Slide 1: IRセミナー説明資料
IRセミナー説明資料 2026年6月22日 SRSホールディングス株式会社（東証プライム：8163） © SRS HOLDINGS CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 2: 目次
01 エグゼクティブサマリー 3 02 会社概要 5 03 エクイティストーリー1 和食さとナショナルブランド化 11 04 エクイティストーリー2 グルメ寿司で圧倒的NO.1実現 16 05 エクイティストーリー3 M&Aによる非連続な成長 21 06 2026年3月期決算と2027年3月期事業計画 25 07 補足資料 30 © SRS HOLDINGS CO.,LTD. All rights reserved. 2
Slide 3: 目次：エグゼクティブサマリー
01 エグゼクティブサマリー 3 02 会社概要 5 03 エクイティストーリー1 和食さとナショナルブランド化 11 04 エクイティストーリー2 グルメ寿司で圧倒的NO.1実現 16 05 エクイティストーリー3 M&Aによる非連続な成長 21 06 2026年3月期決算と2027年3月期事業計画 25 07 補足資料 30 © SRS HOLDINGS CO.,LTD. All rights reserved. 3
Slide 4: エグゼクティブサマリー
エグゼクティブサマリー ・「和食さと」を中核に、グルメ寿司の「にぎり長次郎」「うまい鮨勘」など、和食に特化し た約780店舗を国内外に展開 会社概要 ・複数価格帯・業態を展開するマルチブランド戦略 ・自社開発・自社仕入れによる高品質・低価格の食材調達と、効率的オペレーションが特徴 (1)”和食さと”のナショナルブランド化 ― 関西圏中心の現状から中国・関東地方などへの出店を加速し、「和食ファミレス＋食べ放 題」という独自コンセプトで全国展開を目指す エクイティ (2)グルメ寿司チェーン圧倒的No.1の実現 ストーリー ― 現在約16％のシェアで首位争い。5年以内に店舗数を約1.4倍に拡大し、圧
Slide 5: 会社概要
01 エグゼクティブサマリー 3 02 会社概要 5 03 エクイティストーリー1 和食さとナショナルブランド化 11 04 エクイティストーリー2 グルメ寿司で圧倒的NO.1実現 16 05 エクイティストーリー3 M&Aによる非連続な成長 21 06 2026年3月期決算と2027年3月期事業計画 25 07 補足資料 30 © SRS HOLDINGS CO.,LTD. All rights reserved. 5
Slide 6: SRSグループの特徴
会社概要(1) SRSグループの特徴 設立年 資本金 • “和食”に特化した飲食店を国内外に展開 • 和食を幅広い価格帯をカバーするマルチ ブランド展開 1968年 11,077百万円 • 関西中心、直営店中心にドミナント形成 *1 • 積極的にM&Aを推進し、非連続に成長 連結売上高 グループ店舗数 本社所在地 76,421百万円 780店舗 大阪府大阪市中央区安土町2-3-13 大阪国際ビルディング30階 パート・アルバイト 正社員数 代表者 従業員数 代表取締役執行役員社長 重里政彦 1,927人 17,286人 上場区分 時価総額 2026年6月17日時点 東京証券取引所プライム市場
Slide 7: 会社概要(2)売上、利益の状況
会社概要(2)売上、利益の状況 売上の推移 単位：百万円 主要業態別の売上構成 和食さとが最大で、グルメ寿司が続き、あわせて約2/3を占める 経常利益の推移 単位：百万円、% （にぎり長次郎、うまい鮨勘、 回転すし北海道・すし弁慶の合計） © SRS HOLDINGS CO.,LTD. All rights reserved. 7
Slide 8: 会社概要(3)主要業態のご紹介
会社概要(3)主要業態のご紹介 和食ファミレス 和食さと グルメ寿司 にぎり長次郎 *2 売上 ： 29,138百万円 売上 ： 14,841百万円 出店地域 出店地域 店舗数： 201店舗 店舗数： 73店舗 関東・中部・近畿・中四国 東京・埼玉・中部・近畿 特徴 ： 特徴 ： ・和食ファミレスメニューと「しゃぶしゃぶ・すき焼き・ ・店内にいけすがあり、その場でさばく、鮮度抜群の「活け 焼肉食べ放題」がともに楽しめる 商品」が気軽に味わえる ・豊富なメニュー提供を可能にする効率的オペレーション ・修行を積んだ板前がにぎる、旬が味わえるお寿司 （プレミアムコースは最大約145品、120分食べ放
Slide 9: 会社概要(3)主要業態のご紹介
会社概要(3)主要業態のご紹介 グルメ寿司 うまい鮨勘 グルメ寿司 回転すし北海道・すし弁慶 売上 ： 6,793百万円 売上 ： 1,080百万円 ※2025年10月～2026年3月実績 *2 出店地域 出店地域 店舗数： 33店舗 店舗数： 6店舗 東北・北関東・東京・静岡 鳥取・島根 特徴 ： 特徴 ： ・魚を知り尽くした買受人が、市場で魚を直接買い付け ・境港をはじめとする港で仕入れた「とれたて」「デカネタ」 ・くつろぎのお食事空間（カウンター、半個室）で「その ・さばきたて、にぎりたての鮮度を追求 日一番うまい寿司」を味わえる *2 上記売上は2026年3月期実績、店舗数は2026年
Slide 10: 会社概要(4)地域別の出店状況
会社概要(4)地域別の出店状況 SRSグループでは、日本全国41都道府県に757店舗、海外23店舗の計780店舗を展開*3 そのうち、約6割を近畿地方に集中的に出店し、ドミナント形成している 北海道 4店舗 近畿 461店舗 東北 36店舗 中四国 34店舗 関東 105店舗 九州 9店舗 中部 108店舗 *3 店舗数は2026年3月末時点 10 © SRS HOLDINGS CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 11: エクイティストーリー1 和食さとナショナルブランド化
01 エグゼクティブサマリー 3 02 会社概要 5 03 エクイティストーリー1 和食さとナショナルブランド化 11 04 エクイティストーリー2 グルメ寿司で圧倒的NO.1実現 16 05 エクイティストーリー3 M&Aによる非連続な成長 21 06 2026年3月期決算と2027年3月期事業計画 25 07 補足資料 30 © SRS HOLDINGS CO.,LTD. All rights reserved. 11
Slide 12: 中期経営計画の基本方針、重点戦略
中期経営計画の基本方針、重点戦略 中期経営計画については、当社ホーム ページをご参照ください https://srsholdings.com/pages/ir-vision/ ＜基本方針＞ 既存事業の飛躍的な発展と新たな収益基盤の 確立による和食チェーングループ圧倒的No.１の実現 ＜ 重点戦略 Ⅰ ＞ ＜ 重点戦略 Ⅱ ＞ ＜ 重点戦略 Ⅲ ＞ “和食さと”の “にぎり長次郎” “うまい鮨勘” 第３、第４の収益の柱 ナショナルブランド化 でグルメ寿司チェーン となる事業の確立 圧倒的No.1の実現 ＜ 重点戦略 Ⅳ ＞ 売上高1,000億円超を支えるグループ機能の強化とサステナブル経営の推進
Slide 13: "和食さと"のナショナルブランド化
ストーリー1 "和食さと"のナショナルブランド化 「和食ファミレス」＋「食べ放題」の豊富なメニューをご提供 時間帯別に異なる需要を獲得 圧倒的なメニュー数を支えるオペレーション力 ◼ 「和食ファミレス」メニューと「食べ放題」を両方楽 ◼ 豊富なメニューをスピーディーに提供できることが強 しめ、時間帯別に異なる需要を獲得 みであり、差別化要因 ◼ 「食べ放題」が1店舗あたり売上、利益を押し上げる ◼ 食べ放題プレミアムコースは最大約145品を注文可能。*4 時間帯別売上構成比 1店舗あたり売上、利益 +72% +24% ■食べ放題 ■食べ放題販売前 ■その他 ■2026年3月期 *4 「さと式焼
Slide 14: 和食さとの出店余地は大きい
ストーリー1 "和食さと"のナショナルブランド化 和食さとの出店余地は大きく、将来的に国内約400店舗まで拡大できる可能性 （現状から約2倍） 当社推計*5 未出店地域の大きさ→30道県に未出店 *6 既存出店地域での出店余地の大きさ ◼ 和食さと202店舗は17都府県に集中 ◼ 首都圏をはじめ、出店済み地域の中にも店舗密度の低 い地域が多く存在。今後、中程度（静岡県並み）まで 店舗密度を引き上げることで出店余地は十分ある 「和食さと」出店状況 人口100万人あたり「和食さと」店舗数 □和食さと未出店地域 出店余地 （30道県） 大きい 出店余地 大きい ■和食さと出店済み地域 （17都府県）
Slide 15: 新たな商圏進出を着実に実行
ストーリー1 "和食さと"のナショナルブランド化 和食さとは新たな商圏進出を着実に実行。中長期で出店地域を拡大していく 岡山県、広島県への出店 2030年3月期までに+35店の出店を計画 ◼ 2025年 岡山県に3店舗を集中的に出店 ◼ 既存出店地域内への出店、新商圏への進出を合わせて、 2026年5月 広島県に初出店を果たす 現中期経営計画最終年度（2030年3月期）までに ◼ 「食べ放題」が貢献し、新商圏での新店は直近3年の +35店舗の出店を計画 新店平均を上回る売上で好調に推移 岡山県の新店売上状況 中期で出店を加速 →将来のナショナルブランド化へ +42% ■和食さと出店済み地域 ：
Slide 16: エクイティストーリー2 グルメ寿司で圧倒的NO.1実現
01 エグゼクティブサマリー 3 02 会社概要 5 03 エクイティストーリー1 和食さとナショナルブランド化 11 04 エクイティストーリー2 グルメ寿司で圧倒的NO.1実現 16 05 エクイティストーリー3 M&Aによる非連続な成長 21 06 2026年3月期決算と2027年3月期事業計画 25 07 補足資料 30 © SRS HOLDINGS CO.,LTD. All rights reserved. 16
Slide 17: グルメ寿司チェーン圧倒的No.1の実現
ストーリー2 グルメ寿司チェーン圧倒的No.1の実現 グルメ寿司市場は、地方に細分化されたチェーンが多く存在。当社は首位争い ◼ 地方、チェーンごとに細分化されたシェア構造だが、SRSグループによるポジション拡大が進行中 ◼ グルメ寿司市場（約1,500億円）の中で、現在シェア16％で首位争い*7 グルメ寿司は専門性が高く、参入障壁が高い 積極出店とM&AでNo.1に グルメ寿司 一般的な回転寿司 レシート単価*8 5,000円～6,000円台 3,000円台 シェア 拡大余地 各地域ごとに特徴のある 全国展開する大手チェーンへの 立地、業界の構造 中小チェーンが存在、分散 集中度が高い 寿司
Slide 18: 各地域で強いグルメ寿司ブランドを保有
ストーリー2 グルメ寿司チェーン圧倒的No.1の実現 SRSグループは、各地域で強いグルメ寿司ブランドを複数保有 うまい鮨勘出店地域 ◼ 近畿地方のグルメ寿司 まるくに出店地域 店舗数上位5チェーン にぎり長次郎出店地域 チェーン名 店舗数 回転すし北海道、すし弁慶出店地域 にぎり長次郎 64 ◼ 東北地方のグルメ寿司 E社 42 店舗数上位5チェーン F社 15 チェーン名 店舗数 G社 10 A社 28 H社 8 うまい鮨勘 *9 19 B社 9 C社 7 D社 6 ◼ 山陰地方のグルメ寿司 *9 ”うまい鮨勘”の店舗数には”うま 店舗数上位2チェーン い鮨勘 ゆとろぎ”、”うまい鮨勘 別
Slide 19: 首位争いから圧倒的NO.1へ
ストーリー2 グルメ寿司チェーン圧倒的No.1の実現 中期経営計画最終年度（2030年3月期）までに、首位争いから”圧倒的NO.1“へ 店舗数は約1.4倍、売上は約1.6倍へ 出店、運営を支える職人の育成 ◼ 2030年3月期にSRSグループのグルメ寿司店舗数を ◼ SRSグループは、約350人の職人が在籍するのが強みで 150店舗以上とし、シェア約1/4超で”圧倒的NO.1“ *10 あり、他社にとってグルメ寿司への高い参入障壁 ◼ さらに、新たなM&Aでの上乗せを検討していく ◼ 採用活動強化と研修実施で育成に取り組んでいる SRSグループ 約1.4倍 「うまい鮨勘」育成ステップ グルメ寿
Slide 20: グループ全体の収益性を押し上げる
ストーリー2 グルメ寿司チェーン圧倒的No.1の実現 グルメ寿司チェーンへの注力により、グループ全体の収益性を押し上げる グルメ寿司の収益性の高さ グルメ寿司が売上構成比トップへ ◼ 収益性の高いグルメ寿司の売上、店舗数拡大に注力 ◼ 2030年3月期には、グルメ寿司の売上構成比が業態別 することは、SRSグループ全体の収益性向上にポジ でトップとなる計画 ティブ 2030年3月期の売上構成比（計画） SRSグループ内での売上・収益性比較 +6.2pp +31% （にぎり長次郎、うまい鮨勘、 回転すし北海道・すし弁慶の合計） © SRS HOLDINGS CO.,LTD. All rights
Slide 21: エクイティストーリー3 M&Aによる非連続な成長
01 エグゼクティブサマリー 3 02 会社概要 5 03 エクイティストーリー1 和食さとナショナルブランド化 11 04 エクイティストーリー2 グルメ寿司で圧倒的NO.1実現 16 05 エクイティストーリー3 M&Aによる非連続な成長 21 06 2026年3月期決算と2027年3月期事業計画 25 07 補足資料 30 © SRS HOLDINGS CO.,LTD. All rights reserved. 21
Slide 22: 和食に特化したM&Aを10年以上継続
ストーリー3 M&Aによる非連続な成長 和食に特化したM&Aを10年以上継続 ブランドポートフォリオ（SRSピラミッド）のさらなる深化を図る ◼ 日常の食事から「ちょっといい日」の 外食まで、幅広い価格帯をカバー 2013年 2024年 ※主なブランドのみ記載 ※各ブランドロゴ下の西暦 ＝M&AによりSRSグループ入りした年 2025年 価格帯 2020年 2020年 2024年 2020年 2016年 2023年 店舗数 22 © SRS HOLDINGS CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 23: 統合後の業績を引き上げる施策
ストーリー3 M&Aによる非連続な成長 各ブランドの強み・個性を活かしつつ、SRSグループが持つ業務効率化の仕組み、 ノウハウ共有を進めて、統合後の業績を引き上げていく 部門・機能のグループ統合 原材料の仕入れ改善 マーケティング、広報の強化 経営指標の導入 ◼ 本部機能のグループ統合による ◼ 仕入れ先、食材・包材の共通 ◼ Web、SNSなどデジタル広告 効率化 化 へシフト (財務経理、仕入れ、採用など) ◼ 安定供給の実現、ボリューム ◼ 広報活動を開始、強化 ◼ 出店・閉店基準を明確化。不採 を活かした仕入れ交渉を実施 算店の収益改善・閉店を進め、 ◼ グループアプリ、テイクアウ 全
Slide 24: グループシナジーの実現
ストーリー3 M&Aによる非連続な成長 グループシナジーの実現により、各ブランドは売上、利益を大幅に改善 【にぎり長次郎】店舗数を大幅に増加 【家族亭】本部機能を大幅に効率化 ◼ SRSグループの多くの出店候補地の中から「にぎ ◼ 本部機能のグループ統合に加え、社外への業務委託 り長次郎」に適した物件に出店できるようになる で本部機能を効率化し、大幅に収益性を改善 ◼ 店舗数は43店舗→73店舗へ ◼ 多様な屋号を「家族亭」へ集約、切り替え中*12 2013年 2020年 グループ入り グループ入り SRSグループ入り前後の比較 SRSグループ入り前後の比較 +67% +38% +260% +
Slide 25: 2026年3月期決算と2027年3月期事業計画
01 エグゼクティブサマリー 3 02 会社概要 5 03 エクイティストーリー1 和食さとナショナルブランド化 11 04 エクイティストーリー2 グルメ寿司で圧倒的NO.1実現 16 05 エクイティストーリー3 M&Aによる非連続な成長 21 06 2026年3月期決算と2027年3月期事業計画 25 07 補足資料 30 © SRS HOLDINGS CO.,LTD. All rights reserved. 25
Slide 26: 2026年3月期決算
2026年3月期決算 売上高 過去 営業利益 過去 経常利益 過去 最高 最高 最高 76,421 百万円 3,051 百万円 2,994 百万円 前期比：+13.3% 増収 前期比：+13.9% 増益 前期比：+17.9% 増益 店舗数 業績概要 グループ 店舗数 780 店舗 ◼ 売上高、営業利益、経常利益それぞれで過去最高を達成 ◼ 価格改定を含むメニュー施策等での既存店売上増加に加え、前期およ 22 店舗 び当期に実施したM&Aの連結寄与により、売上高は前期を大きく超過 直営出店数 ◼ また、原材料費や人件費等のコスト上昇を売上高の増加で吸収し、営 ＜直営出店年間目標＞ 業利益および経
Slide 27: 2027年3月期事業計画
2027年3月期事業計画 ◼ 中期経営計画2年目にあたる27/3期の業績予想は、売上面では既存店の増収（前期比+6%）と新店 の寄与をベースとし、コスト面では原材料価格と人件費の上昇等を見込んで、中期経営計画に沿っ た水準を計画しております。 ◼ 1株あたりの配当金は通期10.0円を予定 ◼ 出店は、国内レストラン業態で合計40店舗（直営37、FC3）の出店を計画（うち契約済み15店舗） （単位 百万円） 26/3期実績 27/3期計画 前期差 増減率 売上高 76,421 83,000 +6,579 +8.6% 営業利益 3,051 3,200 +149 +4.9% 経常利益 2,994 3
Slide 28: 配当実績ならびに配当予想
配当実績ならびに配当予想 配当実績ならびに配当予想 1株あたりの配当金と連結配当性向の推移 （円） ■ 原則、連結配当性向20％以上を目安に配当を決定する ことを基本方針とし、持続的な企業価値向上を目指し業 績の状況や今後の成長投資の必要性を踏まえながら柔軟 な配当政策を推進 （予定） 26/3期の1株当たり配当金 年額 10.0円 27/3期の1株当たり配当金 年額 10.0円（予定） 28 © SRS HOLDINGS CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 29: 株主優待制度
株主優待制度 株主優待対象を100株～に引き下げ、さらなる事業理解と投資魅力向上を図る ■株主優待制度の拡充： • 令和８年３月末現在の株主に発行する株主優待券より、「回転すし北海道」 「すし弁慶」で利用可能に • 令和８年９月末現在の株主に発行する株主優待券より、対象となる所有株式数を100株～に引き下げ、拡充 基準日 所有株式数 贈呈内容 100株以上 1,000円相当（500円× 2枚） 拡充 500株未満 の株主優待券 3月31日 500株以上 6,000円相当（500円×12枚） 拡充 【主な利用可能業態】 時点 1,000株未満 の株主優待券 12,000円相当（500円×24枚）
Slide 30: 補足資料
01 エグゼクティブサマリー 3 02 会社概要 5 03 エクイティストーリー1 和食さとナショナルブランド化 11 04 エクイティストーリー2 グルメ寿司で圧倒的NO.1実現 16 05 エクイティストーリー3 M&Aによる非連続な成長 21 06 2026年3月期決算と2027年3月期事業計画 25 07 補足資料 30 © SRS HOLDINGS CO.,LTD. All rights reserved. 30
Slide 31: 会社の沿革
会社の沿革 2026年 5月末時点 781店舗 31 © SRS HOLDINGS CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 32: 中期経営計画の基本方針、重点戦略
中期経営計画の基本方針、重点戦略 4つの重点戦略を遂行し、売上高・利益高の増加、利益率・資本収益性向上を実現 © SRS HOLDINGS CO.,LTD. All rights reserved. 32
Slide 33: 中期経営計画の主要目標数値
中期経営計画の主要目標数値 2030年3月期 主要目標数値 33 © SRS HOLDINGS CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 34: 人材関連KPI
人材関連KPI ◼ 多様な人材の活用と促進 ・性別・年齢・国籍に関わりなく、すべての人材が力を発揮できる組織作り、すべての人がキャリアの選択肢を持 てる環境整備、柔軟で持続可能な働き方の実現を目指す ・特に女性管理職の登用と研修の実施、パートから正社員への登用促進、地域限定で働く制度の整備を進める ◼ 経営幹部人材の育成 ・階層別の研修制度やe‐ラーニングを整備し、管理職・リーダー候補の育成を全社で推進。特に、次世代経営幹部 育成のためのマネジメント研修の実施、若手の成長を促す教育施策と登用の推進 ◼ ワークエンゲージメントの向上 ・物価上昇を上回る水準での昇給や、年間休日および有給取得率向上