Georg Fischer Ag · SIX:GF
Georg Fischer — H1 2021 Earnings Presentation
33 slides from Georg Fischer's earnings presentation, Jul 21, 2021
Slide 1: Halbjahresbericht 2021 – beschleunigtes Wachstum
Schaffhausen, 21. Juli 2021 Halbjahresbericht 2021 – beschleunigtes Wachstum Andreas Müller, Mads Joergensen
Slide 2: Starkes Ergebnis – beschleunigtes Wachstum
GF Konzern Starkes Ergebnis – beschleunigtes Wachstum Umsatz von CHF 1'835 Mio. (+20% organisch), unterstützt durch starke globale Märkte Betriebsergebnis (EBIT) erhöhte sich um 120% auf CHF 141 Mio. (gegenüber dem EBIT vor Einmaleffekten der Vorjahresperiode), bei einer deutlich gestiegenen EBI
Slide 3: Deutliche Erholung in allen Divisionen
GF Konzern Deutliche Erholung in allen Divisionen (Umsatz in CHF Mio.) H1 2020 Organisch H1 2021 +20% +16% 1'835 983 1'528 845 +38% +11% 459 393 328 355 GF GF Piping Systems GF Casting Solutions GF Machining Solutions 3|33 Schaffhausen, 21. Juli 2021 | Halbjahresbericht 2021
Slide 4: GF Piping Systems widerstandsfähig – Nachholeffekte bei GF Casting Solutions
GF Konzern GF Piping Systems widerstandsfähig – Nachholeffekte bei GF Casting Solutions Monatliche organische Umsatzentwicklung H1 2021 – im Vorjahresvergleich Divisionen Ausgewählte Länder 240% 240% 220% 220% 200% 200% 180% 180% 160% 160% 140% 140% 120% 120% 100% 100% 80% 80% Jan Feb Mär Apr Mai Ju
Slide 5: Starkes organisches Wachstum in allen Regionen
GF Konzern Starkes organisches Wachstum in allen Regionen (Umsatz in CHF Mio.) Organisch Nord-/Südamerika (19%) Europa (45%) Asien (31%) +16% +18% +23% 309 348 834 565 456 686 H1 H1 2020 2021 H1 H1 2020 2021 Übrige Welt (5%) H1 H1 2020 2021 +34% 77 88 H1 H1 2020 2021 5|33 Schaffhausen, 21. Juli 2021
Slide 6: Deutliche Steigerung der Profitabilität
GF Konzern Deutliche Steigerung der Profitabilität (EBIT Marge in %) Strategische Ziele H1 2020 H1 2021 13.0 13~15% 11.1 9~11% 9~11% 7.7 8~10% 4.2 * 2.8 2.3 0.3 -7.6 * GF GF Piping Systems GF Casting Solutions GF Machining Solutions * vor Einmaleffekten in H1 2020 6|33 Schaffhausen, 21. Juli 2021 |
Slide 7: Umsetzung der Strategie 2025 auf Kurs
GF Konzern Umsetzung der Strategie 2025 auf Kurs GF ist führend in den Bereichen Nachhaltigkeit und Innovation und bietet seinen Kunden hochwertige Lösungen Forcierung profitables Steigerung der Weiterentwicklung Nachhaltigkeit Wachstum Robustheit der Kultur E-Mobilität Live-Fernwartung Wasseraufber
Slide 8: ESG
ESG 8|33 Schaffhausen, 21. Juli 2021 | Halbjahresbericht 2021
Slide 9: Nachhaltigkeit stärkt das Geschäft von GF
GF Konzern Nachhaltigkeit stärkt das Geschäft von GF Umsatz von Produkten Total THG-Emissionen THG Emissionen nach und Lösungen mit (marktbasiert)¹ Ursprung² sozialem oder in 1’000 T CO2e in % ökologischem Nutzen in % 170 154 PVDF Anwendungen 137 Off-Shore-Windpark Doggerbank in der Nordsee 58% 58%
Slide 10: GF Piping Systems: Sehr erfolgreiches erstes Halbjahr
GF Piping Systems Sehr erfolgreiches erstes Halbjahr mit hoher Auslastung in fast allen Produktionswerken Umsatz von CHF 983 Mio., organisch +16% Betriebsergebnis von CHF 128 Mio., EBIT-Marge 13% Schwerpunkt auf Lösungen mit Nachhaltigkeitsvorteilen, für höherwertigere Geschäftsfelder, z. B. n
Slide 11: Starke Beschleunigung in Kernsegmenten
GF Piping Systems Starke Beschleunigung in Kernsegmenten Umsatzwachstum H1 2021 +18% +13% +18% Mikroelektronik und Datenzentren Wasseraufbereitung Haustechnik 11|33 Schaffhausen, 21. Juli 2021 | Halbjahresbericht 2021
Slide 12: Innovative Lösungen für attraktive nachhaltige Märkte
GF Piping Systems Innovative Lösungen für attraktive nachhaltige Märkte Weld Bead Inspection Tool Zerstörungsfreie Prüfung (Tahiti) Photovoltaik (Quelle: Fraunhofer ISE) 12|33 Schaffhausen, 21. Juli 2021 | Halbjahresbericht 2021
Slide 13: GF Casting Solutions mit Turnaround
GF Casting Solutions Anhaltende Erholung im Automobilsektor – GF Casting Solutions mit Turnaround Umsatz von CHF 459 Mio., organisch +38% Betriebsergebnis von CHF 13 Mio. (EBIT-Marge 2,8%), gegenüber einem Verlust von CHF 25 Mio. vor Einmaleffekten im ersten Halbjahr 2020 Metallpreiserhöhungen
Slide 14: Attraktivität der strategischen Kernsegmente bestätigt
GF Casting Solutions Attraktivität der strategischen Kernsegmente bestätigt Umsatzwachstum H1 2021 +69% +57% +38% Komponenten für E-Fahrzeuge Karosserie- und Strukturkomponenten Industriegasturbinen (Quelle: General Electrics) 14|33 Schaffhausen, 21. Juli 2021 | Halbjahresbericht 2021
Slide 15: Verkäufe von E-Fahrzeugen in der EU und in China
GF Casting Solutions Verkäufe von E-Fahrzeugen in der EU und in China mit vergleichbarer Marktgrösse Verkäufe von E-Fahrzeugen (in 1'000 Einheiten) bis Mai 2021 PHEV (Plugin-Hybrid) BEV (Batterie) 300 300 300 12% 163k (196k 250 250 90k 250 Einheiten Einheiten units) 200 200 200 150 150 150 42k Einhe
Slide 16: Attraktivität der strategischen Kernsegmente bestätigt
GF Casting Solutions Attraktivität der strategischen Kernsegmente bestätigt Umsatzwachstum H1 2021 +69% +57% +38% Komponenten für E-Fahrzeuge Karosserie- und Strukturkomponenten Industriegasturbinen (Quelle: General Electrics) 16|33 Schaffhausen, 21. Juli 2021 | Halbjahresbericht 2021
Slide 17: GF Machining Solutions: Gesunder Aufschwung im Werkzeugmaschinenmarkt
GF Machining Solutions Gesunder Aufschwung in der globalen Werkzeugmaschinenindustrie Umsatz von CHF 393 Mio., organisch +11% Betriebsergebnis (EBIT) von CHF 9 Mio., EBIT-Marge 2,3% Umsatz im ersten Halbjahr durch verhaltenen Auftragseingang in 2020 beeinträchtigt Starkes Book-to-Bill-Ratio
Slide 18: Erholung in vielen Kernsegmenten, Luftfahrt hinkt hinterher
GF Machining Solutions Erholung in vielen Kernsegmenten, Luftfahrt hinkt noch hinterher Umsatzwachstum H1 2021 +29% +40% +32% -21% Informations- und Medizintechnik Mobilität Luftfahrt Medtech Kommunikationstechnologie 18|33 Schaffhausen, 21. Juli 2021 | Halbjahresbericht 2021
Slide 19: Digitalisierung und Innovation bleiben die wichtigsten Treiber
GF Machining Solutions Digitalisierung und Innovation bleiben die wichtigsten Treiber Neuer Laser 2500: optimale Betriebskosten pro m2 für anspruchsvollste Texturen auf Live-Fernwartungs-Assistent auf HMI (Human Machine Interface) grossen Formen in höchster Qualität 19|33 Schaffhausen, 21. Juli 2021
Slide 20: Konzernrechnung
Konzernrechnung Mads Joergensen, CFO 20|33 Schaffhausen, 21. Juli 2021 | Halbjahresbericht 2021
Slide 21: Auftragseingang pro Division
GF Konzern Auftragseingang pro Division (CHF Mio.) H1 2021 H1 2020 Wachstum Organisches ∆ % Wachstum* GF Piping Systems 1'115 859 29,8% 29,8% GF Casting Solutions 462 255 80,8% 79,1% GF Machining Solutions 471 326 44,5% 45,2% Konzern 2’048 1’440 42,2% 41,9% * Bereinigt um Währungseffekte und Verände
Slide 22: Umsatz pro Division
GF Konzern Umsatz pro Division (CHF Mio.) H1 2021 H1 2020 Wachstum Organisches ∆ % Wachstum* GF Piping Systems 983 845 16,3% 16,4% GF Casting Solutions 459 328 39,9% 38,3% GF Machining Solutions 393 355 10,7% 11,4% Konzern 1’835 1’528 20,1% 20,0% * Bereinigt um Währungseffekte und Veränderungen im K
Slide 23: Umsatz H1 2020 versus H1 2021
GF Konzern Umsatz H1 2020 versus H1 2021 (CHF Mio.) 307 (+20,1%) 1′835 +20,0% 305 +0,7% 1′528 11 -9 -0,6% H1 2020 Akquisition Währung Org. Wachstum H1 2021 23|33 Schaffhausen, 21. Juli 2021 | Halbjahresbericht 2021
Slide 24: EBIT und EBIT-Marge pro Division
GF Konzern EBIT und EBIT-Marge pro Division EBIT CHF Mio. EBIT-Marge % H1 2021 H1 2020 H1 2021 H1 2020 GF Piping Systems 128 94 13,0% 11,1% GF Casting Solutions 13 -25* 2,8% -7,6%* GF Machining Solutions 9 1 2,3% 0,3% Konzern 141 64* 7,7% 4,2%* * vor Einmaleffekten in H1 2020 (CHF 7 Mio. Einmaleffek
Slide 25: Währungseffekte Entwicklung H1 2021
GF Konzern Währungseffekte Entwicklung H1 2021 (CHF Mio.) Pro Division: Umsatz EBIT Pro Währung: Umsatz EBIT Durchschnittskurs H1 20 H1 21 ∆ EUR +18,3 -0,0 1,06 1,10 +2,9% USD -21,7 -8,1 0,97 0,91 -6,0% GF Piping Systems -12,0 -3,8 CNY +13,8 1,8 0,14 0,14 +2,2% GF Casting Solutions +5,7 +1,5 TRY -13
Slide 26: Erfolgsrechnung
GF Konzern Erfolgsrechnung (CHF Mio.) H1 2021 in % H1 2020 in % Wachstum % Umsatz 1’835 100 1’528 100 20 Bruttowertschöpfung 705 38 554 36 27 Personalaufwand -496 -27 -436 -29 14 EBITDA 209 11 118 8 77 Abschreibungen, Amortisation -68 -4 -61 -4 11 Betriebliches Ergebnis (EBIT) vor Einmaleffekten 141
Slide 27: Aktiven und Passiven
GF Konzern Aktiven und Passiven (CHF Mio.) 30. Juni 2021 % 31. Dezember 2021 % Flüssige Mittel und Wertschriften 778 841 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 705 550 Vorräte 718 638 Übriges Umlaufvermögen 126 113 Umlaufvermögen 2’327 64 2’142 62 Betriebliche Sachanlagen und nicht betriebliche
Slide 28: Freier Cashflow
GF Konzern Freier Cashflow (CHF Mio.) H1 2021 H1 2020 EBITDA 209 118 Veränderungen Nettoumlaufvermögen -135 -126 Bezahlte Steuern/Zinsen -34 -25 Übrige Veränderungen 19 30 Cashflow aus Betriebstätigkeit 59 -3 Investitionen in Sachanlagen (Capex) -61 -70 Cashflow aus Akquisitionen -30 -6 Übrige Zugän
Slide 29: Kennzahlen auf einen Blick
GF Konzern Kennzahlen auf einen Blick H1 2021 H1 2020 Nettoverschuldung in Mio. CHF 206 420 Nettoverschuldung/EBITDA (multiple) 0,53x 1,52x Eigenkapitalquote in % 39,4 36,9 ROIC in % Konzern 15,8 6,3* GF Piping Systems 31,6 20,8 GF Casting Solutions 4,4 -6,8* GF Machining Solutions 6,6 0,5 Return on
Slide 30: Outlook
Outlook Andreas Müller, CEO 30|33 Schaffhausen, 21. Juli 2021 | Halbjahresbericht 2021
Slide 31: Weiterer Aufschwung in 2021 erwartet
GF Konzern Weiterer Aufschwung in 2021 erwartet Zweistelliges Umsatzwachstum für das Gesamtjahr 2021 Signifikanter Gewinnanstieg erwartet Herausforderungen bezüglich Lieferketten und Rohstoffen bleiben die grössten Unsicherheiten Erstes Jahr der Strategie 2025 31|33 Schaffhausen, 21. Juli 2021
Slide 32: Vielen Dank
Vielen Dank 32|33 Schaffhausen, 21. Juli 2021 | Halbjahresbericht 2021
Slide 33: Disclaimer
Disclaimer Dieses Dokument dient ausschliesslich zu Präsentationszwecken und ist nicht als Angebot, Einladung oder Aufforderung zur Zeichnung, zum Kauf oder zum Verkauf von Anlagen zu verstehen. Weder dieses Dokument noch sein Inhalt bilden die Grundlage für einen Vertrag. Die hierin zum Ausdruck ge