Grupo Aval Acciones Y Valores Sa · BVC:GRUPOAVAL
Grupo Aval Acciones Y Valores Sa — Q3 2017 Earnings Presentation
21 slides from Grupo Aval Acciones Y Valores Sa's earnings presentation, 2017
Slide 1: 3T17 Resultados consolidados NIIF
3T17 Resultados consolidados NIIF 1
Slide 2: Aviso Legal
Aviso Legal Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (“Grupo Aval”) es un emisor de valores en Colombia y en Estados Unidos, inscrito en el Registro Nacional de Valores y Emisores y en la Comisión de Valores de los Estados Unidos (U.S. Securities & Exchange Commission o “SEC”). Teniendo en cuenta lo anter
Slide 3: Hechos relevantes (1/2)
Hechos relevantes (1/2) • Existen señales que muestran una recuperación de la economía colombiana – el crecimiento del PIB para el 3T17 fue de 2%, después de observar crecimientos de 1.2% en 2T17 y 1.3% en 1T17. Las cifras de inflación mensual siguen siendo menores a las esperadas por el consenso de
Slide 4: Hechos relevantes (2/2)
Hechos relevantes (2/2) • Acerca de nuestros resultados consolidados, durante 3T17 nuestra cartera bruta sin interbancarios decreció 0.2% frente a 2T17 (incrementó 0.9% en ausencia del impacto de cerca del 4% de la revaluación de la moneda durante el período). En los últimos doce meses, nuestra cart
Slide 5: Contexto macroeconómico – Colombia (1/3)
Contexto macroeconómico – Colombia (1/3) Expectativas de crecimiento del PIB (%) 4.5 4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 may.-16 may.-17 ago.-16 ago.-17 jul.-16 jul.-17 feb.-16 nov.-16 nov.-17 sep.-16 dic.-16 feb.-17 sep.-17 ene.-16 ene.-17 abr.-17 oct.-16 oct.-17 abr.-16 jun.-16 jun.-17 mar.-16 mar.-17 201
Slide 6: Contexto macroeconómico – Colombia (2/3)
Contexto macroeconómico – Colombia (2/3) Inflación (%) 10.0% 8.6% 8.0% 6.8% 5.7% 6.0% Oct-17: 4.4% 3.7% 4.0% 4.1% 4.10% 4.0% 2.8% 2.4% 2.2% 1.9% 2.0% 0.0% sep.-13 sep.-14 sep.-15 sep.-16 sep.-17 dic.-12 dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 jun.-13 jun.-14 jun.-15 jun.-16 jun.-17 mar.-13 mar.-14 mar.-17 m
Slide 7: Contexto macroeconómico – Colombia (3/3)
Contexto macroeconómico – Colombia (3/3) Peso Colombiano vs WTI (US$/barril) COP vs monedas de países emergentes WTI (US$ - Izq.) Tasa de cambio (COP/USD) 160 Peso colombiano Real brasilero 120 3,700 150 Peso mexicano Peso chileno Nuevo sol peruano Lira turca 100 140 3,200 Rand sudafricano 130 80 2,
Slide 8: Contexto macroeconómico – América Central
Contexto macroeconómico – América Central Evolución crecimiento PIB real (%) Evolución tasas Bancos Centrales 7.00% CAGRs '13-'16 CAGRs '16-'19 5.6% 5.6% 6.00% 5.50% 4.8% 4.4% 4.2% 5.00% 4.0% 3.9% 3.8% 3.8% 3.8% 4.50% 3.5% 3.4% 4.00% 2.0% 2.2% 3.00% 3.00% 2.00% 1.00% Centro Panamá Nicaragua Costa Ri
Slide 9: Activos
Activos Cifras en Billones Crecimiento excl. Movimientos FX de Total Activos 3T17 / 2T17 = -1.2% operaciones en Centroamérica 3T17 / 3T16 = 4.8% 3T17 / 3T16 = 5.4% 230.8 3T17 / 2T17 = -0.1% 228.1 216.4 3T16 2T17 3T17 Composición 3T16 2T17 3T17 Opera ciones Opera ciones en el Opera ciones en en el ex
Slide 10: Cartera
Cartera Cifras en Billones – Excluye fondos interbancarios y overnight Crecimiento excl. Movimientos FX de Cartera Bruta 3T17 / 2T17 = -0.2% operaciones en Centroamérica 3T17 / 3T16 = 7.3% 3T17 / 3T16 = 7.9% 3T17 / 2T17 = 0.9% 155.7 155.4 144.1 3T16 2T17 3T17 Composición de la cartera Cartera bruta
Slide 11: Calidad de cartera
Calidad de cartera Costo de riesgo Cartera vencida (+30) / Total cartera (1) Pérdida por deterioro / Cartera promedio Cartera improductiva / Total cartera (1)(2) Pérdida por deterioro (neta de recuperaciones de activos 3.8% 4.0% castigados) / Cartera promedio 3.1% 2.9% 2.8% 1.9% 2.5% 2.7% 2.7% 2.6%
Slide 12: Calidad de cartera
Calidad de cartera Cifras en miles de millones Cartera vencida (+30 días) (1) Cartera improductiva (2) 3T16 2T17 3T17 3T16 2T17 3T17 Comercial 2.3% 3.0% 3.4% 1.8% 2.5% 2.8% Consumo 4.5% 5.2% 5.1% 2.2% 2.7% 2.7% Hipotecario 3.3% 3.5% 3.7% 1.7% 1.9% 2.0% Microcrédito 13.5% 15.4% 15.2% 9.0% 10.7% 10.9%
Slide 13: Fondeo
Fondeo Cifras en Billones Total depósitos 3T17 / 2T17 = -2.2% Total fondeo 3T17 / 2T17 = -1.5% Crecimiento excl. Movimientos FX 3T17 / 3T16 = 7.9% Crecimiento excl. Movimientos FX 3T17 / 3T16 = 6.2% de operaciones en Centroamérica de operaciones en Centroamérica 136.2 150.1 146.9 3T17 / 3T16 = 7.3%
Slide 14: Capital
Capital Cifras en Billones Patrimonio atribuible a accionistas + interés Patrimonio atribuible a Patrimonio atribuible a accionistas minoritario accionistas 3T17 / 2T17 = 2.4% 3T17 / 2T17 = 1.9% 3T17 / 3T16 = 4.9% 3T17 / 3T16 = 5.9% 15.9 15.2 15.5 24.7 25.2 23.8 3T16 2T17 3T17 3T16 2T17 3T17 Total p
Slide 15: NIM – Margen de interés neto (1/3)
NIM – Margen de interés neto (1/3) Composición de activos productivos 0.5% 1.3% 1.3% 99.5% 98.7% 98.7% 3T16 2T17 3T17 Sector Financiero Sector No Financiero + Holding Composición de fondeo 5.2% 5.0% 5.2% 94.8% 95.0% 94.8% 3T16 2T17 3T17 Sector Financiero Sector No Financiero + Holding Calculado como
Slide 16: NIM – Margen de interés neto (2/3)
NIM – Margen de interés neto (2/3) Rendimiento promedio de cartera 12 .0 % 11.9% 11.6% 11.3% 11.7% 11 .0 % 11.5% 11.2% 10 .0 % 3T16 2T17 3T17 Costo promedio de fondeo 7.2% 6.1% 6.3% 4.8% 4.3% 4.1% 4.7% 4.2% 4.0% 3T16 2T17 3T17 Spread promedio (rendimiento de cartera – costo de fondeo) 7.5% 7.2% 7.2%
Slide 17: NIM – Margen de interés neto (3/3)
NIM – Margen de interés neto (3/3) Ingreso por intereses neto (1) (billones) 3T17 / 3T17 / 3T16 2T17 3T17 3T16 2T17 Margen de interés neto(1) 2.5 2.8 2.7 10.7% -1.2% 6.1% 6.3% 6.1% 6.1% 5.9% 5.8% 3T16 2T17 3T17 Margen de interés de cartera(2) 7.0% 7.2% 7.2% 6.8% 7.0% 7.0% 3T16 2T17 3T17 Margen de in
Slide 18: Comisiones y otros ingresos
Comisiones y otros ingresos Cifras en Ps miles de millones Ingreso bruto de comisiones 3T17 / 2T17 = 1.0% Crecimiento excl. Movimientos FX de operaciones en Centroamérica 3T17 / 3T16 = 8.5% 3T17 / 3T16 = 8.1% 1,208.1 1,297.6 1,310.8 4.0% 3.4% 3.1% 3T17 / 2T17 = 0.2% 17.5% 17.5% 17.3% 5.8% 5.9% 5.7%
Slide 19: Eficiencia
Eficiencia Gasto operacional / Gasto operacional / Ingreso total Promedio de activos 3.4% 3.5% 3.5% 46.9% 46.8% 45.9% 3T16 2T17 3T17 3T16 2T17 3T17 (1) (1) El ratio de eficiencia es calculado como los Gastos de Personal, Gastos El ratio de eficiencia es calculado como los Gastos Operacionales (Gasto
Slide 20: Rentabilidad
Rentabilidad Cifras en Ps miles de millones Utilidad neta atribuible a los accionistas 645.3 613.9 470.8 437.9 3T16 2T17 3T17 Utilidad por acción $27.6 $21.1 $29.0 $19.7 Acciones en circulación (MM prom.) 22,281 22,281 22,281 ROAA (1) 2.0% 1.8% 1.3% 1.3% 3T16 2T17 3T17 ROAE (2) 12.4% 16.2% 12.4% 11.
Slide 21: Grupo AVAL
Grupo AVAL
Grupo Aval Acciones y Valores — Q3 2017 Earnings Presentation on 6ix