% 合計 1,171 1,233 1,160 -73 -6% -11 -1% 機能性材料 100 94 81 -13 -14% -
Slide 15: Ⅲ. 参考資料
KH NeoChem I. SSR
Slide 16: 第3四半期 連結貸借対照表
2022年 第3四半期 連結貸借対照表 （億円） 21/12月 22/9月 増減 （億円） 21/12月 22/9月 増減 流動資産 703 584 -119 負債 646 561 -85 現金及び預金 169 50 -119 買掛金 256 211 -46 売上債権 332 312 -20 有利子負債 185 154 -30 棚卸資産 179 192 +13 その他 205 196 -9 その他 23 30 +7 株主資本 538 560 +23 固定資産 518 572 +55 資本金・資本剰余金 150 150 0 有形固定資産 392 460 +68 利益剰余金 388 412 +24
Slide 17: 連結 設備投資額・償却費・研究開発費（四半期）
連結 設備投資額・償却費・研究開発費（四半期） （億円） （億円） （億円） 設備投資額 償却費 研究開発費 64 12 12 12 10 10 17 9 3 2 2 2 2 6 7 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2021 2022 2021 2022 2021 2022 16
Slide 18: 連結 棚卸資産・純有利子負債・自己資本比率（四半期）
連結 棚卸資産・純有利子負債・自己資本比率（四半期） （億円） （億円） （%） 棚卸資産 純有利子負債 自己資本比率 51.9 192 49.7 179 49.2 166 166 161 150 104 46.8 77 84 45.0 15 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2021 2022 2021 2022 2021 2022 * リース債務を除く 17
Slide 19: 連結 業績推移（四半期）
連結 業績推移（四半期） （億円） （億円） （億円） 売上高 営業利益 親会社株主に帰属 する純利益 333 62 314 299 301 57 47 229 44 36 34 27 18 10 12 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2021 2022 2021 2022 2021 2022 * 2022年より「収益認識に関する会計基準」を適用 18
Slide 20: 第3四半期累計 連結子会社 業績概要
2022年 第3四半期累計 連結子会社 業績概要 2021年 2022年 増 減 （億円） 3Q累計 3Q累計 売上高 43.7 39.9 - 黒金化成 営業利益 5.0 7.3 +2.3 売上高 9.7 1.5 - 黒金ファインズ 営業利益 0.6 0.4 -0.2 売上高 22.1 28.9 +6.8 KH Neochem Americas 営業利益 1.7 2.4 +0.7 * 2022年より「収益認識に関する会計基準」を適用 （売上高影響額 黒金化成：5.0億円 黒金ファインズ：6.9億円） 19
Slide 21: 注意事項
注意事項 本資料のいかなる情報も、弊社株式購入や売却などを勧誘するものではありません。 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、現在までに入手可能な情報に基づく前提や予測等を含んで おり、当社として確約や保証を行うものではありません。また本資料には監査を受けていない参考数値が含まれております。 従いまして、実際の業績は、今後様々なリスクや不確実な要素により大きく異なる結果となる可能性がありますことをご承知 おき下さい。 万が一この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、弊社および情報提供者は一切責任を負いかねますのでご承知 おきください。 お問い合わせ先 KＨネオケム株式会