Kotobuki Spirits Co., Ltd. · TSE:2222
Kotobuki Spirits — FY2021 Earnings Presentation
70 slides from Kotobuki Spirits's earnings presentation, May 14, 2021
Slide 1: 2021年3月期 決算説明会
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 証券コード ２２２２ 2021年3月期 決算説明会 2021年 5月 14日 喜びを創り喜びを提供する https://www.kotobukispirits.co.jp/ Copyright © Kotobuki Spirits Co.,Ltd. All rights reserved.
Slide 2: 目次
Kotobuki Kotobuki Spirits Spirits Co.,Ltd. Co.,Ltd. 目次 ■ 新型コロナウイルス感染拡大の業績に与える影響 P 1～2 ■ 2021年3月期 決算概要 P 3～34 ■ 業績予想について P 35 ■ 今後の経営方針 P 36～43 ■ ESG関連情報 P 44～47 ■ 株式の状況・株主還元 P 48～51 ■ 参考情報 P 52～65
Slide 3: 新型コロナウイルス感染拡大の業績に与える影響
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 新型コロナウイルス感染拡大の業績に与える影響 ‐1‐
Slide 4: 新型コロナウイルス感染拡大の業績に与える影響
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 新型コロナウイルス感染拡大の業績に与える影響 ＜2021年3月期 ＞ ●売上動向 売上高月別増減率（対前年同月比） ＜海外子会社除く＞ ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 増減率 △82.4％ △79.0％ △61.5％ △56.7％ △60.8％ △48.6％ 10月 11月 12月 1月 ２月 ３月 増減率 △34.1％ △37.8％ △36.7％ △56.9％ △37.8％ 30.0％ （対前々年同月比） 1月 ２月 ３月 増減率 △50.3％ △41.9％ △28.3％ 第４四半期会計期間（1月～3月）の売上動向 第４四半期は、11都
Slide 5: 2021年3月期 決算概要
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2021年3月期 決算概要 ‐3‐
Slide 6: 2021年3月期の業績ハイライト
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2021年3月期の業績ハイライト （下期） 売上高 32.9 ％減収、純利益 720百万円 （通期） 売上高 48.6 ％減収、純損失 570百万円 ●インバウンド需要の消失及び外出自粛要請に伴う移動の減少など、新型コロナウイルス感染症の感染 拡大の影響を強く受け、事業活動の縮小を余儀なくされたことにより、通期業績は大幅な減収、損失計上 となる非常に厳しい決算となった。 ●下期は、緊急事態宣言解除後の経済活動の再開や政策効果もあり、一部に回復の兆しが見られたも のの、移動の減少により、依然として土産需要が低迷。そのような中で、当社グループは、
Slide 7: 四半期売上高前年増減比推移
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 四半期売上高前年増減比推移 40% 20% 0% 2019.10～12（３Q） 2020.1～3（４Q） 2020.4～6（１Q） 2020.7～9（２Q） 2020.10～12（3Q） 2021.1～3（４Q） -20% -40% -60% -80% -100% 連結 シュクレイ ケイシイシイ 寿製菓・但馬寿 九十九島グループ 販売子会社 ‐5‐
Slide 8: 通期のトピックス①
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 通期のトピックス① 新ブランドの開発・出店を実施（シュクレイ） オリエンタルショコラ by コートクール 羽田空港第1ターミナル店 COCORIS 東京グランスタ neko chef 東京ギフトパレット FRANÇAIS 東京ギフトパレット THE MASTER by Butter Butler 横浜髙島屋 FRANÇAIS 横浜髙島屋 2021年3月期出店の状況 ☆オリエンタルショコラ by コートクール 羽田空港第1ターミナル店（2020年6月） ☆COCORIS 東京グランスタ (2020年8月) ・FRANÇAIS 東京ギフトパレット
Slide 9: 通期のトピックス②
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 通期のトピックス② 新ブランドの開発・出店を実施（ケイシイシイ） PISTA&TOKYO 東京ギフトパレット Now on Cheese♪Hello, Tokyo Station! 東京グランスタ 2021年3月期出店の状況 ☆PISTA&TOKYO 東京ギフトパレット(2020年8月) ☆岡田謹製あんバタ屋 東京ギフトパレット(2020年8月) ・Now on Cheese♪Hello, Tokyo Station! 東京グランスタ(2020年8月) ☆は新ブランド 岡田謹製あんバタ屋 東京ギフトパレット ‐7‐
Slide 10: 通期のトピックス③
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 通期のトピックス③ 新ブランドの開発・出店を実施（九十九島グループ） BUTTER&bee 博多駅マイング 2021年3月期出店の状況 ☆ BUTTER&bee 博多駅マイング (2021年3月) ☆は新ブランド ‐8‐
Slide 11: 通期のトピックス④ 通信販売
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 通期のトピックス④ 通信販売がグループ合計で40億円を突破 （グループ通販売上4,206百万円 前期比44.4％増） ・各ブランドECサイトに加え、ECモールでの販売を強化 通販売上高 通販比率 （単位：百万円） （単位：％） 4,500 20% 4,000 18% 3,500 16% 14% 3,000 12% 2,500 10% 2,000 8% 1,500 6% 1,000 4% 500 2% 0 0% 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 ケイシイシイ シュクレイ その他 通販比率 ‐9‐
Slide 12: 通期のトピックス⑤ 海外展開
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 通期のトピックス⑤ 海外展開 海外売上1,541百万円 前期比5.4％減 海外売上 中国が伸長、前期13店舗から25店舗に出店を拡大 （単位：百万円） 2020.3期 2021.3期 増減額 増減比 香港 374 36 △ 339 △90.5% Cow Cow Kitchen杭州タワー店 台湾 379 429 50 13.3% 韓国 161 156 △6 △3.5% シンガポール 255 241 △ 14 △5.6% 中国 262 633 371 141.8% その他 197 47 △ 150 △76.3% 合計 1,628 1,541 △
Slide 13: 業績サマリー
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 業績サマリー 新型コロナウイルス感染拡大の影響を受け、2003年3月期以来となる純損失を計上 (百万円、％） 17年3月期 18年3月期 19年3月期 20年3月期 21年3月期 売上高 32,536 37,385 40,769 45,181 23,205 （対前期比） （＋22.3％） （＋14.9％） （＋9.1％） （＋10.8％） （△48.6％） 営業利益 3,847 5,012 5,976 6,455 △ 2,890 （対前期比） （＋17.4％） （＋30.3％） （＋19.2％） （＋8.0％） （－） 経常利益 3,898
Slide 14: 2021年3月期業績（対前期）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2021年3月期業績（対前期） 新型コロナウイルス感染拡大の影響を受け、大幅な減収及び純損失を計上 20年3月期 21年3月期 対前期 （百万円、％） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 売上高 45,181 － 23,205 － △ 21,976 △ 48.6 売上総利益 26,702 59.1 11,640 50.2 △ 15,062 △ 56.4 販売管理費 20,248 44.8 14,531 62.6 △ 5,717 △ 28.2 営業利益 6,455 14.3 △ 2,890 － △ 9,345 － 経常利益 6,475
Slide 15: 売上高（販売チャネル別）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 売上高（販売チャネル別） 新型コロナウイルス感染拡大の影響を受け、店舗販売及び卸売が大幅減収 20年3月期 21年3月期 対前期 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 （百万円、％） 売上高 45,181 － 23,205 － △ 21,976 △ 48.6 通信販売 2,912 6.4 4,206 18.1 1,294 44.4 （内ルタオ通販） 2,246 5.0 3,140 13.5 895 39.8 店舗販売 19,548 43.3 9,866 42.5 △ 9,682 △ 49.5 卸売 21,034 46.6 7,520 3
Slide 16: 売上原価・売上総利益
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 売上原価・売上総利益 大幅な減収及び生産調整に伴い、売上総利益率は、対前期比 8.9ポイント減少 20年3月期 21年3月期 対前期 （百万円、％） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 売上高 45,181 － 23,205 － △ 21,976 △ 48.6 材料費 10,291 22.8 5,104 22.0 △ 5,186 △ 50.4 労務費 4,510 10.0 3,506 15.1 △ 1,004 △ 22.3 製造経費 2,646 5.9 1,853 8.0 △ 793 △ 30.0 製造原価計 17,446 38.6
Slide 17: 販売管理費・営業利益
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 販売管理費・営業利益 販売管理費は、減収要因とコスト削減効果により対前年比5,717百万円の減少 20年3月期 21年3月期 対前期 （百万円、％） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 売上総利益 26,702 59.1 11,640 50.2 △ 15,062 △ 56.4 人件費 7,695 17.0 6,428 27.7 △ 1,267 △ 16.5 販売促進費 3,567 7.9 1,969 8.5 △ 1,598 △ 44.8 運賃 2,026 4.5 1,382 6.0 △ 644 △ 31.8 広告宣伝費 294 0.7
Slide 18: 公表数字に対する達成率
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 公表数字に対する達成率 売上高は概ね公表予想どおりで着地。利益面は公表予想を上回る 予想数値※ 21年3月期 対予想数値 （百万円、％） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 達成率 売上高 23,140 － 23,205 － 65 100.3 売上総利益 11,100 48.0 11,640 50.2 540 104.9 販売管理費 14,500 62.7 14,531 62.6 31 100.2 営業利益 △ 3,400 － △ 2,890 － 510 － 経常利益 △ 1,370 － △ 322 － 1,048 － 当期純利益 △ 900
Slide 19: 四半期業績の推移（売上高）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 四半期業績の推移（売上高） （4Q会計）緊急事態宣言の影響により売上の回復が鈍化 （百万円） 会計期間売上高の３期間比較 （百万円） 累計期間売上高の３期間比較 14,000 50,000 45,000 12,000 40,000 10,000 35,000 30,000 8,000 25,000 6,000 20,000 4,000 15,000 10,000 2,000 5,000 0 0 １Q ２Q ３Q ４Ｑ １Q ２Q累計 ３Q累計 通期 19/3 20/3 21/3 19/3 20/3 21/3 会計期間 累計期間 （百万円） １
Slide 20: 四半期業績の推移（営業利益）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 四半期業績の推移（営業利益） （4Q会計）緊急事態宣言の影響により営業赤字 （百万円） 会計期間営業利益の３期間比較 （百万円） 累計期間営業利益の３期間比較 3,500 6,500 2,500 4,500 1,500 2,500 500 △ 500 １Q ２Q ３Q ４Ｑ 500 １Q ２Q累計 ３Q累計 通期 △ 1,500 △ 1,500 △ 2,500 △ 3,500 19/3 20/3 21/3 19/3 20/3 21/3 会計期間 累計期間 （百万円） １Q ２Q ３Q ４Ｑ １Q ２Q累計 ３Q累計 通期 19/3 830 1
Slide 21: セグメント別概況
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. セグメント別概況 シュクレイ ケイシイシイ 寿製菓・但馬寿 販売子会社 九十九島グループ その他 ‐19‐
Slide 22: セグメント別業績（対前期）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. セグメント別業績（対前期） 各セグメント軒並み苦戦の中、ケイシイシイは通信販売の好調などにより 他のセグメントと比べ減少幅が小さい 売上高 営業利益 （百万円、％） 20/3期 21/3期 増減額 増減率 20/3期 21/3期 増減額 シュクレイ 16,199 7,627 △ 8,572 △ 52.9 2,059 △ 930 △ 2,989 ケイシイシイ 12,700 8,177 △ 4,523 △ 35.6 1,292 △ 317 △ 1,609 寿製菓・但馬寿 10,572 4,935 △ 5,637 △ 53.3 1,352 △ 86
Slide 23: シュクレイ
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪シュクレイ≫ 当期実績：売上高 7,627百万円（前期比△52.9％）営業利益 △930百万円（前期2,059百万円） 直営店舗や催事での自家需要対策の強化などに注力。また、通信販売の強化、キャンペーン展開による販促 強化、売場改良などによるブランド訴求力の向上に努めた。出退店では、昨年８月に東京駅に開業した商業施設 に新ブランド「ＣＯＣＯＲＩＳ（ココリス）」を出店するなど計７店の出店及び５店の退店を実施。 （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 18,000 3,000 16,000 2,500 14,000 2,000 12,000
Slide 24: シュクレイ
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪シュクレイ≫ 既存店のレベルアップとコロナ収束後を見据えた新ブランドに よる出店を加速 ・既存店の更なるレベルアップ、催事及び卸展開の強化 ・主要交通チャネル・百貨店で新ブランドを出店 ‐22‐
Slide 25: ケイシイシイ
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪ケイシイシイ≫ 当期実績：売上高 8,177百万円（前期比△35.6％）営業利益 △317百万円（前期1,292百万円） 通信販売において、自社ＥＣ会員向けカタログの充実及びＥＣモール対策の強化などに注力。また、直営店及 び催事において、主力商品「ドゥーブルフロマージュ」を中心に自家需要対策の強化に努めた。出退店では、昨 年８月に東京駅に開業した商業施設に新ブランド「ＰＩＳＴＡ＆ＴＯＫＹＯ（ピスタアンドトーキョー）」を出店するなど 首都圏において計３店の出店及び１店の退店を実施。 （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 14,000 2,
Slide 26: ケイシイシイ
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪ケイシイシイ≫ LeTAO通販の強化と東京駅での新ブランド展開に注力 ・通信販売はロイヤルカスタマー対策、ECチャネルでの強化を図る ・首都圏ブランドの認知度を高める あんバタフィナンシェ ピスタージュ チーズケーキサンド ‐24‐
Slide 27: 寿製菓・但馬寿
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪寿製菓・但馬寿≫ 当期実績：売上高 4,935百万円（前期比△53.3％）営業利益 △860百万円（前期1,352百万円） 感染収束後に備えた新商品開発の強化に注力するとともに、スポーツニュートリション市場向けの商品開発な ど新たな販路拡大などに取り組んだ。 （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 12,000 1,800 10,000 1,400 1,000 8,000 600 6,000 200 4,000 △ 200 19/3期 20/3期 21/3期 2,000 △ 600 0 △ 1,000 19/3期 20/3期 21/3期
Slide 28: 寿製菓・但馬寿 新商品開発を推進
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪寿製菓・但馬寿≫ 新商品開発を推進 ・コロナ収束後に向けた既存ラインでの新商品の開発を推進 ・大手ドラックストア向けのプロテインバーなど新ジャンルの商品開発に注力 大山ハニーショコラベイクドバー 蒜山ジャージーヒルズ ミルクチーズタルト ‐26‐
Slide 29: 販売子会社
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪販売子会社≫ 当期実績：売上高 2,139百万円（前期比△65.4％）営業利益 △566百万円（前期523百万円） 感染収束後に備えた新商品開発の強化に注力するとともに、売場シェア拡大に向けた提案営業の強化などに 注力。 （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 7,000 600 6,000 400 5,000 200 4,000 0 19/3期 20/3期 21/3期 3,000 △ 200 2,000 △ 400 1,000 △ 600 0 △ 800 19/3期 20/3期 21/3期 販売子会社 19/3期 20/3期 21/3期
Slide 30: 販売子会社 通信販売での冷凍ケーキの販売を強化
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪販売子会社≫ 通信販売での冷凍ケーキの販売を強化 ・楽天市場・Amazon・Yahooショッピング・LINE GIFTなどECモールで自家用プレミアム スイーツの販売を強化 KONDITOREI KOBE ドン・プリン・フォルマッジ KONDITOREI KOBE 神戸バニラフロマージュ ‐28‐
Slide 31: 九十九島グループ
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪九十九島グループ≫ 当期実績：売上高 2,047百万円（前期比△54.7％）営業利益 △649百万円（前期374百万円） 感染収束後に備えた新ブランド及び新商品開発の強化に注力するとともに、催事出店の強化に努めた。新規 出店では、本年３月に新ブランド「ＢＵＴＴＥＲ＆ｂｅｅ (バターアンドビー)」を博多駅マイングに出店。 （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 5,000 400 4,000 200 0 3,000 19/3期 20/3期 21/3期 △ 200 2,000 △ 400 1,000 △ 600 0 △ 800 19/3期 2
Slide 32: 九十九島グループ 博多駅周辺への展開強化
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪九十九島グループ≫ 主力ブランド・新ブランドによる博多駅周辺の商業施設への展開を強化 ・Ivorishブランドによるギフトスイーツの販売の強化 ・新ブランドBUTTER&beeの認知度の向上に努める フレッシュ・バターサンド バターサブレ バターフィナンシェ ‐30‐
Slide 33: その他
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪その他≫ <損害保険代理業、健康食品事業、海外（台湾・香港）菓子事業> 当期実績：売上高 539百万円（前期比△33.6％）営業利益 27百万円（前期△177百万円） 損害保険代理業、健康食品事業、海外（台湾及び香港）における菓子事業が含まれている。香港事業は、現在 清算手続き中。 （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 900 300 800 200 700 600 100 500 0 400 19/3期 20/3期 21/3期 300 △ 100 200 100 △ 200 0 △ 300 19/3期 20/3期 21/3期 その他
Slide 34: その他 台湾菓子事業・健康食品事業
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪その他≫ 台湾菓子事業 健康食品事業（純藍事業） 新型コロナウイルス（SARS‐CoV-2）に対する藍由 来抽出物の不活化効果を確認 寿スピリッツ株式会 社と奈良県立医科大学との共同研究により実証 TOKYO MILK CHEESE FACTORY 台湾 高雄漢神ドーム店(2020年12月) 2021年1月6日寿スピリッツIRリリース ‐32‐
Slide 35: 貸借対照表
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 貸借対照表 自己資本比率は、対前期比1.7ポイント減少の77.2％ 19年3月期 20年3月期 21年3月期 対前期末 （百万円、％） 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 流動資産 13,202 50.9 13,444 50.1 12,615 50.4 △ 829 △ 6.2 固定資産 12,751 49.1 13,370 49.9 12,437 49.6 △ 933 △ 7.0 資産合計 25,954 100.0 26,814 100.0 25,052 100.0 △ 1,762 △ 6.6 流動負債 5,804 22
Slide 36: キャッシュ・フロー計算書
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. キャッシュ・フロー計算書 キャッシュ期末残高は、対前期比982百万円減少の7,309百万円 19年3月期 20年3月期 21年3月期 対前期 （百万円、％） 通期 通期 通期 増減額 増減率 営業活動ＣＦ 4,697 6,578 83 △ 6,496 △ 98.7 投資活動ＣＦ △ 2,434 △ 2,446 △ 605 1,841 △ 75.3 フリーＣＦ 2,264 4,132 △ 522 △ 4,654 △ 112.6 財務活動ＣＦ △ 1,352 △ 1,500 △ 463 1,037 △ 69.1 ｃashに係る換算差額 △0 △1
Slide 37: 業績予想について
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 業績予想について 2022年3月期の業績予想に関しましては、新型コロナウイルス感 染症は依然として収束と拡大を国内全域で繰り返しており、更に、4 月に入り4都府県を対象とした「緊急事態宣言」が再発令されたこと に伴う移動自粛などの影響により、当社グループの事業活動は強く 影響を受けております。このような状況下において、業績予想の合 理的な算定は、極めて困難なことから、「未定」といたしております。 業績予想の開示が可能となった段階で、速やかに開示いたします。 ‐35‐
Slide 38: Memo
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. Memo
Slide 39: 今後の経営方針
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 今後の経営方針 ‐36‐
Slide 40: 経営理念・基本ポリシー
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 経営理念・基本ポリシー 経営理念 喜びを創り喜びを提供する 基本ポリシー 今日一人、熱狂的なファンを創る 私達は、経営理念の実現に向け、「今日一人、熱狂的なファンを創る」ことを 基本ポリシーに、従業員一人ひとりが当事者意識をもって経営に参画する 「全員参画の理念経営」の徹底実践により活力ある魅力溢れた企業集団を 創り、「高い価値を創造」する高利益企業を目指してまいります。 ‐37‐
Slide 41: 経営理念をベースとした全員参画型経営を構築
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 経営理念をベースとした全員参画型経営を構築 1996年3月期より京セラ様の経営管理手法「アメーバ経営」を導入 2003年1月、経営哲学（フィロソフィー）を明文化した経営理念手帳「こづち」を作成し、 すべての従業員に周知徹底、経営理念の浸透と企業倫理の徹底に努めています。 ≪こづち発表全国大会≫ 経営理念を徹底実践し、それぞれの実践による成果を全従業員が共有化し、更なる大きな成果 を生み出していくことを目的に毎年1回開催しています。本年度は新型コロナウイルス感染拡大 防止のため、各社毎に発表会を実施後、社内報での動画共有を行いました。 ‐38‐
Slide 42: ビジョン（目指すべき方向性）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ビジョン（目指すべき方向性） 全国各地のお菓子のオリジナルブランドとショップブランドを創造する 「お菓子の総合プロデューサー」 General Producer of the Sweets ● 「高い価値の創造」をテーマに美味しさ、品質に徹底的にこだわり 「地域性（Local）」と「専門店性（Specialty）」を追求した独創性のある お店及びお菓子創りを推進 ●地域ごとのマーケット特性にマッチしたお土産、パーソナル・ギフト から自家用まで多様なプレミアム・ギフトスイーツ（Premium Gift Sweets） の需要にブランドポートフォ
Slide 43: 今後の経営方針 2021年経営スローガン
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 今後の経営方針 2021年経営スローガン オーバー ザ オーバー 寿スピリッツグループはどん底から這い上がり 復活の狼煙を上げる年とする ＜今後の見通しと対処方針＞ ワクチン接種の開始により、事態が鎮静化していくことが期待されるものの、４月に入り、まん延防 止等重点措置の適用や緊急事態宣言の再発令などにより、予断を許さない状況が続くものと見 込まれる。収束後には早期に成長軌道に乗せるべく、感染拡大期と収束期、それぞれのフェーズ に、的確な対策を迅速に講じ、全従業員の総力を結集し、難局を乗り切っていく。 ‐40‐
Slide 44: 重点施策 新生寿十策の推進
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 今後の経営方針 重点施策 1.新生寿十策の推進 ブランド価値の向上に拘り、需要喚起・創出と新成長エンジン創りに注力 ①商品力の超絶シンカ ②接客力の超絶シンカ ③売場力の超絶シンカ ④土産需要とインバウンド復活への準備（卸売・小売の売場拡大） ⑤新マーケット進出（ショッピングモール、アウトレットモール、百貨店など） ＜新生寿十策＞ ⑥自家需要対策の強化 ⑦通信販売の強化 ⑧新ジャンルの確立 ⑨お客様用途への対応強化（季節イベント、中元・歳暮、ふるさと納税など） ⑩海外ビジネスの成功モデル創り ‐41‐
Slide 45: 重点施策
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 今後の経営方針 重点施策 2.「超現場主義」による組織力の向上 理念経営を根幹とした人財育成及び従業員満足度の向上を図り、製造ライン、店 舗・営業部門における現場長中心の経営スタイル『超現場主義』に一層磨きをかけ 、変化対応力及び競争力の高い組織づくりに邁進する。 3.緊急事態フェーズ時における対応策の徹底 引き続き、感染症防止策を徹底するとともに、これまで推進してきたコスト削減、人 員体制の最適化、適正在庫の確保、資金流動性の確保などの施策推進により、経 営体質の一層の強化を図る。 ‐42‐
Slide 46: 出店情報
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 出店情報 イチゴショップbyFRANÇAIS イチゴショップbyFRANÇAIS ルミネ新宿店（2021年4月） 東京ギフトパレット（2021年4月） 東京ミルクチーズ工場羽田空港第２ターミナルターミナル Ivorish博多阪急（2021年4月） ハイブリッド型店舗にリニューアル（2021年4月） ‐43‐
Slide 47: ESG関連情報
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 《ESG関連情報》 ‐44‐
Slide 48: 指名・報酬諮問委員会の設置
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪指名・報酬諮問委員会の設置≫ 当社は、2021年5月13日開催の取締役会において、取締役会の諮問機関として任意の指名・報 酬諮問委員会を設置することを決議いたしました。 ●設置の目的 取締役（グループ会社含む）の指名・報酬等に係る評価・決定プロセスの透明性及び客観性を担保 することにより、取締役会の監督機能の強化、コーポレートガバナンス体制の充実を図るため、任意 の指名・報酬諮問委員会を設置するものです。 ●委員会の役割 取締役会から諮問を受けた次に掲げる事項等（グループ会社含む）の審議、取締役会への答申を 行います。 ⑴取締役会の構成・バ
Slide 49: 新任社外取締役候補者の選任
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪新任社外取締役候補者の選任≫ 当社は、経営の透明性及び健全性を更に向上させ、コーポレート・ガバナンス体制の一層の強 化を図ることを目的として、社外取締役１名を増員することといたしました。本件につきましては、 2021年6月22日開催予定の定時株主総会の承認をもって正式に決定される予定です。 ①新任社外取締役候補者の氏名及び略歴 氏名 略歴 1976年4月 日本放送協会（略称：ＮＨＫ）入局 1981年6月 フリーアナウンサー（現任） 1984年4月 日米会話学院『日本語教師養成講座』講師 2000年4月 ＮＨＫ文化センター講師（現任） よしも
Slide 50: サステナビリティ開示の充実
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪サステナビリティ開示の充実≫ 寿スピリッツのコーポレートサイトでサステナビリティの取組み及びESGデータの開示を致しま した。事業を通じて経営理念「喜びを創り喜びを提供する」を実践し、社会に必要とされる存在で あり続けることこそ、社会的責任を果たすことであると捉えており、サステナビリティを最重要 テーマの一つと位置付け、取り組んでまいります。 寿スピリッツグループサステナビリティ QRコードを読み取ってご覧ください。 ‐47‐
Slide 51: 株式の状況・株主還元
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 株式の状況・株主還元 ‐48‐
Slide 52: 株式の状況
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 株式の状況 （名） 株主数 （2021年3月31日現在） 12,000 11,396 1,010名減 ■発行可能株式総数 91,200,000株 10,756 9,636 10,000 10,646 ■発行済株式総数 31,121,520株 ■単元株式数 100株 8,000 ■株主数 9,636名 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 （対前期末比 1,010名減） ■大株主（上位5位） 株主名 持株数（株） 出資比率（%） エスカワゴエ株式会社 9,300,000 29.88 日本マスタートラスト信託銀行 株式会社（信託口） 2
Slide 53: 株主還元
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 株主還元 2022年3月期の配当予想については、業績予想の開示が可能に なった段階で速やかに開示する予定です。 ■配当方針 長期にわたり、安定して利益還元ができるよう、内部留保、業績水準ならびに配当性向 等を総合的に勘案し、利益還元に努めることを基本方針としております。 ■2021年３月期１株当たり配当金 30円 一株当たり配当金・配当性向推移 （単位：円） （％） 45.00 50.0 40.00 40.00 40.00 35.00 35.00 40.0 30.00 30.00 25.00 30.0 30.8 ％ 31.3 ％ 30.4％
Slide 54: 株主優待制度について
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 株主優待制度について 当社では、毎期３月末現在、当社株式を100株以上ご所有の株主様に対し、 次のとおり株主優待をお贈りいたします。 ご所有株式数 内容 100株以上500株未満 2,000円相当のグループ製品 500株以上1,000株未満 4,000円相当のグループ製品 1,000株以上 4,000円相当のグループ製品 ＋ 3,000円相当の直営店舗利用券（代替商品送付可） 【2021年度の株主優待商品】 【株主優待券】 100株以上500株未満ご所有の株主様 500株以上ご所有の株主様 4,000円相当のグループ製品 1,000株以上ご所
Slide 55: 参考情報
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 《参考情報》 ‐52‐
Slide 56: 会社概要
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 会社概要 商号 寿スピリッツ株式会社 証券コード 2222（東証第一部） 会社所在地 〒683-0845 鳥取県米子市旗ヶ崎2028番地 設立 1952年4月25日 資本金 12億1,780万円 代表取締役社長 河越 誠剛 従業員数 単体8名・連結1,583名 グループ会社 連結子会社18社（国内16社・海外2社） 連結売上高 232億円（2021年3月期） 2021年3月31日現在 ‐53‐
Slide 57: 沿革（１）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 沿革（１） 1952年4月 （昭和27年） 鳥取県米子市角盤町に寿製菓株式会社を設立し、 飴菓子等の製造を開始。 1959年4月 （昭和34年） 観光土産菓子部門に進出。 1968年11月 （昭和43年） 銘菓"因幡の白うさぎ"を発売し、観光土産用菓子の 高級化に取組む。 “因幡の白うさぎ” 1972年4月 （昭和47年） 石川県加賀市に株式会社コトブキを設立。その後西 日本を中心に販売子会社を順次設立し全国に販売 網を広げる。 1979年5月 （昭和54年） 現在地（鳥取県米子市）に本社工場を新築移転。 1987年3月 （昭和62年） 兵庫
Slide 58: 沿革（２）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 沿革（２） 1998年6月 （平成10年） 創業100年老舗商標を譲受け、東京都中央区に 株式会社つきじちとせを設立。東京和菓子ブランド 展開に着手。 北海道小樽市に株式会社ケイシイシイが『小樽洋 菓子舗ルタオ』を設置。洋菓子小売専門店立上げ。 小樽洋菓子舗ルタオ 2005年2月 （平成17年） 営業譲受けにより株式会社九十九島エスケイ ファーム他３社より菓子の製造・販売事業を継承 し、株式会社九十九島グループスタート。 2006年10月 （平成18年） 寿スピリッツ株式会社に社名変更、会社分割により 純粋持株会社体制に移行。 2011年12
Slide 59: 寿スピリッツグループの変遷①
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 寿スピリッツグループの変遷① 製造卸から製造小売へ事業モデルを転換 /高粗利益率経営を推進 2021年3月期は新型コロナウイルスの感染拡大の影響受け、売上総利益率が大幅減 ●新型コロナウイルスの世界的感染拡大 単位：百万円 ●フランセを子会社化 50,000 ●Honey Sucrey Limited 60.0% 売上高 を子会社化 売上総利益率 ●12.1 首都圏展開 事業再構築シュクレイ設立 45,000 55.0% ●06.10 純粋持株会社体制に移行 40,000 50.0% 35,000 ●05.2九十九島グループ買収（営業譲受け）
Slide 60: 寿スピリッツグループの変遷②
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 寿スピリッツグループの変遷② 2021年3月期は新型コロナウイルスの感染拡大の影響受け純損失を計上 単位：百万円 2018.3期 新型コロナウイルス 7,400 経常利益 経常利益50億円 の世界的感染拡大 突破 当期純利益 18.0% 6,400 経常利益率 2011.3.11 東日本大震災発生 2014.3期 経常利益20億円 5,400 2000.10.6鳥取県西部地震 経常利益率10％突破 発生/退職給付会計適用に 伴う変更時差異一括償却 2003.3期 13.0% 4,400 等特別損失発生により純 上場後初の 損失 無配 3,40
Slide 61: Memo
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. Memo
Slide 62: 主要ショップブランド
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 主要ショップブランド （北海道） （山陰） （山陰） （福岡・東京） （東京） （東京） （佐世保・福岡） （神戸） （東京） （東京） ‐58‐
Slide 63: 主力商品一例
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 主力商品一例 「ドゥーブルフロマージュ」 「因幡の白うさぎ」 「ソルト＆カマンベールクッキー」 「果実をたのしむミルフィユ 」 「バターフィナンシェ 」 「九十九島せんぺい」 ‐59‐
Slide 64: 事業概要
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 事業概要 当社グループは、当社（純粋持株会社）・子会社18社で構成。 事業セグメントは、地域事業会社を基礎に区分。（地域事業会社の連合体） 北海道から沖縄に至る全国を網羅した販売プラットホームと製造拠点の強みを活かし、企画・製造・販売までの一貫した サービスを提供。 [事業系統図] 消費者 （直営店舗・催事・通信販売） 卸売先 （駅・空港・SA等の小売店、代理店、OEM） 製品 製品 製品 ＜販売拠点＞ ＜製造・販売拠点＞ （ショップブランド） 販売子会社 シュクレイ 東京ミルクチーズ工場/FRANÇAIS 他 製品 ケイシイシイ LeTAO
Slide 65: 熱狂的ファンづくりの取り組み事例
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 熱狂的ファンづくりの取り組み事例 「熱狂的ファンづくり」とは、経営理念「喜びを創り喜びを提供する」 の行動指針を言い表した標語であります。 ‐61‐
Slide 66: シュクレイ ブランドオリジナルマスク
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪シュクレイ≫ ●ブランドオリジナルマスク着用での接客販売 シュクレイでは、新型コロナウイルス感染拡大の予防の為、全販売員同志がマスクを着用し た接客販売を行っています。オリジナルデザインのマスクはブランド毎にデザインが異なり、 各ブランドの世界観を表現しています。また、マスクの下はいつも通りの笑顔で接客を行って います。 ‐62‐
Slide 67: 寿製菓・但馬寿 うさぎ型アルコールディスペンサー
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪寿製菓・但馬寿≫ ●うさぎ型アルコールディスペンサーの設置 寿製菓の鳥取大丸エアポート店ではうさぎの型のアルコールディスペンサーを設置しています。 小さなお子様から大人の方まで楽しみながら感染予防対策にご協力頂いています。 ‐63‐
Slide 68: 九十九島グループ 笑顔バッジの作成
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪九十九島グループ≫ ●笑顔バッジの作成 九十九島グループでは、マスクを着用しての接客が日常となっている中においても、スタッフ達 の素晴らしい笑顔をお届けできないかと考え、スタッフそれぞれの笑顔を缶バッチにし、着用し て販売を行っています。 ‐64‐
Slide 69: 寿財団
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪寿財団≫ ●公益財団法人寿財団のご紹介 弊社代表取締役社長河越誠剛が理事長を務める公益財団法人寿財団は、奨学金の給付を 通じてより良い社会の構築に寄与すべく2019年2月に設立されました。 学業優秀であるにもかかわらず、経済的な理由で学費の支弁が困難な首都圏の大学に学 ぶ学生に対して返還義務のない奨学金を給付することで、学業の奨励を図り、将来有望な優 れた人材の育成に寄与してまいります。 詳しい情報につきましては公益財団法人寿財団のホームページをご覧ください。 http://kotobukizaidan.org/ ‐65‐
Slide 70: Memo
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. Memo