House Foods Group Inc. · TSE:2810
House Foods — FY2011 Earnings Presentation
32 slides from House Foods's earnings presentation, May 12, 2011
Slide 1: 2011年3月期 決算説明会
2011年 2011 年3月期 決算説明会 2011年 2011 年5月12 12日日 URL http://housefoods.jp/
Slide 2: 目次
目 次 ◇ 11.3期業績報告 P. 3 ～ 7 ◇ 12.3期通期計画 P. 8 ～ 13 ◇ 第３次中期計画最終年度計画値対比 P 14 P.14 ◇ 主要な事業の現状と戦略 P.15 ～ 22 【補足資料】 ◇ 事業概要補足 P.23 ～ 32 （事業展開／主な春夏向け新製品・バラエティ製品の状況／製品類別売上高および製 品構成（11.3期実績・12.3期目標）／コストダウン・営業促進費の推移／営業外損 ダ 益・特別損益の内容／連結キャッシュ・フローの増減内容／設備投資・減価償却費 の推移／第３次中期計画の考え方と最終期経営目標／第３次中期計画の事業区分・ 新事業セグメントの内容） Co
Slide 3: 11.3期業績報告
11.3期業績報告 11 3期業績報告 11.3 3期業績報告 記録的な猛暑が主力の煮込みメニューの展開・導入に影響したが、 その後の気温低下や年末最需要期での利益商材への マーケティングコストの集中・効率活用により、収益基調を回復 度 震 製 防 年度末の東日本大震災により一部製品で防災特需が発生 3
Slide 4: 連結売上高・利益、事業セグメント別売上高
水事業譲渡の影響から減収となるも、売上構成の改善効果等により増益を確保 ●連結売上高・利益 ☆単独ベース （百万円） 10.3期通期 11.3期通期 11.3期通期 対前年（％） 11.3期通期 対前年（％） 実績 修正目標 実績 (上段：単純比較) 対目標（％） 実績 (上段：単純比較) (下段：実質比較) (下段：実質比較) ▲3,909 , ( 98.2)) ▲6,544 , ( 96.0)) 売 上 高 220 622 220,622 217 000 217,000 216 713 216,713 ▲287( 99 99.9) 9) 155 136 155,136 ＋2,845(101
Slide 5: セグメント別売上高・製品構成
●セグメント別売上高・製品構成 11.3期通期実績 対前年 対目標 11.3期通期のポイント 香辛･調味加工食品事業計 128,590百万円 99.9％ 101.3％ 【香辛・調味加工食品事業】 ルウカレー ◆ルウカレーは、記録的な猛暑による煮込み料理の敬遠 38,354 98.1 102.6 等がマイナスに影響。また、低価格帯での競争激化に ルウシチュー(ｶｯﾌﾟﾀｲﾌﾟ除く) 14,174 102.9 100.9 より「こくまろカレー」が軟調に推移。 ルウハヤシ 4,172 97.0 100.9 ◆シチューは、導入期に厳しい残暑の影響を受けるも、 その後の気温低下と、お買い求めやすい価格帯
Slide 6: 事業セグメント別売上高・営業利益
減収となるもコストダウンや売上構成の改善、期末の防災特需により増益 ●事業セグメント別売上高 営業利益 ●事業セグメント別売上高・営業利益 (百万円) 売上高 営業利益 ROS 11.3期 対前年(％) 対目標(％) 11.3期 対前年(％) 対目標(％) (%) 通期実績 通期実績 香辛・調味加工 食 品 事 業 128 590 128,590 ▲ 98( 99.9) ＋1,695 1 695(101.3) 11 540 11,540 ＋ 58(100.5) ＋1,664 1 664( 116.8) 9 0 9.0 健康食品事業 49,605 ＋1,810(103.8) ▲1,759( 96
Slide 7: 11.3期連結営業利益増減明細
減収による売上総利益減をマーケティングコストの低減により吸収し増益確保 ●11 3期連結営業利益増減明細 ●11.3期連結営業利益増減明細 増益額 ＋１ １０６百万円 ＋１，１０６百万円 （百万円） 10.3期営業利益 10,964 売上総利益減 ▲1,611 人件費減 ＋54 ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞｺｽﾄ減 ＋2,288 その他経費減 ＋374 11.3期営業利益 12,069 0 5,000 10,000 15,000 ●費用の内訳 主な内訳【単独ベース】 主な内訳【連結子会社】 売上総利益 売上総利益 ▲ 3,145百万円 売上原価率47.95％⇒47.78％(▲0.17％) 売上総利益 ＋1
Slide 8: 12.3期通期計画
12.3期通期計画 12 3期通期計画 12.3 3期通期計画 競合激化・価格軟化傾向が続く厳しい消費環境にあって、 原材料価格の高騰等のコスト増が収益を圧迫 加えて、震災に伴う今後の市場環境の見通しは厳しく、 不透明な状況 8
Slide 9: 12.3期連結売上高・利益目標
厳しい市場状況とコスト環境に震災影響が加わり、単独業績目標は減収減益見通し ●連結売上高 利益 ●連結売上高・利益 ☆単独ベ ス ☆単独ベース （百万円） 対前年（％） 12.3期 対前年（％） 10.3期通期実績 11.3期通期実績 12.3期通期目標 (上段：単純比較) (上段：単純比較) (下段：実質比較) 通期目標 (下段：実質比較) ＋ 287(100.1) ▲1,136( 99.3) 売 上 高 220 622 220,622 216 713 216,713 217 000 217,000 154 000 154,000 ＋2,273(101.1) ＋ 849(100.6) 営 業
Slide 10: セグメント別売上高・製品構成（12.3期目標）
●セグメント別売上高・製品構成 12.3期通期目標 対前年 12.3期通期のポイント 香辛･調味加工食品事業計 126,700百万円 98.5％ 【香辛・調味加工食品事業】 ルウカレー ◆ルウカレーは、生活活力応援をテーマとした消費マイ 37,630 98.1 ンドの高まりに繋がる、需要喚起のプロモーションを ルウシチュー(ｶｯﾌﾟﾀｲﾌﾟ除く) 13,710 96.7 積極展開し、売上確保に努める。 ルウハヤシ 4,100 98.3 ◆シチューは、メニュー価値（あたたかさ､簡便性､やさ しさ）を統合的にお伝えするプロモーションを推進し カップタイプ製品 1,130 69.2 ていく。 スパイ
Slide 11: 事業セグメント別売上高・営業利益目標
健康食品事業の営業利益率は、のれん償却負担の減少により、大幅改善 ●事業セグメント別売上高 営業利益 ●事業セグメント別売上高・営業利益 (百万円) 売上高 営業利益 ROS 12.3期 対前年(％) 12.3期 対前年(％) (%) 通期目標 通期目標 香辛・調味加工食品事業 126,700 ▲1,890( 98.5) 8,500 ▲3,040( 73.7) 6.7 健 康 食 品 事 業 50,900 ＋1,295(102.6) 3,500 ＋3,301(1755.0) 6.9 海 外 事 業 12,600 ＋2,079(119.8) 400 ＋ 50( 114.3) 3.2 運 送 事
Slide 12: 12.3期通期連結営業利益増減明細
売上原価上昇するも、のれん償却負担の軽減により、販管費ダウンし増益確保 ●12.3期通期連結営業利益増減明細 増益額 ＋９３１百万円 （百万円） 11.3期営業利益 12,069 売上総利益減 ▲1,288 人件費増 ▲309 ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞｺｽﾄ増 ▲127 12.3期ハウスウエルネスフーズ その他経費増 ▲106 のれん償却額合計1,345百万円 ＨＷＦのれん償却額減 ＋2,761 12.3期営業利益 13,000 0 5,000 10,000 15,000 ●費用の内訳 主な内訳【単独ベース】 主な内訳【連結子会社】 売上総利益 売上総利益 ▲1,605百万円 売上原価率47.78％⇒
Slide 13: 12.3期連結通期業績目標のポイント
12.3期連結通期業績目標のポイント ～市場環境は極めて不透明な状況～ ●12 3期 連結売上高 ●12.3期 連結売上高・利益目標 利益目標 ☆単独ベース ☆単独ベ ス （百万円） 11.3期通期実績 12.3期通期目標 対前年増減(％) 11.3期通期実績 12.3期通期目標 対前年増減(％) 売 上 高 216,713 217,000 ＋ 287(100.1) 155,136 154,000 ▲1,136( 99.3) 営 業 利 益 12,069 13,000 ＋ 931(107.7) 13,536 11,600 ▲1,936( 85.7) 経 常 利 益 13 031 13,031
Slide 14: 第３次中期計画最終年度計画値と12.3期目標の対比
第３次中期計画最終年度計画値と12.3期通期業績目標の対比 ●12.3期 連結売上高・営業利益目標 第3次中期計画 09.3期比 12.3期通期目標 09.3期比 計画値差異 計画値比 最終年度計画値 売 上 高 ２，６００億円 116.8% ２，１７０億円 97.5% ▲４３０億円 83.5% 営 業 利 益 １６０億円 156.8% １３０億円 127.4% ▲ ３０億円 81.3% 売上高営業利益率 ６．２％ ＋1.6% ６．０％ ＋1.4% ▲ ０．２％ － ●12.3期 中期計画事業区分／事業セグメント別売上高目標 香 辛 ・ 調 味 加 工 食 品 事 業 １，１４０億円 99.5
Slide 15: 主要な事業の現状と戦略
主要な事業の現状と戦略 ① 香辛・調味加工 香辛 調味加工 コア事業 カレー カレ 食品事業 収益ドライバー ② シチュー・ハヤシ・カップタイプ製品 ③ 健康食品事業 第２のコア事業 健康食品 ④ ハウスウェルネスフーズ ⑤ コア育成事業 ダイレクト事業 成長ドライバー ⑥ 海外事業 米国大豆事業・海外レストラン事業 米国大豆事業 海外レストラン事業 ⑦ 中国カレー事業 15
Slide 16: 香辛・調味加工食品事業：カレー
①香辛・調味加工食品事業：カレー 生活活力応援をテーマとした需要喚起のマーケティングを積極展開 10 3期通期実績 10.3期通期実績 11 3期通期実績 11.3期通期実績 12 3期通期目標 12.3期通期目標 こくまろカレーシリーズ（ルウ・レ こくまろカレ シリ ズ（ルウ レ 売上高 ル ウ 39,047百万円 38,354百万円 37,630百万円 トルト）を全品フレッシュアップ (前年増減額) (＋940百万円) (▲693百万円) (▲724百万円) あめ色炒め玉ねぎを ﾚﾄﾙﾄ他 15,497百万円 15,384百万円 15,040百万円 増量し、コクとまろ やかな風味がアップ
Slide 17: 香辛・調味加工食品事業：シチュー・ハヤシ・カップタイプ製品
②香辛・調味加工食品事業：シチュー・ハヤシ・カップタイプ製品 非価格プロモーションと新ブランド投入によりシチューマーケットを活性化 10 3期通期実績 10.3期通期実績 11 3期通期実績 11.3期通期実績 12 3期通期目標 12.3期通期目標 若年主婦層を対象として シチューマーケットを活性化 売上高 ﾙｳｼﾁｭｰ 13,775百万円 14,174百万円 13,710百万円 (前年増減額) (ｶｯﾌﾟ除く) (▲719百万円) (＋399百万円) (▲464百万円) ふうふうシチュー ハヤシ 4,303百万円 , 百万円 4,172 , 百万円 4,100 , 百万円 (＋48百万円)
Slide 18: 健康食品事業：健康食品
③健康食品事業：健康食品 アゲンストの市場環境下、「ウコンの力」のロングセラーブランドとしての確固たる地位を築く 10 3期通期実績 10.3期通期実績 11 3期通期実績 11.3期通期実績 12 3期通期目標 12.3期通期目標 ニンニクの力 SUPER 売上高 ｳｺﾝの力計 16,614百万円 17,989百万円 18,030百万円 ﾊﾞﾗｴﾃｨ 高濃縮ニンニクエキス と醗酵黒ニンニクの２ (前年増減額) (顆粒含む) (＋990百万円) (＋1,376百万円) (＋41百万円) つのニンニク素材を配 合したカフェイン不使 用のニンニクドリンク。 健康食品 21,016百万円 22,33
Slide 19: 健康食品事業：ハウスウェルネスフーズ
④健康食品事業：ハウスウェルネスフーズ 製品ラインナップ拡充と積極的なマーケティング展開に加え、猛暑フォローもあり順調に推移 10 3期通期実績 10.3期通期実績 11 3期通期実績 11.3期通期実績 12 3期通期目標 12.3期通期目標 C1000 売 上 高 32,172百万円 32,904百万円 32,810百万円 ビタミンレモン ストロングアップ (▲2,652百万円) (＋732百万円) (▲94百万円) ﾊﾞﾗｴﾃｨ 営 業 利 益 1,319百万円 1,782百万円 1,700百万円 ビタミンＣ1000mgと (▲510百万円) (＋463百万円) (▲82百万円) ビタミ
Slide 20: 健康食品事業：ダイレクト事業
⑤健康食品事業：ダイレクト事業 ダイレクトマーケティング事業として組織統合、サプリメントを中心に事業基盤の強化に努める 10 3期通期実績 10.3期通期実績 11 3期通期実績 11.3期通期実績 12 3期通期目標 12.3期通期目標 売上高 サプリメント 621百万円 590百万円 1,000百万円 (前年増減額) (▲ 57百万円) (▲ 31百万円) (＋ 410百万円) ﾆｭｰﾄﾘｼｽﾃﾑ ﾃ 66百万円 378百万円 60百万円 J-ﾀﾞｲｴｯﾄ (＋ 66百万円) (＋312百万円) (▲ 318百万円) ﾀﾞｲﾚｸﾄ事業 687百万円 968百万円 1,060百万円 合 計
Slide 21: 海外事業：米国大豆事業・海外レストラン事業
⑥海外事業：米国大豆事業・海外レストラン事業 米国大豆事業は増収基調を継続、カレーレストラン事業は堅調に推移し収益寄与 ●米国大豆事業の状況 ●海外レストラン事業の状況 ハ ウ ス フ ー ズ ア メ リ カ 中国・韓国・台湾・米国各社 ■ハウスフーズアメリカ社／大豆事業売上高 ■レストラン事業各社売上高 （単位：百万円） （単位：百万円）〈店舗数2011年3月末現在〉 09.12期 10.12期 11.12期 09.12期 10.12期 11.12期 店舗数 通期実績 通期実績 通期目標 通期実績 通期実績 通期目標 5,797 5,706 6,410 560 668 921 15店 ﾊｳｽ
Slide 22: 海外事業：中国カレー事業
⑦海外事業：中国カレー事業 積極的なマーケティング展開によりメニュー認知拡大、家庭用・業務用の両輪で伸長めざす 設 立 2004.1 販売開始 2005.4 ●中国カレー事業の状況 中国カレ 事業の状況 家庭用、業務用カレールウの製造販売 業務用ルート開拓に注力 事業内容 レトルトカレーの販売 業務用ルートは家庭用ルートと並ぶ 上 海 ハ ウ ス 食 品 所 在 地 上海市嘉定工業区 日本式カレー普及の両輪 従業員数 97名（内､日本人出向社員 3名） 09.12期通期実績 10.12期通期実績 11.12期通期目標 業務用 １kgバーモントカレー 売上高 514百万円 779百万円 1,35
Slide 23: 事業概要補足
事業概要補足 23
Slide 24: 事業展開
漢方を源としてカレーを中心に事業拡大 ●事業展開 主な事業 1913年 薬種化学原料店『浦上商店』創業 バーモントカレー スパイス 1926年 粉末即席カレー発売 シチ シチューミクス ミクス 1934年 ハヤシ 1960年 ルウカレー 1963年発売 1964年 デザート 1966年 シチュー シチュ ククレカレー 1966年発売 1970年 レトルト食品（ｻﾝﾊｳｽ食品） 運送・倉庫業（ﾊｳｽ物流ｻｰﾋﾞｽ） とんがりコーン 1973年 即席麺 1977年 スナック食品 1983年 レストラン（米国） 1971年発売 ミネラルウォーター 完熟ﾄﾏﾄのﾊﾔｼﾗｲｽｿｰｽ 豆腐（米国） 198
Slide 25: 主な春夏向け新製品・バラエティ製品の状況
主な春夏向け新製品・バラエティ製品の状況 ●新製品 税別価格／ｵ ﾟ 価格 （ ）は参考価格 税別価格／ｵｰﾌﾟﾝ価格の（ 製品名 内容量 発売ｴﾘｱ 希望小売価格 発売日 スパイス おかず豚しゃぶノンオイルドレッシング 150ml 全国 ｵｰﾌﾟﾝ(225円) 2月21日 （にんにくﾈｷﾞ醤油・しょうがだし醤油） ﾚﾄﾙﾄｶﾚｰ うるおいレシピ（やわらかビーフ・チキンと２種の豆） 180g 全国 ｵｰﾌﾟﾝ(220円) 2月21日 その他 フライパンでパッ！ ごちそう蒸し焼きの素 200g･190g 全国 ｵｰﾌﾟﾝ(189円) 2月21日 （テリヤキソース・トマトソース・コクみそソース）
Slide 26: 製品類別売上高及び製品構成
●製品類別売上高及び製品構成 11.3期通期実績 対前年 対目標 構成比 12.3期通期目標 対前年 構成比 香辛食品類 63,339百万円 101.9％ 101.5％ 29.2% 63,600百万円 100.4％ 29.3% カレー(ﾙｳ他) 39,543 98.4 101.4 39,000 98.6 スパイス パイ 15 370 15,370 107 1 107.1 100 1 100.1 16 150 16,150 105 1 105.1 業務用 7,676 109.2 105.1 7,700 100.3 加工食品類 32,316百万円 97.1％ 100.4％ 14.9% 31,200
Slide 27: コストダウンの推移／営業促進費の推移
コストダウンの推移 ／ 営業促進費の推移 ●コストダウン額（前年比）の推移（単独ベ ス） ●コストダウン額（前年比）の推移（単独ベース） 09.3期 10.3期 11.3期 12.3期 （百万円） （百万円） 通期実績 通期実績 通期実績 通期目標 ▲134 ▲111 資材関連 物流関連 合計 ▲ 100 ▲50 ▲327 ▲700 09.3期通期実績 973 327 1,300 ▲ 600 ▲1,083 10.3期通期実績 1,083 134 1,217 ▲973 , ▲1,473 11.3期通期実績 1,473 111 1,584 ▲ 1,100 12.3期通期目標 700 50 750
Slide 28: 営業外損益・特別損益の内容
営業外損益・特別損益の内容 ●営業外損益の内容 （百万円） 10 10.3期通期 3期通期 11 3期通期 11.3期通期 前期比増減 受取利息 326 402 ＋76 受取配当金 431 494 ＋63 持分法による投資利益 294 350 ＋56 その他（賃貸物件収益等） 270 247 ▲23 営業外収益 計 1,321 1,493 ＋172 支払利息 44 35 ▲9 為替差損 12 400 ＋388 その他（賃貸物件費用等） 41 97 ＋56 営業外費用 計 97 531 ＋434 ●特別損益の内容 （百万円） 10.3期通期 11.3期通期 前期比増減 備考 固定資産売却益 55
Slide 29: 連結キャッシュ・フローの増減内容
連結キャッシュ・フローの増減内容 ●連結キャッシュ・フローの推移 ●連結キャッシュ・フローの主な増減内容 （百万円） 《10.3期実績 → 11.3期実績》 09.3期 10.3期 11.3期 （百万円） 営業活動によるキャッシュ・フロー 営業活動によるキャッシュ フロ 16 525 16,525 15 813 15,813 18 568 18,568 営業 動 営業活動によるキャッシュ・フロー るキ ＋2,755 2 755 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲3,343 ▲10,129 ▲10,228 主な増減要因 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲2,432 ▲2,771 ▲6,466
Slide 30: 設備投資・減価償却費の推移
設備投資・減価償却費の推移 ●設備投資の推移 （百万円） 連結 単独 主な設備投資 投資 ﾘｰｽ 計 投資 ﾘｰｽ 計 ﾊｳｽ物流ｻｰﾋﾞｽ物流拠点新設・統合 09.3期通期 5,329 5,289 10,619 2,255 115 2,370 ﾃﾞﾘｶｼｪﾌ習志野工場改修 ｽﾅｯｸ･ﾚﾄﾙﾄｶﾚｰ他関連設備改造・更新 10.3期通期 4,734 424 5,158 2,716 158 2,874 ﾊｳｽ物流ｻ ﾋ ｽ物流拠点新設 統合 ﾊｳｽ物流ｻｰﾋﾞｽ物流拠点新設・統合 ｽﾅｯｸ関連設備改造・更新 11.3期通期 2,825 386 3,211 1,216 217 1,433 ｻﾝﾊｳｽ
Slide 31: 第３次中期計画の考え方と最終期経営目標
第３次中期計画（10.3期～12.3期）の考え方と最終期（12.3期）経営目標 10年後の目指す企業像 ＝ 『新価値創造、健康とおいしさ発信企業』の実現 【中期計画のキーワード ： 「交わる」 「攻める」 「掴 む」】 事業における成長シナリオの再構築と実現 ◇事業を ①製品等での「提供価値」 ②お客様との接点である「チャネル・エリア」２つの方向から大きく捉え、事業戦略 の検討単位を再設定する。 ◇重点事業として、収益ドライバー、成長ドライバーの事業を設定し、新たな成長シナリオを描き、推進する。 ◇今後も続くと予想される調達リスク・原材料高騰等、収益を圧迫する要因の増加に対し、高いコスト競争力
Slide 32: 第３次中期計画の事業区分・新事業セグメントの内容
第３次中期計画の事業区分・新事業セグメントの内容 新事業セグメント 主な対象製品グループ・事業および対象子会社 ＜ルウカレー＞ ＜レトルトカレー＞《 ＜レトルトカレー＞ 《サンハウス食品》《 サンハウス食品》《サンサプライ サンサプライ》 》 ＜スパイス＞《 ＜スパイス＞ 《朝岡スパイス 朝岡スパイス》》 香 辛 ・ 調 味 加 工 食 品 事 業 ＜シチュー＞＜ハヤシ＞＜カップタイプ製品＞ ＜ラーメン＞＜スナック＞＜デザート＞ ＜業務用製品＞ ＜健康食品＞（ウコンの力、メガシャキ 他） 《ハウスウェルネスフーズ ハウスウェルネスフーズ》》 健 康 食 品 事 業 ＜通販事業＞（サプリメント）