Eurocash S.A. · GPW:EUR
Eurocash — FY2018 Earnings Presentation
19 slides from Eurocash's earnings presentation, 2019
Slide 1: 2018 Prezentacja wyników
2018 r. Prezentacja wyników
Slide 2: Podsumowanie: małe sklepy przyspieszają wzrost
I. Podsumowanie 01 MAŁE SKLEPY PRZYSPIESZAJĄ WZROST z dynamiką sprzedaży +6,5% w 2018 r/r 02 HURT 03 DETAL MOCNY WZROST O 6% W 2018 R. INTEGRACJA TRWA, ALE WIDOCZNA EBITDA na poziomie 63 mln zł (+18%) POPRAWA LFL +2,0% w Delikatesach Centrum w 4 kw. 2018 r. SOLIDNA GENERACJA GOTÓWKI SPADEK DŁUGU NET
Slide 3: Wzrost rynku żywności
Wzrost rynku żywności Sklepy małoformatowe przyspieszają wzrost Wzrost rynku żywności wg kanałów dystrybucji Wzrost rynku żywności w sklepach małoformatowych (r/r, LTM* grudzień 2018) (r/r, LTM* grudzień 2018) 9,3% 8,5% 13,5% 12,2% 6,5% 10,1% 4,5% 5,0% 2,0% 2,3% 0,9% 0,8% 0,0% -0,6% -0,8% Dyskonty H
Slide 4: Like for Like vs. inflacja
Like for Like vs. inflacja Wzrost sprzedaży w sklepach małego formatu przy niższej inflacji niż w pozostałych segmentach Dynamika sprzedaży LFL wg kanałów dystrybucji (r/r, 2018) Inflacja z podziałem na kategorie 2018 4Q 2018 Kategorie dużego formatu Kategorie małego formatu 6,8% 6,4% 5,9% 12% 4,5%
Slide 5: Podsumowanie finansowe roku 2018 dla Grupy Eurocash
Podsumowanie finansowe roku 2018 dla Grupy Eurocash Wzrost sprzedaży o 10%, raportowanej EBITDA o 70% (+172 mln zł), znormalizowanej EBITDA o 4% (+13 mln zł) % % EBITDA ZMIANA R/R SEGMENT PLN m 2017 2018 sprzedaży sprzedaży (mln zł) (r/r, mln zł) Zmiana 2017 r. 2018 r. Sprzedaż netto 20 713 22 833 1
Slide 6: Segment Hurtowy – mocny wzrost w 2018 r.
Segment Hurtowy – mocny wzrost w 2018 r. +956 mln zł wzrostu sprzedaży i +63 mln zł wzrostu EBITDA 4 kwartały 2018 r. Ewolucja sprzedaży 4 kwartały 2018 r. Ewolucja EBITDA (mln zł) (mln zł) 17 682 405 410 16 217 16 726 +956mln +63mln +5.7% 347 +18.2% +508mln +3.1% -58mln -14.4% 2,50% 2,32% 2,07% 201
Slide 7: Dynamika sprzedaży hurtu
Dynamika sprzedaży hurtu Segment hurtowy wspierany przez profesjonalizację sklepów małoformatowych Ewolucja sprzedaży hurtowej według formatów C&C LFL (4 kwartały 2018 r/r) 6,9% 438 43 9 3,8% 2,6% 2,7% 1,5% 358 53 1,3% 0,7% 0,0% 0,3% 0,3% 17 630 17 673 17 682 -1,3% -0,4% 162 -2,2% 17 192 +957 17 192
Slide 8: Eurocash.pl - rozwinięty z sukcesem w 2018 roku
Eurocash.pl - rozwinięty z sukcesem w 2018 roku Ogromna zmiana w codziennym życiu właściciela sklepu Cyfrowe podejście do zwiększenia konkurencyjności właścicieli sklepów Aby dostosować ofertę do lokalnych konsumentów Aby elastycznie konkurować z centralnie zarządzanymi sieciami handlowymi Aby
Slide 9: Detal – wzrost bazy aktywów
Detal – wzrost bazy aktywów Prowadzona integracja z negatywnym wpływem na krótkoterminowe wyniki finansowe 4 kwartały 2018 r. Ewolucja sprzedaży 4 kwartały 2018 r. Ewolucja EBITDA (mln zł) (mln zł) 4 319 153 151 3 436 +883mln +1.2% -46mln +1 039mln +25.7% +2mln -30.2% 107 +43.4% 6,32% 2 397 4,46% 2,
Slide 10: Detal – największa sieć supermarketów w Polsce
Detal – największa sieć supermarketów w Polsce Fuzja 3 biznesów w ramach profesjonalnego zarządzania procesami Kluczowe kroki związane z procesem integracji Grudzień Grudzień Czerwiec Wrzesień Od Października 2017 2018 2019 2019 2019 Dalsza realizacja celów strategicznych oraz Remodeling sklepów EKO
Slide 11: Projekty – inwestycje w przyszły wzrost
Projekty – inwestycje w przyszły wzrost 11 mln zł poprawy wyniku ze względu na osiągnięcie progu rentowności projektu „Świeże” w 3 kwartale 2018 roku. 4 kwartały 2018 r. Ewolucja sprzedaży 4 kwartały 2018 r. Ewolucja EBITDA (mln zł) (mln zł) +129 680 2016 2017 2018 551 +280 271 -12 +11 -40 -41 2016
Slide 12: Podsumowanie finansowe 2018
Podsumowanie finansowe 2018 Znormalizowany zysk netto pod wpływem wzrostu amortyzacji i kosztów finansowych netto w związku ze zwiększeniem dźwigni finansowej % % R/R PLN m (normalized) 2017 2018 sprzedaży sprzedaży Zmiana 2017 r. 2018 r. Wzrost amortyzacji o 21 mln zł, generowany EBITDA 360,7 373
Slide 13: Przepływy pieniężne
Przepływy pieniężne Przepływy Pieniężne z Działalności Operacyjnej na poziomie 133% EBITDA (dane znormalizowane) Cykl konwersji gotówki Mln zl 2017 2018 (po MSSF 15) 40 31 31 28 30 30 27 Przepływy z działalności operacyjnej netto 471 499 24 21 20 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 20 156 25 23 21 23
Slide 14: Dług Netto vs. EBITDA 12 M
Dług Netto vs. EBITDA 12 M Dźwignia finansowa na zdrowym, malejącym poziomie dzięki mocnej generacji gotówki Dług Netto vs. EBITDA iw 2018 1,90 1,67 1,36 1,29 1,10 1,11 1,02 0,91 431 584 441 486 419 464 361 370 363 468 360 685 363 608 419 382 1kw.'17 2kw. 3kw. 4kw. 1kw.'18 2kw. 3kw. 4kw. 12M EBITDA
Slide 15: MSSF 16
MSSF 16 Dług Netto vs. EBITDA in 2018 (PLN m) OBECNIE WPŁYW MSSF 16 PO MSSF16 SPRZEDAŻ 22 833 22 833 EBITDA* 419 330(1) 748(1) Marża EBITDA 1,8% 3,3% DŁUG NETTO / Indeks MSSF16 382 (2) 1 802 2 184 (3) DŁUG NETTO (Indeks MSSF16) / EBITDA 0,9 2,9(3) Model biznesowy oparty na niskich przepływach inwe
Slide 16: Kluczowe udane przedsięwzięcia roku 2018
Kluczowe udane przedsięwzięcia roku 2018 Projekty edukacyjne i społeczne napędzające konkurencyjność małych sklepów w ich sąsiedztwie E-learning: 12,4 tyś studentów, 70 kursów 400 inicjatyw z 250 miast zgłoszonych do konkursu przez właścicieli sklepów Warsztaty: 6 tyś. studentów, 70 miast 10
Slide 17: 2018 Podsumowanie
2018 Podsumowanie HURT DETAL PROJEKTY SPRZEDAŻ EBITDA W TRAKCIE W TRAKCIE PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE 17
Slide 18: Zastrzeżenie Prawne
Zastrzeżenie Prawne Niniejsza prezentacja oraz powiązane z nią slajdy i opisy zawierają stwierdzenia dotyczące przyszłości. Stwierdzenia te są z natury obarczone niepewnością i zmianami w okolicznościach. Stwierdzenia dotyczące przyszłości mogą dotyczyć m.in. zainwestowanego kapitału, nakładów kapit
Slide 19: W celu uzyskania dodatkowych informacji prosimy o kontakt
W celu uzyskania dodatkowych informacji prosimy o kontakt: Cezary Giza Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich cezary.giza@eurocash.pl telefon: +48 693 930 415 19