Besalco Sa · BCS:BESALCO
Besalco Sa — XVII Andean Investor Conference 2019
35 slides from Besalco Sa's conference presentation, Sep 25, 2019
Slide 1: XVII Andean Investor Conference 2019
XVII Andean Investor Conference 2019 25 y 26 de septiembre de 2019
Slide 2: Introducción a la Compañía
INTRODUCCIÓN A LA COMPAÑIA Empresa de Construcción e Infraestructura líder en Chile, con presencia relevante en Perú y Colombia. + de Excelente reputación y track record en los cuatro 1.800 segmentos negocios donde opera. Proyectos ejecutados exitosamente Capital Humano Importante, robusto y diversi
Slide 3: Introducción a la Compañía: historia y obras emblemáticas
INTRODUCCIÓN A LA COMPAÑIA Víctor Bezanilla funda Besalco comienza a Besalco abre su área de Se crea la filial de Besalco alcanza Besalco con el objetivo operar en Perú montaje industrial Energía Renovable máximos históricos en su Besalco cumple 75 años de desarrollar obras de Backlog: de vida viali
Slide 4: Introducción a la Compañía: segmentos de negocio
INTRODUCCIÓN A LA COMPAÑIA Obras Civiles Maquinarias Inmobiliario Proyectos de Inversión Ingresos(1) EBITDA(1) Ingresos(1) EBITDA(1) Ingresos(1) EBITDA(1) Ingresos(1) EBITDA(1) Nota: (1) Como porcentaje del total respecto al promedio de los últimos 3 años. 51% 28% 22% 41% 23% 23% 4% 8% • Presta serv
Slide 5: Posición Financiera
INTRODUCCIÓN A LA COMPAÑÍA |Posición Financiera Principales Cifras y Clasificaciones Indicadores de Endeudamiento Junio 2019 (UDM) 2,70 2,57 2,71 2,40 2,34 Ingresos MM USD 670 2,22 2,11 1,80 1,60 1,62 1,69 1,41 1,33 1,40 1,43 1,20 EBITDA / Mg MM USD 95 / 14,2% 1,10 0,70 1,21 1,10 1,18 1,02 0,94 LEVE
Slide 6: Lineamientos Futuros
LINEAMIENTOS FUTUROS Obras Civiles Maquinarias Inmobiliario Proyectos de Inversión • Participar de licitaciones • Incorporar tecnología a la • En Chile, enfocarse en • Concesiones: mantenerse combinando las operación de modo de edificios de vivienda, activo en las licitaciones de capacidades y exper
Slide 7: Hechos Destacados 2° Trimestre 2019
HECHOS DESTACADOS 2° TRIMESTRE 2019 • Backlog continúa al alza con nuevo record histórico de MMUF 31,9 (MMUSD 1.276), superando cifra presentada al cierre del trimestre anterior. • Resultado del ejercicio MUSD7.289, 98,6% superior a igual trimestre del año anterior. • Exitoso término de obras en Con
Slide 8: Resultados
RESULTADOS Miles de Dolares jun'19 jun'18 Var. % 2do T'19 2do T'18 Var. % • Continúa el buen desempeño de la Ingresos 298.634 273.617 9,1% 142.194 148.573 -4,3% compañía respecto del 2T18, Ganancia Bruta 25.651 22.877 12,1% 12.386 13.194 -6,1% manteniéndose la tendencia de Margen 8,6% 8,4% 8,7% 8,9%
Slide 9: Resultados por Filiales
RESULTADOS POR FILIALES • Favorables resultados de las filiales de Ingresos Ganancias EBITDA Maquinaria, Inmobiliaria, Besco y Montajes. FILIAL MUS$ Var. % MUS$ Var. % MUS$ Var. % • Aumento en resultado de Inmobiliaria Besalco Construcciones 11.941 -12% 1.507 91% 2.144 -16% al 2T explicado por flujo
Slide 10: Deuda Financiera por Empresa
DEUDA FINANCIERA I Por Empresa Besalco y US$ Miles Jun-2019 (U$ Miles) Filiales Jun'19 Jun'18 Corriente No Corriente Besalco 118.834 66.190 13.599 105.236 Construcciones 14.361 33.234 14.361 0 Maquinarias 95.796 52.479 26.989 68.806 Inmobiliaria 68.174 92.294 42.306 25.869 Energía 102.200 84.273 6.3
Slide 11: Deuda Financiera por Tipo
DEUDA FINANCIERA I Por Tipo Deuda por Tipo de US$ Miles Financiamiento Jun'19 Jun'18 Bancos CP 24.396 62.314 Bancos LP 4.671 26.617 Bonos 112.761 31.769 Bancos Concesiones 31.371 31.549 US$ 469 Bancos Proyectos Inmobiliarios 94.889 115.127 Millones Leasing Maquinarias 98.223 35.807 Bancos Energía 10
Slide 12: Evolución del Endeudamiento
EVOLUCIÓN DEL ENDEUDAMIENTO 2,70 2,71 2,57 2,40 Millones de Dolares 2,34 2,22 2,11 Pasivos Totales 752,6 1,80 Deuda Financiera 468,5 1,62 1,69 1,60 1,41 Deuda sin recurso (*) 117,1 1,40 1,43 1,33 1,20 Deuda Financiera con 1,10 351,5 Recurso 0,70 1,18 1,21 1,10 1,02 (*) Deuda Consolidada sin recurso
Slide 13: EBITDA y Margen EBITDA
EBITDA Y MARGEN EBITDA 92,1 86,1 70.000 20,0% 82,2 78,2 75,7 18,0% 60.000 61,1 16,0% 13,8% 13,3% 50.000 16,7% 12,7% 12,7% 14,0% 40.000 10,9% 14,7% 10,5% 12,0% 25,6 10,0% 37,9 30.000 8,0% 28,7 20.000 6,0% 5,7% 4,0% 10.000 2,0% EBITDA 0 0,0% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jun'18 Jun'19 EBITDA (MM$
Slide 14: Backlog
BACKLOG Chile Perú Backlog (MMUS$) 1.248,4 1.270,2 1.099,0 1.102,1 735,5 711,4 662,4 Backlog (MMUS$) 2014 2015 2016 2017 2018 Jun'18 Jun'19 • Backlog en máximo histórico (MMUF 30,9 ~ MMUSD1.236) con un aumento de del 11,6% respecto del cierre de 2018. Duración promedio a junio de 2019 es de 24 meses
Slide 15: Backlog a Junio 2019/2018
BACKLOG A JUNIO 2019/2018 Por Mercado Jun´18 Jun´19 MMU$1.102 MMU$1.270 OO.CC. Inmobiliaria +108 MMU$ Impulsado por +44 MMU$ por mayor Transmisión Minería, Metro y volumen de desarrollo +120 MMU$ asociado Celulosa. Inmobiliario. a los 5 contratos de Transmisión adjudicados en 3T- Por Empresa 2018 Ju
Slide 16: Mercado
MERCADO
Slide 17: Indicadores Industria Construcción
INDICADORES INDUSTRIA CONSTRUCCIÓN Índice Mensual de Actividad de la Construcción. Índice Mensual de Confianza Empresarial. 12,0% 80,0% 10,0% 8,0% 70,0% 6,0% 4,0% 60,0% 2,1% 50,2% 2,0% 0,0% 50,0% -2,0% -4,0% 40,0% -6,0% -8,0% 30,0% feb-13 jul-13 feb-18 jul-18 jun-11 may-14 ago-15 ene-16 jun-16 may-1
Slide 18: Plan Concesiones DGC-MOP
Plan Concesiones DGC-MOP PLAN DE TDS HOSPrALES CONCESIONES oe 2019 - 2023 La cartera de proyectos de la Direccién General de Concesiones del MOP para el periodo 2019-2023 considera 46 licitaciones, por una EMBALSES inversion de MMUS$14.410. : Proyectos, 2 (=a Dentro de las iniciativas destaca la inc
Slide 19: Filiales
FILIALES LD SSBESALCO P
Slide 20: Besalco Construcciones S.A.
BESALCO CONSTRUCCIONES S.A. CONSTRUCCIONES S.A. - RESULTADO GESTIÓN Y CONTABLE Montos en MUS$ jun-19 jun-18 Variacion BSC Consolidado Ingresos 70.521 98.783 28,6% 11.941 Ganancia Bruta 5.047 10.514 52,0% 4.846 Resultado de la explotación -201 6.270 103,2% 4.220 Gastos financieros netos -269 -1.719 8
Slide 21: Besalco Construcciones: Backlog
BESALCO CONSTRUCCIONES I Backlog Junio 2018 Junio 2019 U$ 313 U$ 373 mill. mill. Paso desnivelado Bascuñan Guerrero Puente Bicentenario 21
Slide 22: Besalco Construcciones: Obras en Ejecución
BESALCO CONSTRUCCIONES I Obras en Ejecución Hospital de Ancud Arica Tambo Quemada Cerro Castillo Cocheras Línea n°2 Hospital de Cochrane 22
Slide 23: Kipreos
KIPREOS • Ventas conjuntas al 2T19 por MUSD23.984, lo que implica una disminución de 7% respecto del año anterior. • Perdida controlador (KI + KA) de MUSD877 que se compara negativamente con la utilidad de MUSD416 del 2T18. • EBITDA del trimestre negativo por MUSD2.926 (MUSD601 al 2T18), principalme
Slide 24: Besalco MD Montajes
BESALCO MD MONTAJES 58,9 55,8 45.000 40,0% 51,6 40.000 35,0% 44,9 34,7 35.000 30,0% 32,9 28,1 35,3 30.000 25,0% 25.000 15,6% 14,9% 17,3 20,0% 13,1% 20.000 15,0% 9,2% 15.000 6,0% 4,6% 6,1% 10,0% 2,3% EBITDA 10.000 -0,7% 5,0% 5.000 0,0% 0 -5,0% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jun'18 Jun'19 Ingresos
Slide 25: Besalco Energía Renovable
BESALCO ENERGÍA RENOVABLE Central Eólica El Arrebol • Los ingresos acumulados al cierre del 2T2019 disminuyeron un 23,1 18,6 20.000 80,0% 20%, en comparación al 2T18 por el adelanto del 20,5 53,6% mantenimiento de las centrales y por menor disponibilidad de 15.000 60,0% agua. 11,2 42,2% 9,0 10.000 2
Slide 26: Besalco Energía Renovable: El Arrebol y Digua
BESALCO ENERGÍA RENOVABLE Proyecto de generación eólico El Arrebol. Inicio PM Ubicación Lebú, Región del Biobío Proyecto de generación hidráulica Digua. Aerogeneradores 3 Capacidad 9,9 MW Generación 38,9 GWh/año Factor de Planta 43,50% Inversión 22 MM USD Nueva línea de transmisión de 6 km y refuerz
Slide 27: Besalco Transmisión
BESALCO TRANSMISIÓN Los Varones • Proyectos en fase de desarrollo de Subestaciones Subestación 220/66 Kv Ingeniería, adquisición de suministros, Km de Línea 1 Km servidumbres y terrenos y tramitación Ubicación Los Ángeles, Región del Ñuble de permisos medio ambientales. Inversión 20,4 MMUSD Plazo 36
Slide 28: Besalco Maquinarias
BESALCO MAQUINARIAS • EBITDA alcanza MMUSD28,7 un 64% de incremento respecto mismo período año anterior, alcanzando un margen EBITDA del 35,2%. • Backlog alcanza MMUF14,2 (~MMUSD 568) y muestra una disminución de un 2% respecto al del cierre de 2018. • Ventas aumentan 39% respecto del primer semestr
Slide 29: Besalco Maquinarias
BESALCO MAQUINARIAS • La empresa está presente en 5 mercados, representando la Minería Composición Ventas al 2T19 Rental Metálica un 56% de las ventas del año 2019. Minería No 2% Metálica 24% • Amplia diversificación de clientes, mercados y segmentos con 35 contratos vigentes en 12 clientes activos
Slide 30: Besalco Concesiones
BESALCO CONCESIONES ▪ Mejoramiento Ruta de Nahuelbuta: ▪ Todos los proyectos de Ingeniería entregados al MOP para su aprobación. Presentación DGC-MOP ▪ Pertinencia ambiental del Proyecto aprobada con fecha 8 de marzo 2019. ▪ En proceso de búsqueda de financiamiento para la Construcción. ▪ Estacionam
Slide 31: Besco (Perú y Colombia): Venta Inmobiliaria
BESCO (PERÚ Y COLOMBIA) I Venta Inmobiliaria Total Venta Unidades Vendidas Ventas Ventas Proyecto Altaluz Proyecto Ciudad Unidades Proyectada a dic'18 a Jun'19 a Jun'19 en 2T19 Potencial (USD mill) (Unidades sobre Potencial) (Unidades 2019) Santa Ana Piura 264 17 124 130 6 4 Altaluz Callao 388 23 16
Slide 32: Besco: Panamericanos 2019
BESCO I Panamericanos 2019, 6 sedes. SEDE -PARQUE COSTA VERDE SEDE - POLIGONO DE TIRO 32
Slide 33: Besalco Inmobiliaria: Ventas
BESALCO INMOBILIARIA I Ventas Total Ventas Vendidas (MUSD) N° N° Por vender Tipo de vivienda potencial Proyectos Unidades c/escrituras c/promesas (MUSD) ( MUSD) Departamentos 10 1.533 240.324 66.481 19.321 154.523 Casas 9 1.186 179.153 99.135 23.122 56.896 Totales 19 2.719 419.477 165.616 42.443 211
Slide 34: Hechos Destacados 2° trimestre 2019
Hechos Destacados 2° trimestre 2019 • Backlog continúa al alza con nuevo record histórico de MMUF 31,9 (MMUSD 1.276), superando cifra presentada al cierre del trimestre anterior. • Resultado del ejercicio MUSD7.289, 98,6% superior a igual trimestre del año anterior. • Exitoso término de obras en Con
Slide 35: XVII Andean Investor Conference 2019
XVII Andean Investor Conference 2019 25 y 26 de septiembre de 2019