Trend Micro Incorporated · TSE:4704
Trend Micro — Q1 2024 Earnings Presentation
33 slides from Trend Micro's earnings presentation, May 8, 2024
Slide 1: 2024年12月期第1四半期決算報告
トレンドマイクロ株式会社 2024年12月期第1四半期決算報告 代表取締役副社長CFO マヘンドラ・ネギ 2024年5月8日
Slide 2: 将来の予測に関する記述について
将来の予測に関する記述について 本日のプレゼンテーションの中には将来の予測に関する記述が含まれています。これらの記述は現在の状況下におけ る当社の経営陣の予測によるものですが、これらの中には既知あるいは未知のリスク、不確定要因が含まれています。 様々な要因により、実際に生じる結果が当社の予測から大きく乖離する可能性があり、その要因としては例えば次のよう なものがあります。 ・新たなウイルス、その他コンピュータセキュリティ問題に対する対応の失敗 ・新製品の導入タイミングのずれ、市場ニーズに合わない新製品の投入 ・既存製品の需要及び売上のタイミングの偏り ・ウイルス対策業界の技術革新のスピード ・
Slide 3: 2024年度第1四半期 連結業績ハイライト
2024年度第1四半期 連結業績ハイライト 2024年 1月～ 3月
Slide 4: Q1 連結決算業績（1月～3月）
Q1 連結決算業績 （1月～3月） (未監査) (単位：百万円) 第1四半期 （3ヶ月累計） 1Q2023 1Q2024 対前年変化率 売上高 58,704 65,931 + 12% 原価および販管費 49,155 53,803 + 9% 営業利益 （営業利益率） 9,548 （16%） 12,127（18%） + 27% 経常利益 8,979 13,664 + 52% 親会社株主に帰属する 純利益 6,374 10,754 + 69% Pre-GAAP 57,970 65,456 + 13% Pre-GAAPベース営業利益 8,815 11,652 + 32% (Non-GAAP) 4
Slide 5: 業績進捗（1月～3月）
業績進捗 （1月～3月） (単位：百万円) Revenue Operating Income 300,000 60,000 (Forecast) 271,000 (Forecast) 52,900 250,000 50,000 248,691 200,000 40,000 183,725 150,000 30,000 32,602 (Progress of 29,613 Forecast: 24%) 119,536 (Progress of Forecast: 23%) 100,000 20,000 65,931 18,188 (Progress of 12,127 FY2023Act: 24
Slide 6: Pre-GAAP vs Total Costs
(単位：百万円) Pre-GAAP vs Total Costs (未監査) (Non-GAAP) Pre-GAAP Total Costs Pre-GAAP Margin 90,000 35% 80,000 85,220 79,336 30% 70,000 27% 29% 60,000 64,236 65,456 61,733 57,970 25% 50,000 61,975 56,224 40,000 52,764 53,803 20% 52,192 30,000 49,155 18% 18% 20,000 15% 15% 15% 10,000 0 10% 2022Q4 2023Q1 20
Slide 7: Enterprise ARR
Enterprise ARR (Non-GAAP) (unaudited) *ARRは固定為替ベース (例： 1USD=147.74円で、当社社内FY2024予算策定時に用いたレートになります。 Non-GAAP かつ社内マネジメント目的の参 考数値です。 7
Slide 8: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー （未監査) (単位：百万円) 項目 2023Q1 2024Q1 YoY growth 営業活動によるキャッシュ・フロー 19,480 16,304 - 16% 投資活動によるキャッシュ・フロー - 570 - 5,374 － 財務活動によるキャッシュ・フロー - 28,586 - 106,892 － 現金及び現金同等物に係る換算差額 367 3,818 + 938% 現金及び現金同等物の増減額 - 9,308 - 92,143 － 現金及び現金同等物の今四半期期首残高 207,643 261,265 + 26% 連結除外に伴う現金及び現金同等物の減少額 － － － 現金及び
Slide 9: 従業員数
Dec - 2023 従業員数 Mar - 2024 7,432 7,183 Admin, Business Admin, Business Process, Process, 769 749 Technical Sales, Marketing, Technical Sales, Marketing, Support, 2,553 Support, 2,420 1,720 1,655 Research, Research, Development, Development, 2,390 - 249 2,359 (- 3%) Japan, Japan, 868 866 Europe, Euro
Slide 10: Cost
(単位：百万円) Salary & Benefit Office Overhead Cost (未監査) (Non-GAAP) Outside Service Cloud 70,000 Administration Selling & Marketing Stock Options / Acquisiton Related Costs Goods/Software Amortization & Capitalization 65,000 YoY+46億円のうち、43億円程度が円安影響の試算 60,000 5,338 Goods / Software Amortization & Capital
Slide 11: Q1 ハイライト
Q1 ハイライト • 史上最高四半期売上高および経常利益 • US 企業向けビジネスの二けた成長 • 営業利益率の改善 11
Slide 12: FY2024
FY2024:8497#
Slide 13: 2024年通期 業績予想（変更なし）
2024年通期 業績予想（変更なし） 通期 対前年同期比 (単位：百万円) 2024年1月~ 12月 予想変化率 売上高 271,000 + 9% 営業利益 52,900 + 62% 経常利益 50,100 + 38% 親会社株主に帰属する 純利益 34,600 + 222% （予想通期為替レート：ドル=147 、ユーロ=157） “参考” 第1四半期までの実績レート：ドル=149、 ユーロ=161 為替影響を除去した場合 （概算値） 売上高 + 6% (Non-GAAP) 13
Slide 14: FY2024.Q1 関連数値
FY2024.Q1 S9x2#0 fe
Slide 15: 米ドルベースでの数値
米ドルベースでの数値 (Non-GAAP) (未監査) (単位：1,000USD) 第1四半期 （3ヶ月累計） 1Q2023 1Q2024 変化率 売上高 443,384 443,742 + 0% 売上原価 108,730 107,790 - 1% 販売費及び一般管理費 262,535 254,329 - 3% 営業利益 72,119 81,622 + 13% 経常利益 67,817 91,964 + 36% 親会社株主に帰属する 純利益 48,146 72,379 + 50% (Non-GAAP) 上記の各四半期のそれぞれの数値は、日本会計基準での数値を次のそれぞれのレートで米ドルに換算した
Slide 16: 地域別売上高
(単位：百万円) 地域別売上高 ※ 23Q1のAmericasの数値には22Q2から 2023Q1 25,000 + 2% 22Q4までの繰延収益からの過少計上調整 額 988百万円が含まれております。 2024Q1 20,914 21,361 当該影響除去後実質 YoY + 15％ 20,000 なお、Pre-GAAP数値には影響ありません。 + 24% + 24% + 7% 16,501 14,388 15,000 13,446 13,679 13,330 11,012 10,000 5,000 0 Japan Americas Europe APAC, MEA 16
Slide 17: 地域別売上高（為替レート固定）
(単位：百万円) 地域別売上高 2023年第1四半期と同じ為替レートを2024年第1四半期に適用した場合 ※ 23Q1のAmericasの数値には22Q2から 2023Q1 25,000 + 2% 22Q4までの繰延収益からの過少計上調整 2024Q1 20,914 21,361 (0) 額 988百万円が含まれております。 当該影響除去後実質 YoY + 2％ * ( ) : 日本会計基準による数値との差 20,000 なお、Pre-GAAP数値には影響ありません。 + 13% + 9% - 6% (- 1,469) (- 1,631) (- 1,722) 15,031 15,000 13,
Slide 18: 売上増減分解（対前年同期）
売上増減分解（対前年同期） (単位：百万円) (未監査) Exchange impact Japan Europe Americas 4,823 APAC, MEA 2024Ｑ1 447 780 1,034 Net 1,701 sales 65,931 2023Ｑ1 Net sales 58,704 (Non-GAAP) 18
Slide 19: 前年同四半期為替レート適用ベース 成長率推移
19 (Non-GAAP) (未監査) 前年同四半期為替レート適用ベース 成長率推移 2024Q1 *上記各四半期の成長率はそれぞれ前年同四半期の為替レートを適用した場合における対前年増減比です。 2023Q4 2023Q3 2023Q2 2023Q1 2022Q4 2022Q3 2022Q2 2022Q1 2021Q4 2021Q3 2021Q2 2021Q1 2020Q4 2020Q3 2020Q2 2020Q1 2019Q4 2019Q3 2019Q2 (YoY) 2019Q1 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0%
Slide 20: セグメント別売上高
(単位：百万円) セグメント別売上高 (未監査) 25,000 Growth rate (YoY) 20,000 Consumer + 2% Enterprise + 15% 10,220 - 0% 1,471 + 8% 15,000 189 - 11% 1,993 + 12% 10,000 + 25% 15,029 + 26% 12,395 + 6% 13,489 5,000 11,141 + 4% 0 Japan Americas Europe APAC, MEA （注意） セグメント別売上高は内部管理上の数値ですので今後変動する可能性があります。 (Non-GAAP) 20
Slide 21: 地域別売上高シェア
地域別売上高シェア 1Q2023 1Q2024 58,704百万円 65,931百万円 APAC,MEA, 23% APAC,MEA Japan, 25% Japan 36% 32% Europe, 19% Europe 21% Americas Americas 23% 22% 21
Slide 22: “参考値” Pre-GAAP（繰延収益考慮前 売上金額）
“参考値” Pre-GAAP （繰延収益考慮前 売上金額） (Non-GAAP) (単位：百万円) - 1% (未監査) 2023Q1 25,000 23,584 23,437 2024Q1 + 25% 20,000 + 27% 17,042 + 13% 15,000 13,840 13,633 10,893 11,135 9,858 10,000 5,000 0 Japan Americas Europe APAC, MEA （注意） Pre-GAAP とは 繰延収益ほか、返品引当金を考慮する前の売上金額をあらわしております。 内部管理上の数値ですので今後変動する可能性があります。 22
Slide 23: “参考値” Pre-GAAP（為替レート固定）
“参考値” Pre-GAAP （繰延収益考慮前 売上金額） 2023年第1四半期と同じ為替レートを2024年第1四半期に適用した場合 (Non-GAAP) (単位：百万円) (未監査) - 1% 2023Q1 25,000 23,584 23,437 2024Q1 20,000 + 14% + 12% 15,485 15,000 - 1% 13,633 12,196 10,893 9,858 9,809 10,000 5,000 0 Japan Americas Europe APAC, MEA （注意） Pre-GAAP とは 繰延収益ほか、返品引当金を考慮する前の売上金額をあらわしておりま
Slide 24: 売上高＆Pre-GAAP成長率
売上高＆ Pre-GAAP成長率 (前年同四半期為替レート適用ベース) (Non-GAAP) (未監査) Net Sales Pre-GAAP 8% 5% 5% 4% 0% Total Enterprise Consumer -2% (Non-GAAP) 24
Slide 25: Active Customer Count
c Active Customer Count （注意） ・Perpetual license製品と Subscriptions license製品を両方利用している顧客は、両方にカウントされております。 ・内部管理上の数値ですので今後変動する可能性があります。 25
Slide 26: 繰延収益
(単位：百万円) 繰延収益 (未監査) 230,000 217,014 211,532 210,000 203,061 202,356 192,914 195,225 190,000 185,061 184,807 175,312 170,000 166,105 150,000 130,000 0 110,000 *Dec-'21 Mar-'22 Jun-'22 Sep-'22 Dec-'22 Mar-'23 Jun-'23 Sep-'23 Dec-'23 Mar-'24 26
Slide 27: 地域別繰延収益
地域別繰延収益 (未監査) (単位：百万円) 2023Q4 + 4% + 3% 2024Q1 80,000 70,000 + 1% 67,289 66,813 64,569 64,731 60,000 + 1% 49,898 50,307 50,000 40,000 32,332 32,604 30,000 20,000 10,000 0 Japan Americas Europe APAC, MEA (Non-GAAP) 27
Slide 28: 地域別繰延収益（為替レート固定）
地域別繰延収益 (未監査) (単位：百万円) 2023第4四半期と同じ為替レートを2024年第1四半期に適用した場合 2023Q4 + 0% + 3% (- 2,583) * ( ) : 日本会計基準による数値との差 2024Q1 80,000 (0) - 3% 70,000 66,813 64,731 (- 1,907) 64,569 64,706 - 5% 60,000 (- 1,948) 49,898 48,400 50,000 40,000 32,332 30,655 30,000 20,000 10,000 0 Japan Americas Europe APAC, MEA (Non
Slide 29: 営業外・特別項目
営業外・特別項目 （未監査) (単位：百万円) 事業譲渡益 その他 持分法投資損失 持分変動利益 受取利息 固定資産除却損 587 為替差益 63 その他 1,934 522 813 157 10 1,931 税引前純利益 経常利益 16,185 営業利益 13,664 12,127 29
Slide 30: 貸借対照表項目
貸借対照表項目 (単位：百万円) 2023年12月末 増減 2024年3月末 資産 現金及び現金同等物 247,856 - 93,653 154,203 売掛金 68,924 - 9,672 59,252 (貸倒引当金控除後) 有価証券及び投資有価証券 68,079 + 1,048 69,127 ソフトウェア 16,101 + 1,920 18,021 負債 繰延収益 211,532 + 5,482 217,014 資本 資本金及び資本剰余金 48,094 + 53 48,147 利益剰余金 156,299 - 89,363 66,936 自己株式 - 33,836 - 11,234 - 45
Slide 31: Thank You
Thank You Copyright © 2024 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 32: 参考資料 四半期推移 (1)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (1) (単位：百万円) 2023年度 2024年度 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 売上高 58,704 60,831 64,189 64,965 65,931 売上原価 14,395 15,107 15,931 18,226 16,015 販売費及び 一般管理費 34,759 37,084 36,832 43,749 37,788 営業利益 9,548 8,639 11,424 2,989 12,127 経常利益 8,979 9,470 13,486 4,245 13,664
Slide 33: 参考資料 四半期推移 (2)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (2) (単位：百万円) 2023年度 2024年度 （ 地域別売上高） 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 J apan 20,914 20,689 20,551 20,846 21,361 A m e r i c as 13,446 14,065 15,389 14,742 14,388 E u r o pe 11,012 12,440 13,359 13,831 13,679 A P A C , M i ddl e E as t an d A f r i c a 13,330 1