Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna · GPW:PZU
Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna — Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — H1 2012 Earnings Presentation
29 slides from Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna's earnings presentation, Aug 29, 2012
Slide 1: Wyniki finansowe Grupy PZU po I półroczu 2012 roku
Wyniki finansowe Grupy PZU po I półroczu 2012 roku Warszawa, 29 sierpnia 2012 roku
Slide 2: Plan prezentacji
Plan prezentacji 11. Rynek ubezpieczeń w Polsce 2. Wyniki operacyjne w I półroczu 2012 3. Przegląd wyników finansowych 4. Pytania i odpowiedzi 2
Slide 3: Rynek ubezpieczeń w Polsce
Rynek ubezpieczeń w Polsce Narastająco od początku roku, Przypis składki brutto Przypis składki brutto okresowej mln zł ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe ubezpieczenia na życie 4,7% 7,6% 6 377 7 046 3 797 3 970 5 655 5 719 3 645 3 460 I kw. '09 I kw. '10 I kw. '11 I kw. '12 I kw. '09 I kw.
Slide 4: Malejąca dynamika utraty udziału w rynku
Malejąca dynamika utraty udziału w rynku Efekt restrukturyzacji ubezpieczeń korporacyjnych i zmian w zakresie pozycjonowania cenowego Od początku roku Udziały rynkowe PZU Życie Udziały rynkowe PZU Ubezpieczenia na życie (ze składką regularną) Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe ∆ I kw.‘11 –
Slide 5: Ubezpieczenia majątkowe i osobowe
Ubezpieczenia majątkowe i osobowe Udział PZU w składce przypisanej brutto 70,0% 1 kw. '12/ 60,0% I kw. `12 PRZEDSIĘBIORSTWA 1 kw. '11 50,0% 23,9% Pozostałe produkty 5,1 p.p. 40,0% 43,8% AC komunikacyjne (3,6) p.p. 30,0% 47,4% OC komunikacyjne (3,2) p.p. 20,0% 10,0% 0,0% I kw. '09 II kw. '09 III kw.
Slide 6: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce 22. Wyniki operacyjne w I półroczu 2012 3. Przegląd wyników finansowych 4. Pytania i odpowiedzi 6
Slide 7: Główne przesłania opisujące wyniki Grupy PZU w I półroczu 2012 roku
Główne przesłania opisujące wyniki Grupy PZU w I półroczu 2012 roku • Realizacja sprzedaży zgodnie ze Strategią Grupy na lata 2012-2014 • wzrost sprzedaży w indywidualnych ubezpieczeniach na życie • wzrost sprzedaży w korporacyjnych ubezpieczeniach majątkowych i pozostałych osobowych (nowe produkty)
Slide 8: Przegląd wyników finansowych Grupy PZU za I półrocze 2012 roku
Przegląd wyników finansowych Grupy PZU za I półrocze 2012 roku Przypis składki brutto (w mln zł) Zysk netto (w mln zł) 7,5% 10,6% 7 673 8 246 1 552 1 716 I p. '11 I p. '12 I p. '11 I p. '12 Kapitał własny (w mld zł) Zwrot z kapitału własnego (ROE) (%)* 4,2% 2,0 p.p. 12,2 12,7 26,8% 24,8% I p. '11 I
Slide 9: Grupowe ubezpieczenia na życie i ubezpieczenia kontynuowane stabilnie rosną
Grupowe ubezpieczenia na życie i ubezpieczenia kontynuowane stabilnie rosną Przypis składki brutto Narastająco od Zysk z działalności operacyjnej Segment ubezpieczeń grupowych i początku roku, Segment ubezpieczeń grupowych mln zł kontynuowanych i kontynuowanych* 11,5% 3,8% 19,4% 20,9% 662 593 158 5,
Slide 10: Ubezpieczenia indywidualne charakteryzują się dużą dynamiką wzrostu
Ubezpieczenia indywidualne charakteryzują się dużą dynamiką wzrostu dzięki rosnącej sprzedaży w kanale bancassurance Narastająco od Składka uroczniona początku roku, Przypis składki brutto w segmencie indywidualnych mln zł Segment indywidualnych ubezpieczeń na życie ubezpieczeń na życie* 49,9% 56 69
Slide 11: Segment klienta masowego
Segment klienta masowego Wzrost rentowności w ubezpieczeniach komunikacyjnych Narastająco od początku roku, Przypis składki brutto PZU Zysk z działalności operacyjnej mln zł w segmencie klienta masowego w segmencie klienta masowego 3,0% 49,3% 511 3 298 3 395 125 343 2 055 2 124 123 258 91 1 242 1 27
Slide 12: Segment klienta korporacyjnego
Segment klienta korporacyjnego Spadek rentowności – gwarancje kontraktowe Narastająco od początku roku, Przypis składki brutto PZU Zysk z działalności operacyjnej mln zł w segmencie klienta korporacyjnego w segmencie klienta korporacyjnego 13,7% 1 041 916 (25,3)% 506 522 121 90 53 535 49 394 18 50 5
Slide 13: Wzrost kosztów administracyjnych ze względu na działalność projektową
Wzrost kosztów administracyjnych ze względu na działalność projektową Narastająco od początku roku, mln zł Koszty administracyjne Powtarzalne koszty administracyjne 8,5% 0,9% 633 687 608 614 1H '11 1H '12 1H '11 1H '12 Wskaźnik kosztów administracyjnych 7,8% 7,9% 7,5% 7,3% (%)* • Powtarzalne koszty
Slide 14: Docelowy system produktowy
Docelowy system produktowy • W dniu 9 lipca podpisano umowę z amerykańską firmą Guidewire Inc., wyspecjalizowanym dostawcą rozwiązań informatycznych dla ubezpieczycieli majątkowych. • Wdrożenie nowego systemu produktowego pozwoli na: • podniesienie jakości obsługi klientów (produkty modułowe, szybki
Slide 15: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce 2. Wyniki operacyjne w I półroczu 2012 3. Przegląd wyników finansowych 3 4. Pytania i odpowiedzi 15
Slide 16: Najważniejsze informacje finansowe na temat Grupy PZU
Najważniejsze informacje finansowe na temat Grupy PZU Zmiana I półrocze I półrocze II kwartał I kwartał w mln zł, MSSF Zmiana r/r II kwartał 2012 / 2011 2012 2012 2012 I kwartał 2012 Rachunek zysków i strat Przypis skadki brutto 7 673 8 246 7,5% 3 924 4 323 (9,2)% Składka zarobiona 7 270 7 867 8,2%
Slide 17: Wzrost wyniku operacyjnego Grupy PZU ze względu na lepsze dochody z lokat
Wzrost wyniku operacyjnego Grupy PZU ze względu na lepsze dochody z lokat oraz wyższą rentowność ubezpieczeń w segmencie klienta masowego mln zł 3 298 3 395 3 052 3 169 Składka przypisana 1 935 brutto 1 545 (wg lokalnych standardów 916 1 041 rachunkowości) 478 281 52 65 77 99 POLSKA – UBEZP. ZAGRANI
Slide 18: Rentowność według segmentów ubezpieczeń
Rentowność według segmentów ubezpieczeń Wskaźnik mieszany / Segmenty Przypis składki brutto Zysk z działalności operacyjnej Marża zysku ubezpieczeń operacyjnego* w mln zł, lokalne I półrocze I półrocze I półrocze I półrocze I półrocze I półrocze standardy Zmiana r/r Zmiana r/r 2011 2012 2011 2012 20
Slide 19: Wpływ zdarzeń jednorazowych na wyniki
Wpływ zdarzeń jednorazowych na wyniki I półrocze I półrocze mln zł, MSSF 2011 2012 1 Wpływ konwersji umów wieloletnich na odnawialne Zysk z działalności operacyjnej (zgodnie ze rocznie umowy. 1 902,4 2 135,6 sprawozdaniem finansowym) 2 Różnica pomiędzy wartością Grupy Armatura ujmowaną w tym: w bila
Slide 20: Rentowność segmentu ubezpieczeń na życie (ubezpieczenia grupowe i kontynuowane)
Rentowność segmentu ubezpieczeń na życie (ubezpieczenia grupowe i kontynuowane) Zmiany wskaźnika zysku operacyjnego w związku ze zmianami Zmiany wskaźnika zysku operacyjnego w związku ze zmianami segmentacji 2011 segmentacji 2012 Marża zysku op. Marża zysku op. I półrocze 2011 - I półrocze 2012 - 14
Slide 21: Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (Ubezpieczenia na życie)
Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (Ubezpieczenia na życie) Podstawowe składniki zysku z działalności operacyjnej w segmencie ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (w mln zł) Uwagi Zmiana • Wzrost przypisu składki brutto +3,8% r/r w rok do roku związku ze wzrostem portfela ubezpieczeń Z
Slide 22: Segment ubezpieczeń indywidualnych (Ubezpieczenia na życie)
Segment ubezpieczeń indywidualnych (Ubezpieczenia na życie) Podstawowe składniki zysku na działalności operacyjnej w segmencie ubezpieczeń indywidualnych (w mln zł) Uwagi Zmiana rok do roku • Wzrost przypisu składki brutto +69,7% r/r głównie Zysk operacyjny brutto I półrocze 2011 97 dzięki wysokiej
Slide 23: Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych
Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych (Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych Wskaźnik mieszany (COR - %) Uwagi I półrocze 2011 92,0 • Wskaźnik szkodowości pozostał na tym samym poziomie w wyniku: Wskaźnik szkodowości 0,0 p.p. o zawiązani
Slide 24: Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych
Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych (Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych Wskaźnik mieszany (COR - %) Uwagi I półrocze 2011 92,0 • Spadek wskaźnika szkodowości ze względu na poprawę wyników w ubezpieczeniach komunikacyjnych (niższa Wskaźnik szkod
Slide 25: Wysoka rentowność instrumentów dłużnych i kapitałowych
Wysoka rentowność instrumentów dłużnych i kapitałowych I półrocze 2011 – struktura lokat* I półrocze 2012 – struktura lokat* 0,9% 0,1% 1,1% 0,1% Dłużne papiery wartościowe 0,1% 2,0% 11,4% 9,9% Transakcje reverse repo i depozyty 12,1% Pożyczki 13,7% Instrumenty kapitałowe Nieruchomości inwestycyjne 7
Slide 26: Wysoka rentowność instrumentów dłużnych i kapitałowych
Wysoka rentowność instrumentów dłużnych i kapitałowych Dochody z działalności lokacyjnej Dochody z działalności lokacyjnej (razem, w mln zł) z głównego portfela (w mln zł) 699 603 873 I kw. '12 II kw. '12 651 Dochody z działalności lokacyjnej I kw. '12 II kw. '12 na ryzyko ubezpieczającego* (w mln z
Slide 27: Silna kapitalizacja, wysokie wskaźniki wypłacalności i stabilne dywidendy
Silna kapitalizacja, wysokie wskaźniki wypłacalności i stabilne dywidendy Środki własne PZU i wskaźnik pokrycia Środki własne PZU Życie i wskaźnik pokrycia marginesu wypłacalności (w mln zł, PSR) marginesu wypłacalności (w mln zł, PSR) 661,6% 675,1% 308,2% 322,7% 8 841 9 151 5 269 5 643 I p. '11 I p
Slide 28: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce 2. Wyniki operacyjne w I półroczu 2012 3. Przegląd wyników finansowych 4. Pytania i odpowiedzi 4 28
Slide 29: Pytania i odpowiedzi
Pytania i odpowiedzi Dane kontaktowe: PZU Al. Jana Pawła II. 24 00-133 Warszawa, Polska Biuro Zarządu Marcin Góral – Dyrektor Piotr Wiśniewski – Kierownik IR Tel.: (+48 22) 582 26 23 ir@pzu.pl www.pzu.pl/ir Rzecznik Michał Witkowski, tel.(+48 22) 582 59 44 rzecznik@pzu.pl
Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — H1 2012 Earnings Presentation on 6ix