Slide 1: Risultati al 31 dicembre 2005
Risultati al 31 dicembre 2005 Incontro con la comunità finanziaria Milano, 4 aprile 2006
Slide 2: Agenda
Agenda Il Gruppo Banca Profilo, oggi Banca Profilo: risultati al 31.12.2005 Creazione di valore per gli azionisti Q&A 2
Slide 3: Il Gruppo Banca Profilo, oggi
Il Gruppo Banca Profilo, oggi Sandro Capotosti, Presidente
Slide 4: Struttura del Gruppo
Struttura del Gruppo Profilo Asset Profilo Real Estate SGR Management SGR 100 % 100 % Profilo Merchant Profilo RE Advisory 100 % 100 % 100 % Profilo Suisse Profilo Servizi 99,2 % Immobiliari 4
Slide 5: Attività del Gruppo
Attività del Gruppo Servizi bancari Servizi di investimento Banca Profilo Profilo AM SGR Profilo Real Estate SGR Profilo Suisse Servizi finanziari Banca Profilo Servizi immobiliari Consulenza Profilo Real Estate Advisory Banca Profilo Profilo Servizi Immobiliari 5
Slide 6: Banca Profilo S.p.A.: azionariato
Banca Profilo S.p.A.: azionariato Capitale sociale: € 64.693.200 N. Azioni: 124.410.000 Mercato 45,5% Management 30,1 % Capital Investment Trust S.p.A 19,5 % Generali S.p.A 4,9 % 6
Slide 7: Profilo Merchant
Profilo Merchant Joint Global Coordinator nel collocamento delle azioni Eurofly S.p.A. sul mercato MTA Acquisizione di Cantieri di Pisa per conto di CN S.p.A. (Camuzzi Nautica) Aggiudicazione dell’asta per l’acquisto degli assets di Ottanta S.p.A. (Giacomelli Sport) Advisor di Parma A.C. in A.S. per
Slide 8: Profilo Real Estate SGR
Profilo Real Estate SGR Immobile da bene d’uso ad “asset class” Da un modello “Mediterraneo” a un modello “Anglosassone” Pochi operatori con competenze immobiliari e finanziarie Dopo gli investitori istituzionali anche gli UHNWI si avvicinano al settore con molti capitali ma schemi tradizionali di i
Slide 9: Profilo RE Synthesis
Profilo RE Synthesis Data di inizio collocamento: Secondo semestre 2006 Durata del collocamento: 18 mesi Descrizione: Fondo comune di investimento immobiliare chiuso a richiamo di capitale, non ad apporto, a distribuzione di proventi Soggetto gestore: Profilo RE SGR S.p.A. Soggetto collocatore: Banc
Slide 10: Asset Mix e numero investimenti
Asset Mix e numero investimenti Uffici 50–75% 50–75% 25–50% 0–25% Retail 25–50% Residenziale- Logistica Hotel 8/13 Assets 0–25% 10
Slide 11: Banca Profilo: Risultati al 31.12.2005
Banca Profilo: Risultati al 31.12.2005 Nicolò Angileri, AD
Slide 12: La Rete
La Rete Lugano Brescia Milano Torino Genova Reggio Emilia Ferrara Forlì Pistoia Roma 12
Slide 13: Risultati 2005: obiettivi raggiunti
Risultati 2005: obiettivi raggiunti Forte incremento della redditività Diversificazione delle fonti di ricavo Ottimizzazione della struttura dei costi Rischio contenuto Incremento raccolta 13
Slide 14: Sintesi dati patrimoniali
Sintesi dati patrimoniali (Migliaia di Euro) 31/12/2005 31/12/2004 Var% PATRIMONIO 122.170 108.880 +12,2 TOTALE ATTIVO 1.773.000 1.255.000 +41,3 TOTALE RACCOLTA 2.581.000 2.380.000 +8,4 ATTIVITÀ FINANZIARIE 940.000 983.000 -4,3 CREDITI vs BANCHE 579.000 506.000 +19,9 CREDITI vs CLIENTELA 112.000 118
Slide 15: Sintesi dati economici
Sintesi dati economici (Migliaia di Euro) 2005 2004 Var% Margine di Interesse 16.806 6.932 +142,4 Commissioni Nette 29.429 20.155 +46,0 Mg da operazioni finanziarie 27.188 17.126 +58,8 MARGINE DI 73.423 44.213 +66,0 INTERMEDIAZIONE Spese per il personale 36.612 23.146 +58,2 Altre spese amministrativ
Slide 16: Risultati 2005: dati di sintesi
Risultati 2005: dati di sintesi Milioni di Euro +187,8 +143,7 27,3 % % 21,3 20,8* 14,2* 11,2 7,4 2004 2005 2004 2005 * senza effetti IAS Margine Utile netto operativo lordo 16
Slide 17: Risultati 2005: dati di sintesi
Risultati 2005: dati di sintesi -15,3 % +118,5 78,5% % 66,5% 23,6% 10,8% 2004 2005 2004 2005 Cost/income ROE Ratio 17
Slide 18: Margine di intermediazione
Margine di intermediazione Milioni di Euro TOT. 73,4 +66 16,8 % TOT. 44,2 29,4 6,9 20,2 27,2 17,1 2004 2005 Mg da op. Commissioni Margine finanziarie nette di interesse 18
Slide 19: Margine intermediazione per attività
Margine intermediazione per attività Milioni di Euro TOT. 44,2 TOT. 73,4 (100%) (100%) 14% 13% 18 % 25 % 27 % 22 % 41% 40% 2004 2005 Altre Arbitraggio/ Margine Intermediazione commissioni trading finanziario 19
Slide 20: Costi operativi
Costi operativi Milioni di Euro TOT. 51,8 +41 % 36,6 TOT. 36,8 23,1 15,2 13,7 2004 2005 Spese per il Altre spese personale 20
Slide 21: Investimenti in sistemi informativi
Investimenti in sistemi informativi Milioni di Euro Totale 25,1 mln pari al 53% dell’utile lordo complessivo nei 4 anni 7,2 6,9 6,2 4,8 2002 2003 2004 2005 21
Slide 22: La gestione del rischio
La gestione del rischio
Slide 23: Situazione rischi: requisiti di vigilanza
Situazione rischi: requisiti di vigilanza Milioni di Euro 31/12/2005 % Rischio di Credito 19,1 32,5 Rischio di Mercato 39,7 67,5 TOTALE REQUISITI DI VIGILANZA 58,8 100,0 PATRIMONIO DI VIGILANZA 96,3 ECCEDENZA DI CAPITALE 37,5 11,47% Capitale disponibile per: Rischi operativi (Basilea II): stima 8 ml
Slide 24: Gestione rischio di credito
Gestione rischio di credito Finanziamenti concessi 75% Garantiti 128 mln Euro Non garantiti 25% Assistiti da Rischio 76% Collateral controparte Agreement Garantiti da pegni Nominale derivati OTC 5 mld di Euro Non garantiti 2% 22% 24
Slide 25: Gestione rischi di mercato
Gestione rischi di mercato Milioni di Euro 2005 2004 Var % VAR medio (10gg, 99%) 2,0 2,5 -20,0 VAR massimo (10gg, 99%) 3,8 4,2 -9,5 Attività finanziarie Esposizione per 850 mln di Euro rating (solo obbligazioni) Titoli di Stato Azioni 12% 3% AAA…AA- 33% Polizze A+…A- 28% Obbligazioni 56% 54% NR 1% F
Slide 26: Creazione di valore per gli azionisti
Creazione di valore per gli azionisti Sandro Capotosti
Slide 27: Evoluzione storica della Banca
Evoluzione storica della Banca Milioni di Euro 126,4 122,2 117,8 115,6 107,4 107,9 27,3 60,2 14,2 12,9 22,4 7,1 14,2 Patrimonio 7,4 9,2 7,6 Utile netto 4,3 3,3 3,1 1,1 0,1 0,2 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 27
Slide 28: Dividend Yield 2003 - oggi
Dividend Yield 2003 - oggi 8,0% 7,0% 6,0% 5,7% 5,2% 5,0% 4,0% 3,1% 3,2% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 2003 2004 2005 OGGI 28
Slide 29: P/E 2003 - oggi
P/E 2003 - oggi 40 35,9 35 30 25 20 16,5 15 13,4 10,9 10 5 0 2003 2004 2005 OGGI 29
Slide 30: P/BV 2003 - oggi
P/BV 2003 - oggi 3 2,7 2,5 2,2 2,2 2 1,9 1,5 1 0,5 0 2003 2004 2005 OGGI 30
Slide 31: Total Return 2003 - 2006
Total Return 2003 - 2006 140% 128,0% 120% 100% 86,3% 80% 60% 53,3% 44,8% 40% 20% 0% gen 03 - dic 03 gen 03 - dic 04 gen 03 - dic 05 gen 03 - mar 06 Fonte: Bloomberg 31