Construcciones Y Auxiliar De Ferrocarriles, S.a. · BME:CAF
Construcciones Y Auxiliar De Ferrocarriles — FY2024 Earnings Presentation
43 slides from Construcciones Y Auxiliar De Ferrocarriles's earnings presentation, Feb 26, 2025
Slide 1: Resultados Anuales 2024
www.cafmobility.com www.cafmobility.com RESULTADOS ANUALES 2024 26 de febrero de 2025
Slide 2: Aviso legal
AVISO LEGAL ESTE DOCUMENTO HA SIDO ELABORADO EXCLUSIVAMENTE CON FINES INFORMATIVOS La información contenida en este documento no ha Por lo tanto, en ningún caso debe interpretarse Cualquier decisión tomada por un tercero como sido verificada por terceros independientes; en este como un consejo o rec
Slide 3: Índice
ÍNDICE 1. DESTACADOS 2024 2. INFORMACIÓN FINANCIERA 3. INFORMACIÓN BURSÁTIL 4. SOSTENIBILIDAD 5. PERSPECTIVAS 6. ANEXOS 3
Slide 4: Destacados 2024
/1 DESTACADOS 2024 4
Slide 5: Superación de las perspectivas anunciadas para 2024
1. Destacados 2024 SUPERACIÓN DE LAS PERSPECTIVAS ANUNCIADAS PARA 2024 / PERSPECTIVAS 2024 / REAL 2024 > ✓ ≥1 • BtB=1,1 Book-to-bill Contratación selectiva • Perfil alineado con objetivos a medio plazo Ventas > En el entorno del +10% vs 2023 • +10% vs 2023 ✓ EBIT Resultado neto > Mejora de rentabili
Slide 6: Hitos clave: foco comercial en mercados clave
1. Destacados 2024 SE HAN ALCANZADO HITOS CLAVE PARA EL DESEMPEÑO DEL GRUPO A CORTO Y MEDIO PLAZO FOCO COMERCIAL / FORTALECIMIENTO EN MERCADOS CLAVE Consolidación del crecimiento en Francia Contratación relevante (>500M€) ligada al segmento ferroviario (incluye ampliación >400M€ de SNCF) y al segmen
Slide 7: Hitos clave: señalización
1. Destacados 2024 SE HAN ALCANZADO HITOS CLAVE PARA EL DESEMPEÑO DEL GRUPO A CORTO Y MEDIO PLAZO SEÑALIZACIÓN / PIONEROS EN AUTOMATIZACIÓN FERROVIARIA / CRECIMIENTO DEL NEGOCIO DE SEÑALIZACIÓN Implementación de ATO (Operación Automática de Trenes) en Países Bajos en Presentación del sistema CBTC OP
Slide 8: Hitos clave: autobuses
1. Destacados 2024 SE HAN ALCANZADO HITOS CLAVE PARA EL DESEMPEÑO DEL GRUPO A CORTO Y MEDIO PLAZO AUTOBUSES / LIDERAZGO EUROPEO, Y CONTINUACIÓN DE LA SENDA DE / RECONOCIMIENTOS DE PRESTIGIO EN EUROPA CRECIMIENTO Y DE MEJORA DE RENTABILIDAD Tras un extraordinario desempeño de Solaris en el tramo fina
Slide 9: Hitos clave: sostenibilidad
1. Destacados 2024 SE HAN ALCANZADO HITOS CLAVE PARA EL DESEMPEÑO DEL GRUPO A CORTO Y MEDIO PLAZO SOSTENIBILIDAD / MARCO DE FINANCIACIÓN VERDE Y SOSTENIBLE / PLAN DIRECTOR DE SOSTENIBILIDAD Publicado en 1T2024 Análisis de Doble Materialidad (2024) Validado por proveedor de Opinión de Segunda Parte.
Slide 10: Nueva web de CAF
1. Destacados 2024 SE HAN ALCANZADO HITOS CLAVE PARA EL DESEMPEÑO DEL GRUPO A CORTO Y MEDIO PLAZO / NUEVA WEB DE CAF Página web corporativa Sección Accionistas e Inversores > www.cafmobility.com www.cafmobility.com www.cafmobility.com/accionistas-inversores/ • Cambio de dominio a cafmobility.com • A
Slide 11: Información financiera
/2 INFORMACIÓN FINANCIERA 11
Slide 12: Previsión de un año 2025 contribuyendo a los objetivos del Plan Estratégico
2. Información financiera / 2.1 Principales Magnitudes CONTRATACIÓN CARTERA VENTAS Objetivo de contratación anual alcanzado, y 4.707 M€ 14.695 M€ 4.212 M€ superado. Book-to-bill=1,1. -1% +3% +10% vs FY23 vs 31/12/2023 vs FY23 Máximo histórico de la cartera de pedidos, garantizando la senda de crecim
Slide 13: Objetivo de contratación anual alcanzado, y superado
2. Información financiera / 2.1 Principales Magnitudes / 2.2 Contratación OBJETIVO DE CONTRATACIÓN ANUAL ALCANZADO, Y SUPERADO / TOTAL (M€) / DISTRIBUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN POR LÍNEA Aceleración de la contratación en el 4T2024, que aporta más de DE ACTIVIDAD (%) 2024 la mitad de la captación anual.
Slide 14: Principales contrataciones 4T2024 - Ferroviario
2. Información financiera / 2.1 Principales Magnitudes / 2.2 Contratación Principales contrataciones anunciadas y firmadas en el 4T2024 - FERROVIARIO / TRANVÍAS PARA ITALIA / METROS PARA ESPAÑA, PAÍSES BAJOS, CHILE Y / TRENES DE MEDIA Y LARGA COLOMBIA DISTANCIA PARA FRANCIA TRANVÍAS PARA BOLONIA UNI
Slide 15: Principales contrataciones 4T2024 - Autobuses
2. Información financiera / 2.1 Principales Magnitudes / 2.2 Contratación Principales contrataciones anunciadas y firmadas en el 4T2024 - AUTOBUSES / AUTOBUSES ELÉCTRICOS PARA LA REGIÓN DE DALARNA (SUECIA) / AUTOBUSES ELÉCTRICOS URBANOS PARA SEATTLE (EEUU) • Contrato firmado con el operador privado
Slide 16: Máximo histórico de la cartera de pedidos
2. Información financiera / 2.1 Principales Magnitudes / 2.2 Contratación / 2.3. Cartera MÁXIMO HISTÓRICO DE LA CARTERA DE PEDIDOS, QUE ACERCA AL CUMPLIMIENTO DEL OBJETIVO DE CRECIMIENTO PREVISTO EN EL PE2026 / TOTAL (M€) / EVOLUCIÓN RECIENTE DE LA CARTERA (M€) LA CARTERA DE PEDIDOS CONTINÚA Autobus
Slide 17: Crece el peso de la cartera en Europa
2. Información financiera / 2.1 Principales Magnitudes / 2.2 Contratación / 2.3. Cartera CRECE EL PESO DE LA CARTERA EN EUROPA, EL MAYOR MERCADO ACCESIBLE MUNDIAL / DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA POR LÍNEA DE ACTIVIDAD (%) 2024 / DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA POR ÁREA GEOGRÁFICA (%) 2024 Soluciones Integra
Slide 18: Cuenta de resultados consolidada
2. Información financiera / 2.1 Principales Magnitudes / 2.2 Contratación / 2.3. Cartera / 2.4 Cuenta de Resultados Consolidada MATERIALIZACIÓN DEL PLAN ANUAL. CRECIMIENTO DE DOBLE DÍGITO, PROGRESIÓN DEL MARGEN Y MEJORA RELEVANTE DE RESULTADOS. Var. (millones de euros) 2023 2024 2024/2023 Continuaci
Slide 19: Crecimiento de doble dígito en las ventas consolidadas
2. Información financiera / 2.1 Principales Magnitudes / 2.2 Contratación / 2.3. Cartera / 2.4 Cuenta de Resultados Consolidada CRECIMIENTO DE DOBLE DÍGITO EN LAS VENTAS CONSOLIDADAS, EN LÍNEA CON LAS PERSPECTIVAS ANUNCIADAS EN EL ARRANQUE DEL AÑO VENTAS / CONSOLIDADO / FERROVIARIO / AUTOBUSES +10%
Slide 20: Contribución favorable de todas las actividades ferroviarias
2. Información financiera / 2.1 Principales Magnitudes / 2.2 Contratación / 2.3. Cartera / 2.4 Cuenta de Resultados Consolidada CONTRIBUCIÓN FAVORABLE DE TODAS LAS ACTIVIDADES FERROVIARIAS VENTAS FERROVIARIAS / VEHÍCULOS FERROVIARIOS / SERVICIOS / SOLUCIONES INTEGRALES Y SISTEMAS +2% +12% +27% 1.745
Slide 21: Solaris aumenta las entregas de autobuses
2. Información financiera / 2.1 Principales Magnitudes / 2.2 Contratación / 2.3. Cartera / 2.4 Cuenta de Resultados Consolidada SOLARIS AUMENTA LAS ENTREGAS DE AUTOBUSES, AFIANZANDO EL PESO DE LA GAMA CERO Y BAJAS EMISIONES VENTAS AUTOBUSES / Nº DE AUTOBUSES ENTREGADOS / Nº DE AUTOBUSES EN CARTERA T
Slide 22: Liderazgo histórico de Solaris en autobuses cero emisiones
2. Información financiera / 2.1 Principales Magnitudes / 2.2 Contratación / 2.3. Cartera / 2.4 Cuenta de Resultados Consolidada LIDERAZGO HISTÓRICO DE SOLARIS EN AUTOBUSES URBANOS CERO EMISIONES EN EUROPA VENTAS AUTOBUSES SOLARIS AFIANZA SU LIDERAZGO EN / MERCADO EUROPEO DE AUTOBUSES URBANOS CERO EM
Slide 23: Progresión del resultado y margen operativo en el 2S
2. Información financiera / 2.1 Principales Magnitudes / 2.2 Contratación / 2.3. Cartera / 2.4 Cuenta de Resultados Consolidada PROGRESIÓN RELEVANTE DEL RESULTADO Y DEL MARGEN OPERATIVO EN LA SEGUNDA MITAD DEL AÑO / EBIT (M€) y Margen EBIT (%) anual y semestral El EBIT del Grupo aumenta un 21% hasta
Slide 24: Generación de caja positiva en 2024
2. Información financiera / 2.1 Principales Magnitudes / 2.2 Contratación / 2.3. Cartera / 2.4 Cuenta de Resultados Consolidada / 2.5 Cash flow GENERACIÓN DE CAJA POSITIVA EN 2024, APOYADA EN LA FORTALEZA DEL SEGUNDO SEMESTRE / BRIDGE EBITDA-CASH FLOW (M€) / CASH-FLOW (M€) 100 72 -63 -28 1S2024 2S20
Slide 25: Balance sólido, con disminución del apalancamiento
2. Información financiera / 2.1 Principales Magnitudes / 2.2 Contratación / 2.3. Cartera / 2.4 Cuenta de Resultados Consolidada / 2.5 Cash flow / 2.6 Balance de Situación Consolidado BALANCE SÓLIDO, CON UNA DISMINUCIÓN DE LA RATIO DE APALANCAMIENTO (millones de euros) 31/12/2023 31/12/2024 / CAPEX (
Slide 26: Fuerte control del circulante
2. Información financiera / 2.1 Principales Magnitudes / 2.2 Contratación / 2.3. Cartera / 2.4 Cuenta de Resultados Consolidada / 2.5 Cash flow / 2.6 Balance de Situación Consolidado FUERTE CONTROL DEL CIRCULANTE EN AMBAS LÍNEAS DE NEGOCIO / CIRCULANTE NETO (M€) Circulante bajo control a cierre de 2
Slide 27: Disminución de la deuda neta y mejora de DFN/EBITDA
2. Información financiera / 2.1 Principales Magnitudes / 2.2 Contratación / 2.3. Cartera / 2.4 Cuenta de Resultados Consolidada / 2.5 Cash flow / 2.6 Balance de Situación Consolidado / 2.7 Posición financiera DISMINUCIÓN DE LA DEUDA NETA Y MEJORA DE LA RATIO DFN/EBITDA / DEUDA FINANCIERA NETA (M€) /
Slide 28: Propuesta de aumento del dividendo
2. Información financiera / 2.1 Principales Magnitudes / 2.2 Contratación / 2.3. Cartera / 2.4 Cuenta de Resultados Consolidada / 2.5 Cash flow / 2.6 Balance de Situación Consolidado / 2.7 Posición financiera / 2.8 Retribución al accionista LA PROPUESTA DE AUMENTO DEL DIVIDENDO SIGUE LA EVOLUCIÓN DE
Slide 29: Información bursátil
/3 INFORMACIÓN BURSÁTIL 29
Slide 30: La acción de CAF se revaloriza un 7% en 2024
3. Información bursátil LA ACCIÓN DE CAF SE REVALORIZA UN 7% EN 2024, Y PRESENTA UN POTENCIAL >30%1 / EVOLUCIÓN CAF VS IBEX Y SECTOR2 / INDICADORES BURSÁTILES / ESTRUCTURA ACCIONARIAL 120 Cartera 31/12/2024 Social 115 IBEX 35 IBEX Capitalización bursátil (euros) 1.198.112.212 23,75% Medium 110 CAP N
Slide 31: Sostenibilidad
/4 SOSTENIBILIDAD 31
Slide 32: CAF avanza en el eje de sostenibilidad del Plan Estratégico 2026
4. Sostenibilidad CAF AVANZA EN EL DESARROLLO DEL EJE DE SOSTENIBILIDAD DE SU PLAN ESTRATÉGICO 2026(1) / LA SOSTENIBILIDAD COMO VERTEBRADORA DE LA ESTRATEGIA / PUBLICACIÓN DEL PLAN DIRECTOR DE SOSTENIBILIDAD (2) EN RESPUESTA AL RESULTADO DEL ANÁLISIS DE DOBLE MATERIALIDAD, REALIZADO SEGÚN LAS DIRECT
Slide 33: Perspectivas
/5 PERSPECTIVAS 33
Slide 34: Previsión 2025: crecimiento y mejora de rentabilidad
5. Perspectivas SE PREVÉ UN 2025 DE CRECIMIENTO, MEJORA DE RENTABILIDAD Y ESTABILIDAD DE LA RATIO DFN/EBITDA / 20251 PREVISIÓN ORGÁNICA HABILITADORES > ≥1 • Perspectivas favorables mercado ferroviario Book-to-bill Aumento de la penetración de autobuses urbanos cero emisiones en Europa Contratación s
Slide 35: Ratificamos los objetivos a 2026
5. Perspectivas RATIFICAMOS LOS OBJETIVOS A 2026 / 20261 c. x1,6 c. 2,2x Ventas DFN/EBITDA c.4.800 M€ tras M&A c. x1,8 30% EBIT Alcance 1&2 c.300 M€ Cero emisiones netas 2045 Progresión Dividendos ascendente en Alcance 3 40% línea con los Cero emisiones netas 2045 resultados 1 Previsión basada en la
Slide 36: Anexos
/6 ANEXOS 36
Slide 37: Contratos anunciados en la cartera enero-diciembre 2024
6. Anexos / 6.1 Detalle de la contratación CONTRATOS ANUNCIADOS E INCLUIDOS EN LA CARTERA DE PEDIDOS EN EL PERÍODO ENERO-DICIEMBRE DE 2024 FECHA PROYECTO PAÍS NEGOCIO / ACTIVIDAD DESCRIPCIÓN TIPO CLIENTE OPCIONES ADICIONALES IMPORTE 1T2024 Qbuzz Países Bajos Ferroviario / Vehículos Ferroviarios Sumi
Slide 38: Contratos anunciados en la cartera enero-diciembre 2024
6. Anexos / 6.1 Detalle de la contratación CONTRATOS ANUNCIADOS E INCLUIDOS EN LA CARTERA DE PEDIDOS EN EL PERÍODO ENERO-DICIEMBRE DE 2024 FECHA PROYECTO PAÍS NEGOCIO / ACTIVIDAD DESCRIPCIÓN TIPO CLIENTE OPCIONES ADICIONALES IMPORTE 4T2024 Medellín Colombia Ferroviario / Vehículos Ferroviarios Sumin
Slide 39: Bridge patrimonio neto
6. Anexos / 6.1. Detalle de la contratación / 6.2 Información Financiera Adicional BRIDGE PATRIMONIO NETO (en millones de euros) -31 1 103 -38 -6 896 868 Patrimonio 31/12/2023 Resultado Diferencias de conversión Dividendos Otras variaciones Patrimonio 31/12/2024 1 Incluye un dividendo bruto ordinari
Slide 40: Cuadro de mando gestión responsable
6. Anexos / 6.1. Detalle de la contratación / 6.2 Información Financiera Adicional / 6.3 Cuadro de mando Gestión Responsable CUADRO DE MANDO GESTIÓN RESPONSABLE Real Valoración Objetivo Objetivo Objetivo Objetivo Objetivo INDICADORES 2024 2024 2024 2025 2026 2030 2045 Reducción de emisiones CO2. Alc
Slide 41: Medidas alternativas de rendimiento (MARs)
MEDIDAS ALTERNATIVAS DE RENDIMIENTO (MARs) Adicionalmente a la información financiera elaborada según la normativa contable generalmente aceptada (NIIF), el Grupo CAF utiliza en la gestión del negocio recurrentemente y de forma consistente determinadas Medidas Alternativas de Rendimiento (“Alternati
Slide 42: Agenda
AGENDA / CONFERENCIAS Y ROADSHOWS / 4 de marzo de 2025 → Roadshow post Resultados 2024 (Madrid). Bestinver Securities. Contacto Oficina de Atención a Accionistas e Inversores: / 5 de marzo de 2025 → Roadshow post Resultados 2024 (París). Santander Banking. / 10-11 de marzo de 2025 → Roadshow post Re
Slide 43: Trust in Motion
TRUST IN MOTION
CAF (Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles, S.A.) — FY2024 Earnings Presentation on 6ix