Chino Corporation · TSE:6850

Chino — FY2022 Earnings Presentation

32 slides from Chino's earnings presentation, May 2023

  1. Slide 1: 2023年3月期 決算説明資料

    2023年3月期 決算説明資料 株式会社 チノー （東証プライム：6850） Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  2. Slide 2: 目次

    目次 1.2023年3月期決算 1）決算ハイライト 2）業績サマリー 3）営業利益増減分析 4）四半期別連結売上高の推移 5）セグメント別の業績動向 6）連結貸借対照表 7）連結キャッシュ・フロー 8）地域別売上高 2.設備投資・減価償却費の推移 3.株主還元 4.トピックス 5.FY2022の業績予想の達成状況 6.FY2023の業績予想 Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved 1

  3. Slide 3: 1.2023年3月期決算

    1.2023年3月期決算 Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  4. Slide 4: 決算ハイライト

    1) 決算ハイライト 2023年3月期 連結業績 受注高 27,829百万円 前期比 8.9%増 売上高 23,793百万円 前期比 8.6%増 受注高は、特に脱炭素関連（燃料電池評価試験装置や水素のエネルギー利用の研究・ 開発用途の水電解評価装置）の需要拡大により大幅に増加。 売上高は、当社顧客（自動車関連分野、電子部品関連分野等）の設備投資が堅調に 推移したこと、および脱炭素関連の設備投資拡大により増収。 <利益面> 営業利益 2,018百万円 前期比 34.6%増 経常利益 2,294百万円 前期比 31.5%増 当期純利益（親会社株主に帰属） 1,536百万円 前期比 46.2%増 利

  5. Slide 5: 業績サマリー（1）

    2）業績サマリー（1） ◇連結業績 （百万円） FY2021 FY2022 対前期増減額 対前期増減率 受注高 25,557 27,829 2,271 8.9% FY2021 FY2022 対前期増減額 対前期増減率 売上高 21,908 23,793 1,884 8.6% 売上総利益 7,076 7,869 793 11.2% ＜利益率＞ ＜32.3%＞ ＜33.1%＞ ＜0.8p＞ 営業利益 1,499 2,018 518 34.6% ＜利益率＞ ＜6.8%＞ ＜8.5%＞ ＜1.7p＞ 経常利益 1,744 2,294 550 31.5% ＜利益率＞ ＜8.0%＞ ＜9.6%＞ ＜1.6

  6. Slide 6: 業績サマリー（2）セグメント別業績

    2) 業績サマリー（2） ◇セグメント別業績 （百万円） 受注高 売上高 セグメント利益（営業利益） 増減率 増減率 増減率 FY2021 FY2022 増減額 FY2021 FY2022 増減額 FY2021 FY2022 増減額 （％） （％） （％） 計測制御機器 8,669 8,497 ▲ 172 ▲ 2.0 7,965 8,617 651 8.2 1,168 1,226 58 5.0 計装システム 9,156 11,126 1,969 21.5 6,302 7,131 828 13.2 481 1,015 534 110.9 センサ 7,077 7,481 404 5.7 6,804

  7. Slide 7: 営業利益増減分析

    3) 営業利益増減分析 （百万円） FY2021 売上増 原価率改善 FY2022 販管費の による による 営業利益 増加 営業利益 粗利益増 粗利益増 Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved 6

  8. Slide 8: 売上高の推移

    4）売上高の推移 （百万円） FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 8,000 7,595 7,250 6,956 6,903 6,821 6,000 5,406 5,925 5,352 5,225 5,154 4,947 4,796 5,090 4,863 4,727 4,866 4,358 4,670 4,293 4,159 4,000 2,000 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved 7

  9. Slide 9: セグメント別の業績動向（計測制御機器）

    5）セグメント別の業績動向 損益状況 売上高 8,617百万円 前期比 8.2%増 セグメント利益 1,226百万円 前期比 5.0%増 製品別状況 ●半導体・電子部品の製造設備や熱処理装置向けを中心に需要は堅調 ●海外市場（特に中国、韓国、インド等）の需要が伸長 ●前期比では、増収効果を主因とし増益 <売上高> <セグメント利益> (百万円) (百万円) 10,000 2,000 8,617 7,965 6,923 1,226 1,168 5,000 1,000 888 0 0 FY2020 FY2021 FY2022 FY2020 FY2021 FY2022 Copyright© 2023

  10. Slide 10: 売上高推移（計測制御機器）

    5）売上高推移 （百万円） FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 3,000 2,495 2,481 2,355 2,321 2,190 2,067 2,026 2,065 2,002 2,023 2,000 1,951 1,918 1,868 1,800 1,710 1,723 1,754 1,662 1,641 1,506 1,000 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved 9

  11. Slide 11: セグメント別の業績動向（計装システム）

    5) セグメント別の業績動向 損益状況 売上高 7,131百万円 前期比 13.2%増 セグメント利益 1,015百万円 前期比 110.9%増 製品別状況 ●脱炭素関連として、自動車向けなどの燃料電池評価試験装置や、水素エネルギー 利用の研究・開発用途の水電解評価装置の需要が拡大 ●コンプレッサー評価試験装置は自然冷媒対応機器の需要により売上高が回復 ●前期比では、増収および原価率の改善等を主因とし大巾増益 <売上高> <セグメント利益> (百万円) (百万円) 10,000 1,500 7,131 6,752 1,015 6,302 1,000 5,000 592 500 481 0 0

  12. Slide 12: 売上高推移（計装システム）

    5）売上高推移 （百万円） FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 4,000 3,129 3,000 2,906 2,703 2,727 2,685 2,000 1,789 1,781 1,707 1,637 1,627 1,555 1,554 1,347 1,394 1,455 1,417 1,416 1,118 1,003 1,000 943 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved 11

  13. Slide 13: セグメント別の業績動向（センサ）

    5) セグメント別の業績動向 損益状況 売上高 7,124百万円 前期比 4.7%増 セグメント利益 1,304百万円 前期比 0.1%減 製品別状況 ●放射温度計、温度センサともに半導体関連の製造装置向けを中心に需要が好調 ●AMS規格対応の温度センサの需要が堅調 ※AMS規格：航空宇宙産業における特殊工程の規格 ●増収・原価低減・販売価格見直し等により部材高騰の影響を吸収し、利益は前期と同水準 <売上高> <セグメント利益> (百万円) (百万円) 7,500 6,804 7,124 1,500 6,560 1,304 1,304 1,138 5,000 1,000 2,500 500 0

  14. Slide 14: 売上高推移（センサ）

    5）売上高推移 （百万円） FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 3,000 2,124 1,985 2,000 1,897 1,711 1,792 1,595 1,592 1,667 1,541 1,595 1,4721,515 1,318 1,166 1,258 1,221 1,139 1,013 1,017 1,000 935 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved 13

  15. Slide 15: 連結貸借対照表

    6) 連結貸借対照表 ●資産 棚卸資産・現預金・売上債権等が増加し、前期末比4,744百万円の増加 ●負債 長期借入金の増加等により固定負債は1,048百万円増加、仕入債務・前受金の 増加等により流動負債は2,272百万円増加し、負債合計は前期末比3,320百万円 の増加 ●純資産 株主資本の増加等により、前期末比1,423百万円の増加 （百万円） 科目 2022年3月末 2023年3月末 増減 科目 2022年3月末 2023年3月末 増減 流動資産 21,681 26,322 4,641 流動負債 8,216 10,489 2,272 現預金 7,331 9,176 1,844 仕入債務

  16. Slide 16: 連結キャッシュ・フロー

    ７）連結キャッシュ・フロー ●営業CF：部材逼迫対策のため棚卸資産が増加したものの、16.2億円（前期比▲2.6億円） ●投資CF：前期とほぼ同水準の▲5.6億円 上記の結果、フリーCFは10.5億円（前期比▲2.5億円） ●財務CF：資金調達15億円によりプラスとなり、6.5億円（前期比+16.3億円） （百万円） 区 分 FY2021 FY2022 増減額 Ⅰ．営業活動によるキャッシュ・フロー 1,880 1,619 ▲260 Ⅱ．投資活動によるキャッシュ・フロー ▲578 ▲564 13 フリー・キャッシュ・フロー（Ⅰ+Ⅱ） 1,301 1,054 ▲246 Ⅲ．財務活動によるキャッシュ

  17. Slide 17: 地域別売上高

    8) 地域別売上高 ●国内売上高は前期比1,109百万円の増収。海外売上高は前期比775百万円の増収 ※アジア地域(主に中国･韓国）で790百万円の増収 欧州 その他 0.5% 0.3% 128 百万円（165 百万円） 68 百万円（30 百万円） 北米 18.7% 0.9% 212 百万円（229 百万円） 2023年3月期 79.6% 売上高 アジア 23,793 百万円 4,441 百万円（3,651 百万円） 内、中国 8.8％ 2,092 百万円 日本 韓国 （1,653 百万円） 6.0％ 1,425 百万円 18,941 百万円（17,831 百万円） （1,220 百万円）

  18. Slide 18: 2.設備投資・減価償却費の推移

    2.設備投資・減価償却費の推移 Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  19. Slide 19: 設備投資・減価償却費の推移（連結）

    設備投資・減価償却費の推移（連結） ●当期の設備投資は815 百万円 ＜主な設備投資＞ ・建物設備更新 205百万円 ・生産効率化 168百万円 ・研究開発 160百万円 （百万円） 設備投資 減価償却費 1,200 1,000 977 991 825 815 843 872 784 795 815 785 800 600 400 200 0 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved 18

  20. Slide 20: 3.株主還元

    3.株主還元 Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  21. Slide 21: 株主還元

    株主還元 ●FY2022の1株当たり配当金は前期比6円増配の52円を予定。 （円） 年間配当金 配当性向（連結） 60 55 52 45 45 45 46 40 20 34.2% 37.1% 31.3% 29.6% 28.7% 30.1% 0 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 （予定） （予想） ※自社株式取得：2016年12月～2017年5月に120百万円（100,000株）実施 自己株式消却：2017年7月に300,000株実施 Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved 2

  22. Slide 22: 4.トピックス

    4.トピックス Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  23. Slide 23: プライム市場の上場維持基準の適合状況

    プライム市場の上場維持基準の適合状況（2023年3月末） 【プライム市場の上場維持基準の適合状況】 ●プライム市場の上場基準の内、下記2項目（流通株式時価総額、1日平均売買代金）が 未達でしたが、東京証券取引所より夫々「上場維持基準（分布基準）への適合状況に ついて」「上場維持基準（売買代金基準）への適合状況について」を受領し、上場基 準に適合していることを確認しました。 当社の実績 適合 項 目 プライム市場基準 状況 2023年3月末時点 (2023年 2021年6月末時点 （※） 3月末) 流通株式時価総額 100億円 72.3億円 124.9億円 〇 1日平均売買代金 20,000千円

  24. Slide 24: 「チノーレポート2022」を発行

    「チノーレポート2022」を発行 2022年10月に財務・非財務情報を統合的にご報告する「チノーレポート2022」 を発行しました。 本レポートは、当社グループの事業活動および中長期的な経営の取組みについて より一層深くご理解いただくことを目的として作成した年次報告書になります。 是非、ご一読お願い致します。 （URL：https://www.chino.co.jp/csr/csr_report/） Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved 23

  25. Slide 25: 気候変動問題への対応

    気候変動問題への対応 （国内生産拠点の購入電力を100％再生可能エネルギーへ転換） 2022年7月より藤岡事業所における購入電力の再生可能エネルギーに転換が完了 これにより本社・全ての国内生産拠点の購入電力が100％再生可能エネルギーで調達 ＜事業活動におけるCO２ （Scope1+2(※))排出削減＞ 【2022年度見込み】 2020年度対比で約70％の排出削減 【2040年度目標】 事業活動のカーボンニュートラル（事業活動におけるScope1,2 の温室効果ガス排出量完全ゼロ） ※ Scope1：自社での燃料使用による温室効果ガスの直接排出量 Scope2：自社が購入した電力や熱の使用によ

  26. Slide 26: 5.FY2022の業績予想の達成状況

    5.FY2022の業績予想の達成状況 Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  27. Slide 27: FY2022の業績予想の達成状況

    FY2022の業績予想の達成状況 ●売上高：半導体をはじめとする部材供給不足による影響はあったものの、主要顧客（自 動車・電子部品分野等）および脱炭素化に向けた水素関連分野での需要が拡大 し、前回予想を上回りました。 ●利益面：増収効果に加え、継続的な原価低減の取組みおよび販売価格の見直しによる効 果により、前回予想を上回りました。 （百万円） FY2022 FY2022 増減比 項 目 業績予想 増減 実績 （％） （2023年2月9日発表） 売上高 23,793 23,600 193 0.8 営業利益 2,018 1,750 268 15.3 経常利益 2,294 1,950 344 17

  28. Slide 28: 6.FY2023の業績予想

    6.FY2023の業績予想 Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  29. Slide 29: FY2023の業績予想

    FY2023の業績予想 ●部材供給不足やエネルギー価格高騰の継続、各国の金融政策変更に伴う景気の減速懸念 や世界的な金融不安等により、先行きの不透明感は増しているものの、主要顧客（自動 車・電子部品分野等）および脱炭素化に向けた水素関連分野での需要継続が見込まれ、 FY2023の業績予想は前期比増収増益としました。 （百万円） FY2023 FY2022 増減比 項 目 業績予想 増減 実績 （％） （2023年5月12日発表） 売上高 26,000 23,793 2,207 9.3 営業利益 2,150 2,018 132 6.5 経常利益 2,350 2,294 56 2.4 当期純利益

  30. Slide 30: 注意事項

    注意事項 本資料に記載されている将来の業績に関する見通しは、当社および グループ各社が現時点で入手可能な情報に基づいており、この中には 潜在的なリスクや不確定要素も含まれております。 従いまして、実際の業績は、事業を取り巻く経済環境、需要動向等 により、本資料における業績見通しと大きく異なる可能性があること をご承知おきください。 Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved 29

  31. Slide 31: Slide 31

  32. Slide 32: CHINO

    CHINO

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