Billing System Corporation · TSE:3623
Billing System — FY2019 Earnings Presentation
23 slides from Billing System's earnings presentation, Feb 28, 2020
Slide 1: 2019年12月期決算説明資料
東証マザーズ 3623 ビリングシステム株式会社 2019年12月期決算説明資料 2020年２月２8日 代表取締役社長 江田敏彦 http://www.billingsystem.co.jp/
Slide 2: 2019年12月期 決算概要
１ 2019年12月期 決算概要 Copyright ２０２０ Billing System Corp 1
Slide 3: 2019年12月期 決算総括
1.1 2019年12月期 決算総括 売上高 2,290百万円 （前期比 △ 13.2％） ・前期比347百万円減少。主因は、カードリーダーの売上が前年比△394百万。 営業利益 107百万円 （前期比 △ 68.8％） ・前期比238百万円減少。カードリーダーの売上減に伴う営業利益の減少が72百万円。 人員増加に伴う原価部門・販管費部門合算の人件費増加が76百万円。 親会社株主に帰属する当期純利益 △24百万円 （前期比 －） ・連結子会社であるQCS㈱に対するのれん66百万円を減損損失として計上。 Copyright ２０２０ Billing System Corp 2
Slide 4: 主要実績
1.2 主要実績 スマートフォン決済サービス 「PayB」の展開 ・年間売上 129百万円 ・新規獲得 953社 （累計4,755社）うち税金、公共料金の支払可能先220団体 ・稼働金融機関数 36行 （18年12月末26行） NFCリーダーの販売 ・年間売上 119百万円 ・飲料自販機以外のマーケットへの展開 ⇒ コインランドリ向け販売、Suica検定受託 駐車場向け販売検討の開始 インバウンド対応 ・WeChat、Alipay年間売上 93百万円 ・新規加盟店 591社 （累計1070社） ・その他機能の拡大 ミニプログラム ＝ オンライン予約サービスの開始 Copyright ２０２０
Slide 5: 連結損益計算書の概要
1.3 連結損益計算書の概要 単位：百万円 2018年12月期 2019年12月期 金額 構成比 金額 構成比 前期比 売上高 2,638 100.0% 2,290 100.0% △13.2% 営業利益 346 13.1% 107 4.7% △69.0% 経常利益 345 13.1% 107 4.7% △68.8% 親会社株主に 帰属する当期純 172 6.5% △ 24 △1.1% - 利益 EPS 27円05銭 - △3円84銭 - - Copyright ２０２０ Billing System Corp 4
Slide 6: 売上構造
1.4 売上構造 業務受託（ストック）積上が基本 売上実績推移 2,600 単位：百万円 コ 初期売上 ン ス スポット サ 個別単価 ポ ル ッ 2,400 業務受託 売 追加売上 ト 750 上 2,200 174 2,000 500 84 1,800 単価 × 処理件数 業 1,600 務 ス 2,117 受 ト 65 1,888 託 ッ 1,400 1,782 1,733 売 ク 上 月額 × 取引社数 1,200 1,420 固定売上 1,000 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 Copyright ２０２０ Billing System Corp 5
Slide 7: 業務受託月別売上推移
1.5 業務受託月別売上推移 (百万円) 単体 190 180 170 160 150 2015年 140 2016年 2017年 130 2018年 2019年 120 110 100 90 80 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 Copyright ２０２０ Billing System Corp 6
Slide 8: サービス別売上推移
1.6 サービス別売上推移 連結 単位：百万円 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 業務受託 283 300 320 396 386 クイック入金 コンサル・スポット 34 55 170 118 57 合計 318 356 490 514 443 業務受託 939 1,093 1,085 1,191 1,373 代金回収・収納代行 コンサル・スポット 18 16 46 146 42 合計 958 1,110 1,132 1,338 1,415 業務受託 118 147 136 106 156 送金代行 コンサル・スポット 7 4 1 6 1 合計 126 152 137
Slide 9: 収益構造
1.7 収益構造 201９年はカードリーダーの販売減に伴い原価率が上昇、また人件費増加に伴い売上販管費率が上昇。 3,000 売上高 原価 （百万円） 売上総利益 70.0% 2,638 2,500 2,290 60.0% 2,233 売上原価率 2,000 50.0% 1,865 売上販管費率 1,722 1,579 1,484 1,483 40.0% 1,500 1,214 30.0% 972 1,000 915 20.0% 749 711 651 500 511 10.0% 0 0.0% 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2015年 2016年 2017年 20
Slide 10: コスト構造
1.8 コスト構造 単位：百万円 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 売上原価 972 1,214 1,483 1,722 1,579 販売管理費 347 427 503 569 603 2,000 1,800 1,722 1,579 1,600 1,483 1,400 1,214 1,200 972 1,000 800 569 603 600 503 427 400 347 200 0 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 売上原価 販売管理費 Copyright ２０２０ Billing System Corp 9
Slide 11: 販売管理費内訳
1.9 販売管理費内訳 販売管理費実績推移（百万円） 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 人件費 228 254 302 335 393 賃借料 20 20 26 30 34 支払手数料 56 72 60 88 79 貸倒引当 - 0 0 0 0 その他 42 80 115 115 96 合計 347 427 503 569 604 700 600 500 その他 400 貸倒引当 300 支払手数料 賃借料 200 人件費 100 0 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 Copyright ２０２０ Billing System Corp 10
Slide 12: 連結貸借対照表の概要
1.10 連結貸借対照表の概要 単位：百万円 2018年12月期 2019年12月期 金額 構成比 金額 構成比 増減率 流動資産 5,825 94.6% 7,563 96.9% 29.8% 固定資産 334 5.4% 243 3.1% △27.2% 資産合計 6,159 100.0% 7,806 100.0% 26.7% 流動負債 4,127 67.0% 5,873 75.2% 42.3% 固定負債 39 0.6% 13 0.2% △65.8% 負債合計 4,166 67.6% 5,886 75.4% 41.3% 純資産合計 1,993 32.4% 1,920 24.6% △3.7% 負債純
Slide 13: 連結キャッシュ・フロー計算書の概要
1.11 連結キャッシュ・フロー計算書の概要 単位：百万円 2018年12月期 2019年12月期 増加要因として 預り金の増加額 1,921百万円 営業活動によるキャッシュ・フロー △ 238 1,846 減少要因として たな卸し資産の増加 31 百万円 法人税等の支払い 162百万円 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 96 △ 36 フリーキャッシュ・フロー △ 335 1,809 減少要因として 有形固定資産取得 9百万円 無形固定資産取得 29百万円 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 59 △ 95 減少要因として 現金及び現金同等物の増減額 △ 395 1,713 長期借入金
Slide 14: 2020年12月期 計画
2 2020年12月期 計画 Copyright ２０２０ Billing System Corp 13
Slide 15: 主要施策（1/4）
2.1 主要施策（1/4） ① 既存サービスの安定運用と拡販 口座振替等の基盤既存サービスからの安定的売上確保と更なる拡販 ・収納代行サービス → e-JIBAI決済サービスの安定運用の継続 PayBとのクロスセルによるマーケットの掘り起こし 文教マーケットへの取組みに注力 ・クイック入金サービス → 安定運用の継続と、新規の証券・FX・資産運用事業参入者のフォロー ・公共料金支払代行サービス → 実例紹介、利便性の広報を進め、不動産業界等利用企業の拡大を図る ・業務受託事業新規事業の検討 → 既存業務に近いビジネスで新たな収益源を発掘 Copyright ２０２０ Billing Syste
Slide 16: 主要施策（2/4） スマートフォン決済サービス「PayB」の展開
2.1 主要施策（2/4） ② スマートフォン決済サービス「Pay B」の展開 年間売上予算 388百万円（2019年比 +259百万円） 収納企業数 7,000社 提携金融機関数 45行 基本戦略 ・金融機関向け営業の継続推進 ・新たな収益源としてのAPI連携の推進 ・金融機関と連携した利用促進施策の実施 ・税金、公共料金の払込票支払いによる、ユーザー数拡大 ・PayBを活用した新サービスの開発ならびに販売 Copyright ２０２０ Billing System Corp 15
Slide 17: 主要施策（3/4） スマホマルチ決済サービスの展開
2.1 主要施策（3/4） ③ スマホマルチ決済サービスの展開 年間売上予算 113百万円（2019年比 +20百万円） 基本戦略 ・中国からの来日観光客向け購買サポート及びスマホ決済機能の提供の拡大 ・決済手段の充実 → 他社Payの追加により、消費者と利用企業の利便性を向上 ・アライアンス戦略の継続 Copyright ２０２０ Billing System Corp 16
Slide 18: 主要施策（4/4） NFCリーダーの販売
2.1 主要施策（4/4） ④ NFCリーダーの販売 年間売上予算445百万円 （2019年比 +326百万円） 端末台数 3,755台 ・OTI（本社イスラエル）との連携によりFeliCa/NFC対応のカードリーダーの販売 ・オプション機器の販売 QRスキャナー ・多様な連携を可能とするインタフェースを用意 JVMA、シリアル、パルス ・飲料自販機、コインランドリー、駐車場精算機、券売機、コイン洗車機等 ・セルフレジ、セルフKIOSKへの対応 ・Suica検定受託等関連サービスの提供 ・飲料自販機への検量サービスの提供 ・無人機のキャッシュレス化におけるコンサルティング Copyright
Slide 19: 2020年12月期 業績見通し
2.2 2020年12月期 業績見通し 連結 単位：百万円 実績 前期比 計画 前期比 売上高 2,290 -13.2% 2,967 29.5% 営業利益 107 -69.0% 158 47.6% 経常利益 107 -68.8% 158 47.3% 親会社株主に 帰属する純利益 △ 24 - 96 - ＰＯＩＮＴＳ ・PayBおよびスマホマルチ決済等は投資先行型となるため、売上については増収を見込む が、経費負担により前年比減益を計画。既存ビジネスについては保守的に見込む。 通期売上高2,967百万円、営業利益158百万円、経常利益158百万円 親会社株主に帰属する当期純利益96百万円 Cop
Slide 20: 2020年販売管理費
2.3 2020年販売管理費 単位：百万円 2019年12月期 2020年12月期 差額 実績 予算 人件費 393 445 52 賃借料 34 34 0 支払手数料 75 90 15 その他 96 133 37 合計 604 702 98 ・人員増に伴う人件費増加51百万円 （原価部門労務費と合算すると約76百万円増加） ・その他項目としてPayB、スマホマルチ決済関連販促費26百万円増加 Copyright ２０２０ Billing System Corp 19
Slide 21: 投資計画
2.4 投資計画 システム投資 サーバー等（商用環境維持・強化） 23百万円 （原価償却5百万円） 保守費用（セキュリティ対応、商用環境維持）22百万円 （保守費用） AWS移行費用 26百万円 （支払手数料） スマホアプリ開発（PaｙB、他社Pay追加） 7８百万円 （外注加工費） 採用 営業本部 + 7名 （含む子会社） 業務本部 + 2名 システム本部 + ３名 （システム開発、システム運用） 管理本部 + １名 合計 + １３名 （常勤役職員合計で95名） Copyright ２０２０ Billing System Corp 20
Slide 22: 配当
2.5 配当 円 2020年度配当は、業績の進捗を見ながら決定。 30.00 50.0% 25.00 0.0% 20.00 15.00 -50.0% 10.00 一株当り純利益 -100.0% 配当金 5.00 配当性向 見込み 0.00 -150.0% 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 -5.00 -200.0% -10.00 -15.00 -250.0% Copyright ２０２０ Billing System Corp 21
Slide 23: ご清聴ありがとうございました
ご清聴ありがとうございました。 本資料で記述している将来予測および業績予想は、現時点で入手可能な情報に基づ き当社が判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため、様々な要因の変化により実際の業績は記述している将来見通しとは大き く異なる結果となる可能性があることを御承知おき下さい。 ＩＲお問い合わせ先 ビリングシステム株式会社 電話03-5501-4400 toiawase@billingsystem.co.jp Copyright ２０２０ Billing System Corp 22