Mayr-Melnhof Karton AG · VIE:MMK
Mayr-Melnhof Karton — FY2002 Earnings Presentation
36 slides from Mayr-Melnhof Karton's earnings presentation, Apr 23, 2003
Slide 1: Endgültiges Konzernergebnis 2002
MAYR-MELNHOF KARTON AG Endgültiges Konzernergebnis 2002 23. April, 2003 Page 1
Slide 2: Höhepunkte 2002
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia HÖHEPUNKTE 2002 Ein weiteres Rekordergebnis Jahresüberschuss stieg um 7% auf 83 Mio. EUR Dividendenerhöhung von 1,80 auf 2,00 EUR / Aktie Erfolgreiche Expansion Aktienkurs stieg um 33 % Page 2
Slide 3: MM-Aktie
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia MM - AKTIE Relative Performance der MM-Aktie 2002 / 2003 28.12.2001=100 160,0 150,0 MM 140,0 130,0 MM 120,0 110,0 ATX 100,0 90,0 80,0 MSCI 70,0 60,0 Jan Feb März April Mai Juni Juli Juli Aug Sep Okt Nov Dez Jan Feb Feb März MM ATX MSCI (Europe/Forest Produc
Slide 4: Marktposition - Segmente
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia MARKTPOSITION - SEGMENTE der weltweit größte Hersteller von Recyclingkarton (1,6 Mio. t) der führende europäische Faltschachtelproduzent (330.000 t) ein führender europäischer Verpackungshersteller für Zigaretten und Süßwaren (85.000 t) Page 4
Slide 5: Standorte
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia STANDORTE MM-Karton 9 Fabriken in 6 Ländern MM-Packaging 15 Fabriken in 8 Ländern MM-Graphia 5 Fabriken in 2 Ländern Basis: 2003 Page 5
Slide 6: Strategische Positionierung
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia STRATEGISCHE POSITIONIERUNG Konzentration auf Kernkompetenzen (Kartonerzeugung, -verarbeitung) Markt UND Kostenführerschaft Langfristige Ergebnisorientierung • Expansion - Karton, Packaging und Graphia - Fokus: Süd- u. Osteuropa, Asien (China) Erhöh
Slide 7: Konzernergebnis 2002
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia KONZERNERGEBNIS 2002 Page 7
Slide 8: Konzernergebnis 2002
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia KONZERNERGEBNIS 2002 Konsolidiert in Mio. EUR, US GAAP 2002 2001 +/- Umsatzerlöse 1.265,7 1.122,9 +12,7% Betriebliches Ergebnis 135,7 120,2 +12,9% Operating Margin 10,7% 10,7% Ergebnis vor Ertragsteuern 132,8 123,2 +7,7% Jahresüberschuss 83,3 77,9 +6,9% in
Slide 9: Umsatz und Margen
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia UMSATZ UND MARGEN in Mio. EUR in % Umsatzerlöse 1.300 1.200 16% 14,4% 14,2% 13,8% 1.100 13,5% 14% 1.000 10,7% 10,7% 900 12% 9,7% 800 8,9% 10% 700 600 8% 500 6% 400 300 4% 200 2% 100 0 0% 1999 2000 2001 2002 Umsatzerlöse Cash Earnings % Operating Margin Page
Slide 10: Konzern - Quartale
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia KONZERN - QUARTALE in Mio. EUR, US GAAP % Umsatzerlöse 14% 320 280 12% 240 10% 200 8% 160 6% 120 4% 80 40 2% 0 0% I/99 II/99 III/99 IV/99 I/00 II/00 III/00 IV/00 I/01 II/01 III/01 IV/01 I/02 II/02 III/02 IV/02 Umsatz Operating Margin Page 10
Slide 11: Umsatz und betriebliches Ergebnis nach Divisionen
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia UMSATZ UND BETRIEBLICHES ERGEBNIS NACH DIVISIONEN PACKAGING PACKAGING KARTON KARTON 17% 54% 32% 70% 13% GRAPHIA 14% 56% GRAPHIA Umsatz Betriebliches Ergebnis (2002) Page 11
Slide 12: Umsatz der Divisionen nach Regionen
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia UMSATZ DER DIVISIONEN NACH REGIONEN EU; 67,9% EU; 88,9% EU; 54,4% Osteur.; 14,2% Osteur.; 9,6% Osteur.; 34,8% 54% So.: 0,4% 70% So.; 9,9% Asien; 1,1% Asien; 8,0% Asien; 6,5% 56% So.: 4,3% MM-KARTON MM-PACKAGING MM-GRAPHIA Page 12
Slide 13: Konzernbilanz
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia KONZERNBILANZ Konsolidiert in Mio. EUR US GAAP 31.12.2002 31.12.2001 Kurzfr. Vermögensgegenstände 518,2 498,6 Langfr. Vermögensgegenstände 657,0 577,3 Summe Aktiva 1.175,2 1.075,9 Kurzfr. Verbindlichkeiten 354,7 315,2 Langfr. Verbindlichkeiten 240,2 233,5 M
Slide 14: Konzernkapitalflussrechnung
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia KONZERNKAPITALFLUSSRECHNUNG in Mio. EUR, US GAAP 2002 2001 Cash Flow aus der Geschäftstätigkeit 173,8 179,7 Cash Flow aus der Investitionstätigkeit (119,1) (68,1) Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit (71,1) (112,8) Wechselkursänderungen (0,5) 0,5 Veränd
Slide 15: Entwicklung - ROE
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia ENTWICKLUNG - ROE 16% 14,9% 15,2% 14% 13,4% 12% 9,9% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 1999 2000 2001 2002 Def.: Jahresüberschuss / durchschnittliches Eigenkapital Page 15
Slide 16: Entwicklung - ROCE
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia ENTWICKLUNG - ROCE 26% 24,5% 23,8% 24% 22% 20% 19,4% 18% 16% 15,2% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 1999 2000 2001 2002 Def.: JÜ vor Minderheitsanteil, Ertragsteuern und Zinsensaldo / (durchschn. EK + durchschn. Minderheitsanteile + durchschn. Nettoverschuldung,
Slide 17: Mayr-Melnhof Karton
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia MAYR-MELNHOF KARTON Page 17
Slide 18: MM-Karton: Überblick 2002
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia MM-KARTON: Überblick 2002 • Starker Nachfrage im 1. Halbjahr folgte schwächere Dynamik in der zweiten Jahreshälfte • Erfolgreiche Erhöhung der Kartonpreise nach drastischem Anstieg der Altpapierpreise im 2. Quartal • Kapazitätsauslastung lag trotz selektive
Slide 19: Kartonabsatz
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia KARTONABSATZ Tonnen 1.600.000 1.400.000 22% 1.200.000 15% 19% 17% 13% 78% 1.000.000 85% 81% 30% 17% 83% 87% 23% 800.000 25% 83% 77% 70% 75% 600.000 400.000 200.000 0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Europa Rest der Welt Page 19
Slide 20: MM-Karton: Ergebnisse 2002
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia MM-KARTON: ERGEBNISSE 2002 In Mio. EUR, US GAAP 2002 2001 +/- Umsatzerlöse 778,7 724,1 +7,5% Betriebliches Ergebnis 94,4 90,4 +4,4% Operating Margin 12,1% 12,5% Produzierte Tonnage 1.435 1.275 +12,5% in 1.000 t Mitarbeiter 2.952 2.453 Investitionen 46,9 42,
Slide 21: Best in Business
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia „Best in Business“ KOMPETENZFÜHRERSCHAFT • Maßgeschneiderte Kartonlösungen • Zusammenarbeit mit Kunden auf Basis modernster Kommunikationsmittel • Höchstflexible Produktionsplanung • Kontinuierliche Nutzung von Kostensenkungspotential • Ausbau der eigenen V
Slide 22: Mayr-Melnhof Packaging
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia MAYR-MELNHOF PACKAGING Page 22
Slide 23: MM-Packaging: Überblick 2002
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia MM-PACKAGING: Überblick 2002 • 15 Standorte in 7 Ländern • Verarbeitete Tonnage 324.000 t • > 55 % multinationale Kunden • Gute Absatzleistung ermöglichte hohe Auslastung Page 23
Slide 24: MM-Packaging: Ergebnisse 2002
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia MM-PACKAGING: ERGEBNISSE 2002 In Mio. EUR, US GAAP 2002 Umsatzerlöse 421,3 Betriebliches Ergebnis 23,7 Operating Margin 5,6% Verarbeitete Tonnage 324 in 1.000 t Mitarbeiter 2.652 Investitionen 12,7 Page 24
Slide 25: Bestimmende Faktoren im Packaging
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia BESTIMMENDE FAKTOREN IM PACKAGING • Geschwindigkeit („Time to Market“) • Individualisierung • Änderung der Konsumentenstruktur • Kaufentscheidung fällt zunehmend am „Point of Sale“ (POS) Page 25
Slide 26: MMP – Lösungen / Schwerpunkte
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia MMP – Lösungen / Schwerpunkte • Europäisches Innovationsnetzwerk • Kreative Kompetenz • Integrierte Prozesse (Lieferanten – Kunden) • Standortoptimierung Page 26
Slide 27: MMP - Spezialisierung
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia MMP - Spezialisierung Food Detergents Display / POS Pet Food Display / P.O.S. Microflut e Pharma Multipac k Page 27
Slide 28: Mayr-Melnhof Graphia
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia MAYR-MELNHOF GRAPHIA Page 28
Slide 29: Zigarettenverpackung
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia Zigarettenverpackung Page 29
Slide 30: Hochwertige Süßwarenverpackung
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia Hochwertige Süßwarenverpackung Page 30
Slide 31: MM-Graphia: Überblick 2002
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia MM-GRAPHIA: Überblick 2002 • Solide Geschäftsentwicklung • Integration nach Plan • Starke technologische Position - Drei Technologien (Tief-, Offset-, Flexodruck), - Breites Know-how für hochveredelte Verpackungen • Internationale Kundenbasis • Konsequenter
Slide 32: MM-Graphia: Ergebnisse 2002
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia MM-GRAPHIA: ERGEBNISSE 2002 In Mio. EUR, US GAAP 2002 Umsatzerlöse 177,1 Betriebliches Ergebnis 17,6 Operating Margin 9,9% Verarbeitete Tonnage 59 in 1.000 t Mitarbeiter 1.182 Investitionen 8,3 Page 32
Slide 33: 1. Quartal 2003
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia 1. QUARTAL 2003 • Gute Kapazitätsauslastung bei Karton • MM-Karton verfolgte weiterhin bestmögliche Preisstabilität • Positive Geschäftsentwicklung bei MM-Packaging und MM-Graphia Erfreuliches Periodenergebnis Veröffentlichung am 12. Mai 2003 Page 33
Slide 34: Ausblick
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia AUSBLICK • Kartongeschäft bleibt kurzfristig • Druck auf Kartonpreise nimmt zu - Wie bisher wird MM-Karton dem Preisdruck soweit wie möglich durch gezielte Produktionsanpassungen begegnen • Rohstoffkosten steigen Page 34
Slide 35: MM-Karton: Auftragsstand
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia MM-KARTON: AUFTRAGSSTAND Tons 45.000 160.000 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 97 97 98 98 98 98 98 98 99 99 99 99 99 99 00 00 00 00 00 00 01 01 01 01 .01 .01 .02 02 02 02 02 .02 .03 03 kt ez eb pr un ug kt ez eb pr un ug kt ez eb pr un
Slide 36: Ausblick
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia AUSBLICK • Konsequente Fortsetzung der Kostensenkungsprogramme • Anhaltend günstige Entwicklung bei MM-Packaging und MM-Graphia • Uneingeschränkte Investitionstätigkeit Page 36