Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL
Sparebank 1 Ostlandet — SpareBank 1 Nord-Norge — Q3 2019 Earnings Presentation
53 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, Oct 25, 2019
Slide 1: Regnskap 3. kvartal 2019
Regnskap 3. kvartal 2019 Tromsø/Oslo 25. oktober 2019
Slide 2: Regnskap per 3. kvartal 2019
Regnskap per 3. kvartal 2019 Resultat før skatt ROE 2 133 MNOK 18,9 % Ren kjernekapital Kostnadsprosent Tap 15,9 % 34,7 % 13 MNOK 2
Slide 3: Strategisk plassering gir store muligheter
Strategisk plassering gir store muligheter 80 % av norske havområder ligger nord for polarsirkelen Årlig godstrafikk på Den nordlige sjørute (i mill. tonn) 3 Kilde: Atomflot
Slide 4: Sterk etterspørsel etter nordnorske råvarer
Sterk etterspørsel etter nordnorske råvarer Verdien av sjømateksporten fra Nord-Norge hiå - august 2019 20 % 12.000 10.000 av verdens lakseproduksjon 8.000 skjer i Nord-Norge MNOK 6.000 4.000 50 % 2.000 av verdiene fra norsk torskefiskeri landes i landsdelen 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 M08
Slide 5: Reiseliv i nord øker sin nasjonale andel
Reiseliv i nord øker sin nasjonale andel Utenlandske overnattinger Antall gjestedøgn og andel av trafikk til Norge 2,6 mill. 1.500.000 16% 1.400.000 15% overnattinger på hotell og 1.300.000 14% Airbnb i landsdelen fra 1.200.000 13% mai – august 2019 1.100.000 12% 9% 1.000.000 900.000 11% 10% vekst i
Slide 6: Hva skjer i boligmarkedet fremover?
Hva skjer i boligmarkedet fremover? Boligpriser og endring, september 2019 Igangsatte nye boliger Snitt salgspris alle boliger Antall boligenheter 3.250 3.000 73.455 2.750 2.500 2.250 48.290 2.000 42.712 37.484 1.750 32.700 1.500 0,2 % -0,1 % 0,7 % 0,2 % -0,2 % 1.250 1.000 Tromsø Bodø/Fauske Nord-No
Slide 7: Sterk konkurranse om kundene
Sterk konkurranse om kundene Hovedbank i Nord-Norge BN Bank Privatmarked, 2001-2019 (%) DNB 44 Danske Bank Gjensidige 38 38 37 38 36 37 36 36 35 34 35 35 33 33 33 Handelsbanken 32 31 33 Nordea Sbanken 16 SpareBank 1 14 15 14 15 13 12 12 13 Storebrand 10 8 7 5 5 6 Annen spb 4 4 8 5 6 4 4 3 4 4 Annen
Slide 8: Foretrukket bank hos næringslivet
Foretrukket bank hos næringslivet Preferanseandel i Nord-Norge SMB (%) BN Bank DNB 38 36 34 33 Danske Bank 33 33 30 31 30 28 29 29 29 Handelsbanken 27 27 25 Nordea SpareBank 1 17 15 14 Annen spb. 11 11 10 9 8 8 9 9 Annen bank 7 7 7 6 43 45 4 4 4 5 5 4 5 3 3 43 32 32 Vet ikke 1 1 2 1 1 2 1 1 2001 200
Slide 9: Solid nummer 1-posisjon i nord
Solid nummer 1-posisjon i nord Hovedbank privat Hovedbank SMB 1) SNN 1) SNN 2) DNB 2) DNB 3) Annen sparebank 35% 3) Annen sparebank 36% Regnskap Eiendomsmegling Salgspant 1) Regnkapshuset 1) EM1 1) Santander 2) Azetz 2) DNB 2) SNN Finans 3) Intu Nord 18% 3) Rede 37% 3) DNB 22% 9 Kilder: Kantar TNS,
Slide 10: Slide 10
Slide 11: Bærekraft i SpareBank 1 Nord-Norge
Bærekraft i SpareBank 1 Nord-Norge Ambisjon: SpareBank 1 Nord-Norge har en bærekraftig forretningsadferd som skal bidra til å nå FNs bærekraftsmål 11
Slide 12: Bærekraft i SpareBank 1 Nord-Norge
Bærekraft i SpareBank 1 Nord-Norge Environment Social Governance Business- and Risk Strategies, ESG compliante products- and services, «Samfunnsløftet» Future relevant initiatives Policies and Code of Conduct (Corporate Social Responsibility) 12
Slide 13: Samfunnsutbytte gir nærhet og synlighet
Samfunnsutbytte gir nærhet og synlighet Samfunnsløftet skal bidra til utvikling og verdiskaping i byer og lokalsamfunn i Nord- Share of voice i media Norge Q3 2019 - 450 000 kr til Matsentralen - 100 000 kr til CARE + dugnadsinnsats og tellekorps - bærekraftige systemer for matproduksjon, gjennom go
Slide 14: Regnskap per 3. kvartal 2019
Regnskap per 3. kvartal 2019 RESULTAT FØR SKATT 2 133 mill. kr (1 447 mill. kr) EK-AVKASTNING 18,9 % (13,3 %) | 14,1 % justert for fusjonsgevinst KOSTNADSPROSENT K/I 34,7 % (42,4 %) | 40,3 % justert for fusjonsgevinst UTLÅNSTAP 13 mill. kr (28 mill. kr) REN KJERNEKAPITALDEKNING 15,9 % (14,7 %) 14
Slide 15: Gode finansielle nøkkeltall
Gode finansielle nøkkeltall Egenkapitalrentabilitet Kostnadsprosent konsern Ren kjernekapitaldekning inkl. resultat inkl. gulv 42,9 % 18,9 % 41,2 % 43,1 % 40,3 % 15,9 % 15,0 % 14,9 % 12,9 % 13,0 % 34,7 % 14,5 % 12,0 % 14,1 % Mål: Mål: Mål: < 40 % > 12 % 14,5 % 2016 2017 2018 3Q19 2016 2017 2018 30.0
Slide 16: Endring resultat før skatt siste kvartal
Endring resultat før skatt siste kvartal 16
Slide 17: Kostnadsutvikling konsern
Kostnadsutvikling konsern 45,3 % 43,0 % 43,4 % 36,5 % 27,5 % 373 387 362 389 387 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 Konsernets driftskostnader Kostnadsprosent konsern 17
Slide 18: Lave tap på utlån og garantier
Lave tap på utlån og garantier 0,02 % 0,02 % 0,01 % 28 22 13 -17 -2 0,00 % -0,01 % 30.09.18 31.12.18 31.03.19 30.06.19 30.09.19 Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån 18
Slide 19: Marginutvikling utlån, morbank
Marginutvikling utlån, morbank 3,0 % 2,68 % 2,57 % 2,51 % 2,51 % 2,48 % 2,45 % 2,35 % 2,40 % 2,35 % 2,5 % 2,0 % 1,84 % 1,78 % 1,64 % 1,52 % 1,48 % 1,44 % 1,44 % 1,36 % 1,5 % 1,35 % 1,0 % 0,5 % 0,0 % 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 Margin utl BM Margin utl PM Margin er definert som forsk
Slide 20: Marginutvikling innskudd, morbank
Marginutvikling innskudd, morbank 1,0 % 0,84 % 0,8 % 0,70 % 0,6 % 0,52 % 0,53 % 0,46 % 0,48 % 0,64 % 0,30 % 0,4 % 0,52 % 0,21 % 0,45 % 0,25 % 0,38 % 0,36 % 0,2 % 0,29 % 0,24 % 0,36 % 0,30 % 0,0 % 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 -0,2 % -0,4 % -0,28 % -0,29 % -0,28 % -0,27 % -0,34 % -0,31
Slide 21: Diversifisert utlånsportefølje
Diversifisert utlånsportefølje Bygg- og anlegg, el- og vannforsyning 3% Eiendom Industri 2% Høy andel privatmarked og 10 % Formidlingslån primærnæringer er 29 % risikodempende. Primærnæringer 6% Konsernet har en godt Øvrig 19 % diversifisert bedriftsmarkeds- portefølje. Transport og tjenesteyting In
Slide 22: Økt utlånsvolum og god vekst
Økt utlånsvolum og god vekst Personmarked inkl formidlingslån PM inkl 29 % formidlingslån 85 592 BM inkl. 81 052 71 % 8,6 % 5,6 % formidlingslån 74 636 30.09.17 30.09.18 30.09.19 BM inkl. formidlingslån PM uten 40 % formidlingslån 60 % BM uten formidlingslån 20,1 % 33 113 5,1 % 34 787 27 208 30.09.1
Slide 23: Økt innskuddsvolum i alle sektorer
Økt innskuddsvolum i alle sektorer Bedriftsmarked Personmarked 36 348 7,7 % 34 188 6,3 % 16 234 16,1 % 18 841 20 297 32 207 6,2 % 30.09.17 30.09.18 30.09.19 30.09.17 30.09.18 30.09.19 Offentlig marked OM 13 % BM PM 31 % 56 % 8 722 -3,2 % 8 445 2,0 % 8 612 30.09.17 30.09.18 30.09.19 23
Slide 24: Finansielle mål
Finansielle mål ROE Ren kjernekapital > 12 % 14,5 % Utbyttegrad Kostnadsprosent > 50 % < 40 % 24
Slide 25: Finansielle utsikter
Finansielle utsikter Sterk konkurranse på boliglån og stigende pengemarkedsrente presser NRI utlånsmarginen. Renteendringene gjennom 2019 har gitt mulighet til reprising av innskudd/utlån. Økt risikoprising vil vektlegges fremover. Målsatt lønnsomhet på topp nivå blant sammenlignbare banker, for ROE
Slide 26: SpareBank 1 Nord-Norge
SpareBank 1 Nord-Norge Konsernsjef Petter Høiseth Konserndirektør for finans Bengt Olsen E-post: petter.hoiseth@snn.no E-post: bengt.olsen@snn.no Tlf. + 47 415 05 036 Tlf. + 47 975 89 560 Nettadresser: Nettside og nettbank: www.snn.no Egenkapitalbevis generelt: www.egenkapitalbevis.no Finanskalender
Slide 27: Vedlegg
Vedlegg 1. Finansiell tilleggsinformasjon 2. Kredittområdet 3. Likviditet 4. Makro på nordnorsk 5. SpareBank 1 Gruppen og alliansesamarbeidet 27
Slide 28: Selskapsstruktur
Selskapsstruktur Deleide selskaper Heleide datterselskaper SpareBank 1 Eiendomsmegler 1 SpareBank 1 Gruppen AS SpareBank 1 SpareBank 1 Finans Næringskreditt AS Nord-Norge AS Boligkreditt AS Nord-Norge AS 19,5 % | Finanskonsern 8 % | Finansiering/ Omsetning av bolig og 17,82 % | Boligfinansiering Lån
Slide 29: Geografisk eierstruktur for egenkapitalbevis
Geografisk eierstruktur for egenkapitalbevis 13,8 13,8 20,3 28,6 35,7 37,5 37,7 35,5 38,3 65,6 65,5 61,1 53,2 45,6 43,4 42,4 43,4 45,7 20,6 20,7 18,6 18,2 18,7 19,1 19,3 19,0 18,8 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1Q19 2Q19 3Q19 Nordnorske eiere Øvrige norske eiere Utenlandske eiere 29
Slide 30: 20 største EK-beviseiere
20 største EK-beviseiere Antall Andel av Eiere egenkapitalbevis eierandelskapital PARETO AKSJE NORGE VERDIPAPIRFOND V/PARETO ASSET MANAGEMENT AS 3.423.611 3,41 % STATE STREET BANK AND TRUST COMP A/C CLIENT OMNIBUS F 3.061.820 3,05 % GEVERAN TRADING CO LTD 2.693.280 2,68 % PARETO INVEST AS 2.673.849
Slide 31: Netto renteinntekter – konsern
Netto renteinntekter – konsern Målt mot bankens fundingkost 31
Slide 32: Kostnader konsern
Kostnader konsern 60 1 [| -1 IT-kostnader Lgnnskostnader 3Q18 Pensjonskostnader 32 87 -12 Avskrivning Ovrig Eiendom 1.138 3Q19 SpareBank NORD-NORGE 1)
Slide 33: Netto provisjons- og andre inntekter
Netto provisjons- Netto provisjons- og andreog andre inntekter inntekter (Beløp i mill kroner) 3Q19 2Q19 1Q19 4Q18 3Q18 Betalingstjenester 89 79 68 84 77 Forsikring 42 42 40 37 42 Garantiprovisjoner 7 9 4 4 4 Eiendomsmegling 29 49 31 34 34 Forvaltning 11 8 8 13 8 Øvrige provisjonsinntekter 34 11 18
Slide 34: Datterselskap – overskudd før skatt
Datterselskap – overskudd før skatt Resultat Endring Selskap før skatt fra 2018 SpareBank 1 Finans Nord-Norge 115 mill - 6 mill SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge 30 mill + 8 mill Eiendomsmegler 1 Nord-Norge 16 mill - 1 mill 34
Slide 35: Kredittområdet
Kredittområdet o Portefølje o Migrasjon, mislighold, tap 35
Slide 36: Portefølje
Portefølje • God vekst innenfor utlån til personmarkedet, med fokus på lån som kvalifiserer til SpareBank 1 Boligkreditt • God utlånsvekst til bedriftsmarked siste 12 måneder • Porteføljen og nye engasjementer innenfor bedriftsmarked er diversifisert • Noe økt eksponering i misligholdte/tapsutsatte
Slide 37: Portefølje – eksponering konsern per 30.09.19
Portefølje – eksponering konsern per 30.09.19 0,34% 0,70% 1,78% 4,07% 3,39% 1,47% 22,40% 2,27% 23,81% 95,91% 73,51% 70,34% Personmarked Bedriftsmarked SB1 Boligkreditt SB1 Næringskreditt SNN Finans Lav Middels Høy Misligholdt/nedskrevne 37
Slide 38: Portefølje – endring siste 12 mnd konsern
Portefølje – endring siste 12 mnd konsern 30.09.19 7.110 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Personmarked Bedriftsmarked Boligkreditt Næringskreditt SNN Finans Konsern -500 -1.000 Lav Middels Høy Misligholdt/nedskrevne 38
Slide 39: Portefølje – eksponering fordelt på størrelse
Portefølje – eksponering fordelt på størrelse Lån fordelt på engasjementsstørrelse og andel av utlånsvolum inkl. bolig- og næringskreditt 78,8 % 78,4 % 9,8 % 10,2 % 5,8 % 5,3 % 5,7 % 6,1 % Under 10 mnok 10 - 100 mnok 100 - 250 mnok Over 250 mnok Andel av utlånseksponering sept 2019 Andel av utlånsek
Slide 40: Portefølje – belåningsgrad boliglån
Portefølje – belåningsgrad boliglån 91,8 % 92,2 % 97,4 % av bruttoeksponering ligger innenfor 85 % av sikkerhetens markedsverdi Bruttoeksponering over 85 % er 2,6 % LTV er saldofordelt og tar utgangspunkt i sikkerhetenes markedsverdi. Tallene inkluderer portefølje i SB1 5,6 % 5,4 % Boligkreditt. 1,3
Slide 41: Portefølje – Næringseiendom
Portefølje – Næringseiendom 66,2 % er engasjement under 100 mill kroner Boligprosjekter for salg Tomt Boligutleie 2,0 % 0,6 % 5,4 % 0 - 5 mill. Industrilokaler Over 250 mill. Kontor 10,7 % 5,8 % 11,1 % 22,0 % Hotell 6,7 % 100 - 250 mill. Borettslag/boligbyggelag 22,7 % 5 - 30 mill. 7,0 % Kjøpesenter
Slide 42: Portefølje – oljerelatert eksponering konsern
Portefølje – oljerelatert eksponering konsern Annet 0,7 % Totalt 997 mill. kroner i oljerelatert eksponering Industri 5,9 % Utgjør 0,82 % av konsernets brutto utlånsportefølje inkl. kredittforetak Forsyningsbaser 29,5 % Gjennomsnittlig vektet misligholds-sannsynlighet engasjement 0,85 % Totalt 37 mi
Slide 43: Tap på utlån: Nedskrivninger for konsern
Tap på utlån: Nedskrivninger for konsern Tap 2019 Q3 19 Q2 19 Q1 19 2018 Individuelle tap Bedriftsmarked 13,3 9,3 5,4 -1,4 40,4 Individuelle tap Personmarked 3,3 -0,8 4,4 -0,4 14,3 Gruppevise tap og andre verdiendringsposter -3,4 6,2 5,8 -15,5 -32,4 Sum tap på lån og garantier 13,1 14,8 15,6 -17,3 2
Slide 44: Likviditet
Likviditet NORD-NORGE
Slide 45: Fundingkilder/diversifisering 30.09.19
Fundingkilder/diversifisering 30.09.19 Currency Bonds 34 % NOK Bonds 59 % Subordinated Loan Capital 4 % T1 Hybrid 3% 45
Slide 46: Forfallsprofil 30.09.19 Kapitalmarkedsfunding
Forfallsprofil 30.09.19 Kapitalmarkedsfunding 6.000 5.000 NOK 25.727 mill i kapital-markedsfunding eksklusive SpareBank 1 Boligkreditt og 4.000 SpareBank 1 Næringskreditt Mill NOK 3.000 SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt er vesentlige fundingkilder, per 2.000 30.09.19 er det over
Slide 47: Makro på nordnorsk
Makro pa nordnorsk NORD-NORGE
Slide 48: Stabil lav ledighet og lavere enn landet forøvrig
Stabil lav ledighet og lavere enn landet forøvrig Registrert helt arbeidsledige % av arbeidsstyrken 4% 3% 2% 2,2 % 1,8 % 1% jan.12 apr.12 okt.12 jan.13 apr.13 okt.13 jan.14 apr.14 okt.14 jan.15 apr.15 okt.15 jan.16 apr.16 okt.16 jan.17 apr.17 okt.17 jan.18 apr.18 okt.18 jan.19 apr.19 okt.19 jul.12 j
Slide 49: Avtagende omsetningsvekst i varehandelen
Avtagende omsetningsvekst i varehandelen, og nå er veksten lavere enn landet forøvrig Omsetning i detaljhandelen Løpende årsvekst, 12 måneder 5% 4% 3% 2% 2,2 % 1% 1,1 % 0% 2013 T6 2014 T3 2014 T6 2015 T3 2015 T6 2016 T3 2016 T6 2017 T3 2017 T6 2018 T3 2018 T6 Nord-Norge Landet 49 Kilde: SSB, Omsetni
Slide 50: Kreditt- og innskuddsvekst i foretakene
Kreditt- og innskuddsvekst i foretakene Kredittvekst foretak Innskuddsvekst i foretakene 12 mnd vekst 12 mnd vekst 20 22,0 18 16 17,0 14 12 12,0 10 % 8 8,7 % 5,70 % 6 5,9 7,0 4 5,10 % 2 2,0 0 -2 -3,0 2016K3 2017K1 2017K3 2018K1 2018K3 2019K1 2019K3 2016K3 2017K1 2017K3 2018K1 2018K3 2019K1 2019K3 SN
Slide 51: Kreditt- og innskuddsvekst i husholdningene
Kreditt- og innskuddsvekst i husholdningene Kredittvekst husholdninger Innskuddsvekst i husholdningene 12 mnd vekst 12 mnd vekst 12 10 10 8 8 5,60 % 6 6,30 % 6 4,90 % % 4 % 4 5,10 % 2 2 0 0 2016K3 2017K1 2017K3 2018K1 2018K3 2019K1 2019K3 2016K3 2017K1 2017K3 2018K1 2018K3 2019K1 2019K3 SNN, personk
Slide 52: SpareBank 1 Gruppen og alliansesamarbeidet
SpareBank 1 Gruppen og alliansesamarbeidet 52
Slide 53: SpareBank 1-alliansen: En nasjonal vinner med regionalt fokus
SpareBank 1-alliansen: En nasjonal vinner med regionalt fokus • SpareBank 1-alliansen består av 14 banker: uavhengige i hver sin region. Beslutninger tas nær kunden, og bankene utvikler og er en del av sitt SpareBank 1 Nord-Norge lokalsamfunn (Tromsø) • Opererer utelukkende i Norge, med landets mest
SpareBank 1 Nord-Norge — Q3 2019 Earnings Presentation on 6ix