Deutz Ag · XETR:DEZ
Deutz — Q1-Q3 2020 Earnings Presentation
29 slides from Deutz's earnings presentation, Nov 10, 2020
Slide 1: Geschäftszahlen Q1−Q3/2020
Geschäftszahlen Q1−Q3/2020 10. November 2020
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass
Slide 3: Agenda: Überblick & Strategie
Agenda Agenda Überblick & Strategie Dr. Frank Hiller | CEO 3
Slide 4: Überblick
Überblick ▪ Insgesamt positive Geschäftsentwicklung und deutliche Verbesserung des operativen Ergebnisses (EBIT vor Sondereffekten) gegenüber Q2/2020 ▪ Weitere Verbesserung der Geschäftsentwicklung im 4. Quartal 2020 gegenüber Vorquartal erwartet – marktseitiger Aufwärtstrend erkennbar, wobei es ein
Slide 5: Effizienzprogramm „Transform for Growth“
Effizienzprogramm „Transform for Growth“ ▪ Neben der Reduzierung von Sachkosten soll der Großteil der Unser Ziel: Einsparungen durch Senkung der Personalkosten erzielt werden ▪ Weltweiter Abbau von bis zu 1.000 Stellen bis 2022: − insgesamt rund 490 Stellen in Q1-Q3/2020 u. a. durch die ~ 100 Mio. €
Slide 6: China-Strategie
China-Strategie ▪ Erfolgreiche Integration des bestehenden SANY-Motorenwerks in Kunshan in den DEUTZ-Produktionsverbund ▪ Profitabler Verlauf des SANY-JV‘s – erwartete Steigerung des Unser Ziel für China: Produktionsvolumens von rd. 7.000 Motoren in 2019 auf rd. 20.000 Motoren in 2020 ▪ Fertigstellu
Slide 7: DEUTZ in China
DEUTZ in China Tianjin, China Fabrik zur lokalen Auftragsfertigung im Rahmen der Kooperation mit BEINEI Changsha, China Kunshan, China Hochleistungs-Motorenmontagewerk SANY-Motorenwerk im Rahmen des SANY-JV 7
Slide 8: Vertriebszahlen Q1-Q3/2020 yoy
Vertriebszahlen Q1-Q3/2020 yoy Auftragseingang Absatz Umsatz in Mio. € in Stück in Mio. € -29,0% -30,3% -32,7% 155.780 1.379,9 1.315,2 108.559 928,2 933,6 Q1-Q3/2019 Q1-Q3/2020 Q1-Q3/2019 Q1-Q3/2020 Q1-Q3/2019 Q1-Q3/2020 ▪ Deutliche Auftragseinbußen infolge der Corona-Krise und damit einhergehender
Slide 9: Vertriebszahlen Q3/2020 qoq
Vertriebszahlen Q3/2020 qoq Auftragseingang Absatz Umsatz in Mio. € in Stück in Mio. € +16,1% +2,7% +10,0% 34.700 33.790 310,0 308,2 280,2 266,9 Q2/2020 Q3/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q2/2020 Q3/2020 ▪ Insgesamt positive Entwicklung der Vertriebszahlen im Vorquartalsvergleich ▪ Deutliche Erhöhung des Auftr
Slide 10: Rückläufige Umsatzentwicklung in allen wesentlichen Regionen
Rückläufige Umsatzentwicklung in allen wesentlichen Regionen Q1-Q3/2020 (Q1-Q3/2019) Afrika/Mittlerer Osten 4% (3%) Europa (ohne Deutschland) 41% (41%) 37,4 Mio. € 381,3 Mio. € +0,5% -32,1% Asien/Pazifik 18% (16%) 928,2 Mio. € (1.379,9 Mio. €) 169,9 Mio. € -23,7% Amerika 18% (23%) Deutschland 19% (1
Slide 11: Rückläufige Umsatzentwicklung in allen Anwendungsbereichen
Rückläufige Umsatzentwicklung in allen Anwendungsbereichen Q1-Q3/2020 (Q1-Q3/2019) Sonstiges 8% (6%) Baumaschinen 29% (29%) 78,5 Mio. € 267,7 Mio. € -5,2% -34,1% Stationäre Anlagen 9% (9%) Material Handling 12% (22%) 928,2 Mio. € 81,7 Mio. € (1.379,9 Mio. €) 117,0 Mio. € -33,3% -60,5% Landtechnik 14
Slide 12: Agenda: Finanzkennzahlen im Detail
Agenda Agenda Finanzkennzahlen im Detail Dr. Andreas Strecker | CFO 12
Slide 13: Deutliche Verbesserung des operativen Ergebnisses im 3. Quartal
Deutliche Verbesserung des operativen Ergebnisses im 3. Quartal Operatives Ergebnis in Mio. € ▪ Operativer Verlust (EBIT vor Sondereffekten) Q1-Q3/2020 EBIT-Rendite vor Sondereffekten bedingt durch: − deutlich reduziertes Umsatzvolumen infolge der Corona- +58,8% <-100% Krise und damit einhergehender
Slide 14: Geschäftsentwicklung Segmente 1/2
Geschäftsentwicklung Segmente 1/2 DEUTZ Compact Engines (DCE) DEUTZ Customized Solutions (DCS) in Mio. € Q1-Q3/2020 Q1-Q3/2019 in % yoy in Mio. € Q1-Q3/2020 Q1-Q3/2019 in % yoy Auftragseingang 660,4 1.019,5 -35,2 Auftragseingang 241,3 267,2 -9,7 Absatz (in Stück) 70.826 122.638 -42,2 Absatz (in
Slide 15: Geschäftsentwicklung Segmente 2/2
Geschäftsentwicklung Segmente 2/2 Sonstiges in Mio. € Q1-Q3/2020 Q1-Q3/2019 in % yoy Auftragseingang 34,0 31,3 +8,6 Absatz (in Stück) 24.057 12.990 +85,2 Umsatz 35,9 26,5 +35,5 EBIT vor Sondereffekten -8,9 -14,2 +37,3 EBIT-Rendite vor Sondereffekten (%) -24,8 -53,6 - ▪ Positive Entwicklung der Ver
Slide 16: F&E: Ausgaben & Investitionen
F&E: Ausgaben & Investitionen F&E-Ausgaben (nach Zuschüssen) Investitionen2 in Mio. € in Mio. € 7,1% 5,1% -7,9% 71,0 65,8 60,6 55,8 Q1-Q3/2019 Q1-Q3/2020 Q1-Q3/2019 Q1-Q3/2020 F&E-Quote1 ▪ Überproportionaler Anstieg der F&E-Quote bedingt durch deutlichen Umsatzrückgang ▪ Reduzierung der Investitione
Slide 17: Operativer Cashflow & Working Capital
Operativer Cashflow & Working Capital Operativer Cashflow Working Capital in Mio. € in Mio. € 21,4% 52,7 16,9% 328,5 279,7 -19,4 Q1-Q3/2019 Q1-Q3/2020 30.09.2019 30.09.2020 Working-Capital-Quote (Durchschnitt)1 ▪ Rückgang des operativen Cashflows infolge des coronabedingt deutlich gesunkenen operati
Slide 18: Free Cashflow & Nettofinanzposition
Free Cashflow & Nettofinanzposition Free Cashflow1 Nettofinanzposition in Mio. € in Mio. € -7,1 -32,9 -78,8 -111,6 Q1-Q3/2019 Q1-Q3/2020 30.09.2019 30.09.2020 ▪ Deutlicher Rückgang des Free Cashflow infolge negativer Entwicklung des operativen Cashflow ▪ Verschlechterung der Nettofinanzposition info
Slide 19: Eigenkapitalquote & Finanzierung
Eigenkapitalquote & Finanzierung Eigenkapitalquote Finanzierung in Mio. € in Mio. € Langfristige Bankdarlehen Leasingverbindlichkeiten 1.301,2 1.186,0 50,1% 45,7% 652,4 541,8 310,0 13,0 25,8 10,4 8,1 16,1 31.12.2019 30.09.2020 bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre über 5 Jahre Bilanzsumm
Slide 20: Anhang
DEUTZ Anhang
Slide 21: Überblick Segmente Q1-Q3
Überblick Segmente Q1-Q3 Auftragseingang Q1-Q3 Q1-Q3 in % Umsatz Q1-Q3 Q1-Q3 in % in Mio. € 2020 2019 yoy in Mio. € 2020 2019 yoy DEUTZ Compact Engines 660,4 1.019,5 -35,2 DEUTZ Compact Engines 668,6 1.079,7 -38,1 DEUTZ Customized Solutions 241,3 267,2 -9,7 DEUTZ Customized Solutions 225,8 276,5
Slide 22: Überblick Segmente Q3
Überblick Segmente Q3 Auftragseingang Q3/2020 Q3/2019 in % Umsatz Q3/2020 Q3/2019 in % in Mio. € yoy in Mio. € yoy DEUTZ Compact Engines 220,5 263,3 -16,3 DEUTZ Compact Engines 214,9 349,9 -38,6 DEUTZ Customized Solutions 75,9 86,7 -12,5 DEUTZ Customized Solutions 80,8 91,5 -11,7 Sonstiges 14,5
Slide 23: Gewinn- und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. € Q3/2020 Q3/2019 Q1-Q3/2020 Q1-Q3/2019 Umsatzerlöse 308,2 450,1 928,2 1.379,9 Umsatzkosten -263,3 -369,3 -798,1 -1.126,3 Forschungs- und Entwicklungskosten -23,7 -24,2 -73,3 -68,2 Vertriebs- und Verwaltungskosten -34,8 -36,4 -110,4 -114,9 Sonstige betriebliche Er
Slide 24: Bilanz: Aktiva
Bilanz: Aktiva in Mio. € 30.09.2020 31.12.2019 Sachanlagen 353,3 347,2 Immaterielle Vermögenswerte 205,6 216,2 At-equity bewertete Finanzanlagen 51,5 51,1 Übrige finanzielle Vermögenswerte 4,7 5,0 Anlagevermögen 615,1 619,5 Latente Steueransprüche 74,0 68,6 Langfristiges Vermögen 689,1 688,1 Vorräte
Slide 25: Bilanz: Passiva
Bilanz: Passiva in Mio. € 30.09.2020 31.12.2019 Gezeichnetes Kapital 309,0 309,0 Kapitalrücklage 28,8 28,8 Andere Rücklagen -2,7 0,1 Gewinnrücklagen und Bilanzgewinn 206,5 314,3 Den Aktionären der DEUTZ AG zustehendes Eigenkapital 541,6 652,2 Minderheitsanteile am Eigenkapital 0,2 0,2 Eigenkapital 5
Slide 26: Kapitalflussrechnung (verkürzt)
Kapitalflussrechnung (verkürzt) in Mio. € Q1-Q3/2020 Q1-Q3/2019 EBIT -103,4 78,5 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit -19,4 52,7 Investitionen in immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen und Finanzanlagen -56,2 -87,5 Einzahlungen aus Anlagenabgängen 0,2 4,1 Cashflow aus Investitionstätigkeit -5
Slide 27: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit 27
Slide 28: Fragen & Antworten
Fragen & Antworten 28
Slide 29: Finanzkalender & Kontakt
Finanzkalender & Kontakt Finanzkalender Geschäftsbericht 2020 18. März 2021 Ordentliche Hauptversammlung 29. April 2021 Quartalsmitteilung Q1/2021 6. Mai 2021 Zwischenbericht 1. Halbjahr 2021 12. August 2021 Kontakt Leslie Isabelle Iltgen SVP Communications & Investor Relations +49 (0) 221 822-3600