Valneva Se · EURONEXT:VLA
Valneva — Shareholder Meeting (June 2020)
66 slides from Valneva's shareholder meeting presentation, Jun 17, 2020
Slide 1: Assemblée Générale Mixte Valneva SE
Assemblée Générale Mixte Valneva SE 17 juin 2020 Saint-Herblain
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation contient certaines déclarations prospectives relatives à l'activité de Valneva y compris en ce qui concerne l’avancée, le calendrier et l'achèvement de projets de recherche ou de développement et d’essais cliniques de candidats produits, la capacité de fabriquer et c
Slide 3: Agenda
Agenda 1. Formalités préliminaires 2. Introduction 3. Présentation de la Société 4. Faits marquants de l’année 2019 & actualité récente 5. États financiers 2019 de Valneva 6. Réponses aux questions écrites 7. Rapports des Commissaires aux Comptes 8. Présentation des résolutions et des résultats des
Slide 4: Formalités Préliminaires
Formalités Préliminaires Composition du bureau de l’Assemblée (Président, Scrutateurs, Secrétaire) Constatation du Quorum (Secrétaire) Ordre du jour (Président de l’Assemblée) VALNEVA - Assemblée générale 17 juin 2020 4
Slide 5: Introduction
Agenda 1. Formalités préliminaires 2. Introduction 3. Présentation de la Société 4. Faits marquants de l’année 2019 & actualité récente 5. États financiers 2019 de Valneva 6. Réponses aux questions écrites 7. Rapports des Commissaires aux Comptes 8. Présentation des résolutions et des résultats des
Slide 6: Présentation de la Société
Agenda 1. Formalités préliminaires 2. Introduction 3. Présentation de la Société 4. Faits marquants de l’année 2019 & actualité récente 5. États financiers 2019 de Valneva 6. Réponses aux questions écrites 7. Rapports des Commissaires aux Comptes 8. Présentation des résolutions et des résultats des
Slide 7: Valneva : proposition de valeur
Valneva : proposition de valeur Modèle d’affaires totalement intégré de la recherche à la commercialisation conjuguant vaccins commercialisés et en développement R&D Activité commerciale Vaccin contre la maladie de Lyme en Phase 2; Ventes de produits de €129,5m en 2019; publication des données à par
Slide 8: Faits marquants de l’année 2019 & actualité récente
Agenda 1. Formalités préliminaires 2. Introduction 3. Présentation de la Société 4. Faits marquants de l’année 2019 & actualité récente 5. États financiers 2019 de Valneva 6. Réponses aux questions écrites 7. Rapports des Commissaires aux Comptes 8. Présentation des résolutions et des résultats des
Slide 9: Importants jalons atteints en 2019
Importants jalons atteints en 2019 Résultats finaux de Phase 1 et données initiales positives (booster) pour le candidat vaccin contre la maladie de Lyme, VLA15 R&D Initiation et recrutement achevé pour les deux études parallèles de Phase 2 de VLA15 Excellents résultats de Phase 1 pour le cand
Slide 10: De nouveaux jalons atteints au S1 2020
De nouveaux jalons atteints au S1 2020 Collaboration avec Pfizer pour co-développer et commercialiser le vaccin VLA15 contre la maladie de Lyme Collaboration avec Dynavax pour développer un vaccin contre le COVID-19 Réunion de fin de Phase 2 positive avec la FDA ouvrant la voie au R&D lancemen
Slide 11: La maladie de Lyme : un besoin médical très important
La maladie de Lyme : un besoin médical très important Forte attention médiatique en début d’année Il n’existe aucune protection efficace contre la maladie de Lyme La maladie de Lyme représente un bésoin medical très important et non satisfait en Amérique du Nord et en Europe Les cas de maladie de Ly
Slide 12: Valneva et Pfizer : collaboration pour VLA15
Valneva et Pfizer : collaboration pour co-développer et commercialiser le vaccin VLA15 contre la maladie de Lyme Cette collaboration offre une opportunité de développement et de lancement rapides d’un vaccin pouvant répondre à un besoin médical très important et non satisfait. La collaboration avec
Slide 13: Le chikungunya est une menace sévère et grandissante
Le chikungunya est une menace sévère et grandissante pour la santé publique Il n'existe actuellement aucun vaccin ni traitement efficace contre le chikungunya Le marché global inclut les regions endémiques (voir ci-dessous) 2019 - 2020: épidémies en Afrique (Djibouti, Éthiopie, Kenya, Soudan), en As
Slide 14: VLA1553 : excellents résultats, progrès rapides
VLA1553 : excellents résultats, progrès rapides État d'avancement et aperçu du développement clinique Réunion de fin de Phase 2 avec la FDA ▪ La confirmation du design détaillé de la Phase 3 devrait être retardée en raison de la situation liée au COVID-19 ▪ Voie d’approbation accélérée (“Accelerated
Slide 15: Apporter une réponse au COVID-19
Apporter une réponse au COVID-19 Il n’existe aucun vaccin ni traitement spécifique pour le nouveau coronavirus, SARS-CoV-2 La distanciation physique est efficace1, mais le confinement n’est pas une solution à long terme Plus de 7 million de cas confirmés et plus de 400,000 morts dus au COVID-19 dans
Slide 16: VLA2001 : vaccin contre le SARS-CoV-2
VLA2001 : vaccin contre le SARS-CoV-2 (COVID-19) Collaboration avec Dynavax Valneva s’appuie sur ses capacités existantes pour développer un candidat vaccin inactivé et adjuvanté ▪ Utilisation des capacités de laboratoire existantes d’un niveau 3 de biosécurité pour mener les activités précliniques
Slide 17: Annonces attendues en 2020
Annonces attendues en 2020 Candidat vaccin contre la maladie de Lyme, VLA15 ▪ Premières données de Phase 2 attendues en juillet 2020 Candidat vaccin contre le chikungunya, VLA1553 ▪ Initiation de la Phase 3 (sous réserve de confirmation de la FDA) IXIARO® : Nouveau contrat avec le département améric
Slide 18: États financiers 2019 de Valneva
Agenda 1. Formalités préliminaires 2. Introduction 3. Présentation de la Société 4. Faits marquants de l’année 2019 & actualité récente 5. États financiers 2019 de Valneva 6. Réponses aux questions écrites 7. Rapports des Commissaires aux Comptes 8. Présentation des résolutions et des résultats des
Slide 19: Croissance de 25 % des ventes de produits en 2019
Croissance de 25 % (22% à taux de change constant) des ventes de produits en 2019 Provenant principalement des Etats-Unis, soutenue par les autres marchés IXIARO®/JESPECT® : l’Amérique du Nord, DUKORAL® : le Canada reste le marché clé moteur de la croissance Analyse des ventes de produits en 2019 An
Slide 20: IXIARO® a généré plus de 70% des ventes de produits
IXIARO® a généré plus de 70% des ventes de produits en 2019 Le marché du voyage continue de soutenir les ventes d’IXIARO®, ventes record à l’armée américaine en 2019 €m (CER1) 2019 2018 CER 2018 Réel CER % Réel IXIARO®/JESPECT® 94,1 71,7 31 % 69,6 DUKORAL® 31,5 30,7 3% 30;4 Produits des tiers 3,9 3,
Slide 21: Effet de la fin de l’alliance avec GSK sur le chiffre d’affaires
La fin de l’alliance stratégique avec GSK a eu un effet négatif net de €10.7m sur le chiffre d’affaires total Effet net sur le chiffre d’affaires en IFRS €m Chiffre d‘affaires total (hors effet de la fin de l‘alliance avec GSK) 136,9 Coûts de transaction fixes (9,0) Coûts de transactions (variable ;
Slide 22: Très bons résultats financiers en 2019
Très bons résultats financiers en 2019 (en IFRS et en millions d’euros, incluant l’effet de la fin de l’alliance avec GSK) Chiffre d’affaires total Ventes nettes de produits 136,9 10,7 Effet de la fin de l’alliance avec GSK 129,5 126,2 113,0 103,5 2019 2018 2019 2018 EBITDA Résultat net Trésorerie 9
Slide 23: Excellente gestion opérationnelle dans tous les segments d’activité
Excellente gestion opérationnelle dans tous les segments d’activité Compte de résultat présentant l‘effet de la fin de l‘alliance avec GSK (à taux de change réels) €m 2019 2019 2018 Hors effet de la fin du SAA Revenus de la vente de produits 129,5 103,5 Produits des collaborations, licences et servi
Slide 24: Amélioration de la marge brute et de la marge opérationnelle nette
Amélioration de la marge brute et de la marge opérationnelle nette Marge brute sur les ventes de produits FY (à taux de change réels) Marge brute 2019 2018 Revenus de la vente de produits (€m) 129,5 103,5 Marge brute sur les ventes de produits (IXIARO®, DUKORAL® et ventes de produits pour tiers) 65,
Slide 25: Réponses aux questions écrites
Agenda 1. Formalités préliminaires 2. Introduction 3. Présentation de la Société 4. Faits marquants de l’année 2019 & actualité récente 5. États financiers 2019 de Valneva 6. Réponses aux questions écrites 7. Rapports des Commissaires aux Comptes 8. Présentation des résolutions et des résultats des
Slide 26: Rapports des Commissaires aux Comptes
Agenda 1. Formalités préliminaires 2. Introduction 3. Présentation de la Société 4. Faits marquants de l’année 2019 & actualité récente 5. États financiers 2019 de Valneva 6. Réponses aux questions écrites 7. Rapports des Commissaires aux Comptes 8. Présentation des résolutions et des résultats des
Slide 27: Comptes consolidés et comptes sociaux 2019
Comptes consolidés et comptes sociaux 2019 Opinion des Commissaires aux Comptes + Sur les comptes consolidés (Extrait du rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés, 30 mars 2020) « Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans
Slide 28: Conventions réglementées
Conventions réglementées Extraits du Rapport spécial des Commissaires aux Comptes + Conventions autorisées et conclues au cours de l’exercice 2019 « Il ne nous a été donné avis d’aucune convention autorisée et conclue au cours de l’exercice écoulé à soumettre à l’approbation de l’Assemblée Générale
Slide 29: Conventions réglementées
Conventions réglementées Extraits du Rapport spécial des Commissaires aux Comptes + Conventions approuvées au cours d’exercices antérieurs, poursuivies au cours de l’exercice 2019 Convention de Management conclue entre M. Frédéric JACOTOT, Membre du directoire, Directeur Juridique & Secrétaire Gén
Slide 30: Présentation des résolutions et des résultats des votes
Agenda 1. Formalités préliminaires 2. Introduction 3. Présentation de la Société 4. Faits marquants de l’année 2019 & actualité récente 5. États financiers 2019 de Valneva 6. Réponses aux questions écrites 7. Rapports des Commissaires aux Comptes 8. Présentation des résolutions et des résultats des
Slide 31: Avertissement important
AVERTISSEMENT IMPORTANT Pour les besoins de cette présentation, plusieurs résolutions ont été résumées. Pour le texte complet ainsi que les votes, veuillez vous référer à la version complète publiée sur le site www.valneva.com. VALNEVA - Assemblée générale 17 juin 2020 31
Slide 32: Résolution 1 - Approbation des comptes sociaux
Résolution 1 - Approbation des comptes sociaux clos au 31 décembre 2019 L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance des comptes sociaux annuels et entendu la lecture des Rapports du directoire, du conseil d
Slide 33: Résolution 2 - Approbation des comptes consolidés
Résolution 2 - Approbation des comptes consolidés clos au 31 décembre 2019 L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance des comptes consolidés et entendu la lecture des Rapports du directoire, du conseil de
Slide 34: Résolution 3 - Affectation du résultat
Résolution 3 - Affectation du résultat de l’exercice clos au 31 décembre 2019 L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées Générales Ordinaires, décide d'affecter en intégralité, au compte report à nouveau, le résultat déficitaire de vingt- sept millions neuf
Slide 35: Résolution 4 - Approbation des conventions réglementées
Résolution 4 - Approbation des conventions réglementées visés aux articles L. 225-86 et suivants du Code de commerce L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les
Slide 36: Résolution 5 - Nomination d'un membre du conseil de surveillance
Résolution 5 - Nomination d'un nouveau membre du conseil de surveillance (Madame Sharon Elizabeth TETLOW) L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées Générales Ordinaires, nomme en qualité de membre du conseil de surveillance de la Société pour une durée de
Slide 37: Résolution 6 - Nomination d'un membre du conseil de surveillance
Résolution 6 - Nomination d'un nouveau membre du conseil de surveillance (Madame Johanna Willemina PATTENIER) L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées Générales Ordinaires, nomme en qualité de membre du conseil de surveillance de la Société pour une durée
Slide 38: Résolution 7 - Ratification de la cooptation
Résolution 7 - Ratification de la cooptation d'un membre par le conseil de surveillance (Monsieur Thomas CASDAGLI) L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées Générales Ordinaires, ratifie la cooptation par le conseil de surveillance en date du 12 décembre 2
Slide 39: Résolution 8 - Renouvellement du mandat d'un membre
Résolution 8 - Renouvellement du mandat d'un membre du conseil de surveillance (Monsieur Thomas CASDAGLI) L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées Générales Ordinaires, renouvelle le mandat de membre du conseil de surveillance de Monsieur Thomas CASDAGLI,
Slide 40: Résolution 9 - Politique de rémunération des mandataires sociaux
Résolution 9 - Approbation de la politique de rémunération des mandataires sociaux L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du Rapport du conseil de surveillance sur le Gouvernement d'entre
Slide 41: Résolution 10 - Informations article L. 225-37-3
Résolution 10 - Approbation des informations mentionnées à l’article L. 225-37-3, I du Code de commerce, en application de l’article L. 225-100, II du Code de commerce L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoi
Slide 42: Résolution 11 - Rémunération du Président du directoire
Résolution 11 - Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours, ou attribués au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2019, à M. Thomas LINGELBACH, Président du directoire L’Assemblée Générale, statuant a
Slide 43: Résolution 12 - Rémunération des membres du directoire
Résolution 12 - Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours, ou attribués au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2019, aux membres du directoire (autres que le Président du directoire) L’Assemblée Gé
Slide 44: Résolution 13 - Rémunération du Président du conseil de surveillance
Résolution 13 - Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours, ou attribués au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2019, à M. Frédéric GRIMAUD, Président du conseil de surveillance L’Assemblée Générale
Slide 45: Résolution 14 - Rachat d'actions propres
Résumé de la résolution 14 - Autorisation et pouvoirs à conférer au directoire en vue de permettre à la Société d'opérer sur ses propres actions La Société pourra, pour une durée de dix-huit (18) mois à compter de la présente Assemblée: + acquérir ses propres actions jusqu'à concurrence de cinq pour
Slide 46: Résolution 15 - Modifications statutaires
Résumé de la résolution 15 - Modifications statutaires et mise en harmonie des statuts de la Société L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du Rapport du directoire, décide de modifier les statuts de la Soci
Slide 47: Résolution 15 - Modifications statutaires
Résumé de la résolution 15 - Modifications statutaires et mise en harmonie des statuts de la Société Article 17 - Durée des fonctions - Renouvellement Article 18 - Bureau et délibérations du conseil - Cooptation Nouvelle rédaction Nouvelle rédaction 1. Le conseil nomme parmi ses membres, un Présiden
Slide 48: Résolution 15 - Modifications statutaires
Résumé de la résolution 15 - Modifications statutaires et mise en harmonie des statuts de la Société Article 20 - Allocation du conseil de Article 22 - Conventions entre la société, un membre du directoire ou du conseil de surveillance ou un actionnaire surveillance Nouvelle rédaction Nouvelle rédac
Slide 49: Résolution 15 - Modifications statutaires
Résumé de la résolution 15 - Modifications statutaires et mise en harmonie des statuts de la Société Article 29 - Quorum - Vote Nouvelle rédaction […] 2. Sous réserve du droit de vote double et du plafonnement des droits de vote évoqués à l’article 13.2, le droit de vote attaché aux Actions Ordinair
Slide 50: Autorisation d'annuler les actions auto-détenues
Résumé de la résolution 16 - Autorisation à conférer au directoire en vue d’annuler les actions auto-détenues par la Société L’Assemblée Générale autorise le directoire, pour une durée de dix-huit (18) mois à compter de la présente Assemblée Générale, à procéder, sur ses seules décisions, en une ou
Slide 51: Augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel
Résumé de la résolution 17 - Délégation de compétence consentie au directoire en vue d’augmenter le capital social par émission d’actions ordinaires ou de toutes valeurs mobilières donnant accès au capital, avec maintien du droit préférentiel de souscription L’Assemblée Générale : + délègue au direc
Slide 52: Augmentation de capital par offre au public
Résumé de la résolution 18 - Délégation de compétence consentie au directoire en vue d’augmenter le capital social par émission d’actions ordinaires ou de toutes valeurs mobilières donnant accès au capital par offre au public (autre que celles mentionnées au 1° de l'article L. 411-2 du Code monétair
Slide 53: Augmentation de capital par placement privé
Résumé de la résolution 19 - Délégation de compétence consentie au directoire à l’effet de procéder à une augmentation de capital par émission d'actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès immédiatement et/ou à terme au capital de la Société, avec suppression du droit préférentiel de souscript
Slide 54: Résolution 20 - Fixation du prix d'émission
Résumé de la résolution 20 - Autorisation au directoire, en cas d’émission d’actions ordinaires de la Société et/ou de valeurs mobilières donnant accès immédiatement ou à terme au capital de la Société, avec suppression du droit préférentiel de souscription, de fixer le prix d’émission, dans la limi
Slide 55: Résolution 21 - Augmentation du nombre de titres à émettre
Résolution 21 - Délégation de compétence consentie au directoire en vue d'augmenter le nombre de titres à émettre en cas d'augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription des actionnaires dans la limite de 15 % du montant de l'émission initiale L’Assemblée Générale, statuant
Slide 56: Augmentation de capital par incorporation de réserves
Résumé de la résolution 22 - Délégation de compétence consentie au directoire en vue d’augmenter le capital social par incorporation au capital de réserves, bénéfices ou primes L’Assemblée Générale: + décide, conformément aux dispositions de l’article L. 225-129-2 du Code de commerce, de déléguer au
Slide 57: Augmentation de capital en rémunération d'apports en nature
Résumé de la résolution 23 - Délégation de compétence consentie au directoire à l’effet d’augmenter le capital social par émission d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès immédiatement et/ou à terme au capital de la Société, avec suppression du droit préférentiel de souscription, en rému
Slide 58: Résolution 24 - Plafond maximum global des augmentations de capital
Résolution 24 - Plafond maximum global des augmentations de capital L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées Générales Extraordinaires, après avoir pris connaissance du Rapport du directoire et sous réserve de l’adoption des résolutions 17 à 23 de la prés
Slide 59: Résolution 25 - Options de souscription d'actions
Résumé de la résolution 25 - Autorisation au directoire aux fins de décider d'une ou plusieurs attribution d'options de souscription d'actions au bénéfice des membres du personnel et/ou des mandataires sociaux de la Société et des sociétés liées, emportant renonciation des actionnaires à leur droit
Slide 60: Résolution 26 - Émission de bons de souscription d’actions
Résumé de la résolution 26 - Émission de bons de souscription d’actions L’Assemblée Générale décide, sous réserve de l’approbation de la résolution 27, l’émission de 64 000 bons de souscription d'actions autonomes de la Société (“BSA 31”). + Forme: Nominative + Durée : 5 ans + Librement cessible + P
Slide 61: Résolution 27 - Suppression du droit préférentiel de souscription
Résolution 27 - Suppression du droit préférentiel de souscription au profit de catégories de personnes L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées Générales Extraordinaires, après avoir entendu lecture du Rapport du directoire et du Rapport spécial des Commi
Slide 62: Résolution 28 - Émission d'actions gratuites
Résumé de la résolution 28 - Émission d'actions gratuites ; Délégation consentie au directoire à cet effet L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées Générales Extraordinaires, après avoir entendu la lecture du rapport du directoire et du rapport spécial de
Slide 63: Résolution 29 - Augmentation de capital réservée aux salariés
Résumé de la résolution 29 - Délégation de compétence à donner au directoire pour décider une augmentation de capital réservée aux salariés L’Assemblée Générale: + décide en application des dispositions de l’article L. 225-129-6 du Code de commerce de réserver aux salariés de la Société une augmenta
Slide 64: Résolution 30 - Pouvoirs pour formalités
Résolution 30 - Pouvoirs pour formalités L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’un extrait ou d’une copie certifiée conforme du présent procès-verbal, à l’effet d’accomplir toutes démarches, déclarations et formalités nécessaires ou de droit. VALNEVA - Assemblée génér
Slide 65: Conclusion
Agenda 1. Formalités préliminaires 2. Introduction 3. Présentation de la Société 4. Faits marquants de l’année 2019 & actualité récente 5. Etats financiers 2019 de Valneva 6. Réponses aux questions écrites 7. Rapports des Commissaires aux Comptes 8. Présentation des résolutions et des résultats des
Slide 66: ‘WaAvalneva
‘WaAvalneva