Volcan Compania Minera S.a.a. Class A · BVL:VOLCAAC1
Volcan Compania Minera S.a.a. Class A — Volcan Compañía Minera — Q4 2022 Earnings Presentation
26 slides from Volcan Compania Minera S.a.a. Class A's earnings presentation, Feb 16, 2023
Slide 1: Volcan Compañía Minera Resultados 4T 2022
Volcan Compañía Minera Resultados 4T 2022 16 de Febrero de 2023 Firmado Digitalmente por: PEDRO JOSÉ OLÓRTEGUI PEREA Fecha: 16/02/2023 05:51:44 p.m. 0
Slide 2: Agenda
Agenda 11. Seguridad 22. Resultados Operativos 33. Resultados Financieros 44. Exploración Greenfield y Brownfield 1
Slide 3: Indicadores de Seguridad
Indicadores de Seguridad Enfoque de seguridad: LTIFR (Índice de Frecuencia de Tiempo Perdido por Accidentes) • Aseguramiento en campo de los controles críticos para los vehículos móviles en 1.3 1.2 las unidades (matriz de liderazgo visible) 1.1 0.8 0.9 • Auditoría interna del procedimiento de chispe
Slide 4: Principales iniciativas de Seguridad durante el 4T22
Principales iniciativas de Seguridad durante el 4T22 Verificación de controles críticos en la Capacitación y certificación de Simulacro de accidente con lesión a la persona y secuencia de chispeo y voladura auditores internos - Volcan derrame de concentrado en carretera central • Considerado como tr
Slide 5: Agenda
Agenda 11. Seguridad 22. Resultados Operativos 33. Resultados Financieros 44. Exploración Greenfield y Brownfield 4
Slide 6: Resultados Operativos Consolidados
Resultados Operativos Consolidados Resultados Operativos Ene-Dic Ene-Dic 1T22 2T22 3T22 4T22 4T21 var % var % Consolidado 2022 2021 Tratamiento de mineral (miles TM) 2,085 2,195 2,352 2,365 2,255 4.9 8,997 8,416 6.9 Finos Producidos Zinc (miles TMF) 52.7 52.3 58.4 61.3 60.3 1.7 224.7 220.7 1.8 Plomo
Slide 7: Evolución Trimestral de la Producción de Zinc (miles TMF)
Evolución Trimestral de la Producción de Zinc (miles TMF) Δ TM Trat.: +9 mil Δ TM Trat.: -18 mil Consolidado SC - CAR Δ Ley: +9% Andaychagua Δ Ley: +7% 60.3 58.4 61.3 52.7 52.3 20.4 19.9 21.6 22.9 21.6 14.8 12.7 14.7 10.5 7.2 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22
Slide 8: Evolución Trimestral de la Producción de Plata (MM Oz)
Evolución Trimestral de la Producción de Plata (MM Oz) Δ TM Trat.: +9 mil Δ TM Trat.: -18 mil Consolidado SC SC -- CAR CAR Δ Ley: -29% Andaychagua Δ Ley: -8% 3.6 3.6 3.4 3.6 3.7 1.1 1.2 1.1 1.1 1.1 0.5 0.4 0.2 0.4 0.4 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 Δ TM Tr
Slide 9: Evolución Trimestral de la Producción de Plomo (miles TMF)
Evolución Trimestral de la Producción de Plomo (miles TMF) Δ TM Trat.: 9mil Δ TM Trat.: -18 mil Consolidado SC - CAR Δ Ley: +7% Andaychagua Δ Ley: +9% 15.4 13.6 13.3 13.2 14.8 2.6 2.9 3.2 2.5 2.7 3.0 2.5 1.3 2.0 3.0 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 Δ TM Trat
Slide 10: Evolución Trimestral de la Producción de Oro (miles Onzas)
Evolución Trimestral de la Producción de Oro (miles Onzas) Δ TM Trat.: +83 mil Consolidado Óxidos Δ Ley: -76% Andaychagua 7.3 8.0 5.6 6.2 5.3 4.2 3.7 3.3 2.5 1.4 0.3 0.3 0.2 0.2 0.2 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 Ticlio Chungar SC - CAR 0.4 0.3 0.4 0.4 0.4
Slide 11: Costo de Producción
Costo de Producción Costo de Producción Ene-Mar Abr-Jun Jul-Sep Oct-Dic Oct-Dic Ene-Dic Ene-Dic var % var % Consolidado 2022 2022 2022 2022 2021 2022 2021 Costo de Producción Costo de Mina 51.8 52.5 54.2 56.3 56.8 -0.9 214.8 209.7 2.4 Costo de Planta y Otros 61.2 66.2 69.4 74.0 63.4 16.8 270.8 230.4
Slide 12: Volcan Avanza
Volcan Avanza Segmentación Ahorros Propuestos (%) 3% 8% 3% 3% Status Ahorros (M USD) Proyectos Clave 23,3 Proyectos Operación 0,8 Proyectos Corp 4,0 Ahorro Final 2022 28,1 Ahorro no materializado Clave 2,4 83% Ahorro no materializado Ops 1,8 Ahorro no materializado Corp 1,7 Ahorro no identificado 4,
Slide 13: Costo Unitario de Producción por Unidad
Costo Unitario de Producción por Unidad Consolidado SC-CAR SC - CAR Andaychagua 54.3 54.2 54.9 82.9 82.3 84.4 116.6 53.4 52.6 78.1 78.2 108.5 90.1 81.8 74.5 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 Ticlio Chungar Alpamarca 101.8 101.8 99.5 98.3 96.9 96.1 93.2 94.3 8
Slide 14: Evolución de las Inversiones Mineras
Evolución de las Inversiones Mineras 70.4 68.8 77.0 Variación 4T22 vs 4T21 69.4 61.0 64.0 53.4 57.6 • Exploración local (USD – 3.6 MM): no considera infill 40.9 drilling desde enero 2022, aplica para todas las 42.7 unidades 8.2 • Desarrollo (USD + 4.2 MM): desarrollos horizontales, 4.3 -1.0 1.8 3.0
Slide 15: Proyecciones operativas 2023
Proyecciones operativas 2023 Proyecciones operativas 2023e Producción Zinc (k fmt) 230-240 Plomo (k fmt) 50-55 Cobre (k fmt) 3-4 Plata (MM oz) 13-14 Oro (k oz) 15-18 Costo de Producción (USD/TM)1 50-55 Capex operativo (USD MM)2 180-200 1 Costo no incluye infill drilling 2 Excluye inversiones en Romi
Slide 16: Agenda
Agenda 11. Seguridad 22. Resultados Operativos 33. Resultados Financieros 44. Exploración Greenfield y Brownfield 15
Slide 17: Variación de las Ventas Netas 4T22 vs 4T21
Variación de las Ventas Netas 4T22 vs 4T21 (MM USD) USD -38.5 MM 274.4 -26.5 -2.2 -0.9 -8.8 235.9 4T21 Efecto precios Ajustes de ventas Producción y stocks Términos comerciales 4T22 Fuente: Volcan Cía. Minera Evolución de los precios de zinc y plata en el 2022 Precios Spot Zinc (USD/TM) Precios Spot
Slide 18: Estado de Resultados
Estado de Resultados Variaciones 4T22 vs 4T21 Ene-Mar Abr-Jun Jul-Sep Oct-Dic Oct-Dic Ene-Dic Ene-Dic Precios de Venta 2022 2022 2022 2022 2021 var % 2022 2021 var % Costo de Ventas: Zinc (USD/TM) 3,684 3,920 3,299 3,013 3,268 -7.8 3,449 2,981 15.7 • Incremento de los costos de producción Plomo (USD
Slide 19: Flujo y Saldo de Caja (MM USD)
Flujo y Saldo de Caja (MM USD) Nota: Reclasificación de los gastos de exploraciones e inversiones corporativas de operaciones a “Crecimiento, exploraciones y otras inversiones” 18
Slide 20: Evolución del Ratio Deuda Neta / EBITDA
Evolución del Ratio Deuda Neta / EBITDA 3.0 1,400 2.4 2.5 1,200 1.9 1,000 1.8 2.0 1.6 1.6 800 685 688 714 677 1.5 638 600 389 426 389 1.0 400 353 299 0.5 200 Variación 4T22 vs 3T22 0 0.0 Aumento de la razón deuda neta / EBITDA debido a: 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 • Menor EBITDA por la disminución de l
Slide 21: Agenda
Agenda 11. Seguridad y Covid-19 22. Resultados Operativos 33. Resultados Financieros 44. Exploración Greenfield y Brownfield 20
Slide 22: Exploraciones Greenfield en Volcan
Exploraciones Greenfield en Volcan Levantamiento geofísico con helicóptero: ✓ 100% Cluster Norte cubierto ✓ 100% Cluster Sur cubierto ✓ Identificación de + 100 objetivos de exploración con anomalías geofísicas que serán corroboradas con mapeo geológico. Levantamiento geofísico terrestre: Sobre áreas
Slide 23: Definición de 6 nuevos objetivos de perforación
Definición de 6 nuevos objetivos de perforación ✓ Los primeros resultados en la exploración greenfield nos permiten identificar 6 targets con alto potencial para descubrir nuevos yacimientos: ▪ Don Miguel ▪ Pillococha ▪ Minascancha ▪ Valentino ▪ Pariajirca ▪ Garhuashmina ✓ Dichos prospectos muestras
Slide 24: Exploraciones Brownfield en Volcan
Exploraciones Brownfield en Volcan Brownfield Animón ✓ 26,091 m de perforación diamantina en cuerpo Esperanza y 6,690 m en Techo Esperanza, haciendo un total de 32,781 m ✓ Recursos inferidos estimados de 27 MMT @ 5.2 %Zn, 0.7 %Cu, 17 g/t Ag en cuerpo Esperanza. ✓ En el Target Esperanza Techo, se ha
Slide 25: Cuerpo Esperanza y nuevo descubrimiento (DDHUCH22254)
Cuerpo Esperanza y nuevo descubrimiento (DDHUCH22254) SW Aracely Nv 125 DDHUCH22254 NE ✓ Durante el 2022 se ejecutaron un total de 26,091 m de perforación diamantina en el cuerpo Esperanza, que permitió elevar de Recursos Potenciales (34 MM T) a Recursos Inferidos por un total de 27 MM T @ 5.2 4000m
Slide 26: ¿Preguntas?
7] VOLCAN ¢éPreguntas?
Volcan Compañía Minera — Q4 2022 Earnings Presentation on 6ix