Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q1 2025 Earnings Presentation
45 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, May 14, 2025
Slide 1: Regnskapspresentasjon
Sparebanken Øst Regnskapspresentasjon Per 1. kvartal 2025 | 14.mai 2025
Slide 2: Hovedpunkter 1. kvartal 2025
Hovedpunkter 1. kvartal 2025 • Tilfredsstillende egenkapitalavkastning • Fortsatt høy rentenetto • Redusert utlånsvolum • Stabile kostnader • Lave tap og lavt mislighold • Høy kapitaldekning og høy uvektet kjernekapitaldekning oest.no 2
Slide 3: Netto renteinntekter
Netto renteinntekter Netto renteinntekter kvartalsvis mill. kroner og i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital oest.no 3
Slide 4: Utlåns- og innskuddsmarginer
Utlåns- og innskuddsmarginer Rentemargin målt mot 3mNibor Utlån Innskudd oest.no 4
Slide 5: Andre inntekter
Andre inntekter Netto provisjonsinntekter og andre driftsinntekter i kvartalet Netto finansinntekter i kvartalet mill. kroner mill. kroner ▪ Første kvartal 2024 inkluderte ca. 31 mill. kroner i netto positiv resultateffekt som følge av utdelinger fra Eksportfinans ▪ Banken har i 2025 akseptert et ti
Slide 6: Kostnader
Kostnader Driftskostnader i kvartalet mill. kroner og i % av inntekter oest.no 6
Slide 7: Tap
Tap Resultatført tap i kvartalet mill. kroner og i % av netto utlån til kunder oest.no 7
Slide 8: Egenkapitalavkastning
Egenkapitalavkastning Resultat etter skatt i kvartalet / ROE i kvartalet (annualisert) oest.no 8
Slide 9: Endring resultat fra Q1 2024 til Q1 2025
Endring resultat fra Q1 2024 til Q1 2025 oest.no 9
Slide 10: Endring ROE fra Q1 2024 til Q1 2025
Endring ROE fra Q1 2024 til Q1 2025 oest.no 10
Slide 11: Innskudd
Innskudd Innskudd fra kunder i kvartalet mrd. kroner og vekst i % siste kvartal oest.no 11
Slide 12: Utlån
Utlån Utlån til kunder i kvartalet mrd. kroner og vekst i % siste kvartal oest.no 12
Slide 13: Utlån til personkunder
Utlån til personkunder Utlån til personkunder i kvartalet mrd. kroner og vekst i % siste kvartal oest.no 13
Slide 14: Distribusjonskanaler
Distribusjonskanaler PM kontorkanal PM konsepter (morbank+boligkredittselskap) (morbank+boligkredittselskap) En todelt distribusjonsmodell gir ønsket vekst og inntjening over tid Personkunder i kontorkanalen har hatt vekst over tid. Veksten er på 1,8 prosent i kvartalet og 7,2 prosent siste 12 måned
Slide 15: Utlån næringskunder
Utlån næringskunder Utlån næringskunder i kvartalet mrd. kroner og vekst i % siste kvartal oest.no 15
Slide 16: Mislighold og tapsavsetninger
Mislighold og tapsavsetninger Misligholdte engasjementer i kvartalet mill. kroner Tapsavsetninger i kvartalet mill. kroner Økningen i misligholdte engasjementer fra tredje kvartal 2024 til fjerde kvartal 2024 og første kvartal 2025 forklares av ett enkelt næringskundeengasjement hvor pantesikkerhete
Slide 17: Inntjening og vekst i AS Financiering
Inntjening og vekst i AS Financiering Resultat etter skatt i kvartalet Vekst i kvartalet mill. kroner mrd. kroner og utvikling i % siste kvartal oest.no 17
Slide 18: Frende Forsikring
Frende Forsikring Resultat etter skatt i kvartalet Bestandpremie mill. kroner mrd. kroner og utvikling i % siste kvartal Sparebanken Øst er tredje største eier i Frende Forsikring med en eierandel på 14,70 prosent. Som følge av at banken ikke har betydelig innflytelse over selskapet, verdsettes aksj
Slide 19: Kapitaldekning og uvektet kjernekapitalandel
Kapitaldekning og uvektet kjernekapitalandel Kapitaldekning Minimumsnivå for ren Uvektet kjernekapitalandel Prosent kjernekapital Prosent prosent Minstekrav til uvektet kjernekapitalandel er 3 prosent. Banken har pt. ikke et høyere foretaksspesifikt krav gjennom pilar 2 Bankens mål til uvektet kjern
Slide 20: CRR3/«Basel IV» - beregnede effekter
Risikovekt boliglån - oppdelingsmetoden CRR3/«Basel IV» - beregnede effekter • Finansdepartementet har besluttet at CRR3 («Basel IV») skal tre i kraft i Norge fra og med 1. april 2025 • Endringen innebærer en ny og mer risikofølsom standardmetode for beregning av kapitaldekning, og vil redusere fors
Slide 21: Mottatt tilbud om salg av aksjene i Eksportfinans ASA
Mottatt tilbud om salg av aksjene i Eksportfinans ASA • Sparebanken Øst mottok 7. februar 2025 et tilbud fra DNB Bank ASA om å selge hele sin beholdning av aksjer i Eksportfinans ASA • Sparebanken Øst eier i dag 12.787 aksjer i Eksportfinans ASA, tilsvarende en eierandel i selskapet på 4,85% • Tilbu
Slide 22: Utsiktene fremover
Utsiktene fremover • Banken forventer utlånsvekst på nivå med kredittveksten i Norge over tid • Høy konkurranse om boliglånskunder vil legge press på bankenes utlånsmarginer • Fortsatt høye innskuddsmarginer, men vil reduseres med lavere pengemarkedsrenter og økt konkurranse på innskudd • God kostna
Slide 23: Takk for oppmerksomheten!
Takk for oppmerksomheten! For ytterligere informasjon, vennligst kontakt: Pål Strand, adm. direktør, tlf. 916 24 428 | Kjell Engen, viseadm. direktør, tlf. 957 75 003 Forbehold Disclaimer Sparebanken Øst gjør oppmerksom på følgende forhold knyttet til fremtidsprognoser Sparebanken Øst emphasise the
Slide 24: Vedlegg
Vedlegg
Slide 25: God beliggenhet
Kontorfilialer God beliggenhet Siden 1990 har antall kontorer økt fra 6 til 30 på det sentrale østlandsområdet. 12 av disse har kommet de siste 10 årene. I henhold til SSBs regionale befolkningsframskrivinger for perioden Frem til 1990 1990 – 2010 2010 og til i dag 2024 – 2050 forventes høy befolkni
Slide 26: Gode utsikter for vekst og inntjening i kontorkanalen
Gode utsikter for vekst og inntjening i kontorkanalen Attraktivt verdibudskap Svært høy til kundene kundetilfredshet Sentral beliggenhet Tilgjengelighet og økt distribusjonskraft 85 oest.no 26
Slide 27: Konkurransedyktige bankkonsepter
Konkurransedyktige bankkonsepter Konkurrentoversikt og markedsføring To bankaktører lanserer digitalbank-konsepter i 2025 og har nå informasjon ute på sine nettsider. Det gjelder Penni, fra Eika Kredittbank, Enkelt og Heder Bank, tidligere for kunden Svært MyBank. - automatisk lavere rente fornøyde
Slide 28: Balansert forfallsstruktur og robust likviditetssituasjon
Balansert forfallsstruktur og robust likviditetssituasjon Forfallsprofil på markedsfinansiering Likviditetsportefølje mrd. kroner mill. kroner oest.no 28
Slide 29: Finansieringskilder
Finansieringskilder Funding i kvartalet mrd. kroner og innskuddsdekning i % oest.no 29
Slide 30: Utlånsvolum til personkunder
Utlånsvolum til personkunder Utlån til personkunder hittil i år Geografisk fordeling utlån personkunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder morbank og boligkredittselskap oest.no 30
Slide 31: Risiko i personkundeporteføljen
Risiko i personkundeporteføljen Lånestørrelse privatkunder morbank og boligkredittselskap, prosent Rammelån Mrd. kroner Belåningsgrad boliglån prosent oest.no 31
Slide 32: Utvikling i avdragsfrihet og belåningsgrad personkunder
Utvikling i avdragsfrihet og belåningsgrad personkunder Nedbetalingslån med og uten avdragsfrihet Gjennomsnittlig belåningsgrad boliglån mrd. kroner prosent Omlag 2,5 prosent av engasjementer med avdragsfrihet er lån med betalingslettelser (forbearance) i privat sektor. Banken observerer en stabil u
Slide 33: Utlånsvolum til næringskunder
Utlånsvolum til næringskunder Brutto utlån til næringskunder hittil i år Sektorfordeling næring mrd. kroner oest.no 33
Slide 34: Risiko i næringsporteføljen
Risiko i næringsporteføljen Indirekte eksponering utleie av eiendom* Engasjementsstørrelse næringslån Engasjementsstørrelse næringslån prosent antall kunder * Omfatter samtlige næringslivsengasjementer over 5 mill. kroner med utleie av eiendom. Tall per 31.03.2025 oest.no 34
Slide 35: Netto renteinntekter
Netto renteinntekter Netto renteinntekter hittil i år mill. kroner og i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital oest.no 35
Slide 36: Andre inntekter
Andre inntekter Netto provisjonsinntekter og andre driftsinntekter hittil i år Netto finansinntekter hittil i år mill. kroner mill. kroner oest.no 36
Slide 37: Kostnader
Kostnader Driftskostnader hittil i år mill. kroner og i % av inntekter oest.no 37
Slide 38: Tap
Tap Resultatført tap hittil i år mill. kroner og i % av netto utlån til kunder oest.no 38
Slide 39: Egenkapitalavkastning
Egenkapitalavkastning Resultat etter skatt / ROE hittil i år oest.no 39
Slide 40: Innskudd
Innskudd Innskudd fra kunder hittil i år mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder oest.no 40
Slide 41: Utlån
Utlån Utlån til kunder hittil i år mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder oest.no 41
Slide 42: Utvikling i årsverk
Utvikling i årsverk Antall årsverk i kvartalet Antall årsverk ved periodeslutt hittil i år oest.no 42
Slide 43: Mislighold og tapsavsetninger
Mislighold og tapsavsetninger Tapsavsetninger hittil i år Misligholdte engasjementer hittil i år mill. kroner og i % av brutto utlån mill. kroner og i % av netto utlån Økningen i misligholdte engasjementer fra tredje kvartal 2024 til fjerde kvartal 2024 og første kvartal 2025 forklares av ett enkelt
Slide 44: Tap, mislighold og betalingslettelser
Tap, mislighold og betalingslettelser Tap, mislighold og betalingslettelser 0,72 0,63 0,60 0,61 0,59 0,56 0,53 0,51 0,53 0,53 0,50 0,50 0,60 0,42 0,47 0,46 0,42 0,39 0,05 0,06 0,03 0,03 0,03 0,04 0,02 0,02 0,00 Q1 23 Q2 23 Q3 23 Q4 23 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 Q1 25 Tap Mislighold (Trinn 3) Betalingsl
Slide 45: Frende Forsikring
Frende Forsikring Resultat etter skatt hittil i år Bestandpremie hittil i år mill. kroner mill. kroner Sparebanken Øst er tredje største eier i Frende Forsikring med en eierandel på 14,70 prosent. Som følge av at banken ikke har betydelig innflytelse over selskapet, verdsettes aksjeposten til virkel