Sato Corporation · TSE:6287

Sato — Investor Presentation (December 2023)

33 slides from Sato's investor presentation, December 2023

  1. Slide 1: サトーホールディングス株式会社

    サトーホールディングス株式会社 証券コード：6287 東証プライム市場

  2. Slide 2: ひとめでわかるサトー

    ひとめでわかるサトー 4.2 % 三行提報の数 約 50年、3,000 件/日 「三行提報」は社員が毎日欠かさずに経営トップに宛てて、 「会社を良くする創意・くふう・気付いたことの提案や考えとその対策の報告」を、 3行（100～150文字）にまとめて提出する制度。 2 Copyright © SATO HOLDINGS CORPORATION. All rights reserved.

  3. Slide 3: サトーグループのあゆみ 戦後復興

    サトーグループのあゆみ ｰ「タギング」の進化 ｰ 戦後復興ｰ木材不足への対応‐ 省力化のためのモノづくり この時代、大きな荷を送るには主に木製の梱包材を使用していたが、 戦争の影響で徐々に木材が不足。 そこで創業者の佐藤 陽は、竹材を編んだ輸送用ケースを量産するために 多くの竹加工機を発明した。 3 Copyright © SATO HOLDINGS CORPORATION. All rights reserved.

  4. Slide 4: サトーグループのあゆみ スーパーマーケットの台頭

    サトーグループのあゆみ ｰ「タギング」の進化 ｰ スーパーマーケットの台頭 ｰ小売店作業者の負担軽減ｰ 「タギング」ビジネスの始まり 1960年代、スーパーマーケットの台頭により、 消費者は日用品を1カ所で購入できるようになった。 サトーの値札貼り付け機「ハンドラベラー」は、個々の商品への値付け作業 を効率化し、日本の小売業界の省力化に大きく寄与した。 このハンドラベラーの発明が、 あらゆるモノに IDなどの情報をひも付ける情物一致＝「タギング」 という現在に続く事業ドメインの契機となった。 4 Copyright © SATO HOLDINGS CORPORATION. All rights

  5. Slide 5: サトーグループのあゆみ バーコードの普及

    サトーグループのあゆみ ｰ「タギング」の進化 ｰ バーコードの普及 ｰ増え続ける商品の管理ｰ モノの流通のインフラを支える存在に POSシステムが普及した1980年代には、 世界初の熱転写方式バーコードプリンタを開発。 耐久性のある高品質なラベルで、 製造・卸・小売業界の需要に応えた。 バーコードプリンタを足がかりに、小売に加え、 アパレル、製造、物流に市場を拡大した。 5 Copyright © SATO HOLDINGS CORPORATION. All rights reserved.

  6. Slide 6: サトーグループのあゆみ 情報化社会の進展

    サトーグループのあゆみ ｰ「タギング」の進化 ｰ 情報化社会の進展 ｰサプライチェーン複雑化への対応ｰ 現場のデータを集めて活用 1990年代のIT革命により、 システムの接続性が求められるようになった。 サトーの独自のビジネスモデルである「DCS＆Labeling」 を掲げ、ハードウェア、サプライ、リーダーやソフトウェア をパッケージ化してデータの収集を可能にし、 保守サポートまでを提供するソリューション主体のビジネス を始めた。 ※DCS＝Data Collection System 6 Copyright © SATO HOLDINGS CORPORATION. All rights r

  7. Slide 7: サトーグループのあゆみ IoT時代の到来

    サトーグループのあゆみ ｰ「タギング」の進化 ｰ IoT時代の到来 ｰデータの活用による競争優位性の確立ｰ アナログ情報をデジタル化する ソリューションを提供 この時代、 無線技術やクラウドコンピューティングが進化しIoTが普及した。 サプライチェーンが複雑化するのに伴い、 サトーはパートナー企業の技術を自社商品と組み合わせ、 RFIDやセンサーなどを活用して状態に関する動的データを取得する ソリューションの提供を始めた。 7 Copyright © SATO HOLDINGS CORPORATION. All rights reserved.

  8. Slide 8: サトーグループのビジネス

    サトーグループのビジネス 情報を「タギング」で、与える、つなぐ、活かす。 サトーの自動認識ソリューションにおける他社との違いは、「タギング」にある。 与える、つなぐ、活かすの3つのフェーズで、情報の価値を最大化する。 データを読み取る、 モノに情報を『与える』 システムに情報を『つなぐ』 情報を分析して『活かす』 サプライチェーンの流れを踏まえて、 情報をリアルタイムでシステムに。 情報を分析して、オペレーション効率化や あらゆるものに精緻な情報を付与。 IoTやビッグデータを機能させる。 経営課題の発見、解決に役立てる。 8 Copyright © SATO HOLDINGS CORPORA

  9. Slide 9: 社会の中のサトー

    社会の中のサトー 主に5市場（小売、製造、食品、物流、病院）にお客さま基盤があり、 個別の現場課題解決を支援している。 製造 (マニュファクチャリング) 物流 小売 (ロジスティクス) (リテール) 病院 食品 (ヘルスケア） (フード) 9 Copyright © SATO HOLDINGS CORPORATION. All rights reserved.

  10. Slide 10: 社会の中のサトー 小売

    社会の中のサトー ｰ 小売 ｰ 小売 (リテール市場) ⚫ 値札 ⚫ マークダウン(値引表示) ⚫ 食品表示 ⚫ 商品管理 ⚫ 衛生管理 ⚫ 購買行動分析 等のソリューションを提供 ICタグ(RFID)活用による自動精算 マークダウン(AI値引) ハンドラベラーによる値付け 10 Copyright © SATO HOLDINGS CORPORATION. All rights reserved.

  11. Slide 11: 社会の中のサトー 製造

    社会の中のサトー ｰ 製造 ｰ 製造 (マニュファクチャリング市場) ⚫ 原材料管理 ⚫ 製品・銘板ラベル ⚫ 工程管理 ⚫ トレーサビリティー ⚫ 自動化 等のソリューションを提供 モノや作業者の位置情報の取得 ICタグ(RFID)による製造工程管理 製品・銘板ラベル 11 Copyright © SATO HOLDINGS CORPORATION. All rights reserved.

  12. Slide 12: 社会の中のサトー 食品

    社会の中のサトー ｰ 食品 ｰ 食品 (フード市場) ⚫ 原材料管理 ⚫ 工程管理 ⚫ 衛生管理 ⚫ 食品表示 ⚫ トレーサビリティー ⚫ 食材管理 等のソリューションを提供 食品表示ラベル 食品製造現場のトレーサビリティー・原材料管理 12 Copyright © SATO HOLDINGS CORPORATION. All rights reserved.

  13. Slide 13: 社会の中のサトー 物流

    社会の中のサトー ｰ 物流 ｰ 自動製封函機・送り状ラベル自動貼り 不在表・送り状 物流 (ロジスティクス市場) ⚫ 商品管理 ⚫ ピッキング ⚫ トラックバース可視化 ⚫ トレーサビリティー ⚫ 自動化 等のソリューションを提供 13 Copyright © SATO HOLDINGS CORPORATION. All rights reserved.

  14. Slide 14: 社会の中のサトー 病院

    社会の中のサトー ｰ 病院 ｰ 病院 (ヘルスケア市場) ⚫ リストバンド ⚫ 検体ラベル ⚫ ラベル検査ソリューション ⚫ RFIDカテーテルラベル ⚫ RFID SPDラベル 等のソリューションを提供 ※SPD（Supply Processing and Distribution） …医療現場の消耗品を柔軟・円滑に行うための専用物流システム 三点認証 14 Copyright © SATO HOLDINGS CORPORATION. All rights reserved.

  15. Slide 15: 社会の中のサトー 新市場

    社会の中のサトー ｰ 新市場 ｰ 新市場 ⚫ アミューズメント施設/会場入場券 アミューズメント市場 ⚫ 図書館の蔵書管理 文教市場 ⚫ 児童向け体験型教材 文教市場 15 Copyright © SATO HOLDINGS CORPORATION. All rights reserved.

  16. Slide 16: アミューズメント（シンガポール国立植物園の事例）

    社会の中のサトー ｰ アミューズメント（新市場、シンガポール国立植物園の事例）ｰ ガーデンズ・バイ・ザ・ベイ 紹介：シンガポール国立植物園、ガーデンズ・ バイ・ザ・ベイは園芸と庭園芸術の傑作であり、 植物をこれまでにない新しい方法で紹介してい ます。来園者は、冷涼な温帯気候から熱帯林や その生息地の種までシンガポールでは見られな い植物を楽しみながら学ぶことができます。 課題：ガーデンズ・バイ・ザ・ベイは、2012年 の開園以来9,300万人*を超える入場者を誇る世 界有数の植物園であるため、既存の発券システ ムと連動する高品質の入場券が必要でした。ま た、業務が止まることなく円滑に進むよう、

  17. Slide 17: アミューズメント（新市場）

    社会の中のサトー ｰ アミューズメント（新市場）ｰ 入場券 （サトーが印刷） 品質 植物園の多様な植物を最もよく表現する 高品質で鮮やかな印刷 クラス最高の印刷品質と 訪問後もガーデン ガーデンズ・バイ・ザ・ ズ・バイ・ザ・ベイ ベイのサステナビリティ での楽しいひととき への取り組みをサポート を思い出す記念品に するFSC認証*紙 An 迅速な対応 Award- 迅速な対応と補充により、 多くの来訪者による Winning 入場券需要を支える Garden 様々な賞を受賞 迅速な対応と納期を 遵守した配送 顧客満足度を追求 顧客第一、より高い顧客価値の提供で顧客 満足度を追求 *環境、社会

  18. Slide 18: もしこれらがなかったら・・・

    社会の中のサトー もしこれらがなかったら・・・ 正確に管理できない、安心・安全、感動を届けることができない 18 Copyright © SATO HOLDINGS CORPORATION. All rights reserved.

  19. Slide 19: サトーグループのビジネス

    サトーグループのビジネス 原本 現場でモノやヒトに情報をひも付けることで可視化。業務改善につなげる 基幹システム／ビッグデータ 現場／スモールデータ 19 Copyright © SATO HOLDINGS CORPORATION. All rights reserved.

  20. Slide 20: 「タギング」を可能にする技術と商材

    サトーグループのビジネス ｰ「タギング」を可能にする技術と商材 ｰ 自動認識技術 商材 バーコード ICタグ(RFID) ハードウェア サプライ ⚫ シール・ラベル ⚫ プリンタ ⚫ タグ・チケット ⚫ 自動貼り付け機 ⚫ RFID ⚫ ハンドラベラー 等 ⚫ カーボンリボン 等 2次元コード(QRコード） 音声認識 等(バイオメトリクス) ソフトウェア 保守サポート ⚫ 汎用ソフトウェア ⚫ 機器メンテナンス ⚫ 業務用 ⚫ 定期点検 アプリケーション 等 画像認識 位置測位 システム周辺機器 デザイン ⚫ スキャナ ⚫ 商品ラベルのデザイン ⚫ ハンディターミナル ⚫ 商品パッケージの企画

  21. Slide 21: 「タギング」を可能にする技術と商材 RFID

    サトーグループのビジネス ｰ「タギング」を可能にする技術と商材 ｰ RFID お客さま価値 ①一括読み取りによる生産性向上 ②ユニークデータの取得・利活用 読み取り時間を いつ、何を、どの程度服用したか。 80-90%削減 体調に変化はあったか 21 Copyright © SATO HOLDINGS CORPORATION. All rights reserved.

  22. Slide 22: サトーの長期経営方針

    サトーの長期経営方針 あらゆるものを情報化して、社会のうごきを最適化する。 高 DCS ＆ Labeling サプライチェーン横断型、 タ サーキュラーエコノミー型 技 ギ 各現場のモノやヒトの 術 ン バーコードプリンタ の課題解決 イ IDをデジタル化して グ ノ 技 機械による情報化 個別の生産性を向上 ベ 術 ー ハンドラベラー シ ョ 人による情報化 ン 低 現場力 狭 ターゲット市場のサプライチェーン 広 地域別・市場別成長戦略 製・配・販の各現場 製・配・販をまたぐサプライチェーン サーキュラーエコノミー 「タギング」分野で現場力を軸に、サーキュラーエコノミー実現まで見据えた成長

  23. Slide 23: サトーがめざす世界観

    サトーの長期経営方針 サトーがめざす世界観 ソースタギングにより上流、製造段階からタギングする。 複数の業界横断で、状態の管理・トレーサビリティー担保・付加価値あるデータの蓄積を行い、安心・安 全・省人化といった社会課題の解決につなげる 原料 部品 製造 物流 小売 消費 廃棄 素材 材料 これまでのビジネス展開 分別 解体 回収 サーキュラーエコノミー (リサイクル・リユース) 23 Copyright © SATO HOLDINGS CORPORATION. All rights reserved.

  24. Slide 24: サーキュラーエコノミー実現に向けて ナカダイ協業

    サーキュラーエコノミー実現に向けて ナカダイ様リリース 総合リサイクル業を営む静脈チェーンの第一人者、(株)ナカダイホールディングス様と協業を発表 “国産資源”である廃棄物の、回収から再生材生産までの工程を可視化。 再生材の安定供給の為に廃棄物トレーサビリティーシステムの構築・実用化で協業 ナカダイホールディングス様との協業 統合報告書2023（p.18-21) 協業のニュースリリース https://www.sato.co.jp/about/ir/library/pdf/2023_j.pdf https://www.sato.co.jp/about/news/2023/release/11-

  25. Slide 25: サーキュラーエコノミー実現に向けて

    サーキュラーエコノミー実現に向けて 長きにわたって市場・業界ごとの個別の現場で課題を解決してきたサトーは、 広範なお客さま基盤とタギングの技術や知見を有している。 これらをベースに、サプライチェーンやサーキュラーエコノミーでの課題解決へとソリューションを提供 製造(マニュファクチャリング市場) 物流(ロジスティクス市場) 素材メーカー 配送企業 電子デバイスメーカー 家電メーカー RFIDで 銘板ラベルで あらゆるものを情報化して、社会のうごきを最適化する。 製品ラベルで RFIDで 出荷・入荷検品の 物流什器の紛失や 商品の棚卸しの トレーサビリティーの 効率化 返却漏れの防止 効率化 担保

  26. Slide 26: 人的資本の取り組み

    人的資本の取り組み 企業理念に含まれるCredo（価値観・行動規範）を体現した行動を社員から公募し、 その中から優れた行動を表彰し共有する「SATO Credo Awards World Cup」を実施 企業理念に含まれるCredo（価値観・行 動規範）を体現した行動を社員から公募 し、 その中から優れた行動を表彰し共有する 「SATO Credo Awards World Cup」 を実施 ファイナリストはサトーグループサミット会議で発表 SATO Credo Awards World Cupの様子 ※サトーの人的資本経営については、統合報告書をご覧ください 26 Copyright © S

  27. Slide 27: 商品別売上高と収益モデル

    商品別売上高と収益モデル リピートビジネスが過半を占め、安定した収益。 収益モデル 商品別売上高 入荷 在庫 製造 出荷 ・・・ プリンタ サプライ メカトロ 約40% (ラベル・タグ・シール) 約60% サソ プフ ラト イウ ラベル ソフトウェア 、ェ ア 保 守 サ ポ ー ト 保守サポート ソリューション プ 高付加価値の商品に リ ン 導入 新ソリューション リプレイス タ 等 1年目 2年目 3年目 4年目 5年目 ・・・ リピートビジネス 27 Copyright © SATO HOLDINGS CORPORATION. All rights reserved.

  28. Slide 28: 地域別売上構成比と推移

    コト売りの収益モデル 地域別売上構成比と推移 コト売りの収益モデル 世界26の国・地域で事業を展開 （億円） 地域別売上構成比 1,500 （2022年度） 国内/海外売上高推移 13% 海外 アジア・ 1,000 オセアニア 21% 52% 欧州 日本 500 14% 米州 国内 0 （年度） 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 28 Copyright © SATO HOLDINGS CORPORATION. All rights reserved.

  29. Slide 29: 市場別売上高構成比

    市場別売上高構成比 特定の市場に偏らず、安定した収益構造 市場別売上高構成（2022年度） 他 (製造) (食品) 公共 3%7% 11% 30% 11% (病院) 16% 23% (小売) (物流) *国内、海外の主な販社。 工場、プライマリー専業会社は除く 29 Copyright © SATO HOLDINGS CORPORATION. All rights reserved.

  30. Slide 30: 成長に向けた中長期の取り組み

    成長に向けた中長期の取り組み 高成長・高収益性分野へリースシフト ポテンシャルの高い サーキュラー 海外成長加速 ヘルスケア市場に注力 FY2023 計画 エコノミー 前年比 売上高 ： 1,440億 +0.8% 原料 生産 営業利益： 95億 +7.4% （億円） 48% 52% 1,500 リサイ 消費 クル 1,000 500 0 （年度）1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 23予 30 Copyright © SATO HOLDINGS CORPORATION. All rights reserved.

  31. Slide 31: 配当方針

    配当 23 FY 19 20 21 22 (計) EPS（円） -56.1 385.9 112.7 126.7 154.3 ROE(%) -3.6 24.4 6.3 6.5 7.3 （単位：円） 配当性向(%) － 18 62 57 47 80 70 70 70 70 65 配 企業価値を向上させ、 当 60 72 72 60 方 安定配当を継続する 55 針 45 40 35 37 40 32 33 33 33 34 30 31 28 22 23 24 17 20 0 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

  32. Slide 32: 株価の振り返り

    株価の振り返り 短期には、プリンタ・リプレイスサイクルのはざかい期による販売減、 原材料価格上昇に対して価格改定遅れによる利益の停滞で出遅れ。 今後は、安定的な利益成長により、市場評価の回復を図る TOPIX サトー株価 32 日経電子版より引用 Copyright © SATO HOLDINGS CORPORATION. All rights reserved.

  33. Slide 33: お問い合わせ先

    ー業績予想の適切な利用に関する説明ー 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手してい る情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、その達成を当社とし て約束する趣旨のものではありません。また、実際の業績等は様々な要因により大き く変動する可能性があります。業績予想の前提となる仮定等につきましては、決算短 信等をご覧ください。 お問い合わせ先 サトーホールディングス株式会社 IR部 メール：grp-ir-information@sato-global.com 株主・投資家情報：https://www.sato.co.jp/about/ir/ 33 Co

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