Banco Santander, S.a. · BME:SAN
Banco Santander — H1 2023 Earnings Presentation
45 slides from Banco Santander's earnings presentation, Jul 26, 2023
Slide 1: Presentación de resultados 1S'23
26 julio 2023 Presentación de resultados — 1S’23 Q1’23 Earnings presentation v080323pm
Slide 2: Información importante
Información importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, este informe incluye ciertas medidas alternati
Slide 3: Información importante
Información importante Los factores importantes destacados a continuación, junto con otros mencionados en este informe y otros factores de riesgo, incertidumbres o contingencias detalladas en nuestro último Informe Anual bajo Form 20-F y posteriores Form 6-Ks registrados o presentados ante la SEC, a
Slide 4: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos Análisis Conclusiones Anexo destacados 1S’23 del grupo y avance en nuestra estrategia 4
Slide 5: Aspectos destacados del primer semestre de 2023
Aspectos destacados del primer semestre de 2023 Beneficio atribuido 2T Beneficio atribuido 1S Resultados robustos con 9 millones de nuevos clientes y un crecimiento de los ingresos del 12% interanual €2,7MM €5,2MM +14% vs. 2T’22 +7% interanual BPA RoTE ONE TRANSFORMATION impulsa la mejora de la efic
Slide 6: El beneficio del semestre aumenta por los ingresos de clientes y la eficiencia
El beneficio del semestre aumenta por los ingresos de clientes y la mejora de la eficiencia, que se reflejan en el crecimiento a doble dígito del margen neto Cuenta de resultados ordinaria Corrientes Constantes Beneficio atribuido Millones de euros 1S'23 1S'22 % % Millones de euros Margen de interes
Slide 7: En línea para alcanzar nuestros objetivos financieros de 2023
En línea para alcanzar nuestros objetivos financieros de 2023… Objetivos 2023 1S’23 Ingresos1 Crecimiento a doble dígito +13% Ratio de eficiencia 44-45% 44,2% Coste del riesgo <1,2% 1,08% CET1 FL >12% 12,2% RoTE >15% 14,5% Nota: objetivos condicionados por el mercado. Basado en supuestos macroeconóm
Slide 8: Ejecución de One Transformation y valor de negocios globales y de red
… apoyados en la ejecución de One Transformation y el valor añadido de nuestros negocios globales y de red Negocios globales Capacidades tecnológicas 2022 One Transformation y de red globales y otros 1S’23 45,8% -85 pb -43 pb -36 pb 44,2% • Simplificación de productos: 362 • Multilatinas/Multieurope
Slide 9: Banco digital con sucursales: One Transformation cumpliendo sus objetivos
Banco digital con sucursales: One Transformation cumpliendo sus objetivos Datos a 1S’23. Variación en euros constantes Simplificación Proceso de automatización La mejor plataforma tecnológica Gravity Costes1 #FTEs operacionales Implantado en 3 países por cliente activo por millón de clientes -2% -3%
Slide 10: Negocios globales y de red: ingresos creciendo por encima del Grupo
Negocios globales y de red: ingresos creciendo por encima de los del Grupo Datos a 1S’23. Variación interanual en euros constantes SCIB WM&I Payments Auto Network revenue Network AuM BP # Transacciones Préstamos de auto y leasing €2,0MM €50MM 17MM €174MM +27% +10% +13% +7% Ingresos +24% +25% +27% Pa
Slide 11: Avanzando hacia nuestros objetivos de rentabilidad de 2025
Avanzando hacia nuestros objetivos de rentabilidad de 2025 RoTE 1S'23 Objetivos 2025 RoTE 1S'23 Objetivos 2025 Europa 13,5% c.15% SCIB 29,2% >20% Norteamérica 11,1% c.15% 1 WM&I 89,3% c.60% Sudamérica 14,0% c.19% Auto 18,3% >15% Digital DCB Consumer 10,8% c.15% Margen EBITDA 1S'23 Objetivos 2025 Ban
Slide 12: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos Análisis Conclusiones Anexo destacados 1S’23 del Grupo y avance en nuestra estrategia 12
Slide 13: Los ingresos suben a doble dígito por la buena actividad con clientes
Los ingresos suben a doble dígito por la buena actividad con clientes generalizada por regiones y negocios Evolución de los ingresos Ingresos totales Millones de euros constantes +15% 13.493 13.927 14.307 Total 12.502 12.466 13.039 • Más del 95% de los ingresos están relacionados con la actividad Ot
Slide 14: Crecimiento del margen de intereses y del NIM
Crecimiento interanual del margen de intereses y del NIM, apoyado en volúmenes y en la mejora de márgenes Evolución del margen de intereses Margen de intereses y NIM 2,74% • Fuerte crecimiento del margen de intereses, +6% en el 2,56% 2,56% 2,63% trimestre 2,52% NIM 2,45% Trimestral • Crecimiento int
Slide 15: Las comisiones suben por la mayor actividad con clientes
Las comisiones suben por la mayor actividad con clientes y los productos de valor añadido. Los negocios globales y de red representan el 42% de las comisiones Evolución de los ingresos por comisiones Comisiones Variación interanual en euros constantes • Los clientes activos suben en 2 millones inter
Slide 16: Foco en productividad y eficiencia, reducción de costes en términos reales
El foco en productividad y eficiencia, se refleja en la reducción de costes en términos reales Evolución de los costes y la eficiencia Costes 46,0% 45,6% 46,6% Eficiencia 45,0% 44,1% 44,3% Trimestral • La transformación hacia modelos más simples e integrados están apoyando la mejora de costes 5.730
Slide 17: La calidad crediticia se mantiene robusta
La calidad crediticia se mantiene robusta y en línea para alcanzar nuestro objetivo de coste del riesgo para 2023 Evolución de la calidad crediticia Dotaciones y calidad crediticia Coste 0,99% 1,05% 1,08% 0,77% 0,83% 0,86% • La calidad crediticia continua robusta con el del riesgo Ratio de desempleo
Slide 18: Balance diversificado financiado con depósitos minoristas estables
Balance diversificado financiado con depósitos minoristas estables Créditos y recursos de la clientela Estructura de depósitos Jun-23 Jun-23 €1.022MM 0% €1.134MM +4% Depósitos Fondos de totales1 Transaccional c.75% SCIB 136 -4% 193 +4% inversión Pymes y SCIB 142 +18% empresas 250 -2% Pymes, Depósito
Slide 19: Capital en línea con nuestro objetivo de estar por encima del 12%
Capital en línea con nuestro objetivo de estar por encima del 12%, con la rentabilidad de la nueva producción a un RoTE superior al 15% Evolución del CET1 FL en 2T’23 Maximizar la productividad del capital % Jun 23 o últimos datos disponibles RoRWA de la 2,9% +0,21 nueva producción 12,2 -0,11 12,2 -
Slide 20: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos Análisis Conclusiones Anexo destacados 1S’23 del Grupo y avance en nuestra estrategia 20
Slide 21: Bien posicionados para seguir generando valor para el accionista
Bien posicionados para seguir generando valor para el accionista y un aumento de rentabilidad sostenible Aumentamos nuestra rentabilidad interanual apoyados en un mayor número de clientes y un aumento de los ingresos a doble dígito 1S’23 La aceleración de los cambios estructurales hacia un modelo má
Slide 22: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos Análisis Conclusiones Anexo destacados 1S’23 del Grupo y avance en nuestra estrategia 22
Slide 23: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day para 2025 Segmentos principales y secundarios Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario El resto de la información del Anexo presentada de forma habitual todos los trimestres, se puede encontrar en el documento den
Slide 24: Crecimiento a doble dígito en creación de valor
Crecimiento a doble dígito en creación de valor 2022 1S’23 Objetivos 2025 RoTE (%) 13,4 14,5 15-17 Rentabilidad Payout (efectivo + recompra de acciones1 (%) 40 50 50 Crecimiento BPA (%) 23 13 Doble dígito Clientes totales (mn) 160 164 c.200 Foco en cliente Clientes activos (mn)2 99 99 c.125 Simplifi
Slide 25: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day para 2025 Segmentos principales y secundarios Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario El resto de la información del Anexo presentada de forma habitual todos los trimestres, se puede encontrar en el documento den
Slide 26: Segmentos principales
Segmentos principales Detalles por región y país 26
Slide 27: Europa
Europa Aspectos destacados Datos básicos y resultados •Seguimos avanzando en nuestros proyectos de transformación como Créditos Depósitos Fondos de Inversión One App, tecnología común y servicios compartidos €564MM -5% €604MM +1% €100MM +3% •Crecimiento sostenido de los clientes en la región (+1 mn
Slide 28: España y Reino Unido
España Reino Unido • Fuerte crecimiento interanual en clientes (+738.000) y • Los mayores tipos y la desaceleración económica afectan a los depósitos (+3%). Créditos afectados por las amortizaciones créditos. Los depósitos suben por las cuentas de ahorro anticipadas y la menor demanda de empresas •
Slide 29: Portugal y Polonia
Portugal and Polonia Portugal Poland Polonia • El volumen de créditos siguió presionado por los altos tipos • El aumento de los créditos en CIB, empresas y consumo compensa el descenso en hipotecas • Excelente gestión de las ratios de liquidez, mitigándose el efecto en los depósitos de la migración
Slide 30: Norteamérica
Norteamérica Aspectos destacados Datos básicos y resultados Créditos Depósitos Fondos de Inversión •Aumento de la base de clientes y mejora de la experiencia del cliente con productos y servicios a medida €160MM +5% €140MM +13% €28MM -2% •Crecimiento de créditos (principalmente en particulares Efici
Slide 31: Estados Unidos y México
USA y Mexico Estados Unidos México • Una base de depósitos estable y diversificada ayudó al • Éxito en la estrategia de atracción de clientes reflejada en un crecimiento interanual (depósitos a plazo). Aumento de los millón de nuevos clientes y en el crecimiento de volúmenes préstamos por Auto, Mult
Slide 32: Sudamérica
Sudamérica Aspectos destacados Datos básicos y resultados • Foco en aumentar el valor que aporta la región al Grupo y en promover sinergias en nuestros negocios globales y regionales Créditos Depósitos Fondos de Inversión €165MM +8% €134MM +8% €62MM +7% • La mayor transaccionalidad favoreció el crec
Slide 33: Brasil y Chile
Brasil and Chile Brasil Chile • Crecimiento selectivo de volúmenes centrado en los clientes • Continua transformación del negocio para ofrecer los con garantías y de mayor calificación mejores productos y servicios • El beneficio baja por la sensibilidad negativa del margen de • Beneficio afectado p
Slide 34: Argentina, Uruguay, Perú y Colombia
Argentina y Uruguay Argentina Uruguay, Perú y Colombia • Las variaciones se ven afectadas por la alta inflación • Expansión digital en Uruguay e implementación de ofertas conjuntas entre CIB y empresas en Perú y Colombia • Aumento de clientes y volúmenes, con calidad crediticia estable. #1 en NPS, c
Slide 35: Digital Consumer Bank
DCB Digital Consumer Bank Aspectos destacados Datos básicos y resultados • Contamos con el mayor número de relaciones con fabricantes de Producción Créditos Recursos de clientes Europa que apoya nuestro negocio de auto. Además, queremos ser líderes en leasing y movilidad €26MM +5% €128MM +8% €65MM +
Slide 36: Centro Corporativo
Centro Corporativo Aspectos destacados Cuenta de resultados Resultados ordinarios* 1S'23 1S'22 • El margen de intereses mejoró significativamente gracias al Margen de intereses -94 -353 aumento en la remuneración del buffer de liquidez por la subida de tipos ROF -189 -371 Costes explotación -189 -17
Slide 37: Segmentos secundarios
Segmentos secundarios Detalle por SCIB, WM&I y el negocio de pagos 37
Slide 38: Corporate & Investment Banking y Wealth Management & Insurance
Corporate & Investment Banking Wealth Management & Insurance • Nuestro modelo de negocio único y diversificado (geográficamente, Fuerte aumento de la contribución total al beneficio (+30% interanual) por tipo de cliente y por productos), combinado con nuestro alcance en una actividad con poco capita
Slide 39: PagoNxt y Cards
PagoNxt Cards • Merchant Acquiring: fuerte aumento del volumen total de pagos • 97 millones de tarjetas gestionadas a nivel global (+25%) con ganancia de cuota de mercado en los principales segmentos • Los ingresos aumentan un 9% interanual (+10% en euros constantes) • Los ingresos suben el 31% inte
Slide 40: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day para 2025 Segmentos principales y secundarios Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario 40
Slide 41: Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables
Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Enero-Junio 2023 Enero-Junio 2022 Resultados Resultados Resultados Resultados Ajustes Ajustes contables ordinarios contables ordinarios Margen de intereses 20.920 — 20.920 18.409 — 18.409 Comisiones netas 6.103 — 6.103 5.852 — 5.
Slide 42: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day para 2025 Segmentos principales y secundarios Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario 42
Slide 43: Glosario - Acrónimos
Glosario - Acrónimos ▪ ALACs: Activos líquidos de alta calidad (HQLA por sus ▪ FUR: Fondo Único de Resolución ▪ Pymes: Pequeñas y medianas empresas siglas en inglés) ▪ GTB: Global Transaction Banking ▪ ROF: Resultados de operaciones financieras ▪ ALCO: Assets and Liabilities Committee (Comité de act
Slide 44: Glosario - Definiciones
Glosario - Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA • RoTE: Retorno sobre capital tangible: beneficio atribuido al Grupo / Promedio de: patrimonio neto (sin minoritarios) - activos intangibles (que incluyen fondo de comercio) • RoRWA: Retorno sobre activos ponderados por riesgo: resultado consolidado
Slide 45: Gracias
Gracias. Nuestra misión es contribuir al progreso de las personas y de las empresas. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser: