Meiwa Estate Co. Ltd. · TSE:8869

Meiwa Estate — Q2 FY2023 Earnings Presentation

65 slides from Meiwa Estate's earnings presentation, Nov 15, 2022

  1. Slide 1: 2023年3月期 第２四半期 決算説明会

    明和地所株式会社（8869） 2023年3月期 第２四半期 決算説明会 2022年11月15日

  2. Slide 2: 目次

    目次  第２四半期連結決算の要旨 P.02  連結業績 P.03  分譲事業 P.08  流通事業 P.20  マンション管理事業 P.25  中期経営計画の進捗状況 P.32  上場維持基準の適合状況 P.45  配当金 P.56  Fact Sheet P.59 Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  3. Slide 3: 第２四半期 連結決算の要旨

    第２四半期 連結決算の要旨  第２四半期の連結業績は、前年同期比減収減益（今期計画は、新築分譲マン ションの引渡しが第４四半期に集中しているため）  2023年3月期については、通期予想に変更はなく、増収増益の見込み  配当予想に変更なし  分譲事業の売上計上予定分は、第２四半期までに契約済  分譲事業は、仕入、供給、契約が前年同期を上回り好調に推移  流通事業は、二桁成長を継続  マンション管理事業は、リプレイスが好調。業績は堅調に推移 Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  4. Slide 4: fase

    fase == wien

  5. Slide 5: 連結業績について

    連結業績について  2023年3月期 第２四半期 決算（連結） 分譲マンションの引渡しが第４四半期に集中し、第2四半期は前年同期比で減収減益 売上高176億円（前年同期比△61億円） 営業利益0.7億円（同△10億円） 経常損失5億円（同△12億円）  2023年3月期 通期 連結業績予想 通期の業績予想は、前回公表から変更なし、増収増益となる見通し 売上高616億円（前期比7％増） 営業利益50億円（同19％増） 経常利益37億円（同17％増）  分譲マンションは通期売上計画に対し101％契約済（第２四半期末） Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. Al

  6. Slide 6: 連結業績

    連結業績  売上高は176億円（前年同期比△61億円）  営業利益0.7億円（同△10億円）、経常損失5億円（同△12億円） （単位：百万円） 22/３期2Q 23/３期2Q 23/３期 増減 増減率 通期計画 進捗率 実績（連結） 実績（連結） 分譲MS引渡戸数減少 （2022/5/12公表） 売上高 23,801 17,684 △6,116 △25.7% 61,600 28.7% 売上総利益 5,405 4,493 △911 △16.9% 15,000 30.0% （売上総利益率） (22.7%) (25.4%) (2.7P) － ・新規物件の供給が順調な ことから、広告宣伝費増 (2

  7. Slide 7: 売上高の増減要因

    売上高の増減要因  今期は分譲マンションの竣工引渡しが第４四半期に集中しているため、 第２四半期は前年同期比減収 売上高増減要因の分析 増収要因 減収要因 （単位：百万円） 23,801 ウェルスソリューション （一棟販売） 管理 賃貸 その他 2,062 246 71 40 17,684 流通 651 分譲 △9,191 前期は上半期の引渡しが多かった。 今期は４Qに引渡しが集中しているため、 ２Qにおいては減収。通期では増収を見込む。 （通期売上計画の101％が契約済） ※詳細はP12参照 22/3期2Q 23/3期2Q Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd

  8. Slide 8: 売上高の構成

    売上高の構成 連結売上高の事業別構成 （単位：百万円） 賃貸 その他 528 155 (3.0%) (0.9%) マンション管理 2,639 (14.9%) WS 23/3期 分譲 2,062 2Q 9,182 (11.7%) 17,684 (51.9%) 流通 2,828 (16.0%) 分譲その他 ※分譲その他＝新築分譲マンション以外の土地・建物の販売 289 ※WS＝ウェルスソリューションの略。富裕層向けの一棟マンションの販売 (1.6%) Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  9. Slide 9: == wien

    == wien

  10. Slide 10: 分譲事業について

    分譲事業について  仕入高：415億円（前年同期比+37.7％）  第3四半期以降の売上材料1,800億円を確保  供給高：304億円（前年同期比+40.8％）  翌期以降計上予定の物件を順調に供給開始  契約高：269億円（前年同期比+32.7％）  底堅いニーズを背景に好調に推移  契約が好調に推移し、2Q末時点の完成在庫は14戸  通期売上計画に対する契約進捗率は101％ Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  11. Slide 11: 【参考】分譲事業の売上先行指標(KPI)

    【参考】分譲事業の売上先行指標(KPI)  分譲事業の売上先行指標を以下に定義した 販売開始 竣工・ 土地仕入契約 (建築確認下付) 販売契約 引渡し 仕入高 供給高 契約高 売上高 土地仕入契約時の金額 販売を開始した物件の 販売契約を締結した金額 住戸の引渡しを完了して、 指標の （計画販売額ベース） 販売金額 （契約額ベース） 売上を計上 定義 （計画販売額ベース） 半年～１年 1年半～2年 期間 物件計画策定 広告 住宅ローン支援 主な活動 販売準備 販売活動 登記など引渡し準備 設計 マンション建設 マンション管理 Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd

  12. Slide 12: 分譲事業 売上高の進捗

    分譲事業 売上高の進捗  第２四半期末時点で、今期の通期売上計画の101％が契約済 売上高 ※新築分譲マンションのみ （単位：百万円） 2Q末で 計画 101％ 60,000 計画 契約済 55,000 3Q以降 45,508 供給・契約予定 期初公表予想 45,000 契約済 36,326 契約済 33,912 売上計上済 9,182 23/3期 24/3期 25/3期 Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved. ※契約済の数字については現時点での引渡し予定日を基準に期を振り分けております。

  13. Slide 13: 分譲事業 売上高の進捗

    分譲事業 売上高の進捗  通期売上高450億円（前期比19％増）と増収見込み 売上高 ※新築分譲マンションのみ 売上計上済 契約済 （単位：百万円） +19.3% 45,508 期初公表予想 38,144 45,000 4Q 4Q 13,367 29,437 今期の引渡しは 3Q ４Qが多い 6,534 3Q 2Q累計 6,888 18,243 2Q累計 9,182 22/3期 23/3期 実績 予想 Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved. ※契約済の数字については現時点での引渡し予定日を基準に期を振り分けております。

  14. Slide 14: 分譲事業 仕入高

    分譲事業 仕入高  第２四半期の仕入高は、415億円（前年同期比37％増）と好調 ※新築分譲マンションのみ 仕入高 ※計画販売額ベース （単位：百万円） +37.7% 41,572 30,187 2Q 27,747 2Q 21,269 1Q 1Q 13,824 8,917 22/3期 23/3期 Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  15. Slide 15: 分譲事業 供給高

    分譲事業 供給高  第２四半期の供給高は、304億円（前年同期比40.8％増）と好調 ※新築分譲マンションのみ 供給高 ※計画販売額ベース （単位：百万円） +40.8% 30,407 21,596 2Q 18,328 2Q 11,220 1Q 1Q 10,376 12,079 22/3期 23/3期 Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  16. Slide 16: 分譲事業 第２四半期の供給物件

    分譲事業 第２四半期の供給物件 神奈川県川崎市 総戸数95戸 埼玉県川口市 総戸数91戸 2022年7月販売開始 2022年9月販売開始 2024年2月竣工予定 2024年3月竣工予定 Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  17. Slide 17: 分譲事業 第２四半期の供給物件

    分譲事業 第２四半期の供給物件 神奈川県横浜市 総戸数51戸 神奈川県横浜市 総戸数40戸 2022年9月販売開始 2022年9月販売開始 2024年3月竣工予定 2024年1月竣工予定 Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  18. Slide 18: 分譲事業 第２四半期の供給物件

    分譲事業 第２四半期の供給物件 福岡県福岡市 総戸数42戸 2022年9月販売開始 2024年3月竣工予定 Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  19. Slide 19: 分譲事業 契約高

    分譲事業 契約高  第２四半期の契約高は、269億円（前年同期比32.7％増）と好調 ※新築分譲マンションのみ 契約高 ※契約額ベース （単位：百万円） +32.7% 26,986 20,341 2Q 14,995 2Q 11,033 1Q 1Q 11,991 9,308 22/3期 23/3期 Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  20. Slide 20: 分譲事業 完成在庫

    分譲事業 完成在庫  第２四半期末時点の完成在庫は、14戸に減少 完成在庫 ※新築分譲マンションのみ △74.1％ 54戸 14戸 22/3期末時点 23/3期2Q末時点 Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  21. Slide 21: ied SS

    ied SS == wien

  22. Slide 22: 流通事業について

    流通事業について  買取再販は年平均成長率43％で成長を継続  売上高：24億円（前年同期比＋24％）  売買仲介は年平均成長率23％で成長を継続  売上高：3.6億円（前年同期比＋12％）  富裕層向けのウェルスソリューション事業は、一棟売り賃貸マンション ２物件の売却を完了 Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  23. Slide 23: 流通事業 買取再販

    流通事業 買取再販  第２四半期売上高は、24億円とCAGR43.7％の成長 売上高の推移 （単位：百万円） 2,464 +43.7% 1,857 2Q 1,232 2Q 683 1,193 2Q 753 1Q 1Q 1,173 1,231 1Q 439 21/3期 22/3期 23/3期 ※CAGR＝年平均成長率 Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  24. Slide 24: 流通事業 売買仲介

    流通事業 売買仲介  第２四半期売上高は、3.63億円とCAGR23.0％の成長 売上高（手数料）の推移 （単位：百万円） +23.0% 363 318 2Q 241 2Q 165 169 2Q 119 1Q 1Q 198 1Q 149 121 21/3期 22/3期 23/3期 ※CAGR＝年平均成長率 Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  25. Slide 25: 流通事業 ウェルスソリューション（一棟販売）

    流通事業 ウェルスソリューション（一棟販売）  第２四半期に2棟の決済・引渡しを完了 クリオ ラベルヴィ両国 クリオ ラベルヴィ花の木 総戸数35戸 総戸数28戸 東京都墨田区 愛知県名古屋市 Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  26. Slide 26: atk

    atk ti Bi a N m iN nN ly G70 MHP

  27. Slide 27: マンション管理事業について

    マンション管理事業について  高い顧客満足度を得ている  他社管理物件のリプレイスが大きく増加（前年同期比＋888％）  2Q末時点の管理戸数は43,963戸  売上高は堅調に推移 Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  28. Slide 28: マンション管理事業 高い顧客満足度

    マンション管理事業  明和管理は高い顧客満足度を得ている SUUMO AWARD 2022優秀賞を受賞 オリコン顧客満足度ランキングにて 高評価 Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  29. Slide 29: マンション管理事業 売上高

    マンション管理事業 売上高  第２四半期売上高は、26億円 売上高の推移 （単位：百万円） 通期 通期計画 通期 通期 通期 5,200 4,910 5,040 4,815 4,819 4Q 4Q 4Q 4Q 1,263 1,228 1,322 1,374 3Q 3Q 3Q 3Q 1,117 1,101 1,241 1,273 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q累計 1,218 1,299 1,353 1,245 1,249 2,639 （前年同期比 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q +246） 1,217 1,137 1,102 1,144 1,340 19/3期 20/3期 21/3期 22

  30. Slide 30: マンション管理事業 管理戸数の推移

    マンション管理事業 管理戸数の推移  管理戸数は第２四半期末時点で、43,963戸まで伸長 管理戸数の推移 45,000戸 予定 43,471戸 42,676戸 42,230戸 2Q末 41,449戸 43,963戸 19/3期末 20/3期末 21/3期末 22/3期末 23/3期末 （予） Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  31. Slide 31: マンション管理事業 新規管理受託の状況

    マンション管理事業 新規管理受託の状況  新規管理受託戸数が伸びている 新規管理受託戸数 新規管理受託戸数の推移 +132% +38% 通期目標 636戸 2,300戸 2Q 462戸 171戸 2Q 3Q以降 154戸 1,230戸 1,157戸 993戸 1Q 760戸 1Q 465戸 308戸 2Q累計 636戸 22/3期 23/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 （予） 前年同期比38％増 通期では前年比132％増の 2,300戸を目指す ※管理開始ベース Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights re

  32. Slide 32: マンション管理事業 新規管理受託の状況

    マンション管理事業 新規管理受託の状況  他社管理物件のリプレイスを強化（前年同期比9倍） 新規管理受託戸数（２Q累計） 新規管理受託戸数の推移 自社分譲物件（クリオマンション） 自社分譲物件（クリオマンション）通期目標 他社管理物件（リプレイス） 他社管理物件（リプレイス） 2,300戸 636戸 他社管理物件の 462戸 リプレイス 53戸 1,230戸 1,157戸 477戸 (11%) (75%) 340戸 154戸 993戸 760戸 200戸 409戸 151戸 (89%) 890戸 1,003戸 864戸 159戸 793戸 609戸 (25%) 22/3期2Q 23/3期2Q

  33. Slide 33: _ CPA eS aT ieee Kin, ~~

    _ CPA eS aT ieee Kin, ~~

  34. Slide 34: 中期経営計画の概要 基本方針

    中期経営計画の概要 基本方針  中期経営計画の基本方針は下記の通り コア事業の増強と新事業領域への展開  コア事業のさらなる増強により着実に業容を拡大  新事業領域への展開による事業ポートフォリオの拡充 株主還元強化  増配と安定的継続を目指す  業績に応じ、さらなる改善を検討 SDGsを意識した企業活動の推進  事業活動やCSR活動を通じ、SDGs達成に向けた取り組みを推進 Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  35. Slide 35: 中期経営計画の概要 業績目標（連結）

    中期経営計画の概要 業績目標（連結）  最終年度である2027年3月期に売上高1,000億円、経常利益60億円を目指す （単位：億円） 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 27/3期 売上高 590 740 840 900 1,000 うち分譲事業 450 550 600 630 660 うち流通事業 80 100 120 150 180 うちウェルス 12 40 60 70 100 ソリューション事業 うち管理事業 52 53 55 56 58 経常利益 37 42 48 55 60 当期純利益 26 29 33 38 41 Copyright © MEIWA ESTATE C

  36. Slide 36: 分譲事業の進捗

    分譲事業の進捗  今期は計画達成見込み  来期に売上計上予定物件の販売が順調に進捗している （単位：億円） 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 27/3期 計 売上高（分譲） 450 550 600 630 660 画 売上計上済（①） 91 － － － － 販売契約済（②） 363 339 － － － 進 捗 売上計上見込み （①+②） 455 339 － － － 通期目標に対する 進捗率 101％ 61％ － － － Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  37. Slide 37: 分譲事業の進捗

    分譲事業の進捗  売上材料の確保（＝仕入）が順調に進捗している  2025年3月期までの売上材料は確保した （単位：億円） 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 27/3期 計 売上高（分譲） 450 550 600 630 660 画 売上計上済（①） 91 － － － － 販売契約済（②） 363 339 － － － 供給済 未契約（③） 17 141 － － － 進 捗 仕入済 未供給（④） － 116 637 211 － 売上及び売上材料 （①+②+③+④） 472 596 637 211 － 通期目標に対する 進捗率 104％ 108％ 106％ 33％ － Copyr

  38. Slide 38: 分譲事業の進捗

    分譲事業の進捗  第２四半期末時点の完成在庫は、14戸と低水準 完成在庫（竣工済未契約住戸） ※新築分譲マンションのみ △74.1％ 54戸 14戸 22/3期末時点 23/3期2Q末時点 Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  39. Slide 39: 完成在庫の推移

    完成在庫の推移  常に早期完売を心がけており、完成在庫は少ない 完成在庫（竣工済未契約住戸）の推移 ※計画販売額ベース （単位：百万円） 5,176 2020年の年明け以降、新型コロナウイ ルスの感染拡大への懸念が強まり、 販売が減速したことにより一時的に 完成在庫が増加 2,080 2,156 2,047 1,005 1,045 655 686 16/3末 17/3末 18/3末 19/3末 20/3末 21/３末 22/３末 22/9末 Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  40. Slide 40: 流通事業の進捗 買取再販

    流通事業の進捗 買取再販  買取再販の売上高は計画通りに進捗  2023年3月期第２四半期時点で、契約済を含め51％の進捗 （単位：億円） 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 27/3期 計 売上高（流通） 80 100 120 150 180 画 うち買取再販 64 83 105 130 158 売上計上済（①） 24 － － － － 販売契約済（②） 9 － － － － 進 売上計上見込み 33 － － － － 捗 （①+②） 通期目標に対する 進捗率 51％ － － － － （目標進捗率） （50％） － － － － Copyright © MEIWA ESTATE Co

  41. Slide 41: 流通事業の進捗 買取再販

    流通事業の進捗 買取再販  2023年３月期は売上高計画を達成するために必要な売上材料は確保した （単位：億円） 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 27/3期 計 売上高（流通） 80 100 120 150 180 画 うち買取再販 64 83 105 130 158 売上計上済（①） 24 － － － － 販売契約済（②） 9 － － － － 進 仕入済 未契約（③） 35 15 － － － 捗 売上及び売上材料 （①+②+③） 68 15 － － － 通期目標に対する 進捗率 106％ 18％ － － － Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd

  42. Slide 42: 流通事業の進捗 買取再販

    流通事業の進捗 買取再販  2022年4月に、仕入の強化を目的に仕入専門チームを組成  2023年3月期第2四半期は、仕入戸数が増加（+43.3％） 仕入戸数 +43.3% 買取再販事業 仕入人員数 96戸 （2022年3月末日時点） （2022年9月末日時点） 3人 13人 67戸 22/3期2Q 23/3期2Q Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  43. Slide 43: 流通事業の進捗 売買仲介

    流通事業の進捗 売買仲介  売上高は計画通り進捗している  2023年3月期は第２四半期時点で通期目標に対して60％の進捗 （単位：億円） 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 27/3期 売上高（流通） 80 100 120 150 180 計 うち売買仲介 6 7 8 9 11 画 店舗数 11店舗 13店舗 15店舗 15店舗 15店舗 売上高（2Q時点） 3.6 － － － － 通期目標に対する 60％ － － － － 進 進捗率 捗 （目標進捗率） （50％） － － － － 店舗数 11店舗 － － － － Copyright © MEIWA ESTATE Co.,

  44. Slide 44: 流通事業の進捗

    流通事業の進捗  新規店舗の出店、人員の増強を進めている （2022年3月末日時点） （2022年9月末日時点） 店舗数 9店舗 11店舗 2022年7月 福岡店を新規開設 2022年8月 名古屋店を新規開設 2022年8月 上野店を拡張移転 2022年9月 国分寺店を吉祥寺店に拡張移転 （2022年3月末日時点） （2022年9月末日時点） 経験豊富な中途人材を積極採用 売買仲介人員数 54人 61人 Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  45. Slide 45: マンション管理事業の進捗

    マンション管理事業の進捗  売上高は計画通り進捗  2023年3月期は、第２四半期時点で50％の進捗 （単位：億円） 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 27/3期 計 売上高 52 53 55 56 58 画 管理戸数（期末） 45,000戸 47,000戸 49,000戸 51,000戸 53,000戸 売上高（2Q時点） 26 － － － － 通期目標に対する 50％ － － － － 進 進捗率 捗 （目標進捗率） （50％） － － － － 管理戸数（2Q末時点） 43,963戸 － － － － Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. Al

  46. Slide 46: _ inti BeOBa KR ~~

    _ inti BeOBa KR ~~

  47. Slide 47: サステナビリティ

    サステナビリティ  従来より取り組んできた環境共生型住宅・ZEHマンションの開発を今後も継続 環境共生型住宅 環境共生型住宅 環境共生型住宅 低炭素建築物 環境共生型住宅 低炭素建築物 クリオ平和台 2013年竣工 クリオ横濱三ツ沢 2016年竣工 クリオ横濱綱島 2018年竣工 クリオ横濱綱島ガーデンマークス 2019年竣工 環境共生型住宅 低炭素建築物 ZEHマンション 低炭素建築物 低炭素建築物 ZEHマンション クリオ レジダンス横濱綱島 2022年竣工 クリオ横濱鶴見ミッドグレイス クリオ レジダンス川崎南幸町 クリオ レジダンス川口幸町 2024年竣工予定 2024年竣工予定 2

  48. Slide 48: サステナビリティ

    サステナビリティ  2022年4月にサステナビリティ委員会を設立  サステナビリティの推進体制を整備 サステナビリティ委員会 体制図 サステナビリティ委員会 開催状況 開催回数 ：7回（2022年4月1日～2022年10月31日） 監督 監査役 取締役会 （監査役会） 主な議題 ：サステナビリティ基本方針の策定について マテリアリティの特定に関して TCFDに準じた開示に向けた準備 報告・提案 協議 報告・提案 TCFDワーキンググループ 実施状況 代表取締役社長 サステナビリティ委員会 提案について決定 開催回数 ：５回（2022年4月1日～2022年10月31日） ・2022年8月にT

  49. Slide 49: サステナビリティ

    サステナビリティ  2022年6月にサステナビリティ基本方針を策定 Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  50. Slide 50: コーポレート・ガバナンスコードの対応状況

    コーポレート・ガバナンスコードの対応状況  ガバナンス水準の向上に向けて対応を継続  現時点での対応状況は下記の通り コーポレート・ガバナンスコードの対応状況 主な対応事項（※一部対応予定含む） Explain 8% ・推進体制の整備 Explain サステナビリティ ・基本方針の策定 24% +16% ・マテリアリティの特定 関連 ・TCFDに準じた開示（対応継続） CGC ・英文サイトを開設 全原則 英文開示 ・一部開示資料の英文化を開始 Comply 関連 83項目 92% Comply 76% ・議決権プラットフォームの整備 株主総会 （次回株主総会より導入予定） 関連 ・招集通知

  51. Slide 51: 英文開示

    英文開示  2022年11月に英文サイトを開設  決算資料等の英文開示を開始 URL：https://www.meiwajisyo.co.jp/corp/ir/index_en.html Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  52. Slide 52: 上場維持基準の適合状況

    上場維持基準の適合状況  2022年9月末日時点での適合状況は下記の通り 株主数 流通株式数 流通株式 流通株式 1日平均 （人） （単位） 時価総額 比率 売買代金 （億円） （％） （億円） プライム上場維持基準 800人 20,000単位 100億円 35％ 0.2億円 適合状況 〇 〇 × 〇 〇 105,755単 2022年9月末時点 9,810人 65.2億円 42.5％ 0.27億円 位 （参考） 108,216単 8,757人 69.3億円 43.4％ 0.5億円 移行基準日時点 位 ※流通株式数及び流通株式比率は2022年9月末時点の株主名簿を基に当社算出 ※流通株式時価総

  53. Slide 53: 流通株式時価総額向上に向けた認識

    流通株式時価総額向上に向けた認識  時価総額向上に向けて、中長期的な業績を高めるとともに、 「IR強化」を通じ、海外機関投資家を含めた株主層の拡大を図る 流通株式 利益 マルチプル 時価総額 = 流通株式比率 x (純利益など) x (PERなど) 方針 方針 • 中長期利益の拡大 • IR強化 • 安定的な財務運営 • 投資家層の拡大 • 安定事業の拡大 （海外機関投資家を含めた （ストック・フィー事業の拡大） 株主層の拡大） Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  54. Slide 54: 株主層拡大に向けた施策

    株主層拡大に向けた施策  海外機関投資家も含めた株主層拡大に向けた施策を進めている 方針 施策 • 株式取引量の拡大し、機関投資家が • （検討中） 株式流動性の テクニカル 投資検討しやすい環境を整備する 拡大 • 事業構成を常に見直す • 中期経営計画ローリングを通じ、 ファンダメン 投下資本利益率 • 投下資本利益率を意識した経営を 事業構成を見直す タルズ の向上 行う • 成長戦略を明確に表す • 中期経営計画の発表・ローリング 成長性の説明 • 投資家に成長性の説明を行う • 中期経営計画に対する進捗説明 （=本資料） • 海外機関投資家も含め、明和地所 • IR資料の英語化 投

  55. Slide 55: IR強化

    IR強化  IR強化の内容は下記の通り 2022年4月時点 2022年11月現在 今後の予定 中期経営計画 ○：公表済 ○：進捗説明を実施 •中計ローリング予定(通期) 決算説明会 △：録画配信 ○：ライブ配信 •半期・通期にて実施予定 決算説明会のQ＆A提供 ×：提供なし ○：ライブ+書き起こし •半期・通期にて実施予定 四半期決算説明資料 △：半期・通期で提供 ○：1Qより提供 •四半期ごとに提供予定 IRサイト（日本語） ○：提供 ○：リニューアル IRサイト（英語） ×：提供なし ○：11月より提供中 IR資料の英語化 ×：提供なし △：決算資料など •コンテンツを順次拡大予定 提供

  56. Slide 56: Te Bed

    Te Bed == wien

  57. Slide 57: 配当金の推移

    配当金の推移  現時点では、2023年3月期は1株当たり35円の配当を予定 （前回予想から変更なし） 配当金の推移 普通配当 記念配当 創業35周年 30円→35円に 記念配当実施 増配 35円 35円 35円 30円 30円 30円 5円 コロナ ショック 15円 30円 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 （予） Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  58. Slide 58: お問い合わせ先

    お問い合わせ先 明和地所株式会社 経営企画部 TEL 03-5489-2620 E-mail IR8869＠meiwajisyo.co.jp ※ 本資料は情報提供を目的としたものであり、特定の商品についての募集・勧誘・営業等を目的としたものではありません。 ※ 本資料は公表日現在のデータに基づいて作成されています。 記載されている計画・予想数値等は、本資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性及び完全性を保証、または約束するものではありません。 また、予告なしに内容が変更、廃止されることがあります。

  59. Slide 59: Fact Sheet

    Fact Sheet == wien

  60. Slide 60: 2023年3月期 第２四半期末 連結貸借対照表

    2023年3月期 第２四半期末 連結貸借対照表 （単位：百万円） 22/３期 23/３期 増減 増減率 期末 2Q末 総資産 95,708 97,207 1,498 1.6% 流動資産 85,838 86,873 1,034 1.2% うち現預金 27,699 17,876 △ 9,823 △35.5% うち販売用不動産 8,867 6,395 △ 2,472 △27.9% うち仕掛販売用不動産 47,794 61,289 13,495 28.2% 固定資産 9,869 10,333 464 4.7% うち有形固定資産 7,662 7,728 65 0.9% うち無形固定資産 68 230 1

  61. Slide 61: 不動産販売事業 売上高内訳

    不動産販売事業 売上高内訳 （単位：百万円） 22/３期2Q 23/３期2Q 23/３期 増減 増減率 進捗率 実績 実績 通期計画 売上高 20,839 14,361 △ 6,477 △ 31.1% 55,050 26.1% 分譲マンション 18,243 9,182 △ 9,060 △ 49.7% 45,000 20.4% 引渡戸数 (375戸) (169戸) (△ 206戸) △ 54.9% 830戸 20.4% 土地・建物 390 273 △ 116 △ 29.7% － － 買取再販 1,857 2,464 607 32.7% 7,230 34.1% 引渡戸数 (40戸) (47戸) (

  62. Slide 62: 分譲事業 売上先行指標（KPI）

    分譲事業 売上先行指標（KPI） （単位：百万円） 22/３期2Q 23/３期2Q 23/3期 増減 増減率 進捗率 実績 実績 通期計画 仕入高 30,432 41,857 11,424 37.5% 70,000 59.8% 分譲マンション 30,187 41,572 11,384 37.7% 70,000 59.4% 土地・建物 244 285 40 16.4% － － 供給高 21,716 30,755 9,039 41.6% 70,000 43.9% 分譲マンション 21,596 30,407 8,811 40.8% 70,000 43.4% 戸数 419戸 465戸 46戸 11.0

  63. Slide 63: 流通事業 営業指標

    流通事業 営業指標 （単位：百万円） 22/３期2Q 23/３期2Q 23/3期 増減 増減率 進捗率 実績 実績 通期計画 仕入戸数 67戸 96戸 29戸 43.3% 150戸 64.0% 買 取 契約高 1,341 2,673 1,332 99.3% 7,230 37.0% 再 販 戸数 33戸 54戸 21戸 63.6% 160戸 33.8% 売買仲介手数料 318 363 44 13.9% 770 47.2% 売 買 仲 介 取扱件数 269件 265件 △4件 △1.5% 640件 41.4% 仕入高 2,514 － △2,514 △100.0% 10,000 0.0% W S 契

  64. Slide 64: マンション管理事業 売上高内訳

    マンション管理事業 売上高内訳 （単位：百万円） 22/３期2Q 23/３期2Q 23/3期 増減 増減率 進捗率 実績 実績 通期計画 売上高 2,393 2,639 246 10.3% 5,200 50.8% 管理委託料収入 2,077 2,137 60 2.9% 4,200 50.9% 工事関連 302 459 156 51.6% 850 54.0% その他 13 42 29 209.0% 50 85.8% Copyright © MEIWA ESTATE Co., Ltd. All rights reserved.

  65. Slide 65: 注記

    注記  2022年8月8日付で開示の「2023年3月期 第１四半期決算説明資料」においては、分譲事業に関する仕入 高（P13）、供給高（P14）、契約高（P18）は、新築分譲マンションと土地・建物の合算値を実績値とし て開示を行いました。一方で、本資料における仕入高（P14）、供給高（P15）、契約高（P19）について は、新築分譲マンションのみの実績値での開示となっています。よって、第１四半期の実績値について、 「2023年3月期 第１四半期決算説明資料」と本資料との間では差異が生じています。  なお「Fact Sheet」においては新築分譲マンションと土地・建物に区分した実績値を継続し

Meiwa Estate — Q2 FY2023 Earnings Presentation on 6ix