Aoyama Trading Co., Ltd. · TSE:8219
Aoyama Trading — FY2013 Earnings Presentation
19 slides from Aoyama Trading's earnings presentation, May 15, 2013
Slide 1: 平成25年3月期 決算説明資料
平成25年3月期 決算説明資料 平成25年5月15日 ― 目次 ― Ⅰ． 連結決算概要 1． 決算概要及び予想 6． 設備投資の状況 （1） 中間期比較 ・・・ 1 （1） 設備投資額 ・・・ 13 （2） 通期比較 ・・・ 2 （2） 地方別期末店舗数の推移≪スーツ事業≫ ・・・ 13 2． 連結子会社決算概要 7． 期末従業員の状況 ・・・ 14 （1） （株）青山キャピタル ・・・ 3 8． 単位当たり売上・在庫推移≪スーツ事業≫ ・・・ 14 （2） （株）アスコン ・・・ 4 9． 資金運用明細 （3） （株）青五 ・・・ 5 （1） 種類別残高 ・・・ 15 （4） （株）ｇｌｏｂ
Slide 2: 連結決算概要 中間期比較
Ⅰ．連結決算概要 1．決算概要及び予想 （1） 中間期比較 （単位：百万円、％） 平成23年度中間期 平成24年度中間期 平成25年度中間期 （平成23年9月期） （平成24年9月期） （平成25年9月期） 実績 売上比 実績 売上比 前期比 予想 売上比 前期比 売 上 高 83,875 100.0 88,925 100.0 106.0 91,500 100.0 102.9 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 82,705) ( 100.0) ( 87,749) ( 100.0) ( 106.1) ( 90,310) ( 100.0) ( 102.9) 紳士服販売事業 68,885 ― 71
Slide 3: 連結決算概要 通期比較
（2） 通期比較 （単位：百万円、％） 平成23年度 平成24年度 平成25年度 （平成24年3月期） （平成25年3月期） （平成26年3月期） 実績 売上比 実績 売上比 前期比 直近予想 直近予想比 予想 売上比 前期比 売 上 高 200,038 100.0 212,400 100.0 106.2 206,500 5,900 220,000 100.0 103.6 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 197,366) ( 100.0) ( 209,687) ( 100.0) ( 106.2) ( 203,850) ( 5,837) ( 217,240) ( 100.0) ( 103.6
Slide 4: 連結子会社決算概要 青山キャピタル
2．連結子会社決算概要 （1） （株）青山キャピタル ① 業績推移 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成23年8月期 平成24年8月期 平成25年8月期 実績 前期比 実績 前期比 予想 前期比 営 業 収 益 1,738 83.9 1,623 93.4 1,630 100.4 営 業 費 用 1,702 80.1 1,438 84.5 1,530 106.4 （内 事務委託料） ( 481) ( 78.0) ( 385) ( 80.0) ( 420) ( 109.1) 営 業 利 益 36 ― 185 513.8 100 54.1 経 常 利 益 55 ― 195 354.5 100 51
Slide 5: 株式会社アスコン
（2） （株）アスコン 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成23年9月期 平成24年9月期 平成25年9月期 実績 前期比 実績 前期比 予想 前期比 売 上 高 5,052 100.1 4,795 94.9 5,000 104.3 営 業 利 益 5 ― ▲ 102 ― 30 ― 経 常 利 益 23 ― ▲ 96 ― 35 ― 中間純利益 1 ― ▲ 77 ― 20 ― 【通期】 （単位：百万円、％） 平成24年3月期 平成25年3月期 平成26年3月期 実績 前期比 実績 前期比 直近予想 直近予想比 予想 前期比 売 上 高 11,253 105.9 10,467 93.0 10,2
Slide 6: 株式会社青五
（3） （株）青五 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成23年8月期 平成24年8月期 平成25年8月期 実績 前期比 実績 前期比 予想 前期比 売 上 高 8,345 101.0 8,242 98.8 7,900 95.9 営 業 利 益 312 152.2 296 94.9 170 57.4 経 常 利 益 326 146.2 314 96.3 190 60.5 中間純利益 156 ― 150 96.2 80 53.3 【通期】 （単位：百万円、％） 平成24年2月期 平成25年2月期 平成26年2月期 実績 前期比 実績 前期比 直近予想 直近予想比 予想 前期比 売 上 高 16,
Slide 7: 株式会社glob
（4） （株）ｇｌｏｂ ※（株）ｇｌｏｂは、平成23年7月に当社100％出資の子会社として設立され、同年8月に一号店が開店しました。 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成23年9月期 平成24年9月期 平成25年9月期 実績 実績 予想 前期比 売 上 高 59 721 970 134.5 営 業 利 益 ▲ 68 22 23 104.5 経 常 利 益 ▲ 79 21 22 104.8 中間純利益 ▲ 79 21 22 104.8 【通期】 （単位：百万円、％） 平成24年3月期 平成25年3月期 平成26年3月期 実績 実績 直近予想 直近予想比 予想 前期比 売 上 高 665 1,5
Slide 8: 株式会社イーグルリテイリング
（5） （株）イーグルリテイリング ※（株）イーグルリテイリングは、平成22年12月に当社90％、住金物産（株）10％出資の子会社として設立され、 平成24年4月に一号店が開店しました。 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成24年9月期 平成25年9月期 実績 予想 前期比 売 上 高 2,153 3,750 174.2 営 業 利 益 ▲ 26 ▲ 110 ― 経 常 利 益 ▲ 106 ▲ 130 ― 中間純利益 ▲ 106 ▲ 130 ― 【通期】 （単位：百万円、％） 平成25年3月期 平成26年3月期 実績 直近予想 直近予想比 予想 前期比 売 上 高 4,422 4,550 ▲
Slide 9: 単独決算概要 中間期比較
Ⅱ．単独決算概要 1．決算概要及び予想 （1） 中間期比較 （単位：百万円、％） 平成23年度中間期 平成24年度中間期 平成25年度中間期 （平成23年9月期） （平成24年9月期） （平成25年9月期） 実績 売上比 実績 売上比 前期比 予想 売上比 前期比 売 上 高 70,126 100.0 72,033 100.0 102.7 73,200 100.0 101.6 （ポイント除く） ( 68,956) ( 100.0) ( 70,857) ( 100.0) ( 102.8) ( 72,010) ( 100.0) ( 101.6) ス ー ツ 事 業 68,559 100.0 70,
Slide 10: 単独決算概要 通期比較
（2） 通期比較 2713 （単位：百万円、％） 平成23年度 平成24年度 平成25年度 （平成24年3月期） （平成25年3月期） （平成26年3月期） 実績 売上比 実績 売上比 前期比 直近予想 直近予想比 予想 売上比 前期比 売 上 高 171,726 100.0 178,503 100.0 103.9 172,600 5,903 182,900 100.0 102.5 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 169,054) ( 100.0) ( 175,790) ( 100.0) ( 104.0) ( 169,950) ( 5,840) ( 180,140) ( 100.0) (
Slide 11: 主な経費の明細 スーツ事業
2．主な経費の明細≪スーツ事業≫ 71,410 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成23年9月期 平成24年9月期 平成25年9月期 実績 売上比 実績 売上比 前期比 予想 売上比 前期比 人 件 費 12,611 18.4 12,939 18.4 102.6 13,400 18.8 103.6 ポ イ ン ト 還 元 1,170 1.7 1,176 1.7 100.5 1,190 1.7 101.2 ポ イ ン ト 引 当 ▲ 48 ▲ 0.1 ▲ 68 ▲ 0.1 ― ▲ 70 ▲ 0.1 ― 広 告 宣 伝 費 4,866 7.1 5,050 7.2 103.8 5,200 7.3
Slide 12: 営業外収支の状況
3．営業外収支の状況 （単位：百万円） 平成23年度 平成24年度 平成25年度 （平成24年3月期） （平成25年3月期） （平成26年3月期） 中間期 通期 中間期 通期 中間期予想 通期予想 受取利息配当金 767 1,210 662 1,060 530 900 不動産賃貸料 564 1,514 597 1,348 900 1,750 デ リバ ティ ブ評 価益 ― 3,226 116 3,747 300 590 為 替 差 益 ― ― ― ― 30 30 そ の 他 132 261 190 306 20 60 営業外収入計 1,464 6,212 1,567 6,462 1,780 3
Slide 13: 既存店売上・客数・客単価前年比
4．既存店売上・客数・客単価前年比 （単位：％） 平成23年度 平成24年度 平成25年度 （平成24年3月期） （平成25年3月期） （平成26年3月期） 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期予想 下期予想 通期予想 スーツ事業 売 上 97.5 106.3 102.5 100.9 104.0 102.7 100.0 100.0 100.0 客 数 97.9 101.5 99.8 99.6 102.5 101.1 客単価 99.6 104.7 102.7 101.3 101.5 101.6 カジュアル・リユース事業 売 上 102.9 106.5 104.9 102.6 99.9 101
Slide 14: 設備投資の状況
6．設備投資の状況 （1） 設備投資額 （単位：百万円） 平成23年度 ≪実績≫ 平成24年度 ≪実績≫ 平成25年度 ≪予想≫ （平成24年3月期） （平成25年3月期） （平成26年3月期） 中 間 期 3,241 5,399 3,500 年 間 合 計 7,052 9,872 11,500 （2） 地方別期末店舗数の推移≪スーツ事業≫ （単位：店） 平成23年3月末 平成24年3月末 平成25年3月末 洋服の青山 ザ・スーツカンパニー 洋服の青山 ザ・スーツカンパニー洋服の青山 ザ・スーツカンパニー 北 海 道 地 方 33 1 33 1 33 2 東 北 地 方 60 1 60 1 6
Slide 15: 期末従業員の状況
7．期末従業員の状況 （単位：人） 平成23年3月末 平成24年3月末 平成25年3月末 増減 増減 増減 社 員 3,704 ▲ 84 3,528 ▲ 176 3,417 ▲ 111 パートタイマー 1,392 27 2,047 655 2,254 207 合 計 5,096 ▲ 57 5,575 479 5,671 96 （注） 1． 社員は、就業人員であり、パートタイマーは、一人当たり1日8時間換算で算出しております。 2． 平成23年4月1日付で青山商事（株）はカジュアルランドあおやま（株）を吸収合併いたしました。 8．単位当たり売上・在庫推移≪スーツ事業≫ 平成23年3月期 平成24
Slide 16: 資金運用明細・株主構成
9．資金運用明細 （1） 種類別残高 （平成25年3月末） （2） 償還期限別残高 （平成25年3月末） （単位：百万円、％） （単位：百万円、％） 金額 構成比 金額 構成比 現 預 金 31,662 37.9 1年以内 75,857 90.7 コマーシャルペーパー 10,998 13.1 1年超 7,776 9.3 公 社 債 18,174 21.7 合計 83,633 100.0 特定債権信託 22,799 27.3 合 計 83,633 100.0 10．株主構成 （単位：千株、％） 平成23年3月末 平成24年3月末 平成25年3月末 構成比 構成比 構成比 金 融 機 関 23,1
Slide 17: 業界環境
Ⅲ．業界環境 1．スーツ（ブラックスーツ含む）の国別輸入実績 （出所：通関統計） （（ ）は前年比％） 平成22年（1月～12月） 平成23年（1月～12月） 平成24年（1月～12月） 実績 金額 平均単価 実績 金額 平均単価 実績 金額 平均単価 （千点） （百万円） （円） （千点） （百万円） （円） （千点） （百万円） （円） 中 国 ( 90.0) ( 85.9) ( 95.5) ( 106.7) ( 111.3) ( 104.3) ( 80.2) ( 88.5) ( 110.3) 7,958 41,319 5,192 8,495 45,992 5,414 6,816 40,6
Slide 18: 会計処理 デリバティブ評価損益の予想
Ⅳ．会計処理 1.デリバティブ評価損益の予想（平成26年3月期） (1) 平成25年3月末の為替レート、日米金利差不変と仮定した場合（平成26年3月末） 【平成25年3月末の為替レート：94円】 上期300百万円の評価益・下期290百万円の評価益⇒通期590百万円の評価益 (2) 為替レートが5円の円高の89円と仮定した場合（日米金利差不変）（平成26年3月末） 上期90百万円の評価損・下期420百万円の評価益⇒通期330百万円の評価益 (3) 為替レートが5円の円安の99円と仮定した場合（日米金利差不変）（平成26年3月末） 上期640百万円の評価益・下期170百万円の評価益⇒通期810百万
Slide 19: スーツ販売着数・平均販売単価の推移
（参考） スーツ販売着数・平均販売単価の推移 (単位：千着) (単位：円) 27,000 2,800 販売着数 26,500 2,629千着 平均販売 2,600 26,000 単価 2,515千着 2,522千着 2,464千着 2,439千着 25,500 2,400 \25,100 25,000 \24,664 2,200 \24,518 24,500 \24,150 24,000 2,000 \23,578 23,500 23,000 1,800 22,500 1,600 22,000 Ｈ20年度 Ｈ21年度 H22年度 H23年度 H24年度 － 18 －