Sumitomo Pharma Co.ltd. · TSE:4506
Sumitomo Pharma Co.ltd — Dainippon Sumitomo Pharma — Investor Presentation (February 2010)
37 slides from Sumitomo Pharma Co.ltd's investor presentation, Feb 16, 2010
Slide 1: 第二期中期経営計画 2010～2014年度
第二期中期経営計画 －2010～2014年度－ －創造・変革 グローバル化の新たなステージへ－ 大日本住友製薬株式会社 代表取締役社長 多田 正世 2010年2月16日
Slide 2: 本日のagenda
本日のagenda 第二期中期経営計画の編成方針 中長期ビジョン 第一期中期経営計画の総括 第二期中期経営計画での取組み 経営目標 第二期中期経営計画基本方針 株主還元策 1
Slide 3: 第二期中期経営計画の編成方針
第二期中期経営計画の編成方針 以下の四原則に基づいて第二期中期計画を策定 当社の経営理念の実行と中長期ビジョンの達成 を可能とするものであること 2009年実行計画と連続性・一貫性があること 不確定要因に関しては項目毎に前提を明確に すること 全部門が立案に参画し、納得感のある内容と すること 経営理念： 顧客視点経営、革新的新薬の創出、企業価値の持続的拡大、 社員の能力発揮機会の創出、企業市民としての社会貢献 2
Slide 4: 中長期ビジョン (2007年制定)
中長期ビジョン (2007年制定） 10年後のあるべき姿を中長期ビジョンとして設定 国内事業を強固な収益基盤として確立 海外自販の進展 将来像実現のための開発パイプラインの充実 15年後の将来像 グローバルレベルで戦える研究開発型企業 国内・海外事業が収益の２本柱 3
Slide 5: 中長期ビジョンの達成に向けて (2007年制定)
中長期ビジョンの達成に向けて (2007年制定） 中期経営計画 第一期 第二期 第三期 10年後 基盤整備 成長へのテイクオフ 成長軌道へ 中長期ビジョン達成 戦略４製品への資源集中 国内収益基盤の拡充 強固な国内収益基盤の 新製品の早期最大化 確立 米国自販体制の整備 米国での自販開始 米国での販売拡大 海外開発機能の整備・強化 新薬創出力の強化 パイプラインの拡充 パイプラインの充実 導入の強化 4
Slide 6: 第一期中期経営計画の総括
第一期中期経営計画の総括 （2007年度～2009年度） ２００９年度経営目標 ＜中期経営計画目標＞ ＜達成見込＞ 売上高 2,950億円 → 2,950億円 営業利益 500億円 → 310億円 当期純利益 300億円 → 190億円 研究開発費 550億円 → 535億円 医療費抑制策の推進、特許期間満了品の減収 セプラコールの買収、ルラシドンへの積極投資等 5
Slide 7: 第一期中期経営計画の総括 特記事項
第一期中期経営計画の総括 （2007年度～2009年度） 第一期特記事項 ルラシドンの自社承認申請・自販体制構築の前倒し （2009年末申請、2011年に販売開始予定） セプラコールの買収による北米営業基盤・研究開発拠点の整備・ 拡大 営業本部への地域本部制導入 （顧客視点に立った地域密着型営業、権限委譲と収益性の向上） 第一期中期経営計画期間中の「上市目標」の達成 6
Slide 8: セプラコール買収のインパクト
セプラコール買収のインパクト ルラシドンの早期立ち上げと事業価値の最大化 f 販売網構築のための時間とコストを大幅に低減 f 精神神経領域の既存製品とのシナジー 北米事業基盤の確立 f 北米市場への進出と優れたキャッシュ創出力の獲得（売上高、利益） f 事業ノウハウと経験の集積を活かし、事業展開リスクを低減 ‒ 品質保証、薬事、知的財産、マーケティング戦略など 開発パイプラインの一層の拡充 f 開発初期から後期まで切れ目のないパイプライン f 研究開発費の拡大と生産性の向上 f 研究重点領域におけるシナジー（CNS、呼吸器と炎症・アレルギー） 7
Slide 9: 中長期ビジョンの達成に向けて (2010年改定)
中長期ビジョンの達成に向けて (2010年改定） 中期経営計画 第一期 第二期 第三期 10年後 基盤整備 成長へのテイクオフ 成長軌道へ 中長期ビジョン達成 戦略４製品への資源集中 国内収益構造の変革 強固な国内収益基盤の 新製品の早期最大化 確立（新薬比率の向上） 米国自販体制の整備 海外開発機能の整備・強化 北米での販売拡大 北米・中国以外への展開 米国での自販開始 新薬創出力の強化 グローバルレベルの パイプラインの拡充 導入の強化 パイプラインの充実 8
Slide 10: 第二期中期経営計画での取組み
第二期中期経営計画での取組み － 創造・変革 グローバル化の新たなステージへ － ルラシドン 北米での 国内事業構造 経営効率 の拡大 収益拡大 の変革 の追求 将来の成長に向けた積極的な投資 開発パイプライン拡充 戦略的提携・導入 人材の育成・強化 グローバルレベルで戦える 国内・海外事業が収益の２本柱 研究開発型企業 9
Slide 11: 経営目標
経営目標 （注）為替レート９０円／＄ ２００９年度予想 ２０１４年度（目標） ２０１２年度（参考） ※2 売上高 ２，９５０億円 ４，４００億円 ４，０００億円 内医薬品事業 ２，３６０億円 ３，７５０億円 ３，４００億円 営業利益 ３１０億円 ７００億円 ３００億円 ＥＢＩＴＤＡ ※1 ５３０億円 ９００億円 ７００億円 研究開発費 ５３５億円 ７００億円 ６５０億円 ※1 税金、支払利息、減価償却費控除前利益 ※2 セプラコールの2009年度全ての売上を単純合算すると3,870億円 10
Slide 12: 売上高と営業利益推移（イメージ）
売上高と営業利益推移（イメージ） 売上高 営業利益 ２００９年 ２０１０年 ２０１１年 ２０１２年 ２０１３年 ２０１４年 11
Slide 13: 医薬品事業 売上目標（地域別）
医薬品事業 売上目標（地域別） 国内・海外を 3,750億円 収益の２本柱として確立!! 海外売上高比率５０％へ 2,360億円※ ルラシドン上市、セプラコール買収 中国 により収益に大きく貢献 北米 国内 ※セプラコールの2009年度全ての 売上を単純合算すると3,280億円 ２００９年度予想 ２０１４年度目標 12
Slide 14: 医薬品事業 売上目標（領域別）
医薬品事業 売上目標（領域別） 3,750億円 １５％ 循環器、糖尿病 2,360億円 スペシャリティ領域 １５％ 癌、感染症、呼吸器他 ３０％ ２５％ 消化器、アレルギー他 ２５％ 精神神経領域 セプラコール買収、 ３０％ ４５％ ルラシドン上市により １５％ 大きく伸長！ ２００９年度予想 ２０１４年度目標 13
Slide 15: ルラシドン 米国売上予想 / セプラコール買収によるシナジー
ルラシドン 米国売上予想 単位：億円 セプラコール買収によるシナジー 売上シナジー： セプラコールのCNS領域フランチャ イズの活用による、早期の市場浸透 500 と売上の拡大 コストシナジー： 新たな体制構築への投資の回避 MR新規採用コスト大幅縮小→開業 医および専門医向けのセプラコール MRの活用 0 2012年度 2014年度 【上市見込み】 2011/1Q： 統合失調症を適応症として上市 （適応拡大： 双極性障害うつに対する第Ⅲ相試験を実施中） 14
Slide 16: 第二期中期経営計画 基本方針
第二期中期経営計画 基本方針 － 創造・変革 グローバル化の新たなステージへ － １．国内収益構造の変革 ２．海外事業の拡大と収益最大化 ３．新薬継続創出に向けたパイプラインの拡充 ４．CSRと継続的経営効率の追求 ５．挑戦的風土の確立と人材育成 15
Slide 17: １．国内収益構造の変革
１．国内収益構造の変革 新薬メーカーとして持続的な成長 [営業戦略] 多様化、高度化する 顧客ニーズへの対応 戦略品／新製品への 製品価値最大化 地域本部制の 徹底した注力 顧客満足最大化 早期定着 経営効率化 ＭＲの質的強化 [製品戦略] 自社開発品の 導入／提携による 早期承認取得推進 パイプラインの補完 エビデンス構築 PLCM PLCMへの取組み ：Product Life Cycle Management 16
Slide 18: 国内医薬 重点領域・取組み品目
１-１．国内医薬 重点領域・取組み品目 営業重点領域： 営業重点領域： （循環器・糖尿病）（精神神経）（癌・感染症） （循環器・糖尿病）（精神神経）（癌・感染症） 営業重点取組み品目： 営業重点取組み品目： 戦略品 戦略品 ：アバプロ、ロナセン、プロレナール ：アバプロ、ロナセン、プロレナール 新製品 新製品 ：トレリーフ、ミリプラ、メトグルコ、レパグリニド、 ：トレリーフ、ミリプラ、メトグルコ、レパグリニド、 ｱﾑﾛｼﾞﾝ/ｱﾊﾞﾌﾟﾛ配合剤 ｱﾑﾛｼﾞﾝ/ｱﾊﾞﾌﾟﾛ配合剤 重点品 重点品 ：アムロジン、ガスモチン、アムビゾームなど ：アムロジン、ガスモチン、アムビゾームなど 17
Slide 19: 国内医薬 製品別戦略
１-２．国内医薬 製品別戦略 アバプロ ロナセン e-プロモーションの短期集中投入 エビデンス構築／ＰＬＣＭ 循環器に特化したＭＲ教育 ＣＮＳ専任ＭＲの強化 2014年度目標：150億円 2014年度目標：220億円 プロレナール 腰部脊柱管狭窄症の啓発 リ･ブランディングによる認知度向上 エビデンス構築 2014年度目標：180億円 注：品目別売上はリベート控除前売上 18
Slide 20: 国内医薬 品群別売上高推移
１-３．国内医薬 品群別売上高推移 （単位；億円） ２００９年度予想 ２０１４年度（目標） 増減 戦略品 ２６０ ５５０ ２９０ 新製品 ５０ ２３０ １８０ 重点品 1，０８０ ５４０ △５４０ （うちｱﾑﾛｼﾞﾝ、 ｶﾞｽﾓﾁﾝ、ﾒﾛﾍﾟﾝ） （８７０） （３６０） （△５１０） 19
Slide 21: 精神神経領域でのプレゼンス向上
１-４．精神神経領域でのプレゼンス向上 精神神経領域 国内売上高 （億円） CNS専任MRの更なる増強 500 ロナセン、トレリーフの成長 400 ルラシドン、セプラコール化合物 300 の国内開発 200 100 国内売上高 領域別比率 0 2009年度 2014年度 2009年度 2014年度 精神神経領域 循環器・糖尿病 スペシャリティ領域 （癌、感染症を含む） その他 20
Slide 22: 新薬価制度への対応
１-５．新薬価制度への対応 自社品の開発および導入・買収の推進 未承認薬、未承認適応の解消に向けた取組み 営業戦略・流通施策の再検討 長期収載品への対応 f 適正使用情報の提供、エビデンス構築、高度な学術情報 の提供、新たなPLCM戦略の策定 f 利益率の低い品目はローコスト経営が可能な体制検討 新薬の継続的上市による新薬比率の向上 21
Slide 23: 海外事業の拡大と収益最大化
２．海外事業の拡大と収益最大化 EUでの提携推進 セプラコールを中心とした北米事業展開 ルラシドンの提携推進 ルラシドンの収益最大化 ステデサとオムナリス ＨＦＡの早期上市 導入・買収の推進 中国事業の拡大 既存製品の売上拡大と新製品の積極的投入 製剤の生産開始による生産体制の拡充 2014年の売上高100億円達成 北米、中国、ＥＵ以外の地域にも進出 22
Slide 24: 北米事業への取組み－１
２-１．北米事業への取組み－１ 北米事業体制の最適化による収益性の向上 f インテグレーションの早期完了と新体制の早期立ち上げ f ルラシドンの販売体制構築とCNS・呼吸器領域における フランチャイズの強化 新製品上市の成功 f ルラシドン、ステデサ、オムナリス HFA 単位：億円 新製品 1,000 既存品など 0 ２００９年度 ２０１２年度 ２０１４年度 23
Slide 25: 北米事業への取組み－２
２-２．北米事業への取組み－２ 研究開発体制等の整備 f ＤＳＰグループでの有機的連携 ライセンス機会の追求 f 精神神経、呼吸器領域を中心 グループポートフォリオマネジメント 24
Slide 26: 新薬継続創出に向けたパイプラインの拡充
３．新薬継続創出に向けた パイプラインの拡充 【中長期を見据えた研究開発領域】 重点領域 ：精神神経領域 ﾁｬﾚﾝｼﾞ領域：ｽﾍﾟｼｬﾘﾃｨ領域※ ※ｱﾝﾒｯﾄﾒﾃﾞｨｶﾙﾆｰｽﾞが高く、高度な専門性が研究・開発・営業に求められる疾患 既存臨床開発品目 f 早期ＰＯＣ確認、早期申請/承認 新規研究開発テーマ f 重点領域及びﾁｬﾚﾝｼﾞ領域での品目を優先 f その他領域はﾎﾟﾃﾝｼｬﾙ、開発規模、競合状況により判断 25
Slide 27: 新薬継続創出に向けた取組み
３-1．新薬継続創出に向けた取組み 研究開発の全体戦略 次期戦略候補品のPOC取得に向けた優先的投資 グローバル開発を基本戦略とした海外開発機能 の充実 研究開発期間短縮に向けた諸施策の追求 ステージ毎の取組み目標 承認取得目標の必達 初期研究活動の充実 f 毎年１品目のＰＯＣ取得 f 毎年２品目のＰⅠ着手 26
Slide 28: 戦略的投資による提携・導入の推進
３-２．戦略的投資による提携・導入の推進 開発後期 早期に上市可能な製品の積極的導入 f 精神神経領域など国内営業基盤を活かせる製品の導入 f セプラコールの情報網および導入ノウハウの活用による 後期開発品の獲得 開発前期 開発パイプラインの拡充・補完 f 重点領域及びﾁｬﾚﾝｼﾞ領域を重視 創薬段階 新薬継続創出に向けた提携・協力の推進 f ベンチャー企業・アカデミアとの提携・協力 f 核酸医薬、抗体医薬への取組み 27
Slide 29: 精神神経領域の研究強化（イメージ）
３-３．精神神経領域の研究強化（イメージ） 研究段階のテーマ比率 研究段階の人員比率 研究力の集中 研究力の集中 セプラコール買収 セプラコール買収 精神 精神 その他 その他 神経 神経 その他 精神神経 その他 精神神経 領域 領域 領域 領域 研究力の集中とセプラコール買収により増強 今後更に強化して精神神経領域パイプラインの拡充へ！ 28
Slide 30: 開発パイプライン
３-４．開発パイプライン 申請中 第Ⅲ相 第Ⅱ相 第Ⅰ相 国 ＳＭＰ－５０８ ルラシドン ＡＳ－３２０１ ＳＭＰ-９８６ （レパグリニド） （統合失調症） （糖尿病合併症） （過活動膀胱） （糖尿病） ＤＳＰ－８１５３ ＤＳＰ－３２３５ 内 （高血圧症／配合剤） （糖尿病） ＤＳＰ－３０２５ （気管支喘息･ｱﾚﾙｷﾞｰ性鼻炎） ルラシドン ルラシドン ＳＭＰ－９８６ ＳＭＰ－０２８ 米国 米国・欧州等 米国・欧州 米国・欧州 （統合失調症） （双極性障害） （過活動膀胱） （気管支喘息） ＳＴＥＤＥＳＡ ＳＥＰ－２２５２８９ ＤＳＰ－７２３８ ＳＴＥＤＥＳＡ 米国／セプラコール 米国／セプラコ
Slide 31: 上市目標
３-５．上市目標 第二期 第三期～ セプラコール化合物の国内上市の検討・ 国内 海外 ルラシドン ＤＳＰ－７２３８ 国内 欧州 ルラシドン （統合失調症) （糖尿病） ＳＭＰ－５０８ 米国・欧州等 （レパグリニド） （統合失調症／双極性障害) ＡＳ－３２０１ ＤＳＰ－８６５８ （糖尿病） 国内 国内・米国 ＳＴＥＤＥＳＡ （糖尿病合併症） （糖尿病） 米国／セプラコール ＤＳＰ－８１５３ （てんかん） ＤＳＰ－３２３５ ＳＥＰ－２２５２８９ （高血圧症／配合剤） アムルビシン塩酸塩 国内 米国／セプラコール 中国 （糖尿病） （未定） （小細胞肺癌） ＤＳＰ－３０２５ ＳＥＰ－２２７１６２ ブ
Slide 32: CSRと継続的経営効率の追求
４． CSRと継続的経営効率の追求 CSR経営の推進 f グローバルガバナンス体制の整備 業務簡素化、業務革新による徹底した経営効率の改善 f あらゆる場面でのローコスト経営の徹底 - 2014年までに120億円超のコスト削減推進 事業構造の変革 関連事業の分社化による事業拡大と経営効率の向上 31
Slide 33: 関連事業の再編について
４-1．関連事業の再編について ＤＳファーマアニマルヘルス㈱ f アニマルサイエンス事業を会社分割 f 経営責任の明確化、意思決定の迅速化、収益性の向上を 実現し、リーディングカンパニーへ f ＤＳＰ研究開発部門との緊密な連携 ＤＳＰ五協フード＆ケミカル㈱ f ＤＳＰのフード＆スペシャリティ・プロダクツ事業とＤＳＰ子会社 の五協産業を統合 f 研究・開発･販売一体型企業としてシナジー効果最大化追求 f 自社オリジナリティやマーケティング力の強化により収益力の 高い研究開発型企業へ 32
Slide 34: 挑戦的風土の確立と人材育成
５．挑戦的風土の確立と人材育成 ＤＳＰグループでの企業理念・経営理念の共有と実践 新たな挑戦が奨励され、スピーディーで活力あふれる 風土の確立 Ｃ＆Ｓ活動の推進 ※「Change for Challenge!」と「Seek Something New!」をモットーとした意識・行動改革運動 多様性に富んだ人材の育成と活性化 f グローバル人材の育成と獲得 f 研究スペシャリスト制度の拡充 f 2010年より導入予定の新しい人事制度の浸透・定着 33
Slide 35: 株主還元策
株主還元策 配当政策 f 将来の成長のための積極的な投資および内部留保との バランスをとりつつ、業績に応じた適切な配分を実施 f 安定配当にも配慮 配当額の推移 ２００６年度 ２００７年度 ２００８年度 ２００９年度 （実績） （実績） （実績） （予定） 当期純利益 226億円 256億円 200億円 190億円 １株当たり １４円 １８円 １８円 １８円 配当額 34
Slide 36: 第二期中期経営計画での取組み
第二期中期経営計画での取組み － 創造・変革 グローバル化の新たなステージへ － ルラシドン 北米での 国内事業構造 経営効率 の拡大 収益拡大 の変革 の追求 将来の成長に向けた積極的な投資 開発パイプライン拡充 戦略的提携・導入 人材の育成・強化 グローバルレベルで戦える 国内・海外事業が収益の２本柱 研究開発型企業 35
Slide 37: 将来予測に関する注意事項
将来予測に関する注意事項 この資料に含まれる将来の予測に関する事項は、発表 日現在において入手可能な情報による当社の仮定およ び判断に基づくものであり、既知または未知のリスクおよ び不確実性が内在しております。 したがって、実際の業績、開発見通し等は今後さまざま な要因によって大きく異なる結果となる可能性があること をご承知おき願います。 医薬品（開発中のものを含む）に関する情報が含まれて おりますが、その内容は宣伝広告、医学的アドバイスを 目的としているものではありません。 36
Dainippon Sumitomo Pharma — Investor Presentation (February 2010) on 6ix