Geostr Corporation · TSE:5282

Geostr — Q2 FY2023 Earnings Presentation

27 slides from Geostr's earnings presentation, Nov 22, 2023

  1. Slide 1: 2023年度 第2四半期決算説明会

    2023年度 第２四半期決算説明会 （2023年4月～2023年9月） 開催日：2023年11月22日 （東京都文京区小石川一丁目4番1号） ジオスター株式会社 © 2023 GEOSTR CORPORATION, All Rights Reserved. 1

  2. Slide 2: 目次

    目次 １．2023年度上期決算概要（P3～P13） ２．2023年度業績予想（P14～P16） ３．参考資料（Ｐ17～Ｐ27） 2 © 2023 GEOSTR CORPORATION, All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 1．2023年度上期決算

    1．2023年度上期決算 ・2023年度上期の事業環境 ・・・・・・・・・・・P4 ・2023年度上期決算の概況 ・・・・・・・・・・・P5 ・上期連結決算概要・・・・・・・・・・・・・・・・・・P6 ・受注高・受注残の推移・・・・・・・・・・・・・・・P7 ・連結貸借対照表概要・・・・・・・・・・・・・・・・P8 ・連結主要経営指標 ・・・・・・・・・・・・・・・・・P9 ・上期キャッシュフローの概要 ・・・・・・・・・P10 ・設備投資・減価償却の推移・・・・・・・・・・P11 ・2023年度・剰余金の配当 ・・・・・・・・・・・P12 ・配当金の推移 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・

  4. Slide 4: 2023年度上期の事業環境

    2023年度上期の事業環境 ●土木業界については、公共投資は堅調に 推移している。 但し、以下の点は引き続き注視が必要。 ●大型セグメント案件の掘進時期が不透明。 ●鉄筋、セメントをはじめとする諸資材に加え、 電力等エネルギー価格の高騰。 4 © 2023 GEOSTR CORPORATION, All Rights Reserved.

  5. Slide 5: 2023年度上期決算の概況

    2023年度上期決算の概況 2023年度上期は減収減益 2023年度上期の売上高は、セグメントの減少等 の影響により微減となった。営業利益及び経常利 益は、鉄筋、セメントをはじめとする諸資材に加え、 電力等エネルギー価格の高騰などから減益とな る。 2023年度上期の対応 大型セグメントに留まらず中小セグメントに加え 土木製品の新規受注並びに生産量の拡大に努 めると共に、徹底した原価低減の諸施策を進め た。 © 2023 GEOSTR CORPORATION, All Rights Reserved. 5

  6. Slide 6: 上期連結決算概要

    上期連結決算概要 当第２四半期連結累計期間の経営成績は、セグメント製品の売上高が減少したこと及び 諸資材の高騰の影響などから、売上高108億94百万円（前年同期比0.9％減）、営業利益 6億75百万円（前年同期比17.0％減）、経常利益6億87百万円（前年同期比16.5％減）、 親会社株主に帰属する四半期純利益は4億55百万円（前年同期比4.1％減）と減収減益 となる。 （ 単位： 百万円） 2023年度 第２四半期 前第２四半期 当第２四半期 前期比 増減率 業績予想公表値 累計実績 累計実績 2023年 2023年 A B C=B-A C/A 5月12日 9月7日 売 上 高 10,992

  7. Slide 7: 受注高・受注残の推移

    受注高・受注残の推移 （単位：百万円） 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 受注高 41,219 41,010 29,556 31,877 15,916 期末受注残 53,444 66,621 66,028 67,448 58,128 7 © 2023 GEOSTR CORPORATION, All Rights Reserved.

  8. Slide 8: 連結貸借対照表概要

    連結貸借対照表概要 （単位：百万円） 前会計 当第２四 前会計 当第２四 増減額 増減額 科 目 年度末 半期末 科 目 年度末 半期末 A B B-A A B B-A 現預金同等物 7,954 7,236 △ 717 長短借入金 330 330 0 受手・売掛金 5,492 4,946 △ 546 支手・買掛金・未払 6,743 5,056 △ 1,686 電子記録債権 1,528 2,025 496 その他 5,587 5,583 △4 たな卸資産 7,967 8,173 205 未収入金 1,353 330 △ 1,022 その他 563 784 221 負債合計 12,661 10,9

  9. Slide 9: 連結主要経営指標

    連結主要経営指標 前第２四半期 前会計年度 当第２四半期 自己資本当期純利益率 2.2% 3.0% 2.1% （ R O E ） 総 資 産 経 常 利 益 率 2.4% 4.4% 2.0% （ R O A ） 営 業 利 益 率 7.4% 6.0% 6.2% D/E レ シ オ 0.02倍 0.02倍 0.0１倍 自 己 資 本 比 率 65.3% 63.3% 67.1% 有 利 子 負 債 残 高 330百万円 339百万円 330百万円 期 末 総 資 産 33,305百万円 34,545百万円 33,297百万円 期 末 自 己 資 本 21,745百万円 21,884百万円 22,3

  10. Slide 10: 上期キャッシュフローの概要

    上期キャッシュフローの概要 当第２四半期は、仕入債務の減少等の支出要因から営業CF2.6億円の支出となる。 また、有形固定資産の取得等の支出2.6億円によりフリーCFは5.2億円の支出となる。 さらに、配当金支払1.9億円で、現金同等物は前連結会計年度末に比べ7.1億円減少 し、72.3億円となる。 （単位：百万円） 前第２四半期 当第２四半期 増減額 累計期間 累計期間 A B B-A 税金等調整前四半期純利益 747 681 △ 66 減価償却費 337 336 - 法人税 △ 573 △ 180 392 その他営業キャッシュフロー 3,160 △ 1,103 △ 4,264 営業キャッシ

  11. Slide 11: 設備投資・減価償却の推移

    設備投資・減価償却の推移 2022年度は主として、生産設備の維持補修、型枠購入を含めた設備投資を実施した。 2023年度の設備投資は、橋本工場及び茨城工場のプロジェクト対応設備が主なものとなる。 （単位：百万円） 2023年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 (見込） 6億円 設 備 投 資 678 784 582 567 752 程度 7億円 減価償却費 1,165 916 687 696 682 程度 （注）2020年度より有形固定資産の減価償却方法を定率法から定額法に変更。 11 © 2023 GEOSTR CORPORATION, All Righ

  12. Slide 12: 2023年度・剰余金の配当

    2023年度・剰余金の配当 剰余金の配当につきましては、当社の事業特性から売上高が下期に 集中する季節要因があり、収益状況から期末配当の１回とすることが 財務上も適切であると考えております。 2023年度においても、誠に遺憾ながら当期の中間配当は見送ること と致しました。なお、期末の配当予想については、引き続き未定とさせ て頂き、確定次第速やかに公表致します。 【利益配分に関する基本方針】 当社グループは適正な利潤の確保に努め、健全な発展と永続性を目 指し、収益状況に対応した適性な配当維持に努力することを基本方 針といたします。また内部留保を充実し、企業体質の強化と将来の事 業展開に備えたいと

  13. Slide 13: 配当金の推移

    配当金の推移 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 決算年月 ３月 ３月 ３月 ３月 ３月 ３月 ３月 １株当り配当（円） 21.00 19.50 5.00 8.50 14.00 6.00 未定 (内中間配当額) (5.00) (5.00) (－) (－) (－) (－) (－) 13 © 2023 GEOSTR CORPORATION, All Rights Reserved.

  14. Slide 14: 2．2023年度業績予想

    ２．2023年度業績予想 ・2023年度の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・P15 ・2023年度業績予想 ・・・・・・・・・・・・・・・・P16 14 © 2023 GEOSTR CORPORATION, All Rights Reserved.

  15. Slide 15: 2023年度の概要

    2023年度の概要 【事業環境】 2023年度の売上高は一部のプロジェクトの期ずれ等により、減収となる見通し。 損益はロシアのウクライナ侵攻の影響による鉄筋・セメントをはじめとする資材 価格に加え電力等のエネルギー価格の上昇等により、営業利益・経常利益とも に減益となる見込み。 【対策】 ・大型セグメントに留まらず中小セグメントや土木製品の新規受注に努め、生産量 の拡大を図る。 ・土木製品についても、市場ニーズに沿った新規商品の開発や技術提案力の強化 に努め、収益への確実な貢献を図る。 ・防災・減災を中心とした新規分野開拓に向けて、ハイブリッド建材を含めた差別化 商品の開発、市場投入を図る。

  16. Slide 16: 2023年度業績予想

    2023年度業績予想 通期の連結業績見通しは、売上高248億円（前期比4億36百万円減）、営業利益9.5億円 （前期比5億72百万円減）、経常利益9.5億円（前期比5億93百万円減）となる見通し。 親会社株主に帰属する当期純利益は5.6億円（前期比85百万円減）となる見通し。 （単位：百万円） 2022年度 2023年度 差 異 実 績 業績予想 前年 2023年 通期 通期 通期 上期 下期 上期 上・下 上期 下期 A 比率 B 比率 対比 実績 見通し 対比 対比 ① ② ③ ④ ③-① ④-③ B-A 売 上 高 10,992 14,244 25,236 100.0% 10,894 1

  17. Slide 17: 参考資料

    参考資料 ・今後予定される主なプロジェクト ・ジオスターの地下空間 セグメント製品 土木製品 ・トピックス 17 © 2023 GEOSTR CORPORATION, All Rights Reserved.

  18. Slide 18: 今後予定される主なプロジェクト

    今後予定される主なプロジェクト １.羽田空港アクセス線（国交省工区） 概要：羽田空港と東京都心を結ぶ鉄道新線のうち、羽田空港内を施工 する鉄道トンネル（JR東日本工区と地中接合） 区間：羽田空港内（羽田空港新駅～東京貨物ターミナル方面） 延長：１.９キロ 完成予定：2031年 ２.羽田空港アクセス線（JR東日本工区） 概要：羽田空港と東京都心を結ぶ鉄道新線のうち、東京貨物ターミナル から羽田空港内を施工する鉄道トンネル（国交省工区と地中接合） 区間：東京貨物ターミナル～羽田空港用地内 延長：２.３ｷﾛ 完成予定：2031年 © 2023 GEOSTR CORPORATION, All Righ

  19. Slide 19: 今後予定される主なプロジェクト（3・4）

    3.石神井川上流第一調節池 概要：大雨による洪水に対応する地下トンネル式調節池 区間：西東京市南町～都立武蔵野公園までを結ぶ地下トンネル 延長：１.９ｷﾛ 完成予定：2033年 4.鶴見調節池 概要：大雨による洪水に対応する地下トンネル式調節池 区間：大阪市城東区関目２～鶴見区横堤４付近を結ぶ地下トンネル 延長：１.８ｷﾛ 完成予定：2030年 © 2023 GEOSTR CORPORATION, All Rights Reserved. 19

  20. Slide 20: 今後予定される主なプロジェクト（5・6）

    5.淀川左岸線延伸部 概要：阪神高速2号豊崎出入口から近畿自動車道と第二京阪道路 の門真JCTに接続する高速道路計画 区間：豊崎IC～門真JCT 延長：8.7ｷﾛ 完成予定：2032年 6.京奈和自動車道 大和北道路 概要：京奈道路の木津IC付近から西名阪自動車道までの区間延長 約12.4ｷﾛの道路 区間：奈良県奈良市歌姫町～奈良県大和郡山市横田町 延長：12.4ｷﾛ（シールド6.1ｷﾛ、高架6.3ｷﾛ) 完成予定：2030年 © 2023 GEOSTR CORPORATION, All Rights Reserved. 20

  21. Slide 21: 今後予定される主なプロジェクト（7）

    7.善福寺川上流調節池 概要：大雨による洪水に対応する地下トンネル式調節池 区間：杉並区成田西３～西荻北４付近を結ぶ地下トンネル 延長：5.8キロ 完成予定：2035年 © 2023 GEOSTR CORPORATION, All Rights Reserved. 21

  22. Slide 22: ジオスターの地下空間

    ジオスターの地下空間 地下道路 地下河川 地下共同溝 (電気・ガス・通信) 上下水道 地下鉄道 22 © 2023 GEOSTR CORPORATION, All Rights Reserved.

  23. Slide 23: セグメント製品

    セグメント製品 ●RCセグメント ●CPセグメント ●スチールセグメント ●HCCPセグメント ●NMセグメント 23 © 2023 GEOSTR CORPORATION, All Rights Reserved.

  24. Slide 24: 土木製品

    土木製品 緩衝工 明リ巻 トンネル コンクリート モジュラーチ 矢板 連続立体高 空港用 空港用 舗装版 架橋 ボックス 地下貯水施設 地下道路 カルバート カニパネル 地下河川 地下鉄道 共同溝 (電気・ガス・通信) 24 © 2023 GEOSTR CORPORATION, All Rights Reserved.

  25. Slide 25: 土木製品

    土木製品 ●ボックスカルバート ●モジュラーチ ●アーチカルバート ●ｼﾞｵｳｴｱﾎﾞｯｸｽ ●L型部材 ●矢板 ●共同溝 ●スラブ ●防潮堤 25 © 2023 GEOSTR CORPORATION, All Rights Reserved.

  26. Slide 26: トピックス

    トピックス 当社初のプレキャストと現場打ちのハイブリット函体の推進施工 大断面の矩形断面を構築可能なジオウェアカルバート🄬は，一般的には地表面を掘削して，クレーンで製 品を組み上げてから埋め戻すことで地中に構築します。本事例は供用中の高速道路下に構築する必要が あったことから，地表面は掘削せずに，組み立てた函体を盛土内へ推し進める「推進工法」により施工が行 われました。 また，この函体は中央部分がプレキャストで，両坑口部分は現場打ちとなっており，当社初となる大断面の ハイブリット函体による推進施工となりました。現在，高速道路下の推進施工は無事完了し，供用に向けた 仕上げが行われております。…

  27. Slide 27: © 2023 GEOSTR CORPORATION, All Rights Reserved.

    本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料ではなく、その情報 の正確性、完全性を保証するものではありません。また、本資料に記載され た将来の予測等は、資料作成時点で入手された情報に基づくものであり、不 確定要素を含んでおります。従いまして、本資料のみに依拠して投資判断さ れますことはお控え下さいますようお願い致します。本資料利用の結果生じ たいかなる損害につきましても、当社は一切責任をおいません。 27 © 2023 GEOSTR CORPORATION, All Rights Reserved.

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