Hsbc Holdings Plc · LSE:HSBA

Hsbc — Investor Day (June 2018)

32 slides from Hsbc's investor day presentation, June 2018

  1. Slide 1: 汇丰策略简报会：重拾增长、创造价值

    汇丰策略简报会：重拾增长、创造价值 2018年6月投资者简报

  2. Slide 2: 重要提示及前瞻性陈述

    汇丰策略简报会 重要提示及前瞻性陈述 重要提示 本简报所载资料、陈述及意见和随后的讨论概不构成任何适用法律所指的公开要约，或要约出售任何证券或其他金融工具或招揽购买该等证券或其他金融工具的要约或关于该等证券或 其他金融工具的任何意见或建议。 本简报所载资料和随后的讨论（无意提供全面或作出任何形式的财务或其他建议）乃由汇丰控股有限公司（“集团”）提供，未经任何人士独立验证。集团或其任何成员公司或它们的 任何联属机构或前述各方的任何高级人员、雇员、代理或顾问（各称“指明人士”）概不就本简报和随后的任何讨论（包括其准确性、完整性或充足性）或所提供的任何其他书面或口 头信息或当中的任何错误或遗漏承担任

  3. Slide 3: 策略概要

    汇丰策略简报会 策略概要 领导同侪的国际银行，具备坚实的增长基础及雄厚的资本实力  世界领先的国际银行，全球排名第一的交易银行  业务遍布高增长市场，覆盖各大市场间的贸易走廊  备受认可的雄厚资本实力——为日后增长及维持稳定派息水平提供基础 下一阶段的策略是让集团重拾增长、提高回报、改善客户及员工体验  经过一轮重组，加上利率正常化和经济同步增长的支持，汇丰是时候回复到增长模式  加快集团具有优势的业务增长，提高资本效益，特别是在亚洲的业务，并会充分利用我们的国 际网络  在颠覆性科技变革层出不穷的时期，善用集团的规模和实力，致力开发新科技。在2020年前投 资150至170亿美元

  4. Slide 4: 实现增长、提高回报、改善客户及员工体验的优先策略

    汇丰策略简报会 实现增长、提高回报、改善客户及员工体验的优先策略 优先策略 财务目标 加快亚洲的业务增长 1  强化我们在香港市场的优势  投资于珠三角、东盟，以及亚洲的财富管理（包括保险 及投资管理）业务 有形股本  于2020年前达致 成为推动全球增长项目（例如中国的“一带一路”倡议， 回报1 11%以上 通过优势业务实现 以及过渡至低碳型经济）方面的业界领袖 增长 2 完成在英国设立分隔运作银行的工作、提高按揭市场份额 、扩大工商客户基础，并改善客户服务 通过国际网络扩大市场份额并实现增长  每年经调整收入增长 3 成本 均高于支出增长 将低回报率业务 4 将美国业务转亏为盈 转

  5. Slide 5: 议程

    汇丰策略简报会 议程 1 领导同侪的国际银行，具备坚实的增长基础及雄厚的资本实力 2 下一阶段的策略：重拾增长、创造价值 3 以利润增长推动有形股本回报于2020年前达致11%以上 5

  6. Slide 6: 领导同侪的国际银行，具备坚实的增长基础及雄厚的资本实力

    领导同侪的国际银行，具备坚实的增长基础及雄厚的资本实力 领导同侪的国际银行，具备坚实的增长基础及雄厚的资本实力 我们的背景 策略优势 1 领导同侪的国际银行 约3,800万名 67个市场  集团客户收入逾半源自国际网络 客户  全球排名第一的交易银行，市场份额逐步提升 覆盖全球90%以上 由 22.9万名  备受客户认可的领先国际银行 的国内生产总值、 同事提供服务1 贸易和资金流 2 业务遍布高增长市场  业务覆盖亚洲、中东及拉丁美洲的高增长发展中市场  投资配合高增长市场，力求创建股东价值 全球 亚洲 3 雄厚的资本实力 排名第一 排名第一  资本、资金及流动资金状况强健，业务

  7. Slide 7: 领导同侪的国际银行，交易银行业务回报高

    领导同侪的国际银行，具备坚实的增长基础及雄厚的资本实力 1 领导同侪的国际银行，交易银行业务回报高 领先的交易银行业务1 备受认可的领先国际银行 领先的市场地位 2017财年收入（十亿美元） 选择汇丰作为其主要国际银行的大型企业所 占比例2 汇丰 排名第一 排名第一 15.2 26% 22% 21% 的贸易融资银行3 的企业外汇服务 某美国银行 银行4 某美国银行 某美国银行 亚洲 美国 欧洲 排名第一 排名第一 某欧洲银行 的流动资金及账 的亚太托管资产 交易银行业务的有形股本回报率 项管理银行3 银行5 某欧洲银行 >20% 20% 某欧洲银行 9% 排名第二 53% 某欧洲银行 的新兴市

  8. Slide 8: 业务遍布高增长市场

    领导同侪的国际银行，具备坚实的增长基础及雄厚的资本实力 2 业务遍布高增长市场 新兴市场仍是全球经济增长动力 汇丰广泛布局全球高增长市场 2017至2030年世界名义GDP增长1 亚洲，市场份额2 复合年  第一大国际银行及区域性银行3 增长率 29% 香港  2017年贡献集团经调整收入的50%及集团经 +5.8% 调整利润的75%以上 亚洲 7.4% 12% 珠三角地区4 中东 7.4%  在中国内地／珠三角地区筑就坚实基础，支 （占广东外资银行市场份 额） 撑未来业务扩展 非洲 6.5%  亚洲债务资本市场份额居首5（市场份额6%） 拉美 6.0% 5% 新加坡  离岸人民币债

  9. Slide 9: 坐享八大市场本地增长；通过网络连接贸易及资金流

    领导同侪的国际银行，具备坚实的增长基础及雄厚的资本实力 2 坐享八大市场本地增长；通过网络连接贸易及资金流 占经调整收 愿景 特点 市场 入百分比 2017财年  跻身前五大银行，市场份额不少  香港  马来西亚 于3至5%  英国  阿联酋 “汇丰被视为当地领  年收入至少10亿美元  墨西哥  沙特阿拉伯1 约60% 具规模市场  全面银行业务 先的银行之一”  珠三角地区  全方位服务各客户阶层  新加坡  领先的国际银行  澳大利亚  德国  年收入至少5亿美元  加拿大  印度 占据领先国际  批发银行或（在策略市场）提供  中国  印度尼西

  10. Slide 10: 雄厚的资本实力

    领导同侪的国际银行，具备坚实的增长基础及雄厚的资本实力 3 雄厚的资本实力 2017财年资产负债状况稳健（单位：美元，另有说明者除外） 低风险模式之下保持稳定盈利（2017年） 1.4万亿 汇丰 同业平均值1 客户账项 2.6x 资产负债表 客户贷款 10年期除税前 1万亿 1.0x 利润波幅2 股东权益总额 1,980亿 0.9% 贷款减值及其他 信贷风险准备占 0.2% 贷款百分比3 监管规定资本总额 1,820亿 71% 82% 贷存比率 资本 杠杆比率 5.6% 总资本比率 20.9% 5.6% 5.5%4 杠杆比率 贷存比率 71% 20.9% 17.1% 总资本比率 资金及流动资金

  11. Slide 11: 议程

    汇丰策略简报会 议程 1 领导同侪的国际银行，具备坚实的增长基础及雄厚的资本实力 2 下一阶段的策略：重拾增长、创造价值 3 以利润增长推动有形股本回报于2020年前达致11%以上 11

  12. Slide 12: 完成改革计划；具备坚实的增长基础

    优先策略 完成改革计划；具备坚实的增长基础 2011年以来的改革行动 下一阶段的策略： 重拾增长、创造价值 1 加快亚洲业务增长，尤其是亚洲的保险及投资管理业务  出售或退出110项（个）业务及地区 ，集团业务覆盖范围由87个国家和地 成为推动全球增长项目（例如中国的“一带一路”倡议， 区缩减至67个 以及过渡至低碳经济）方面的业界领袖 通过优势业务实  减少风险加权资产3,490亿美元，减幅 现增长 达29%1 完成在英国设立分隔运作银行的工作、提高按揭市场份 2  落实组织架构全球化，以四大环球业 重拾增长 额、扩大工商客户基础，并改善客户服务 务为核心，由环球部门提供支援 通过国际

  13. Slide 13: 锁定高增长范畴的收入机会，取得远超股权成本的回报

    优先策略 1-3 锁定高增长范畴的收入机会，取得远超股权成本的回报 2011至2020年列账基准收入（十亿美元） 锁定高增长范畴的收入机会，取得远超股权成本的回报 复合年 球形代表2017至2020年目标收入增长率； 增长率 市场增长率 约等于10亿美元 -8% 72.3 每年中单位数增长 亚洲投资管理业务 +7% 低碳经济／ 亚洲财富管理业务 可持续融资 51.4 48.0 “一带一路”倡议 保险业务 香港 （亚洲）1 东盟 珠江三角洲 交易银行／国际网络 5.8% （世界名义 GDP增长率） 英国分隔运作银行 2011 2016 2017 2020 股权成本 有形股本回报 目标 1. 股本

  14. Slide 14: 加快亚洲业务的收入增长

    优先策略 1 加快亚洲业务的收入增长 >30亿 >10亿 >2亿 2020年前 亚洲业务（列账基准，不包括交通银行） 投资机遇及范畴 收入增长目标 2017年收入（十亿美元） 2017年除税前利 美元 润（十亿美元） A 强化我们在香港市场的优势 香港  把握目标细分市场的增长机遇 （零售银行及财富 11.4 7.5  提升客户体验 管理和工商金融）  充分利用中国对外投资机遇 香港 （环球银行及资本 B 在珠三角地区发展领先的业务 4.7 2.1 市场、环球私人银  服务新兴中产阶层 行及企业中心）  促进产业升级和跨境联系  通过在珠三角地区深入发展科技，开拓新业务能力 东盟

  15. Slide 15: 1A 强化我们在香港市场的优势

    优先策略 1A 强化我们在香港市场的优势 多年来，汇丰在香港保持稳定的市场份额…… 投资机遇及范畴 2005至17 年复合年增  发展千禧一代客户群，培养未来新一代客 香港银行业资 产总值1（万亿 0.9万亿美元 2.9万亿美元 长率 户 美元） 10% 把握目标细分  完善面向非香港居民内地客户的服务提案 市场的增长机  投资保险业务，推动市场份额持续增长 遇 汇丰市场份额(%) 10% 24% 25% 资产增长率  发展电子支付生态系统  创新商务理财业务 2005 20172 提升客户体验  探索推出创新方案的合作项目 Leading market share across

  16. Slide 16: 1B 在珠三角地区发展领先的业务

    优先策略 1B 在珠三角地区发展领先的业务 汇丰在珠三角地区的业务稳步增长 投资机遇及范畴 十亿美元  发展和提升分销网络／获客途径 收入 >10亿美元  扩充产品种类，加快优质资产增长  把握跨境财富流动（例如汇款和深港 约0.5 新兴中产阶层 通）带来的机遇 0.18 0.22 2014 2017 2020 中期目标 目标 客户贷款 >200亿  提升企业客户服务，把握国际供应链 及产业升级的增长机遇 >100亿  扩阔客户基础，推动偏重存款的产品 产业升级和跨境 组合 6.2 4.1 联系 2014 2017 2020 中期目标 目标  充分利用新成立的合资证券公司（汇 

  17. Slide 17: 1C 亚洲有望成为全球最大创富地区

    优先策略 1C 亚洲有望成为全球最大创富地区 亚洲财富持续增长 亚洲中产阶层2 私人金融财富1（万亿美元） 2016-21E 人数（十亿） 223 年复合年 3.5 增长率 2.5x 1.4 166 2015 2030E 33% 5.6% 平均家庭年收入3 东欧 152 拉美 千美元 中东及北非 2.3x 32.6 33% 北美 34% 14.5 22% 3.5% 2017 2030E 24% 7% 1.7% 西欧 25% 资产丰厚人群的金融财富4 9% 万亿美元 日本 10% 2.0x 42.1 28% 9.9% 亚洲（日本除外） 21% 23% 20.8 2014 2016 2021E 2

  18. Slide 18: 1C 汇丰具备打造亚洲领先财富管理业务的良好条件

    优先策略 1C 汇丰具备打造亚洲领先财富管理业务的良好条件 >10亿美元 >4亿美元 >1亿美元 2020年前 汇丰亚洲财富管理业务规模已达51亿美元 投资机遇及范畴 收入增长目标 2017年亚洲列账基准收入（十亿美元） 美元 财富管理（涵盖私人银行和零售银行及财富管理业务） 亚洲财富管  香港：增加在大中华区资产极丰厚客户层的份额 5.1 理业务  新加坡：加快发展各细分市场（包括东盟全新客户／推荐客户和中 国离岸财富管理）的客户服务／客户经理服务  中国内地：在投资客户经理服务及产品平台的基础上，重点拓展尚 玉业务 私人银行 0.7  产品：发展交易银行、电子银行、全权委托投资组合

  19. Slide 19: 在成功完成业务分隔后，英国将提供增长机会

    优先策略 2 在成功完成业务分隔后，英国将提供增长机会 >10亿美元 >4亿美元 >1亿美元 2020年前 分隔运作银行的设立工作接近尾声 投资机遇及范畴 收入增长目标 美元  汇丰具备持续增长的基础；存款  通过受控中介渠道扩展来实现按揭业务增长目标（高单 市场份额达14%1，按揭市场份额 位数）3 达7%2 零售银行  加强多品牌策略，以推动增长和获得新客户  在英国设立分隔运作银行的工作 进展顺利，计划于2018年7月前 完成，较监管机构规定的最后期  利用汇丰独有的环球网络，支持工商客户的贸易及海外 限提早六个月： 银行业务需求 – 2018年5月21日，英国高院批  通过

  20. Slide 20: 增长业务及增加市场份额的卓越实力；通过国际网络投资实现增长

    优先策略 3 增长业务及增加市场份额的卓越实力；通过国际网络投资实现增长 >10亿美元 >4亿美元 >1亿美元 2020年前 投资成果 投资机会及范畴 的收入增长目标 2015年 2017年 贸易融资数码化及业务增长  革新技术与业务模式，为客户提供更简便、安全、快捷的服 环球贸易及融 贸易融资排名1 #1 #1  务体验，并与贸易生态系统无缝交流 资业务  通过投资于渠道和产品实力，把握结构贸易的增长前景 香港市场份额2 10.8% 13.8%  扩展传统及结构贸易领域的龙头地位 环球资金管理 约4,700 约5,300 平均结余 亿美元 亿美元 加强环球资金管理业务的全球领导地位

  21. Slide 21: 美国是集团收入的单一最大输出国

    优先策略 4 美国是集团收入的单一最大输出国，亦是汇丰打造领先国际银行计划 的重要组成部分 美国是集团客户收入最大输出国 对汇丰环球业务意义重大 2017年环球银行及资本市场与工商金融业务跨境客户收入1 （十亿美元） 其他 境外记账客户收入：于客户管理地以外记账的客户收入 32% 美元占汇丰处 51% 理付款额的 68%2 来自美国管理公司并于美国境外记账的客户收入 68% 美元 2 17.1% 16.2% 10.4% 9.4% 9.2% 汇丰名列前五 大跨境美元结 算行3 1 摩根大 花旗集团 美国银行 汇丰 纽约梅 通 隆银行 29% 0 约19% 美国 英国 中国内地 法国 香港 汇丰托

  22. Slide 22: 迄今已取得重大进展；通过目标明确的有机增长扩大美国平台规模

    优先策略 4 迄今已取得重大进展；通过目标明确的有机增长扩大美国平台规模 过去几年美国业务大有进展…… ……我们的中期策略以持续有机增长为基础 经调整除税前利润1（百万美元） 有形股本回报2 > 6%2 1,201 974 737 消费及按揭 贷款 556 920 0.9%2,3 美国主要业务 464 494 387 2017 资本削减完 除税前利润 未来资本措施 2020 2014 2015 2016 2017 成及税务改 增长 革  完成消费及按揭贷款既有组合的缩减；应收款项从2014年  以下环球业务的有机增长带动盈利能力提升： 底的240亿美元减至2017年底的0美元 – 工商金融

  23. Slide 23: 汇丰在减少风险加权资产同时提升收入方面往绩斐然

    优先策略 5 汇丰在减少风险加权资产同时提升收入方面往绩斐然；计划进一步提 升资本效益 按环球业务分析风险加权资产组合 各项计划 集团风险加权资产（十亿美元）  在环球业务及营运公 -29% 司纳入有形股本回报 1,220 指标 落实有形股本  激励措施与价值创造 回报指标 挂钩 每年约 1至2% 871 约30%  发展分销途径并增加 环球银行及 34% 批发贷款分销 资本市场 支持中单位数收 入增长  盘活资本／资产负债 表并调配至回报率更 约35% 分销 高的业务／客户 工商金融 35% 零售银行及 财富管理 14% 15-20% 环球私人银行 2% 企业中心 15%  优化营

  24. Slide 24: 恪守严格成本纪律、维持收入增长高于支出增长

    优先策略 6 恪守严格成本纪律、维持收入增长高于支出增长，同时创造增加投 资的能力 创造投资能力并实现全年整体经调整收入增长高于支出增长 经调整基准（十亿美元） 150至170亿美元投资（2018至2020年） 每年中单位数增长  投资能力是集团长远竞争力的先决条件 收入  配合优先策略进行投资  通过健全的审批及优先排序架构进行管理，以在中短期获得 营业支出 每年低至中 总额 回报 单位数增长  应对经济环境及收入发展变化的能力 31.1  策略计划并无达标支出；所有投资均来自集团的成本基础 5.5-6 6-6.5 4.5-5 约4 投资 实施严格的成本纪律及控制，创造投资能力 成

  25. Slide 25: 投资于业务增长及科技；通过健全的投资架构管理

    优先策略 7 投资于业务增长及科技；通过健全的投资架构管理 投资类别 介绍 投资标准 具体计划示例 投资比重  为在短期内实现增长、改善客  在一个财年内获得  投资各项环球业务，以增加及改善核心业 户服务并捍卫成熟业务的竞争 正数投资回报1 务的客户服务（如于香港雇用财富客户经 对核心业务的近期投 地位进行投资 理） 资  为在中期实现收入增长或提升  在两至五个财年内获  交易银行业务平台（如建立新的付款及流 得正数投资回报1 动资金平台） 约2/3 回报进行投资（如，将选定业 务转亏为盈、产品提升）  现有业务转亏为盈（如美国） 对核心业务及新机遇 的中期投资  投资新机

  26. Slide 26: 精简架构，同时进行投资以提升日后的业务能力

    优先策略 8 精简架构，同时进行投资以提升日后的业务能力 简化架构 简化流程 投资于培训及发展  精简组织架构  改进端对端流程，例如：  于英国、中国、墨西哥、  强化问责和决策 - 客户开户时间由65天缩短 阿联酋以及网络平台  明确组织网络内的角色 到10天（私人银行业务） 开设HSBC University - 贷款：中小企及中型企业客户的资  关注领域： 金到账时间由最长2个月缩短到1天 - 领导力 - 更快实现更多数码功能；2018年上 - 技术能力 半年提供67项功能，而2017年上 - 数码及日后的业务能力 半年则为22项  构建持续改进的能力  简化管治 领导

  27. Slide 27: 优先策略在2020年前的目标成果

    优先策略 优先策略在2020年前的目标成果；继续定期提供进展更新 优先策略 2020年前的目标成果 加快亚洲的业务增长  亚洲业务收入实现每年高单位数增长 1  强化我们在香港市场的优势  增加八个具规模市场的市场份额  投资于珠江三角洲、东盟，以及亚洲的财富管理（包括保险及投资管  “一带一路”业务排名居首的国际银行 理）业务  提供1,000亿美元可持续融资及投资资金1 成为推动全球增长项目（例如中国的“一带一路”倡议，以及过渡至低 碳经济）方面的业界领袖 2 完成在英国设立分隔运作银行的工作、提高按揭市场份额、扩大工商客户  市场份额增加 基础，并改善客户服务 通过国际网络

  28. Slide 28: 议程

    汇丰策略更新 议程 1 领导同侪的国际银行，具备坚实的增长基础及雄厚的资本实力 2 下一阶段的策略：重拾增长、创造价值 3 以利润增长推动有形股本回报于2020年前达致11%以上 28

  29. Slide 29: 以利润增长推动有形股本回报于2020年前达致11%以上

    以利润增长推动有形股本回报于2020年前达致11%以上 有形股本回报于2020年前达致11%以上的路径 列账基准有形股本回报分析1 % 资本及成本效益提高支持收 入增长  投资150至170亿美元以推 动业务增长及科技发展 >11  维持经调整收入增长高于 支出增长 8.7  提高资本效益，将风险加 权资产增幅控制至1至2 ％，并提高资产回报 6.8  通过股份回购维持派息水 平5 2017年 重大项目 2017年 利率上升2 亚洲、“一带 英国 国际网 美国业 投资 其他4 2020年 列账基准 不计重大 一路”、可持 增长 络带来 务转亏 列账基准 项目 续融资业务加 的增长 为盈

  30. Slide 30: 雄厚的资本基础支持未来业务增长及向股东分派利润

    以利润增长推动有形股本回报于2020年前达致11%以上 雄厚的资本基础支持未来业务增长及向股东分派利润 集团资本比率于策略计划期间高于14%1 雄厚的资本基础支持增长及回馈股东 法律实体层面的当地 12至13% 普通股权一级比率2 支持优先策略的资产增长 拥有支持环球业务增长所需的资本 权益余额3 于2017年12月31日约为50亿美元 集团架构驱动 由于标准计算法的使用范围扩大，加上当 保持雄厚的资本实力 当地规则下更高 地计算方式存在差异，导致当地规则下的 普通股权一级比率高于14% 的风险权数 风险加权资产增加4 在全球范围内符合巴塞尔协议3改革 方案的规定 分散效益／其他 包括风险分散

  31. Slide 31: 总结

    汇丰策略更新 总结  汇丰是领导同侪的国际银行，业务遍布全球增长最快的市场  经过一轮重组，加上利率正常化和经济同步增长的支持，汇丰是时候回复到增长模式 - 加快集团具有优势的业务增长，提高资本效益，特别是在亚洲的业务，并会充分利用我 们的国际网络 - 在颠覆性科技变革层出不穷的时期，善用集团的规模和实力，致力开发新科技。在2020 年前投资150至170亿美元以推动业务增长和科技发展，同时维持经调整收入增长高于 支出增长 - 推动美国业务转亏为盈 - 精简架构，同时进行投资以提升日后的业务能力  集团将重新专注创造价值，在2020年前达致11%以上的有形股本回报，同时维持经调整收 入增

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