Banco Santander, S.a. · BME:SAN
Banco Santander — 9M 2023 Earnings Presentation
47 slides from Banco Santander's earnings presentation, Oct 25, 2023
Slide 1: Presentación de resultados 9M'23
25 octubre 2023 Presentación de resultados — 9M’23
Slide 2: Información importante
Información importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, este informe incluye ciertas medidas alternati
Slide 3: Información importante
Información importante Los factores importantes destacados a continuación, junto con otros mencionados en este informe y otros factores de riesgo, incertidumbres o contingencias detalladas en nuestro último Informe Anual bajo Form 20-F y posteriores Form 6-Ks registrados o presentados ante la SEC, a
Slide 4: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos Análisis Conclusiones Anexo destacados 9M’23 del Grupo y avance en nuestra estrategia 4
Slide 5: Aspectos destacados de los primeros nueve meses de 2023
Aspectos destacados de los primeros nueve meses de 2023 Beneficio atribuido 3T Beneficio atribuido 9M Resultados robustos con 9 millones de nuevos clientes e ingresos creciendo a doble dígito €2,9MM €8,1MM +20% vs. 3T’22 +11% interanual RoTE BPA ONE TRANSFORMATION impulsa la mejora de la eficiencia
Slide 6: El beneficio aumenta por los ingresos de clientes y la mejora de la eficiencia
El beneficio aumenta por los ingresos de clientes y la mejora de la eficiencia, que se reflejan en el crecimiento a doble dígito del margen neto Beneficio atribuido Cuenta de resultados Corrientes Constantes Millones de euros Millones de euros 9M'23 9M'22 % % +20% Margen de intereses 32.139 28.460 1
Slide 7: En línea para alcanzar nuestros objetivos financieros de 2023
En línea para alcanzar nuestros objetivos financieros de 2023 Objetivos 2023 9M'23 Ingresos1 Crecimiento a doble dígito +13% Ratio de eficiencia 44-45% 44,0% Coste del riesgo <1,2% 1,13% CET1 FL >12% 12,3% RoTE >15% 14,8% Nota: objetivos condicionados por el mercado. Basado en supuestos macroeconómi
Slide 8: Crecimiento orgánico del capital y creación de valor a doble dígito
Crecimiento orgánico del capital y creación de valor a doble dígito con una mayor remuneración al accionista TNAV por acción + CET1 FL dividendo en efectivo por acción Primer pago en nov-23 % € por acción +0.3pp Dividendo en efectivo por +0,92 +12% acción de €8,10 céntimos 12,3 4,75 12,0 -0,69 4,26
Slide 9: Mejora la eficiencia por la ejecución de One Transformation
Mejora la eficiencia por la ejecución de One Transformation y el valor añadido por nuestros negocios globales y de red Negocios globales Capacidades tecnológicas 2022 One Transformation y de red globales y otros 9M’23 45,8% -117 pb -39 pb -29 pb 44,0% • Simplificación de productos: 8% • Multilatinas
Slide 10: One Transformation impulsa la simplificación y reduce los costes de servicio
One Transformation impulsa la simplificación, reduce los costes de servicio y aumenta la transaccionalidad Datos a 9M’23 (o últimos disponibles). Variación en euros constantes Simplificación Automatización de procesos La mejor plataforma tecnológica Gravity Costes1 # FTEs operacionales Implantado en
Slide 11: Negocios globales y de red: ingresos creciendo por encima del Grupo
Negocios globales y de red: ingresos creciendo por encima de los del Grupo Datos a 9M’23. Variación en euros constantes SCIB WM&I Payments Auto Network revenue Network AuM BP # Transacciones Préstamos de auto y leasing €3,0MM €52MM 26MM €179MM +27% +12% +15% +7% Ingresos 1 totales +21% +22% +23% Pag
Slide 12: Avanzando hacia nuestros objetivos de rentabilidad de 2025
Avanzando hacia nuestros objetivos de rentabilidad de 2025 RoTE 9M'23 Objetivos 2025 RoTE 9M'23 Objetivos 2025 Europa 14,8% c.15% SCIB 28,4% >20% 1 Norteamérica 10,4% c.15% WM&I 92,1% c.60% Sudamérica 14,8% c.19% Margen EBITDA 9M'23 Objetivos 2025 Digital DCB Consumer 11,3% c.15% Bank 19,6% >30% Gru
Slide 13: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos Análisis Conclusiones Anexo destacados 9M’23 del Grupo y avance en nuestra estrategia 13
Slide 14: Los ingresos suben a doble dígito por la buena actividad con clientes
Los ingresos suben a doble dígito por la buena actividad con clientes generalizada por negocios y regiones Ingresos totales Evolución de los ingresos Millones de euros constantes +15% • Más del 95% de los ingresos están relacionados con la actividad con Ingresos 14.987 Evolución clientes y represent
Slide 15: Crecimiento interanual del margen de intereses y del NIM
Crecimiento interanual del margen de intereses y del NIM, apoyado en volúmenes y en la mejora de márgenes Margen de intereses y NIM Evolución del margen de intereses 2,82% 2,63% 2,74% • Crecimiento del margen de intereses del 7% en el 2,52% 2,56% 2,56% trimestre NIM 2,45% Trimestral • Crecimiento in
Slide 16: Las comisiones suben por la mayor actividad con clientes
Las comisiones suben por la mayor actividad con clientes y los productos de valor añadido. Los negocios globales y de red representan el 42% de las comisiones Comisiones Evolución de los ingresos por comisiones Variación interanual en euros constates Millones de euros constantes +9% • Los clientes a
Slide 17: El foco en One Transformation y eficiencia resulta en mandíbulas positivas
El foco en One Transformation y eficiencia está resultando en mandíbulas positivas Costes Evolución de los costes y la eficiencia 45,0% 45,6% 46,6% Eficiencia 46,0% 44,1% 44,3% 43,6% • La transformación hacia modelos más simples e Trimestral integrados siguen apoyando la mejora de la eficiencia 6.56
Slide 18: La calidad crediticia se mantiene robusta
La calidad crediticia se mantiene robusta y en línea para alcanzar nuestro objetivo de coste del riesgo del Grupo para 2023 Dotaciones y calidad crediticia Evolución de la calidad crediticia 1,05% 1,08% 1,13% • La calidad crediticia continúa robusta con el 0,99% 0,83% 0,86% desempleo en mínimos hist
Slide 19: Balance diversificado financiado con depósitos minoristas estables
Balance diversificado financiado con depósitos minoristas estables Créditos y recursos de la clientela Estructura de depósitos Sep-23 Sep-23 €1.017MM -2% €1.160MM +5% Depósitos SCIB 133 Fondos de 204 +11% totales1 Transaccional c.75% -11% inversión Pymes y 248 SCIB 153 +9% -2% empresas Pymes, Depósi
Slide 20: Capital muy por encima de nuestro objetivo de >12%
Capital muy por encima de nuestro objetivo de >12%, por la fuerte generación de capital, con la rentabilidad de la nueva producción a un RoTE superior al 15% Evolución del CET1 FL en 3T’23 Maximizar la productividad del capital % Estimaciones sep-23 +0,45 RoRWA de la +0,04 2,7% 12,5 nueva producción
Slide 21: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos Análisis Conclusiones Anexo destacados 9M’23 del Grupo y avance en nuestra estrategia 21
Slide 22: Bien posicionados para seguir generando valor para los accionistas
Bien posicionados para seguir generando valor para los accionistas y aumentar la rentabilidad de forma sostenible Aumentamos nuestra rentabilidad interanual apoyados en el crecimiento de los clientes y el aumento de los ingresos a doble dígito 9M'23 Completamos nuestros cambios hacia un modelo más s
Slide 23: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos Análisis Conclusiones Anexo destacados 9M’23 del Grupo y avance en nuestra estrategia 23
Slide 24: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day para 2025 y nuestro último paso hacia ONE SANTANDER Segmentos principales y secundarios Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario El resto de la información del Anexo presentada de forma habitual todos los trimestr
Slide 25: Crecimiento a doble dígito en creación de valor impulsado por One Transformation
Crecimiento a doble dígito en creación de valor impulsado por One Transformation 2022 9M’23 Objetivos 2025 RoTE (%) 13,4 14,8 15-17 Rentabilidad Payout (efectivo + recompra de acciones1 (%) 40 50 50 Crecimiento BPA (% TCAC 22-25) 23 17 Doble dígito Clientes totales (mn) 160 166 c.200 Foco en cliente
Slide 26: Hemos completado nuestro último paso hacia ONE SANTANDER
Ya hemos completado recientemente nuestro último paso hacia ONE SANTANDER, creando un modelo operativo más sencillo y eficiente Nuestro viaje comenzó en 2015 con SCIB liderando el camino 2023 2022 2021 2021 Fábrica global 2017 de productos / 2015 Creación de un One infraestructura PagoNxt y Cards, D
Slide 27: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day para 2025 y nuestro último paso hacia ONE SANTANDER Segmentos principales y secundarios Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario El resto de la información del Anexo presentada de forma habitual todos los trimestr
Slide 28: Segmentos principales
Segmentos principales Detalles por región y país 28
Slide 29: Europa
Europa Aspectos destacados Datos básicos y resultados • Seguimos avanzando en nuestros proyectos de transformación Créditos Depósitos Fondos de Inversión como One App, una tecnología común y servicios compartidos €552MM -7% €609MM 0% €101MM +9% • Crecimiento sostenido de los clientes en la región (c
Slide 30: España y Reino Unido
España and UK España Reino Unido • Fuerte crecimiento interanual en clientes (+744.000) y depósitos • Los mayores tipos continúan afectando a los créditos, mientras que estables. Créditos afectados por las amortizaciones anticipadas y la los depósitos se mantienen planos en términos interanuales, co
Slide 31: Portugal y Polonia
Portugal Polonia Portugal and Polonia • Créditos presionados por mayores tipos. Excelente gestión de la • Los créditos aumentan principalmente por el crédito al consumo, liquidez, con costes de los depósitos bajo control, en un contexto de pymes y empresas. Los depósitos crecen en todos los segmento
Slide 32: Norteamérica
Norteamérica Aspectos destacados Datos básicos y resultados • Seguimos centrados en los segmentos más rentables y en fomentar Créditos Depósitos Fondos de Inversión los ingresos de network collaboration en el Grupo €165MM +4% €143MM +10% €29MM -4% • Captación de nuevos clientes, respaldada por nuest
Slide 33: Estados Unidos y México
Estados Unidos México USA y Mexico • Base de depósitos estable y diversificada que crece un 8% en • Éxito en la estrategia de captación de clientes que se refleja en interanual (principalmente depósitos plazo). Crédito creciendo por fuertes aumentos interanuales en clientes (+708.000), créditos Auto
Slide 34: Sudamérica
Sudamérica Aspectos destacados Datos básicos y resultados • Estamos centrados en aumentar el valor añadido del Grupo y Créditos Depósitos Fondos de Inversión fomentar las sinergias entre nuestros negocios globales y regionales €162MM +5% €137MM +12% €70MM +21% • Crecimiento de clientes (c.7,5 millon
Slide 35: Brasil y Chile
Brasil and Chile Brasil Chile • Crecimiento de créditos (particulares y pymes) y depósitos (plazo) • Continúa la transformación del negocio para ofrecer los mejores • El beneficio cae en interanual afectado por la sensibilidad negativa del productos y servicios MI, menores ROFs (menor actividad de m
Slide 36: Argentina, Uruguay, Perú y Colombia
Argentina y Uruguay Argentina Uruguay, Perú y Colombia • #1 en NPS, con una de las mejores app de los bancos locales • Expansión digital en Uruguay e implantación de ofertas conjuntas entre CIB y empresas en Perú y Colombia • Beneficio sube en interanual por el fuerte crecimiento de los ingresos y l
Slide 37: Digital Consumer Bank
DCB Digital Consumer Bank Aspectos destacados Datos básicos y resultados • Seguimos reforzando nuestro liderazgo en movilidad a través de nuevas alianzas estratégicas y de nuestros negocios de leasing y Producción Créditos Recursos de clientes suscripción €40MM +5% €131MM +9% €70MM +18% • Los contra
Slide 38: Centro Corporativo
Centro Corporativo Aspectos destacados Cuenta de resultados Resultados ordinarios* 9M'23 9M'22 • El margen de intereses mejoró significativamente gracias al Margen de intereses -124 -510 aumento en la remuneración del buffer de liquidez por la subida de tipos ROF -473 -624 Costes explotación -283 -2
Slide 39: Segmentos secundarios
Segmentos secundarios Detalle por SCIB, WM&I, PagoNxt y el negocio de Cards 39
Slide 40: Corporate & Investment Banking y Wealth Management & Insurance
Corporate & Investment Banking Wealth Management & Insurance • Sólidos resultados de nuestra franquicia en Estados Unidos, centrada Fuerte aumento de la contribución total al beneficio (+26% interanual) decididamente en la ejecución de nuestra estrategia de crecimiento con bajo consumo de capital, l
Slide 41: PagoNxt y Cards
PagoNxt Cards • Merchant Acquiring: fuerte aumento del volumen total de pagos • 98 millones de tarjetas, mejor trimestre de los últimos seis en (+24%) con ganancia de cuota en los principales mercados crecimiento de cartera. Buen comportamiento en todas las regiones • Payments Hub ya es uno de los m
Slide 42: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day para 2025 y nuestro último paso hacia ONE SANTANDER Segmentos principales y secundarios Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario 42
Slide 43: Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables
Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Enero-Septiembre 2023 Enero-Septiembre 2022 Resultados Resultados Resultados Resultados Ajustes Ajustes contables ordinarios contables ordinarios Margen de intereses 32.139 — 32.139 28.460 — 28.460 Comisiones netas 9.222 — 9.222
Slide 44: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day para 2025 y nuestro último paso hacia ONE SANTANDER Segmentos principales y secundarios Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario 44
Slide 45: Glosario - Acrónimos
Glosario - Acrónimos ▪ ALACs: Activos líquidos de alta calidad (HQLA por sus ▪ GTB: Global Transaction Banking ▪ ROF: Resultados de operaciones financieras siglas en inglés) ▪ GDF: Global Debt Finance ▪ RoRWA: Return on risk-weighted assets / Rentabilidad ▪ ALCO: Assets and Liabilities Committee (Co
Slide 46: Glosario - Definiciones
Glosario - Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA • RoTE: Retorno sobre capital tangible: beneficio atribuido al Grupo / Promedio de: patrimonio neto (sin minoritarios) - activos intangibles (que incluyen fondo de comercio) • RoRWA: Retorno sobre activos ponderados por riesgo: resultado consolidado
Slide 47: Gracias
Gracias. Nuestra misión es contribuir al progreso de las personas y de las empresas. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser: