Elektrotim S.a. · GPW:ELT
Elektrotim — H1 2024 Earnings Presentation
22 slides from Elektrotim's earnings presentation, Sep 18, 2024
Slide 1: Konferencja inwestorska – Wyniki za I półrocze 2024
Konferencja inwestorska Wyniki za I półrocze 2024
Slide 2: Zastrzeżenie prawne
Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez ELEKTROTIM S.A. Zawarte w niniejszej prezentacji stwierdzenia dotyczące przyszłości są Prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny, a jej celem jest obarczone szeregiem znanych oraz nieznanych ryzyk, niepewności oraz przekazani
Slide 3: Agenda prezentacji
Agenda prezentacji konferencja inwestorska Bieżąca sytuacja w ELEKTROTIM S.A. i Grupie Kapitałowej ELEKTROTIM na Wyniki Finansowe ELEKTROTIM S.A. tle rynku i Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM Pytania i odpowiedzi 3 3
Slide 4: Najważniejsze wydarzenia w ELEKTROTIM S.A. i Grupie Kapitałowej
Najwazniejsze ——__. | wydarzenia y oeAN w ELEKTROTIM S.A. es gale ' i Grupie Kapitatowej_ 1A \ee na mate Rees hia
Slide 5: Najważniejsze podpisane kontrakty
Najważniejsze podpisane kontrakty ▪ Straż Graniczna. Wartość 227 mln PLN ▪ Port Lotniczy Szczecin-Goleniów Sp. z o.o. Wartość 9,4 mln EUR ▪ Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A. Wartość 30 mln PLN (Adamów) ▪ TAURON Nowe Technologie S.A. Łączna wartość umów 26 mln PLN ▪ TAURON Dystrybucja S.A. O/Wro
Slide 6: Portfel zamówień ELEKTROTIM S.A. – stan na 30.06.2024
Portfel zamówień ELEKTROTIM S.A. – stan na 30.06.2024 dane w mln PLN 800 700 647 643 610 600 569 568 542 524 499 500 473 400 329 293 300 271 238 253 247 240 232 224 200 100 0 03.2020 06.2020 09.2020 12.2020 03.2021 06.2021 09.2021 10.2021 03.2022 06.2022 09.2022 12.2022 03.2023 06.2023 09.2023 12.20
Slide 7: Podsumowanie H1 2024 ELEKTROTIM S.A.
Podsumowanie H1 2024 ELEKTROTIM S.A. Przychody ze sprzedaży ET - 173 mln PLN GET - 174 mln PLN EBIT ET - 16 mln PLN GET - 17 mln PLN Rentowność operacyjna ET - 9,2% GET - 9,6% Wynik netto ET - 13 mln PLN GET - 29 mln PLN 157 kontraktów w różnych fazach realizacji na 30.06.2024 Wypłata dywidendy za 2
Slide 8: Bieżące plany i cele operacyjne
Bieżące plany i cele operacyjne ▪ wykorzystanie potencjału wzrostu w obszarach przemysłu i wytwarzania, dystrybucji i utrzymania ▪ praca nad ofertą produktową w obszarze magazynów energii średniej i dużej skali oraz energetyki jądrowej ▪ rozwój kadrowy Spółki dostosowany do rosnącej skali działalnoś
Slide 9: Ocena otoczenia rynkowego
Ocena otoczenia rynkowego Czynniki pozytywne ▪ kontynuacja realizacji programów zatwierdzonych przez KE (perspektywa finansowa na lata 2021-2027) ok. 320 mld PLN (stan na 01.07.2024 r.), z czego około 26 mld zł w projektach energetycznych ▪ wykorzystanie środków z Krajowego Planu Odbudowy (KPO) dla
Slide 10: Ocena otoczenia rynkowego – bariery
Ocena otoczenia rynkowego Bariery ▪ długa pauza decyzyjna ▪ spadek produkcji budowlano-montażowej w Polsce w 06.2024 r. o 8,9% r/r ▪ ryzyko wzrostu cen materiałów budowlanych i usług podwykonawczych • rynek pracownika w obszarze wykwalifikowanej kadry technicznej 10
Slide 11: Wyniki Finansowe ELEKTROTIM S.A. i Grupy Kapitałowej
Wyniki Finansowe ELEKTROTIM S.A. i Grupy Kapitatowej OVW
Slide 12: Rachunek wyników ELEKTROTIM S.A. - wybrane pozycje
Rachunek wyników ELEKTROTIM S.A. - wybrane pozycje dane w tys. PLN Zmiana Opis pozycji 1H 2023 1H 2024 Zmiana w% Przychody ze sprzedaży 213 472 172 947 -40 525 -19% Wynik ze sprzedaży brutto 34 175 25 522 -8 653 -25% Rentowność sprzedaży brutto 16,0% 14,8% -1,3pp • zmiany polityki rezerw Koszty sprz
Slide 13: Skonsolidowany rachunek wyników Grupy Kapitałowej – wybrane pozycje
Skonsolidowany rachunek wyników Grupy Kapitałowej – wybrane pozycje dane w tys. PLN Opis pozycji 1H 2023 1H 2024 Zmiana Zmiana w % Przychody ze sprzedaży 225 785 173 554 -52 231 -23% Wynik ze sprzedaży brutto 34 947 26 079 -8 868 -25% Rentowność sprzedaży brutto 15,5% 15,0% -0,5pp Koszty sprzedaży 4
Slide 14: Jednostkowe przychody ELEKTROTIM S.A. w rozbiciu na piony
Jednostkowe przychody ELEKTROTIM S.A. w rozbiciu na piony dane w tys. PLN 250 000 213 472 200 000 58 495 172 947 32 107 150 000 15 311 12 894 25 928 34 956 100 000 28 421 39 141 50 000 85 318 53 849 0 1H 2023 1H 2024 Dystrybucji Przemysłu i Wytwarzania Utrzymania Trakcji Specjalny 14
Slide 15: Jednostkowy bilans ELEKTROTIM S.A. - aktywa
Jednostkowy bilans ELEKTROTIM S.A. - aktywa dane w tys. PLN Zmiana Opis pozycji 31.12.2023 30.06.2024 Zmiana w% Aktywa trwałe, w tym: 32 799 39 870 7 071 22% Aktywa niematerialne i wartość firmy 2 554 2 537 -17 -1% Rzeczowe aktywa trwałe 12 793 20 096 7 303 57% przedłużenie umowy najmu siedziby Spół
Slide 16: Jednostkowy bilans ELEKTROTIM S.A. - pasywa
Jednostkowy bilans ELEKTROTIM S.A. - pasywa dane w tys. PLN Opis pozycji 31.12.2023 30.06.2024 Zmiana Zmiana w % kapitał własny – wykazanie Kapitał własny 117 117 105 192 -11 925 -10% zobowiązania z tyt. dywidendy Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 139 011 110 014 -28 997 -21% Zobowiązania długo
Slide 17: Jednostkowy cash flow ELEKTROTIM S.A.
Jednostkowy cash flow ELEKTROTIM S.A. H1 2024, dane w tys. PLN 160 000 140 000 146 mln PLN środków do dyspozycji w postaci limitów i gotówki 120 000 100 000 0 000 60 000 40 000 20 000 0 to cja sy ań w erw tał e wa brut yza pa iąz któ ez os co nik rt K, za ow tra nu r z ko ń o ob ko n po Wy Am i,R az
Slide 18: Wskaźniki płynności ELEKTROTIM S.A.
Wskaźniki płynności ELEKTROTIM S.A. 2,50 2,07 2,00 2,00 1,82 1,80 1,50 1,00 0,50 0,05 0,00 -0,22 -0,50 Wskaźnik płynności l stopnia Wskaźnik płynności ll stopnia Dług finansowy netto 31.12.2023 30.06.2024 Wzmocnienie pozycji gotówkowej – wskaźniki płynności na bezpiecznych poziomach 18
Slide 19: Polityka dywidendowa
Polityka dywidendowa Najwyższa w historii wypłacona dywidenda za 2023 • spółka wypłaciła dywidendę w wartości powyżej 60% wyniku netto 2023. 2,5 25 mln PLN PLN/akcje • łącznie w latach 2023-2024 z tytułu dywidendy wypłacono 40 mln PLN (tj. 4 PLN/akcja) Stopa dywidendy blisko 10% Dywidenda PLN/akcje
Slide 20: Źródła finansowania ELEKTROTIM S.A.
Źródła finansowania ELEKTROTIM S.A. KREDYTY na dzień 1 .09.2024 124 mln PLN + factoring 20 mln PLN = 44 mln PLN dostępnych limitów Podpisane umowy z bankami w 2024 roku: • mBank - kredyt odnawialny 10 mln PLN oraz zwiększenie limitu na gwarancje o 15 mln PLN • Santander S.A - kredyt w rachunku bieżą
Slide 21: Zmiana kursu akcji ELEKTROTIM S.A. vs WIG_BUD
Zmiana kursu akcji ELEKTROTIM S.A. vs WIG_BUD za okres 01.01.2023 – 17.09.2024 6 ELEKTROTIM S.A. Liczba akcji 9 983 009 5 Kapitalizacja (17.09.2024) 295 mln zł P/E (17.09.2024) 7,80 P/BV (17.09.2024) 2,33 4 Zmiana 1R +117,26% Zmiana 2l +423,14% Zmiana 3l +415,59% 3 Zmiana % YTD +76,43% 2 1 0 ELT WIG
Slide 22: Wartość obrotów akcjami ELEKTROTIM S.A.
10 20 25 35 40 15 30 5 0 2024-01-02 2024-01-08 2024-01-12 2024-01-18 Sumaryczny obrót 2024-01-24 Średni obrót dzienny 2024-01-30 2024-02-05 2024-02-09 2024-02-15 , 2024-02-21 2024-02-27 za okres 01.01.2024 – 17.09.2024 Obroty w okresie 01.01.2024 – 17.09.2024 mln zł mln zł 2024-03-04 2024-03-08 2024