Toyota Boshoku Corp. · TSE:3116
Toyota Boshoku — Q1 FY2018 Earnings Presentation
21 slides from Toyota Boshoku's earnings presentation, Jul 31, 2018
Slide 1: 2018年度第1四半期 決算説明会
FOR LIMITED DISTRIBUTION 関係者外秘 東証１部 証券コード 3116 2018年度（2019年3月期） 第1四半期 決算説明会 開催日：2018年7月31日
Slide 2: 2018年度第1四半期決算状況・上期予想・通期予想
１．２０１８年度第１四半期 決算状況 ２．２０１８年度 上期予想 ３．２０１８年度 通期予想
Slide 3: 2018年度第1四半期 決算の概況
FOR LIMITED DISTRIBUTION 1-1) ２０１８年度第１四半期 決算の概況 関係者外秘 ■第１四半期 １．主力製品のシート生産台数は減少したものの、 新製品切替における商品力向上などにより増収 ２．商品力向上による増収効果はあるものの、 新製品開発や生産準備費用の増加などにより減益 ■上期予想・通期予想 ３．商品力や付加価値向上により稼ぐ力は維持するものの、 「2020年経営計画」に沿って将来の成長に向けた投資を 積極的に行うため、増収減益 1
Slide 4: 2018年度第1四半期 決算状況 連結決算概要
FOR LIMITED DISTRIBUTION 1-2) ２０１８年度第１四半期 決算状況 関係者外秘 【連結決算概要】 （億円） 17年度 18年度 増減 第1四半期実績 第1四半期実績 売上高 3,324 100% 3,444 100% 119 3.6% 営業利益 162 4.9% 143 4.2% △19 △11.8% 経常利益 170 5.1% 163 4.8% △6 △3.9% 当期純利益* 100 3.0% 63 1.9% △36 △36.5% 1株当たり当期純利益 54円10銭 34円37銭 USﾄﾞﾙ 111円 109円 2円 円高 為替レート ﾕｰﾛ 122円 130円 8
Slide 5: 地域別生産台数
FOR LIMITED DISTRIBUTION 1-3) 2018年度第1四半期 決算状況 地域別生産台数 関係者外秘 シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） （万台） 増減台数 ※ 増減率 をそれぞれ表示 △2 17年度 第1四半期 第1四半期 18年度 △1.0% 183 181 △1 △1.8% ＋2 △0.3 ＋2.8% 75 73 △1.2% △2 △7.2% 54 56 30 30 23 22 0 2017年度 2018年度 アジア・ 欧州・ 日本 北中南米 オセアニア アフリカ 第１四半期 第１四半期 3
Slide 6: 地域別売上高・営業利益(日本・北中南米)
FOR LIMITED DISTRIBUTION 1-4) 2018年度第1四半期 決算状況 地域別売上高・営業利益 関係者外秘 日 本 北中南米 減益要因 △23億円 減益要因 △5億円 ・MPV増産など車種構成変化による増収 ・為替の影響による減収 ・新製品の生産準備など ・モデル切替の生産準備費用など 諸経費の増加による減益 による減益 (億円) ＋127 ※[ ]内は営業利益率 (億円) 増減額 ＋7.5% 17年度 18年度 増減率 第1四半期 第1四半期 1,712 1,840 △26 △3.5% △23 △5 △73.5% 749 723 △15.9% 31 33 28 [1.8
Slide 7: 地域別売上高・営業利益(アジア・オセアニア、欧州・アフリカ)
FOR LIMITED DISTRIBUTION 1-4) 2018年度第1四半期 決算状況 地域別売上高・営業利益 関係者外秘 アジア・オセアニア 欧州・アフリカ 増益要因 ＋9億円 減益要因 △0億円 ・中国での増産、為替の影響による増収 ・為替の影響 ・新製品投入効果による増益 ・昨年生産終了した車種の影響により 売上高・営業利益は前年並み (億円) ※[ ]内は営業利益率 (億円) 増減額 17年度 18年度 増減率 第1四半期 第1四半期 ＋23 ＋2.9% ＋9 828 851 ＋11.8% 90 △0 △0 81 △0.0% △1.0% [10.7%] [9.8%] 242 24
Slide 8: 営業利益増減要因
FOR LIMITED DISTRIBUTION 1-5) 2018年度第1四半期 決算状況 営業利益増減要因 関係者外秘 営業利益 △19 (△11.8%) （億円） ＋12 △34 162 △2 △37 ＋43 △0 △2 143 減 車 産 種 の ・ 製 為 そ 影 製 品 替 品 の 響 価 の 他 構 格 影 成 変 諸 合 響 変 動 経 理 化 の 費 化 の 影 の 影 響 増 響 加 生産変動＋10 合理化吸収△28 2017年度 2018年度 第1四半期 第1四半期 6
Slide 9: 2018年度第1四半期決算状況・上期予想・通期予想
１．２０１８年度第１四半期 決算状況 ２．２０１８年度 上期予想 ３．２０１８年度 通期予想
Slide 10: 2018年度 上期予想 連結決算
FOR LIMITED DISTRIBUTION 2-1) ２０１８年度 上期予想 関係者外秘 【連結決算 上期予想】 （億円） １8年度 １8年度 １7年度 増減 上期予想(当初) 上期予想(最新) 上期実績 (18最新-17実績) 売上高 6,700 100% 6,950 100% 6,723 100% 226 3.4% 営業利益 295 4.4% 295 4.2% 318 4.7% △23 △7.5% 経常利益 295 4.4% 315 4.5% 331 4.9% △16 △4.8% 当期純利益* 175 2.6% 150 2.2% 191 2.8% △41 △21.6% 1株当たり当期
Slide 11: 2018年度上期予想 地域別生産台数
FOR LIMITED DISTRIBUTION 2-2) ２０１８年度上期予想 地域別生産台数 関係者外秘 シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） （万台） 増減台数 ＋6 ※ 増減率 をそれぞれ表示 ＋1.5% 365 371 △0 △0.3% ＋7 △0 ＋6.5% △0.7% △1 151 151 △2.0% 112 120 58 57 44 43 2017年度 2018年度 アジア・ 欧州・ 日本 北中南米 オセアニア アフリカ 上期 上期 8
Slide 12: 上期予想 地域別売上高・営業利益(日本・北中南米)
FOR LIMITED DISTRIBUTION 2-3) ２０１８年度上期予想 地域別売上高・営業利益 関係者外秘 日 本 北中南米 減益要因 △25億円 減益要因 △5億円 ・SUV増産など車種構成変化による増収 ・車種構成変化および為替の影響 ・新製品開発など諸経費の増加 による減収 による減益 ・モデル切替の生産準備費用による減益 (億円) ＋314 ※[ ]内は営業利益率 (億円) 増減額 ＋9.0% 17年度 18年度 増減率 上期 上期 3,800 3,485 △140 △25 △9.8% △5 △36.4% 1,440 1,300 △11.1% 70 45 [2.0%] 45
Slide 13: 上期予想 地域別売上高・営業利益(アジア・欧州)
FOR LIMITED DISTRIBUTION 2-3) ２０１８年度上期予想 地域別売上高・営業利益 関係者外秘 アジア・オセアニア 欧州・アフリカ 増益要因 ＋5億円 増益要因 ＋0億円 ・中国・タイでの増産による増収 ・一部車種の生産終了に伴う減産 ・新型車投入の効果による増益 による減収 ・為替の影響により営業利益は前年並み (億円) ※[ ]内は営業利益率 (億円) 増減額 ＋79 増減率 17年度 18年度 ＋4.6% 上期 上期 1,720 1,800 ＋5 ＋3.4% 174 180 △18 ＋0 [10.1%] [10.0%] △3.9% ＋3.0% 468 450 29
Slide 14: 通期予想
１．２０１７年度第１四半期 決算状況 ２．２０１７年度 上期予想 ３．２０１８年度 通期予想
Slide 15: 2018年度 通期予想 連結決算
FOR LIMITED DISTRIBUTION 3-1) ２０１８年度 通期予想 関係者外秘 【連結決算 通期業績予想】 （億円） １8年度 １8年度 １7年度 増減 通期予想(当初) 通期予想(最新) 通期実績 (18最新-17実績) 売上高 13,600 100% 14,000 100% 13,995 100% 4 0.0% 営業利益 620 4.6% 620 4.4% 711 5.1% △91 △12.9% 経常利益 620 4.6% 640 4.6% 728 5.2% △88 △12.2% 当期純利益* 380 2.8% 350 2.5% 427 3.1% △77 △18.2% 1株
Slide 16: 通期予想 地域別生産台数
FOR LIMITED DISTRIBUTION 3-2) ２０１８年度通期予想 地域別生産台数 関係者外秘 シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） （万台） ＋9 ＋1.2% 増減台数 17年度 18年度 増減率 740 749 △0 △0.1% ＋17 ＋7.7% △4 315 315 △3.2% △4 219 236 △4.0% 116 112 89 86 2017年度 2018年度 アジア・ 欧州・ 日本 北中南米 オセアニア アフリカ 12
Slide 17: 通期予想 地域別売上高・営業利益(日本・北中南米)
FOR LIMITED DISTRIBUTION 3-3) ２０１８年度通期予想 地域別売上高・営業利益 関係者外秘 日 本 北中南米 減益要因 △62億円 減益要因 △54億円 ・製品車種構成の変化による増収 ・為替の影響、モデル切替前の減産 ・競争力強化、経営基盤強化に向けた による減収 先行投資の実施により減益 ・モデル切替の生産準備費用による減益 (億円) +246 ※[ ]内は営業利益率 (億円) 増減額 ＋3.3% 17年度 18年度 増減率 △307 7,553 7,800 △10.7% △62 △32.3% 2,857 △54 2,550 △47.4% 192 [2.5%] 1
Slide 18: 通期予想 地域別売上高・営業利益(アジア・欧州)
FOR LIMITED DISTRIBUTION 3-3) ２０１８年度通期予想 地域別売上高・営業利益 関係者外秘 アジア・オセアニア 欧州・アフリカ 増益要因 ＋40億円 減益要因 △15億円 ・中国・タイでの増産による増収 ・一部車種の生産終了による減収 ・新製品、モデル切替の効果による増益 ・新製品の生産準備費用による減益 (億円) ※[ ]内は営業利益率 (億円) 増減額 17年度 18年度 増減率 ＋111 ＋3.3% ＋40 △59 3,388 3,500 ＋12.7% △5.8% △15 365 1,009 950 △18.8% 324 [10.4%] [9.6%] 80 65
Slide 19: 通期予想 営業利益増減要因
FOR LIMITED DISTRIBUTION 3-4) ２０１８年度通期予想 営業利益増減要因 関係者外秘 （億円） 営業利益 △91(△12.9%) ＋45 △60 711 ＋30 △149 増 車 新 ＋192 △6 △10 620 産 △133 の 種 製 影 ・ 品 為 そ 製 替 の 響 品 の 製 効 の 他 構 品 果 価 影 成 響 変 格 変 諸 合 化 経 理 の 動 影 の 費 化 響 影 の 響 増 加 生産変動＋15 合理化吸収△90 2017年度実績 2018年度予想 15
Slide 20: 2018年度 通期予想(上・下別)
FOR LIMITED DISTRIBUTION 3-5) ２０１８年度 通期予想（上・下別） 関係者外秘 売上高 （億円） １８年度予想 上期 下期 通期 日本 3,800 4,000 7,800 北中南米 1,300 1,250 2,550 アジア・オセアニア 1,800 1,700 3,500 欧州・アフリカ 450 500 950 連結全体 6,950 7,050 14,000 営業利益 （億円） １８年度予想 上期 下期 通期 日本 45 1.2% 85 2.1% 130 1.7% 北中南米 40 3.1% 20 1.6% 60 2.4% アジア・オセアニア 180 10.0% 18
Slide 21: 注意事項
＜注意事項＞ 本資料に記載されている将来に関する業績予想は、現時点で入手可能な情報に 基づき当社が判断した予想値であり、不確実性やリスクを含んでおります。 そのため 実際の結果は様々な要因によって業績予想と異なる可能性があります。