Gome Retail Holdings Limited · HKEX:493

Gome Retail — GOME Electrical Appliances Holding — Q1 2007 Earnings Presentation

23 slides from Gome Retail's earnings presentation, May 10, 2007

  1. Slide 1: 2007年1季度业绩发布会

    2007年1季度业绩发布会 2007年5月10日 Strictly Strictly private private and and confidential confidential

  2. Slide 2: 法律免责声明

    法律免责声明 This presentation and the accompanying slides (the “Presentation”) which have been prepared by GOME Electrical Appliances Holding Limited (“GOME” or the “Company”) do not constitute any offer or invitation to purchase or subscribe for any securities, and shall not form the basis for or be rel

  3. Slide 3: 议题

    议题 z 2007年1季度经营状况回顾 z 2007年1季度财务业绩回顾 z 2007年前景展望 HK000JDC Confidential 3

  4. Slide 4: 2007年1季度经营状况回顾

    1. 2007年1季度经营状况回顾

  5. Slide 5: 2007年经营策略已取得初步成效

    2007年经营策略已取得初步成效 2007年以提升经营效益为首要目标的经营策略已经在2007年1季度取得初步成效，管理层相信在未来三 个季度带来的效果将更加明显 门店精细化管理 放缓门店扩张速度，网络进一步优化 同店销售额 0.16% 每平方米销售额 10%(较06年 06年4季度) 季度) 供应商条款改善 综合贡献率 0.38% 商品结构优化及差异化 营运利润率 0.44% 拓展增值服务业务范围 HK000JDC Confidential 5

  6. Slide 6: 经营业绩回顾

    经营业绩回顾 门店数量 销售收入 700 30,000 600 百万人民币 25,000 500 20,000 400 间 300 623 15,000 587 24,729 200 10,000 17,959 263 5,000 12,647 10,088 100 144 5,604 0 0 2004 2005 2006 1Q2007 2004 2005 2006 1Q2006 1Q2007 城市覆盖率 期末门店销售面积 180 2,500,000 2,336,000 2,220,000 160 2,000,000 140 120 1,500,000 平方米 100 1,057,500 个

  7. Slide 7: 同店销售额和每平方米销售额历史趋势

    同店销售额和每平方米销售额历史趋势 同店销售额增长 每平方米销售额 5.00% 4.50% 人民币/平方米 4.00% 12,000 3.00% 10,000 2.20% 每平方米销售额在 8,000 1Q2007反弹 2.00% 1.63% 6,000 1.00% 0.16% 4,000 0.00% 2003 2004 2005 2006 1Q2007 2,000 -1.00% 0 1Q04 2Q04 3Q04 4Q04 1Q05 2Q05 3Q05 4Q05 1Q06 2Q06 3Q06 4Q06 1Q07 -2.00% -3.00% -2.50% HK000JDC Confidentia

  8. Slide 8: 经营费用比率历史趋势

    经营费用比率历史趋势 经营费用率变化趋势 主要营销费用比率 12% 5% 营销费用 管理费用 其他经营费用 租金 薪酬 水电费 4% 10% 4% 8% 3% 3% 6% 2% 4% 2% 1% 2% 1% 0% 0% 1Q04 2Q04 3Q04 4Q04 1Q05 2Q05 3Q05 4Q05 1Q06 2Q06 3Q06 4Q06 1Q07 1Q05 2Q05 3Q05 4Q05 1Q06 2Q06 3Q06 4Q06 1Q07 HK000JDC Confidential 8

  9. Slide 9: 利润率历史趋势

    利润率历史趋势 综合贡献率 税息前利润率 净利润率(未扣除少数股东权益) 18% 16% 14% 利润率在2006 12% 年内上升 10% 8% ? 6% 1Q2007较1Q2006 利润率上升 4% 2% 0% 1Q04 2Q04 3Q04 4Q04 1Q05 2Q05 3Q05 4Q05 1Q06 2Q06 3Q06 4Q06 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 HK000JDC Confidential 9

  10. Slide 10: 2007年1季度各地区的门店网络

    2007年1季度各地区的门店网络 门店分布(截至2007年3月31日) 一线城市 二线城市 SHENYANG 总计 BENXI 门店数量 395 BEIJING 228 623 TIANJIN 城市覆盖率 26 LANGFANG 142 168 YANTAI JINAN ZIBO QINDAO 2006年1季度门店开设情况 XIAN WEIFANG 新开设门店 45 CHENGDU WUHAN 关闭门店 CHONGQING 9 门店净增加数量 ZIGONG FUQING 36 FUZHOU FOSHAN KUNMING SHENZHEN GUANGZHOU ZHANJIANG HK000JDC

  11. Slide 11: 2007年1季度财务业绩回顾

    2. 2007年1季度财务业绩回顾

  12. Slide 12: 财务业绩持续增长

    财务业绩持续增长 (百万元人民币) 06年1季度 07年1季度 较06年1季度变化 收入 5,604 10,088 80.0% 毛利润 512 918 79.4% 营运利润 159 330 107.9% 净利润 153 176 14.8% (未扣除少数股东权益) 未扣除少数股东权益) 净利润 96 169 75.1% (扣除少数股东权益后) 扣除少数股东权益后) 不考虑华平可转 净利润 债衍生工具部分 153 328 113% (未扣除少数股东权益) 未扣除少数股东权益) 升值带来的1.5 亿元人民币财务 净利润 96 320 232% 帐面损失影响 (扣除少数股东权益后) 扣除少数股东权益后

  13. Slide 13: 各产品类别销售的增长

    各产品类别销售的增长 (百万元人民币) 06年1季度 07年1季度 较06年1季度变化 影音产品 1,799 3,354 86.5% 冰箱及洗衣机 1,079 1,835 70.1% 空调 546 987 80.9% 通讯产品 858 1,511 76.1% 电脑 306 471 53.9% 小家电 591 1,179 99.3% 数码产品 425 750 76.3% HK000JDC Confidential 13

  14. Slide 14: 产品收入构成分析

    产品收入构成分析 以产品分类(未经审计) 06年1季度 07年1季度 小家电 数码产品 数码产品 小家电 11% 8% 7% 12% 电脑 影音产品 影音产品 5% 32% 电脑 33% 5% 通讯产品 通讯产品 15% 15% 冰箱和洗衣机 冰箱及洗衣机 空调 空调 18% 19% 10% 10% 总额: 56.04亿人民币 总额: 100.88亿人民币 HK000JDC Confidential 14

  15. Slide 15: 地域收入构成分析

    地域收入构成分析 以地区分 (未经审计) 06年1季度 07年1季度 北京 上海 17% 17% 其他 40% 天津 北京 9% 其他 11% 41% 成都 7% 深圳 9% 重庆 广州 广州 5% 福州 深圳 成都 9% 12% 10% 6% 7% 总额: 56.04亿人民币 总额: 100.88亿人民币 HK000JDC Confidential 15

  16. Slide 16: 更加多元化的供应商基础

    更加多元化的供应商基础 2006年1季度国美前5大主要供应商占国美采购总额百分比 40% 35.0% 30% 20% 13.0% 10% 6.0% 5.8% 5.2% 4.9% 0% 海尔 海信 松下 LG 索尼 前5大供应商总计 2007年1季度国美前5大主要供应商占国美采购总额百分比 60% 50% 40% 29.9% 30% 20% 12.1% 10% 5.1% 4.8% 4.1% 3.8% 0% 海尔 诺基亚 索尼 三星 松下 前5大供应商总计 HK000JDC Confidential 16

  17. Slide 17: 销售效率改善

    销售效率改善 同店销售额 06年1季度 07年1季度 241家门店 50.03亿人民币 50.11亿人民币 0.16% 占总收入百分比 89% 50% 加权平均销售面积 1,036,800平方米 2,263,000平方米 每平方米销售额 21,600 人民币 17,800 人民币 17% HK000JDC Confidential 17

  18. Slide 18: 利润率

    利润率 06年1季度 07年1季度 较06年1季度变化 毛利润率 9.13% 9.10% 0.03% 其他收入利润率 3.77% 4.18% 0.41% 综合贡献率 12.90% 13.28% 0.38% 营运利润率 2.83% 3.27% 0.44% 净利润率 2.74% 1.75% 0.99% (未扣除少数股东权益) 未扣除少数股东权益) 净利润率 1.72% 1.68% 0.04% (扣除少数股东权益后) 扣除少数股东权益后) 不考虑华平可转 净利润率 债衍生工具部分 2.74% 3.25% 0.51% (未扣除少数股东权益) 未扣除少数股东权益) 升值带来的1.5 亿元人民币财务 净利

  19. Slide 19: 综合贡献率及其他收入分析

    综合贡献率及其他收入分析 综合贡献率组成 07年1季度的其他收入组成 毛利 其他收入 综合贡献率 占总收入百分比 人民币百万 (%) 来自母集团的管理费 1,500 12.90% 13.28% 14% 13% 其他 12% 7% 422 10% 上架费 1,000 9% 8% 促销收入 进场费 52% 6% 8% 211 管理费收入 500 918 4% 7% 安装空调管理费 4% 512 2% 0 0% 06年1季度 07年1季度 总额: 4.22亿人民币 HK000JDC Confidential 19

  20. Slide 20: 经营费用分析

    经营费用分析 12% 10.91% 10.07% 其他经营费用 0.63% 10.02% 10% 其他经营费用 其他经营费用 0.99% 0.48% 管理费用 0.57% 1.01% 管理费用 0.70% 1.10% 1.69% 管理费用 8% 0.85% 1.86% 1.16% 0.59% 1.69% 0.98% 0.83% 0.91% 0.81% 0.66% 6% 1.09% 0.86% 1.29% 0.42% 0.40% 0.45% 1.57% 1.45% 4% 营销费用 营销费用 营销费用 1.43% 7.73% 8.59% 7.75% 2% 3.52% 3.47% 2.86% 0%

  21. Slide 21: 资产负债表主要指标

    资产负债表主要指标 (百万元人民币) 2006年 2007年1季度 较2006年变化 现金及现金等价物 1,452 1,173 19.2% 抵押存款 7,449 6,721 9.8% 存货 4,883 3,787 22.4% 存货周转天数 53天 43天 10天 应付帐款及应付票据 12,615 12,115 4.0% 应付帐款及应付票据周 135天 121 天 14天 转天数 HK000JDC Confidential 21

  22. Slide 22: 2007年前景展望

    els 3. 2007%: (Agzaz

  23. Slide 23: 2007年发展目标

    2007年发展目标 运营目标 财务目标 z 继续理性扩张及优化门店网络 z 同店销售额正增长 ¾ 计划净新开100家传统门店和70家数码店 z 改善和提升每平方米销售额 ¾ 计划进入15个新城市 z 综合贡献率继续提高 z 继续实施门店精细化管理措施 z 费用率保持平稳 z 产品差异化 z 提升客户服务和拓展增值服务 z 进一步改善供应商条款 管理层将致力于巩固国美在中国消费电子零售行业的领先地位，改善财务表现，继续保持高水平增长， 提升盈利能力 HK000JDC Confidential 23

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