Compagnie Lebon Sa · EURONEXT:ALBON
Compagnie Lebon Sa — FY2024 Earnings Presentation
38 slides from Compagnie Lebon Sa's earnings presentation, Mar 26, 2025
Slide 1: Présentation des comptes annuels 2024
Présentation des comptes annuels 2024 Conférence du 26 mars 2025
Slide 2: Sommaire
Sommaire Introduction : rappel des métiers et du modèle économique 1. Synthèse de l’activité et des résultats par métier 2. Résultats de l’exercice 2024 3. Vie du titre 4. Perspectives 2025 2
Slide 3: Introduction : Rappel des métiers et du modèle économique
Introduction : Rappel des métiers et du modèle économique
Slide 4: Un groupe avec des métiers dont les liens se renforcent
Un groupe avec des métiers dont les liens se renforcent Plateforme de gestion et Exploitation d’investissement multi stratégies Capital investissement & Hôtellerie Thermalisme Investissement Immobilier ANR(1) : 119M€ ANR(1) : 201M€ ANR(1) : 18M€ 35% du total ANR brut 59% du total ANR 5% du total ANR
Slide 5: Un groupe avec des métiers dont les liens se renforcent
Un groupe avec des métiers dont les liens se renforcent Plateforme de gestion et d’investissement multi stratégies Exploitation PMH / Paluel-Marmont Hôtels: Nouvellement créé en 2024, stratégie d’investissement pour compte de tiers dans le domaine de l’hôtellerie, visant à accompagner nos partenaire
Slide 6: 1. Synthèse de l’activité et des résultats par métier
1. Synthèse de l’activité et des résultats par métier
Slide 7: ANR en forte progression, porté par l’hôtellerie
ANR (Actif Net Réévalué) en forte progression, porté par l’hôtellerie ❖ ANR au 31 décembre 2024 à 284,2 M€, et ANR par action de 242,3€ (en hausse de +7,2%; +8,7% avec dividende réintégré) ➢ Porté par la hausse significative de l’activité Hôtelière ces dernières années : ANR Hôtellerie : +17% à 201
Slide 8: RNPG 2024 : +1,4 M€
RNPG 2024 : +1,4 M€ ❖ Résultat Net Part du Groupe 2024 de +1,4 M€ (IFRS 8) ❖ Bonne tenue de l’activité hôtelière après une année record, en parallèle de fermetures partielles pour travaux ❖ Capital Investissement : RNPG négatif du fait de certaines revalorisations à la baisse du portefeuille partiel
Slide 9: Une année riche en nouveaux investissements
Une année riche en nouveaux investissements Accélération de la politique d’investissement avec 2 clés de lecture ❖ Contribution au développement stratégique du Groupe ❖ Equilibre risque/retour de chaque opération Secteur Financier : Capital Investissement: ❖ Les investissements dans le Capital-Inves
Slide 10: Année 2024 RSE
Nae) pN=le)0)\ Nees) RSE ANNEE 2024 INVESTISSEMENT EXPLOITATION OO - 3 as lande sts) ze ro nouveaux fonds lancement du programme label Clef verte plastique usage unique Article 8 SFDR Open lande obtenu pour |’hétel du Golf dans |'expérience client 10008 49 % 8,9/10 RSE de fernmes cadres note moyenne
Slide 11: Secteur d’exploitation
Secteur d’exploitation Hôtellerie Thermalisme
Slide 12: L’hôtellerie sur l'exercice 2024
L’hôtellerie sur l'exercice 2024 Bonne résistance des hôtels Esprit de France ❖ Bonne résistance des hôtels Esprit de France en 2024 après une année 2023 record. ❖ CA en baisse de -4% vs 2023; mais en légère hausse à périmètre comparable (hors travaux de rénovation) par rapport à l’exercice précéden
Slide 13: L’hôtellerie sur l'exercice 2024
L’hôtellerie sur l'exercice 2024 Dans les comptes annuels IFRS 8 : ❖ Maintien du niveau d’activité des hôtels parisiens, TO & PM stable ❖ CA Total 60M€ dont 5M€ de Restauration ❖ Manque à gagner lié aux travaux du Pigonnet et du Brighton sur le chiffre d’affaires : (-2,1M€) et le résultat (-2,8M€).
Slide 14: L’hôtellerie sur l'exercice 2024
L’hôtellerie sur l'exercice 2024 Stabilité de la clientèle, notamment américaine, en 2024 vs 2023 Place dans le Évolution Ventilation des nationalités des clients dans le top 10 (vs contribution CA (vs CA 2024 (vs 2023) 2023) 2023) ➢ Le top trois des clientèles reste =0 -1pt 29% 30% inchangé. =0 + 1
Slide 15: L’hôtellerie sur l'exercice 2024 : Travaux
L’hôtellerie sur l'exercice 2024 Travaux ❖ Travaux terminés au Pigonnet : ➢ création de 6 nouvelles chambres avec terrasse, ➢ rénovation des espaces communs, avec création de salons privatisables (pour séminaires etc…) ➢ et création d’un spa ❖ Travaux de rénovation de 8 chambres de l’hôtel Brighton
Slide 16: Le Pigonnet – Aix-en-Provence
Le Pigonnet – Aix-en-Provence 16
Slide 17: Le Pigonnet – Aix-en-Provence
Le Pigonnet – Aix-en-Provence 17
Slide 18: Hôtel Brighton - Paris
Hôtel Brighton - Paris 18
Slide 19: Focus et progression de notre E-réputation
Focus et progression de notre E-réputation pour soutenir notre activité dans le temps Evolution notes booking EF 9,4 9,3 9,2 9,2 9,1 9,1 9,1 9,1 9,0 9,0 9,0 8,9 8,9 8,9 8,9 8,8 8,8 8,9 8,9 8,7 8,6 8,6 8,6 8,5 8,4 Juillet Août Sept. Oct. Nov. Déc. Janv. Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept.
Slide 20: L’activité thermale sur l'exercice 2024
L’activité thermale sur l'exercice 2024 Dans les comptes annuels, en IFRS8: ❖ Une croissance du chiffre d’affaires et de l’EBITDAR ❖ RNPG en redressement, proche de l’équilibre ❖ ANR en légère augmentation, portée notamment par la revalorisation de l’Hôtel Savoy à Brides en cours de cession. Thermal
Slide 21: Secteur financier : métiers d’investissement
Secteur financier : métiers d’investissement Capital investissement Investissement immobilier
Slide 22: Capital Investissement : gestion pour compte de tiers
Capital Investissement : poursuite du développement de la gestion pour compte de tiers Dans les comptes annuels 2024, en IFRS8: ❖ Chiffre d’affaires : Commissions de gestion perçues sur l’année. ➢ Actifs nets sous gestion * : 226 M€ à fin 2024 (en hausse de +9% par rapport à fin 2023), dont 165 M€ p
Slide 23: Re-Sources : poursuite de l’expansion régionale
Re-Sources : poursuite de l’expansion régionale ❖ Poursuite du développement des activités à Lille… ➢ 2 nouveaux fonds : levées de fonds terminées (54M€ et 16M€) à fin 2024 ➢ 8 nouvelles participations en 2024 pour un montant total investi de 19M€ ➢ 4 désinvestissements 6,4M€ … et expansion en régio
Slide 24: PMC : gestion active du portefeuille
PMC : gestion active du portefeuille ❖ Sécurinfor ➢ Une activité soutenue et des marges en forte hausse ➢ Recrutement réalisé pour développer les nouvelles offres (infra, cloud, négoce) ➢ Réflexion en cours sur de petits build-up pour accélérer la diversification de l’offre. ❖ Quadrilatère ➢ Réducti
Slide 25: PMCI : activité de Co-Investissement
PMCI : activité de Co-Investissement ❖ PMCI 1 ➢ Deux nouveaux investissements ont été réalisés en 2024, aux Etats-Unis et en France, portant le portefeuille à 9 participations : ▪ Simago aux côtés d’Ardian ▪ CHA Consulting Inc. aux côtés de H.I.G. Capital ❖ Nouveau co-investissement / PMCI 2 ➢ Un no
Slide 26: Immobilier : concentration sur quelques expertises clés
Immobilier : concentration de nos efforts sur quelques expertises clés, et émergence d’une nouvelle verticale hôtelière Dans les comptes annuels 2024, en IFRS8: ❖ Chiffre d’affaires : pas de cession sur l’exercice, montée en charge du programme Eliasun ❖ RNPG : charges de structure maitrisées face à
Slide 27: L’investissement immobilier
L’investissement immobilier ❖ PMH : Une première opération a été réalisée fin 2024, consistant à accompagner un investisseur dans l’acquisition d’un hôtel 5* en plein cœur de Paris. Cet hôtel a été mis en gestion auprès de l’équipe Esprit de France ❖ PMV / Accompagnement d’Eliasun : ➢ Poursuite du d
Slide 28: 2. Résultats Annuels 2024
COMPAGNIE LEBON 2. Résultats Annuels 2024
Slide 29: Rappel des écarts entre présentations IFRS & IFRS8
Rappel des écarts entre présentations IFRS & IFRS8 Comptes IFRS Comptes Sectoriels (IFRS 8) ❖ Intégration globale des participations ❖ Participations dans Secur/Sécurinfor et Trapèz dans Secur/Sécurinfor et e/Quadrilatère analysées comme des Trapèze/Quadrilatère titres immobilisés de l’activité de p
Slide 30: Arrêté des comptes 2024 : compte de résultat (IFRS8)
Arrêté des comptes 2024 : compte de résultat (IFRS8) Total Secteur Financier Secteur Exploitation en M€ - Information Sectorielle (IFRS 8) 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Chiffre d'Affaires 82,1 84,7 4,5 5,3 77,6 79,4 Charges de personnel -28,2 -27,6 -2,3 -2,0 -26,0
Slide 31: Synthèse du bilan – 31.12.2024 – (IFRS8)
Synthèse du bilan – 31.12.2024 – (IFRS8) En M€ - données conso IFRS 8 ACTIF PASSIF 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Goodwill 26 27 C.P.P.G. 172 175 Immeuble de placement 7 7 Intérêts minoritaires 4 4 Stocks d'immeubles 2 2 Capitaux propres d’ensemble 176 179 Titres non consolidés 68 66 Ti
Slide 32: Evolution de la dette bancaire sur l'exercice 2024
Evolution de la dette bancaire sur l'exercice 2024 Dette Bancaire « Capital Restant dû » ; en M€ 80 70 60 50 40 40 30 26 20 19 20 12 10 10 1 1 0 HOLDING HOTELLERIE THERMALISME IMMOBILIER CRD 31.12.2023 CRD 31.12.2024 ➢ Holding : crédit de refinancement mis en place en juillet 2023 et tirage sur la R
Slide 33: 3. Vie du titre
COMPAGNIE LEBON 3. Vie du titre
Slide 34: Action Compagnie Lebon
Action Compagnie Lebon Date Cours de Bourse ANR par action Décote ANR 31/12/2019 121,5 € 205,9 € 41% 241,5 M€ 31/12/2020 77,6 € 181,1 € 57% 212,5 M€ 31/12/2021 81,0 € 185,4 € 56% 217,5 M€ 31/12/2022 84,6 € 200,7 € 58% 235,4 M€ 31/12/2023 95,8 € 226,1 € 58% 265,2 M€ 31/12/2024 93,8 € 242,3 € 61% 284,
Slide 35: Perspectives 2025
COMPAGNIE LEBON Perspectives 2025
Slide 36: Perspectives 2025 : Dans nos métiers d’exploitation
Perspectives 2025 : Dans nos métiers d’exploitation ❖ En Hôtellerie ➢ Le premier trimestre 2025 a connu des débuts favorables sur l’hôtellerie parisienne, avec des prix moyens et taux d’occupations supérieurs à ceux du début d’année 2024. ➢ Le secteur de l’hôtellerie en France devrait bénéficier en
Slide 37: Perspectives 2025 : Secteur Financier
Perspectives 2025 : Secteur Financier ❖ Re-Sources ➢ Poursuite de la levée de fonds en Bretagne ➢ Lancement des investissements à Toulouse (2nd investissement réalisé en début d’année) ➢ Poursuite des investissements à Lille ➢ Expansion vers d’autres régions à l’étude ❖ PMC ➢ Poursuite de la gestion
Slide 38: Nous vous remercions vivement de votre présence et de votre attention
Nous vous remercions vivement de votre présence et de votre attention