Koenig & Bauer Ag · XETR:SKB
Koenig & Bauer — Shareholder Meeting (May 2015)
27 slides from Koenig & Bauer's shareholder meeting presentation, May 21, 2015
Slide 1: 90. Ordentliche Hauptversammlung der Koenig & Bauer AG
People & Print 90. Ordentliche Hauptversammlung der Koenig & Bauer AG am 21. Mai 2015 in Würzburg Claus Bolza-Schünemann, Vorstandsvorsitzender
Slide 2: Aktuelle Situation und Ziele der KBA-Gruppe
Aktuelle Situation und Ziele der KBA-Gruppe • Restrukturierungsprojekt Fit@All bald abgeschlossen • Mehr Produkte für Wachstumsmärkte Verpackungs- und Digitaldruck • Stärkung des Finanzprofils durch Management des Working Capital • Ausbau des Servicegeschäfts in allen Geschäftsbereichen • Neue Segme
Slide 3: Geschäftsverlauf 2014
Geschäftsverlauf 2014 Stabiler Umsatz mit höherem Verpackungsanteil • Konzernumsatz mit 1,1 Mrd. € am oberen Ende der Prognose • Auftragseingang und Umsatz im Bogensegment über Branchendurchschnitt • Verschobene Projekte im Banknotensektor, Rollen-Neugeschäft niedrig wie erwartet Konzernzahlen nach
Slide 4: Umsatzentwicklung nach Regionen 2014
Umsatzentwicklung nach Regionen 2014 Umsatzanteil in % Konzernzahlen nach IFRS © KBA 4
Slide 5: Ergebnisentwicklung 2014
Ergebnisentwicklung 2014 Erste positive Effekte durch Restrukturierung • Positive Ergebnisentwicklung der Bogensparte • Leerkosten durch zu wenige Aufträge belasten Rollenergebnis • Kapazitäten und Kosten der Rollenstandorte jetzt deutlich reduziert 2013 2014 Betriebsergebnis -130,7 Mio. € 14,1 Mio.
Slide 6: Cashflow-Entwicklung 2014
Cashflow-Entwicklung 2014 Starke Cash-Generierung trotz Abfindungen für Personalabbau • Deutliche Reduzierung der Vorräte und Forderungen • Operativer Cashflow 43,2 Mio. € bei weniger Kundenanzahlungen • Free Cashflow 28,7 Mio. €; Bankschulden um 6,3 Mio. € reduziert • Liquide Mittel auf 207,6 Mio.
Slide 7: Entwicklungen im Personalbereich
Entwicklungen im Personalbereich • Umsatz seit 2006 um 37 % gesunken, Mitarbeiterzahl gegenüber 2006 um 31 % geringer • 4.711 Mitarbeiter Ende März 2015, ca. 4.500 Ende 2016 (ohne Azubis, Altersteilzeit-Beschäftigte) • Weniger Personal in Rollen- und Fertigungsbereichen • Mehr Mitarbeiter in Wachstu
Slide 8: KBA-Konzern nach Segmenten
KBA-Konzern nach Segmenten Koenig & Bauer AG als Holding und Dienstleister Controlling, Corp. Marketing, Kommunikation, IR, IT, Konzernrechnungswesen, Patente, Personal, Recht, Compliance, Revision, Steuern Sheetfed Solutions Digital & Web Solutions Special Solutions Bogenmaschinen Rollenmaschinen K
Slide 9: Neue Segmentberichterstattung
Neue Segmentberichterstattung Mehr Transparenz unterstützt Corporate Governance • Keine Toleranz für Verlustbringer Grund- prinzipien • Keine Quersubventionen verankert • Kapitaleinsatz nach den strategischen Zielen und der erwarteten Rendite • Neudefinition der Segmente nach den Sparten Bogenoffset
Slide 10: Geschäftsverlauf im 1. Quartal 2015
Geschäftsverlauf im 1. Quartal 2015 • Bestellplus von 27 %, höherer Auftragseingang in allen Segmenten • Niedriger Quartalsumsatz durch Lieferschwerpunkte im 2. Halbjahr • Auftragsbestand ca. 130 Mio. € höher als zum Quartalsbeginn Konzernzahlen nach IFRS in Mio. € © KBA 10
Slide 11: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2015
Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2015 • Niedriger Umsatz und Leerkosten bei Digital & Web belasten Ergebnis • Verkleinerung und Neuorientierung Digital & Web energisch vorangetrieben • Geplante Maschinenlieferungen führen zu Umsatzsteigerung im 2. Halbjahr • Sukzessiv steigende Kostenentlastung aus
Slide 12: Segment Sheetfed Solutions im 1. Quartal 2015
Segment Sheetfed Solutions im 1. Quartal 2015 • Sehr guter Auftragseingang (+30,5 %) mit Schwerpunkt Verpackungsdruck • Umsatz durch verzögerte Auslieferungen leicht unter Vorjahr • Sukzessive Ergebnisverbesserung mit steigenden Lieferungen ab 2. Quartal Konzernzahlen nach IFRS in Mio. € © KBA 12
Slide 13: Segment Digital & Web Solutions im 1. Quartal 2015
Segment Digital & Web Solutions im 1. Quartal 2015 • Umfassende Kapazitätsanpassung mit Geschäftserweiterung um Rollen-Digitaldruck • Starker Umsatzrückgang durch Neuorientierung mit entsprechender Ergebnisverschlechterung • Sukzessiv besseres Ergebnis ab Q2 2015 durch Kostenentlastung und höhere Au
Slide 14: Segment Special Solutions im 1. Quartal 2015
Segment Special Solutions im 1. Quartal 2015 • 31 % mehr Bestellungen bei Spezialmaschinen mit gutem Wertpapiergeschäft • Verzögerte Auslieferungen belasten H1, starkes H2 erwartet • Im Wertpapiergeschäft Ballung der Liefertermine im Q4 Konzernzahlen nach IFRS in Mio. € © KBA 14
Slide 15: Fit@All: Schwerpunkte und Ziele der Neuausrichtung
Fit@All: Schwerpunkte und Ziele der Neuausrichtung • Restrukturierung Rollenoffsetgeschäft und Produktionsnetzwerk • Neues Standortkonzept, Personalanpassung um 1.500 Stellen Schwerpunkte • Restrukturierung Bogenoffsetgeschäft • Neue Gesellschaftsstruktur mit eigenverantwortlichen operativen Einheit
Slide 16: Restrukturierung bald abgeschlossen
Restrukturierung bald abgeschlossen • Abbau von 1.500 Stellen weitgehend finalisiert Kostenbasis gesenkt • Optimierung im Bogenoffsetbereich auf der Zielgeraden • Personalkostenbasis ab 2016 um ≈ 100 Mio. € gesenkt • Restrukturiertes Rollenoffsetgeschäft ohne großes Downside-Risiko Rollen- geschäft
Slide 17: Neues Zentrum Thermisches Spritzen im Werk Radebeul
Neues Zentrum Thermisches Spritzen im Werk Radebeul © KBA 17
Slide 18: Neue Bearbeitungszentren für Großteile in Würzburg
Neue Bearbeitungszentren für Großteile in Würzburg © KBA 18
Slide 19: Portfolio-Transformation kommt voran
Portfolio-Transformation kommt voran • Medienorientierte Printmärkte verlieren für KBA an Gewicht Sicherheits- • Zuwächse in angestammten druck Verpackungsmärkten Verpackungs- • Fokus im Digitaldruck auf industrielle bereich Anwendungen (z. B. Dekordruck) • Digitaldruck-Kooperation mit HP im Medien-
Slide 20: Working Capital-Management trägt Früchte
Working Capital-Management trägt Früchte Finanzprofil • Mit Fokus auf Vorräte/Forderungen rund 100 Mio. € freigesetzt 2014 • Abfindungen und reduzierte Kundenanzahlungen überkompensiert gestärkt • Starker Cashflow lässt liquide Mittel steigen Gute • 32 Mio. € höhere Kundenanzahlungen im 1. Quartal N
Slide 21: Kurz- und mittelfristige Aufgaben
Kurz- und mittelfristige Aufgaben • Restrukturierung bis zum Jahresende abschließen • Auslastung von Digital & Web durch mehr Aufträge sichern Kurzfristig • Neue industrielle Anwendungen im Digitaldruck forcieren • Hohen Auftragsbestand im Bogenoffset termingerecht abarbeiten • Standortübergreifende
Slide 22: Mittelfristige Ziele nach Segmenten
Mittelfristige Ziele nach Segmenten Umfassendes +4 % Maßnahmenpaket +4-6% Mittelfristiges EBT-Ziel Spitzen im +2 % Sicherheitsdruck Sheetfed Solutions Digital & Web Solutions Special Solutions • Bogenoffsetmaschinen, • Rollenoffset, Digitaldruck • Wertpapier, Kennzeichnung, Service, Workflows, (eige
Slide 23: Ausblick 2015 und 2016
Ausblick 2015 und 2016 Konzernumsatz > 1 Mrd. €, davon deutlich über 50 % im H2 2015 Fortschreitende Restrukturierungserfolge wirken ergebnissteigernd EBT-Marge vom Umsatz bis zu 2 % Umsetzung der Restrukturierung abgeschlossen 2016 Weitere Fortschritte bei der Transformation des Produktpo
Slide 24: Gesellschaftsrechtliche Veränderungen im Zuge der geplanten Ausgliederungen
People & Print Gesellschaftsrechtliche Veränderungen im Zuge der geplanten Ausgliederungen
Slide 25: Strukturentwurf der Koenig & Bauer AG
Strukturentwurf der Koenig & Bauer AG Koenig & Bauer AG Zentralfunktionen: Holdingvorstand, Holdingsekretariat, Controlling, Zentrales Marketing und Kommunikation, Investor Relations, IT, Technik-Standards, Konzernrechnungswesen, Patente, Personal, Würzburg Recht, Compliance, Versicherungen, Revisio
Slide 26: Neue Gesellschaftsstruktur vorbereitet
Neue Gesellschaftsstruktur vorbereitet • Ausgliederung der KBA-Sheetfed Solutions, der KBA-Digital & Web Solutions, der KBA-Industrial Solutions (standortübergreifende Produktion) Konzept und der KBA-NotaSys (Wertpapieraktivitäten in Würzburg) als AG & Co. KGs • Koenig & Bauer AG als Holding und all
Slide 27: Koenig & Bauer AG
People & Print Koenig & Bauer AG Friedrich-Koenig-Str. 4 97080 Würzburg www.kba.com