Ntn Corporation · TSE:6472
Ntn — Q3 FY2015 Earnings Presentation
15 slides from Ntn's earnings presentation, Feb 10, 2015
Slide 1: 2015年3月期 第3四半期決算と通期見通し
2015年3月期 第３四半期決算と通期見通し 2015年2月10日 ＮＴＮ株式会社 •本資料、ﾌﾟﾚｾﾞﾝﾃｰｼｮﾝおよび引き続き行われる質疑応答の際の回答には、将来の業績見通し、事業戦略が含まれており、それらは 現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断に基づいております。 •これらの将来的予測に基づく記載や発言は将来の実績を保証するものではなく、実際の結果が製品に対する需要変動、為替変動、 金利変動、偶発債務などの様々な要素により、業績見通しとは異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 2015/2/10 1
Slide 2: 目次
目 次 ★２０１５年３月期 第３四半期決算のポイント １．連結損益 ２．地域別売上高 ３．事業形態別売上高・営業利益 ４．事業形態別業績 （四半期推移） ５．営業利益増減 ６．所在地別 売上高・営業利益 (1)日本・米州 (2)欧州・アジア他 ７．棚卸資産 ８．有利子負債 ９．設備投資・減価償却費 １０．キャッシュ・フロー 2015/2/10 2
Slide 3: 2015年3月期 第3四半期決算のポイント
２０１５年３月期 第３四半期決算のポイント 2015年3月期 第3四半期の実績 ◇売上高： 5,132億円、前年同期比+495億円（+11％）の増収 ・補修市場向けは、中国、アジア、日本、米州で増加し、同+11％ ・産業機械向けは、特に中国と米州の伸びが大きく、同+11％ ・自動車向けは、需要拡大が続く米州と中国が大きく増加し、同+11％ ◇営業利益：294億円、同+88億円（+43%）の増益 ・営業利益率は、5.7％（10-12月では6.3％）まで改善 ◇特別損益：△33億円（特別利益+3億円、特別損失△36億円） ◇当期利益：160億円、同+356億円の増益（前年同期は196億円の赤字）
Slide 4: 1. 連結損益
１．連結損益 単位：億円 前期（’14年3月期） 今期（’15年3月期） 対前期増減 3Ｑ 4-12月 通期 3Ｑ 4-12月 通期 '15年3月期 '15年3月期 実績 実績 実績 実績 実績 前回公表 4-12月 通期 ① ② ③ ④ ③－① ④－② 売 上 高 1,565 4,636 6,390 1,769 5,132 6,730 495 340 営 業 利 益 76 206 330 111 294 420 88 90 (営業利益率) (4.8%) (4.4%) (5.2%) (6.3%) (5.7%) (6.2%) (1.3%) (1.0%) 経 常 利 益 78 181 287 10
Slide 5: 2. 地域別売上高
２．地域別売上高 ＜地域別売上高＞ 単位：億円 前期（'14年3月期） 今期（'15年3月期） 対前期増減 3Q 4-12月 通期 3Q 4-12月 通期 '15年3月期4-12月 '15年3月期通期 実績 実績 実績 実績 実績 前回公表 ③-① ④-② ① ② ③ ④ 量 為替 量 為替 日 本 452 1,303 1,791 479 1,421 1,915 118 0 124 0 米 州 412 1,266 1,746 515 1,470 1,895 111 93 129 20 欧 州 394 1,192 1,663 410 1,250 1,640 △ 17 75 △ 29 6 アジア他
Slide 6: 3. 事業形態別売上高・営業利益
３．事業形態別売上高・営業利益 ＜事業形態別売上高＞ 単位：億円 前期（'14年3月期） 今期（'15年3月期） 対前期増減 3Q 4-12月 通期 3Q 4-12月 通期 '15年3月期4-12月 '15年3月期通期 実績 実績 実績 実績 実績 前回公表 ③-① ④-② ① ② ③ ④ 量 為替 量 為替 補 251 修 746 1,038 281 828 1,115 46 36 71 5 産 業 機 械 232 715 1,012 269 795 1,025 50 30 7 6 自 動 車 1,082 3,175 4,339 1,220 3,509 4,590 182 152 231 1
Slide 7: 4. 事業形態別業績（四半期推移）
４．事業形態別業績（四半期推移） 売上高 営業利益/営業利益率 自動車 産業機械 補修 自動車 産業機械 補修 ’14/3-1Q 2Q 3Q 4Q ’15/3-1Q 2Q 3Q ’14/3-1Q 2Q 3Q 4Q ’15/3-1Q 2Q 3Q 2015/2/10 7
Slide 8: 5. 営業利益増減（第3四半期実績）
５．営業利益増減 （ 第３四半期実績 ） 利益増加要因 利益減少要因 （ 191億円 ） （ 103億円 ） 比例費低減 41億 57億 人件費増加 経費等増加 (償却費+2、その他△29) 為替レート 54億 27億 19億 売価レベル 規模効果 95億 +88億円 ’15年3月期4-12月 営業利益 ’14年3月期4-12月 294億円 営業利益 206億円 ’14年3月期 4-12月 < 実績 > vs ’15年3月期 4-12月 < 実績 > 2015/2/10 8
Slide 9: 6. 所在地別 売上高・営業利益（日本・米州）
６．所在地別 売上高・営業利益 （日本・米州） 《 日本 》 《 米州 》 売上高 単位：億円 売上高 単位：億円 営業利益 営業利益 2015/2/10 9
Slide 10: 6. 所在地別 売上高・営業利益（欧州・アジア他）
６．所在地別 売上高・営業利益 （欧州・ｱｼﾞｱ他） 《 欧州 》 《 アジア他 》 売上高 単位：億円 売上高 単位：億円 営業利益 営業利益 2015/2/10 10
Slide 11: 7. 棚卸資産
７．棚卸資産 14年12月末の棚卸資産は、9月末比+171億円増加（除く為替では+71億円増加）。 国 内 海 外 棚卸資産回転率 3.7 3.7 3.8 3.9 3.7 4.0 3,000 4.0 3.3 3.4 3.5 棚 棚 卸 2,250 3.0 卸 資 1,826 1,970 資 1,799 1,680 産 1,633 1,644 1,645 1,665 1,718 産 回 ( 億 1,500 2.0 転 円 1,253 1,243 1,396 率 1,102 1,093 1,098 1,140 1,158 1,147 ) ( 回 750 1.0 ) 530 552 547 573
Slide 12: 8. 有利子負債
８．有利子負債 14年12月末の有利子負債は、9月末比+80億円増加（除く為替では△42億円減少）。 国 内 海 外 ネットDEレシオ 5,000 1.3 1.3 1.3 1.5 有 1.4 1.3 1.2 3,793 3,818 3,719 1.2 1.2 1.2 ネ 利 3,759 3,784 3,864 3,680 ッ 子 4,000 3,608 3,697 1.2 ト 負 D 債 3,000 1,322 1,363 1,347 1,445 1,427 1,374 1,445 1,537 1,348 0.9 E ( 億 レ 円 2,000 0.6 シ ) オ 2,286 2,334 2
Slide 13: 9. 設備投資・減価償却費
９．設備投資・減価償却費 15年3月期は、国内外の需要や為替の動向により投資内容やタイミングを見直し。 （単位：億円） 投資（国内） 投資（海外） 償却（国内） 償却（海外） 150 150 105 104 105 93 96 99 95 98 89 78 69 75 54 60 56 59 62 66 59 65 75 83 53 58 58 55 41 46 51 48 40 42 43 45 37 38 40 22 23 31 21 20 17 0 12 0 '14年3月期4-6月 '14年3月期7-9月 '14年3月期10-12月 '14年3月期1-3月 '15年3月期4-6月 '1
Slide 14: 10. キャッシュ・フロー
１０．キャッシュ・フロー '14年3月期 '15年3月期 (単位：億円) ①4-12月 通期 ②4-12月 ②－① Ⅰ．営業活動による キャッシュ・フロー 547 691 173 △373 Ⅱ．投資活動による キャッシュ・フロー △256 △341 △242 13 Ⅲ．財務活動による キャッシュ・フロー △1 66 △152 △151 Ⅳ．現金及び現金同等物 に係る換算差額等 9 20 △5 △14 Ⅴ．現金及び現金同等物の 増加額 299 436 △226 △526 800 営業CF 投資CF フリーCF 400 691 547 291 349 173 0 △ 256 △ 341 △ 242
Slide 15: We make Bearings. NTN
We make Bearings. 2015/2/10 For New Technology Network NTN. NTN fRtS4t www.ntn.co. jp 15