Sony Group Corporation · TSE:6758
Sony — Q1 FY2017 Earnings Presentation
30 slides from Sony's earnings presentation, August 2017
Slide 1: Forward-looking statements notice
本スピーチに記載されている、ソニーの現在の計画、見通し、戦略、確信などのうち、歴 史的事実でないものは、将来の業績に関する見通しです。これらの情報は、現在入手可 能な情報から得られたソニーの経営陣の仮定、決定ならびに判断にもとづいています。 実際の業績は、多くの重要なリスクや不確実な要素により、これら業績見通しと大きく異な る結果となりうるため、これら業績見通しのみに全面的に依拠することは控えるようお願い します。その他のリスクや不確実な要素、及び業績見通しと大きく異なる結果を引き起こ しうるその他要素については、本日付の発表文をご確認ください (http://www.sony.co.jp/S
Slide 2: CFO introduction
CFOの吉田でございます。よろしくお願いいたします これから、このニつの内容で、15分ほどご説明します 1
Slide 3: Q1 FY2017 consolidated results
2017年度第1四半期の連結売上高は、前年同期から15%増の1兆8,581億円となり ました 連結営業利益は、前年同期から約2.8倍の1,576億円となりました 当社株主に帰属する四半期純利益は、前年同期から約3.8倍の809億円となりまし た 2
Slide 4: One-time gains and losses in operating income
なお、前年度と当年度の第1四半期の営業利益においては、このスライドにあるよう に、一時的な損益が多く含まれております 前年度には、熊本地震によるマイナス影響とカメラモジュールの資産の減損があっ た一方で、当年度は、カメラモジュールの製造子会社の譲渡益や地震に関する保 険収益を計上しています これらの一時的な要因を除いた、実質ベースでの増益は114億円となり、前年同期 からの増益幅は10%強と試算されます 3
Slide 5: Results by segment
セグメント別の実績はご覧の通りです なお、第1四半期より、従来のコンポーネント分野を廃止し、同分野に含まれていた 事業は、その他分野に移管しております 従来のコンポーネント分野で、売上の約6割を占める電池事業については、既に発 表させていただいた通り、株式会社村田製作所様への譲渡が、本年の9月1日に完 了する予定となっております 電池事業以外で、その他分野に残る事業は、ストレージメディアなどです 4
Slide 6: Full-year consolidated forecast
次に、通期の連結業績見通しをお示しします 連結での売上高見通しは、主に為替の影響により3,000億円上方修正しております 連結の営業利益、税引前利益、当期純利益の見通しについては、いずれも4月時 点から変更しておりません 為替の前提は、ここにあるように、ドルで110円、ユーロで120円に変更しています 今年度の配当については、中間配当を12円50銭とさせていただく予定です 5
Slide 7: Segment forecasts
続いて、セグメント別の業績見通しはご覧の通りとなっております ここにある通り、イメージング・プロダクツ&ソリューション、ゲーム&ネットワークサービ ス、半導体の各分野で営業利益見通しを変更しております セグメント別見通しにおける為替の前提は、右上に記載しているように、ドルで112円、 ユーロで128円となっています 先ほど述べました、連結全体の業績見通しに用いた、ドルで110円、ユーロで120円、 という為替レートとの差による影響額として、新興国通貨による影響も含め、営業利 益でおよそ400億円のマイナスを見ており、この金額は全社（共通）および消去に含 めております では、
Slide 8: Mobile Communications
まずは、モバイル・コミュニケーション分野についてご説明します 当四半期は、主にスマートフォンの製品ミックスの変化により、前年同期から3%の 減収となりました 営業利益については、オペレーション費用や研究開発費の削減などにより、増益を 確保し36億円を計上しました 通期の見通しについては、4月時点の想定から変更しておりません 営業利益見通しでは、4月時点と比べて、スマートフォンにおける、メモリ等部品の更 なる価格上昇を織り込んだものの、このマイナス影響は費用削減でカバーできる見 通しであることから、50億円を維持しております 7
Slide 9: Game & Network Services
次に、ゲーム&ネットワークサービス分野についてご説明します 当四半期は、前年同期比で5%の増収となりました 営業利益については、前年同期に、自社ソフトの『Uncharted 4』が大きく貢献してい たことや、PS4ハードウェアの価格改定の影響などもあって、前年同期から263億円 の減益となり、177億円を計上しました ネットワークの売上高については、前年同期比で34%の増収となりました 通期の営業利益見通しは、主に為替のユーロ高ドル安の影響により、100億円上方 修正し、1,800億円としております 8
Slide 10: Mobile game apps from Forward Works
なお、モバイル向けゲームアプリを手掛けるフォワードワークスは、第一弾として、7 月4日に『みんゴル』の配信を開始し、既に200万ダウンロードを超えています また、10月上旬には初のオリジナルコンテンツとなる、『ソラとウミのアイダ』の配信を 予定しており、今後の展開に期待しております 9
Slide 11: Imaging Products & Solutions
次に、イメージング・プロダクツ&ソリューション分野についてご説明します 前年同期は、熊本地震によって部品の供給不足が生じていましたが、当四半期は、 主にこの影響がなくなったことにより、前年同期から27%の増収となりました 営業利益は、この増収の効果などによって、前年同期から157億円増加し、232億 円となりました 10
Slide 12: Imaging underlying operating income change
なお、このスライドにあるように、前年同期との比較で、熊本地震の影響を除いた実 質ベースでの増益額は61億円と試算されます 11
Slide 13: Digital imaging: α9 camera
デジタルイメージングでは、5月に、高い連写機能を実現した、フルサイズミラーレス 一眼カメラ『α9』を発売しました プロスポーツカメラマンはもちろんのこと、報道カメラマンの皆様からも非常に高い評 価をいただいております 12
Slide 14: Imaging full-year forecast
通期の営業利益見通しは、主に為替の円安の影響により、120億円上方修正し、 720億円としております 13
Slide 15: Home Entertainment & Sound
次に、ホームエンタテインメント&サウンド分野についてご説明します 当四半期は、前年同期比で9%の増収となりました 営業利益は、23億円の増益となり、226億円を計上しました 4Kテレビを中心とした高付加価値商品へのシフトによる製品ミックスの改善が順調 に進んでおります 14
Slide 16: OLED TV sales
また、6月に発売を開始した有機ELテレビについても、優れた画質や音質、デザイン などにより、販売は堅調に推移しています 15
Slide 17: Home Entertainment & Sound results and forecast
R-LIVIFIYAVE& HOVERS KLSRUSRA SALE (7) a ERHE 2,359 2,569 202 226 (Be) FY16.1Q FY17.1Q FLE 270 250 11,700 40,390 11,200 585 580 580 FY17 FY17 (ae) FY16 4ABSR BL SABRE Fle 1,210 1,200 1,200 201725 BE 1D (EMAL) = 8.9% (ABVH:+2%) (A) FLEOMHMBBET LADS PHIL SRR IZORG ()FLEOMBARORD e238 (ABU: +218) (+) FL
Slide 18: Semiconductors
次に、半導体分野についてご説明します 当四半期は、前年同期比で41%の増収、990億円の損益改善となり、554億円の 営業利益を計上しました この増収は、モバイル向けイメージセンサーの数量増に加え、前年同期に熊本地震 の影響があったことなど、によるものです 17
Slide 19: Semiconductors underlying operating income change
営業損益については、冒頭でも触れました通り、一時的な要因として、熊本地震と カメラモジュールの影響があることから、このスライドにあるように、これらを除いた実 質ベースでの営業増益は、211億円と試算されます 先ほど述べました、モバイル向けイメージセンサーの数量増が、実質ベースでの増 益の主な要因となっております 18
Slide 20: Semiconductors full-year forecast
通期の見通しにおいては、モバイル向けイメージセンサーの販売数量が、4月時点 の想定から減少することを反映して、売上高を200億円下方修正しております 営業利益については、この減収のマイナス影響はあるものの、これまで取り組んでき ているコスト削減の効果などにより、100億円上方修正し、1,300億円を見込んでお ります 19
Slide 21: Pictures
次に、映画分野についてご説明します 当四半期は、前年同期比で12%の増収、営業損益は11億円改善し、95億円の営 業赤字を計上しました この損益改善は、主にテレビ番組制作の貢献によるものです 通期の見通しについては変更しておりません 20
Slide 22: Acquisition of Funimation
なお、本日午前に発表させていただいた通り、米国において、日本のアニメコンテン ツの配給及び配信事業を営む、Funimationを買収することとしました 同社の持分の95%を1億4,300万米ドルで取得する予定としております 21
Slide 23: New Sony Pictures CEO
また、既にご案内の通り、6月1日よりソニーピクチャーズのCEOにアンソニー・ヴィン シクエラが就任しました 彼は、多様なエンタテインメント事業を経営した経験と実績を有するマネジメントであ り、現在、各事業の責任者と共に、スピード感を持って、ビジネスの現状や課題の把 握に努めているところです 22
Slide 24: Spider-Man: Homecoming release
なお、7月7日に『スパイダーマン・ホームカミング』の公開を開始し、米国を中心に劇 場興行収入は堅調に推移しております 日本では8月11日の公開を予定しております 23
Slide 25: Venom and Marvel IP utilization
また、スパイダーマンからの派生作品として、『ヴェノム』の公開を2018年の秋に予 定しています これらを含めて、ソニーが映画化権を有するマーベルのキャラクターは 数多くあるこ とから、こうしたIPを積極的に活用していきたいと考えております 24
Slide 26: Music
続いて、音楽分野についてご説明します 当四半期は、前年同期比で19%の増収となりました 営業利益は、91億円の増益となり、250億円を計上しました 引き続き、モバイル向けゲームアプリの『Fate/Grand Order』が業績に貢献しており ます 通期の見通しについては変更しておりません 25
Slide 27: Financial Services
最後に、金融分野についてご説明します 当四半期は、前年同期比で30%の増収となったものの減益となり、462億円の営業 利益を計上しました 主力のソニー生命において、当四半期の日本の株式相場が上昇したことなどによっ て、特別勘定の運用損益が改善し、増収となりましたが、この運用損益は最終的に は保険契約者に帰属することから、営業利益へのプラス影響は限定的となっていま す 前年同期からの減益の要因は、会計上「その他有価証券」に分類される、株式につ いてのヘッジ取引の損益悪化や、前年同期と比較して有価証券売却益が減少した ことなど、によるものです 通期の見通しについては変更しており
Slide 28: Segment forecast summary
最後に、セグメント別の業績見通しを再度お示しします 私からの説明は以上です 27
Slide 29: 28
28
Slide 30: Notes and disclaimers
FEIT Sit SlIDW COCR COAFAMIEMEN TOS, V2-OREOHB, BBL, BB, MEGEOIS, BLHERTUVLOIS, SROMMILMTSRELCT, SRORMILMT SRBUZ, GRO SRAM PRM, HRB RRICT SAIC SIT Ol RIB), ORAS), CBB, aR) RA), Be), OP, PB Ba RB) REL PT OMRMBCAU KAO IISRESAECA, OM RSBHIKS RAL MIS, KK—-MISB REN SHOMABILER SENSA MEA HVET, CHO MS, REA