Kobe Steel, Ltd. · TSE:5406
Kobe Steel — FY2010 Earnings Presentation
41 slides from Kobe Steel's earnings presentation, Apr 28, 2011
Slide 1: 平成23年3月期決算（2010年度）について
平成23年3月期決算 (2010年度) について 2011年4月28日 1
Slide 2: 報告事項
報告事項 １．2010年度決算 ２．セグメント別の概況 2
Slide 3: 1. 2010年度決算
1. 010 ERS KOBELCO HARA) L—T
Slide 4: 2010年度 実績
2010年度 実績 (単位：億円) 2009年度 2010年度 差異 実績 2月公表 実績 対前年 対前回 ① ② 上期 下期 年度③ ③-① ③-② 売上高 16,710 18,900 9,220 9,365 18,585 ＋1,875 △315 営業損益 460 1,150 698 547 1,245 ＋785 ＋95 経常損益 102 800 493 397 890 ＋788 ＋90 特別損益 38 0 △1 0 △2 △40 △1 当期純損益 63 450 294 234 529 ＋466 ＋79 4
Slide 5: 2010年度 セグメント別売上高
2010年度 ｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上高 (単位：億円) 2009年度 2010年度 差異 実績 2月公表 実績 対前年 対前回 ① ② 上期 下期 年度③ ③-① ③-② 鉄鋼 7,420 8,600 4,134 4,269 8,403 ＋982 △197 溶接 762 770 371 406 777 ＋15 ＋7 アルミ・銅 2,617 3,000 1,550 1,490 3,040 ＋422 ＋40 機械 1,737 1,700 716 828 1,545 △192 △155 資源・ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 655 650 211 431 642 △13 △8 神鋼環境ｿﾘｭｰｼｮﾝ 828 71
Slide 6: 2010年度 セグメント別経常損益
2010年度 ｾｸﾞﾒﾝﾄ別経常損益 (単位：億円) 2009年度 2010年度 差異 実績 2月公表 実績 対前年 対前回 ① ② 上期 下期 年度③ ③-① ③-② 鉄鋼 △246 180 91 145 237 ＋484 ＋57 溶接 17 40 21 24 46 ＋28 ＋6 アルミ・銅 22 130 97 50 147 ＋125 ＋17 機械 208 130 85 59 145 △63 ＋15 資源・ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 47 30 14 15 30 △16 ±0 神鋼環境ｿﾘｭｰｼｮﾝ 16 27 11 19 31 ＋14 ＋4 コベルコ建機 55 260 188 74 263 ＋2
Slide 7: 外部負債残高
外部負債残高 (単位：億円) 14,000 ：ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄﾌｧｲﾅﾝｽ 12,000 12,918 705 現預金残高 540 1,728 1,941 1,751 1,550 （IPP除く） 程度 10,000 11,954 705 10,819 988 873 1,348 8,000 8,958 756 750 1,100 1,423 7,970 1,210 1,318 8,559 8,377 6,000 6,692 7,698 7,700 7,133 5,891 6,212 4,000 '00/3 '01/3 '02/3 '03/3 '04/3 '05/3 '06/3 '07/3 '0
Slide 8: 震災による影響
震災による影響 • 従業員の人的被害無し • 建物や設備に致命的な損傷無し • サプライチェーンにおける影響 • 2010年度の震災による影響額は ▲30億円程度 (連結経常利益ベース) 8
Slide 9: 2. セグメント別の概況
KOBELCO FHP 7) L— 7 2. cFTAVEAIOMT
Slide 10: セグメントの概況① 【鉄鋼】
セグメントの概況① 【鉄鋼】 (単位：億円) 2009年 度 2010年 度 差異 実績 2月 公 表 実績 対前年 対前回 ① ② 上期 下期 年度③ ③-① ③ -② 売上高 7,420 8,600 4,134 4,269 8,403 ＋ 982 △ 1 97 経常損益 △ 246 180 91 145 237 ＋ 484 ＋ 57 ・ 震災影響： 自動車メーカーの操業状況が大きく影響 ・ 2010年度は、需要が回復するも原料価格の高騰により鋼材スプレッドは悪化 →鋼材価格への転嫁が最大の課題 ＜中長期ビジョンの進捗状況＞ ¾ PROTEC(米国)における冷延ハイテンの製造 (今後は他国へ
Slide 11: 【鉄鋼】当社の生産・販売状況
【鉄鋼】当社の生産・販売状況 2009年 度 実 績 2010年 度 実 績 上期 下期 年度 上期 下期 年度 全国粗鋼 (万 ｔ ) 4,333 5,312 9,645 5,542 5,535 11,077 全国在庫水準 (万 ｔ ) 462 475 - 505 513 ( 2 月 末 ) - 薄 板 ３ 品 在 庫 水 準 (万 ｔ ) 343 342 - 381 374 ( 2 月 末 ) - 国内自動車生産台数 ( 万 台 ) 385 501 886 478 380 - (10-2月実績) ＜当社＞ 粗鋼生産 (万 ｔ ) 288 369 657 372 388 760 鋼材販売量
Slide 12: 鉄鉱石と原料炭（強粘炭）価格推移
鉄鉱石と原料炭（強粘炭）価格推移 (原料炭：＄/ﾄﾝ) (鉄鉱石：＄/ﾄﾝ) 320 160 280 140 原料炭(左軸) 240 鉄鉱石(右軸) 120 200 100 160 80 120 60 80 40 40 20 0 0 '10 9 8 6 7 5 3 4 9 0 1 2 Q Q Q Q '0 '0 '0 '0 '0 '0 '0 '9 '0 '0 '0 /1 /2 /3 /4 12
Slide 13: 鋼材単価の推移
40,000 45,000 50,000 55,000 60,000 65,000 70,000 75,000 80,000 85,000 90,000 95,000 100,000 105,000 110,000 '99 /上 / (単位：円/ﾄﾝ) '00 下 /上 / '01 下 /上 / '02 下 /上 / '03 下 /上 / '04 下 /上 / '05 下 鋼材単価の推移 /上 / '06 下 /上 / '07 下 /上 / '08 下 /1 Q /2Q /3 Q /4 '09 Q /1 Q /2 Q /3Q / '10 4Q /1 Q /2 Q /3Q /4Q 13
Slide 14: セグメントの概況② 【溶接】
セグメントの概況② 【溶接】 (単位：億円) 2009年 度 2010年 度 差異 実績 2月 公 表 実績 対前年 対前回 ① ② 上期 下期 年度③ ③ -① ③ -② 売上高 762 770 371 406 777 ＋ 15 ＋7 経常損益 17 40 21 24 46 ＋ 28 ＋6 (単位：千ﾄﾝ) ＜溶接材料 需要動向＞ 2009年度 2010年度 上期 下期 年度 上期 下期 年度 国内需要 (輸 入 材 除 く ) 104 114 218 121 119 240 ＜当社グループ販売状況＞ 国 内 58 62 120 67 67 134 海 外 74 84 158 90 92 1
Slide 15: セグメントの概況③ 【アルミ・銅】
セグメントの概況③ 【アルミ・銅】 (単位：億円) 2009年 度 2010年度 差異 実績 2月 公 表 実績 対前年 対前回 ① ② 上期 下期 年度③ ③ -① ③ -② 売上高 2,617 3,000 1,550 1, 4 9 0 3, 0 4 0 ＋ 422 ＋ 40 経常損益① 32 12 5 92 45 1 37 ＋ 105 ＋ 12 (在 庫 評 価 影 響 除 く ) 在庫評価影響 (△ 10) (5) (5) ( 5) (10) (＋ 20) (＋ 5) 経常損益② 22 13 0 97 50 1 47 ＋ 125 ＋ 17 (在 庫 評 価 影 響 含 む ) ・ 201
Slide 16: 【アルミ・銅】需要動向と当社販売状況
【ｱﾙﾐ・銅】需要動向と当社販売状況 2009年 度 実 績 2010年 度 実 績 上 期 下 期 年 度 上 期 下 期 年 度 軽圧品需要 ( 千 ﾄ ﾝ ) 898 988 1,886 1,032 982 2,014 アルミ板 563 612 1,175 648 593 1,241 アルミ押出 335 376 711 384 389 773 内 缶 材 (国内) 227 189 416 218 184 402 伸銅品需要 ( 千 ﾄ ﾝ ) 222 282 504 289 273 562 板 条 161 223 384 221 203 424 銅 管 61 59 120 68 70 1
Slide 17: セグメントの概況④ 【機械】
セグメントの概況④ 【機械】 (単位：億円) 2009年 度 2010年 度 差異 実績 2月 公 表 実績 対前年 対前回 ① ② 上期 下期 年度③ ③－① ③－② 売上高 1,737 1 ,700 716 828 1 ,545 △ 1 92 △ 1 55 経常損益 208 13 0 85 59 145 △ 63 ＋ 15 受注高 995 1,450 69 4 713 1,407 ＋ 412 △ 43 ・ 円高による厳しい受注競争のもと、2011年度は減益が予想される ＜中長期ビジョンの進捗状況＞ ¾ 中国における汎用圧縮機の生産拠点で能力増強 ¾ インドにおけるタイヤ・ゴム機械の新規拠点
Slide 18: セグメントの概況⑤ 【資源・エンジニアリング】
セグメントの概況⑤ 【資源・ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ】 (単位：億円) 2009年 度 2010年 度 差異 実績 2月 公 表 実績 対前年 対前回 ① ② 上期 下期 年度③ ③ -① ③ -② 売上高 655 650 211 431 64 2 △ 13 △8 経常損益 47 30 14 15 30 △ 16 ±0 受注高 402 800 478 275 75 3 ＋ 350 △47 ＜中長期ビジョンの進捗状況＞ ¾ ＩＴｍｋ３を中心に各種プロジェクトを検討 18
Slide 19: セグメントの概況⑥ 【神鋼環境ソリューション】
セグメントの概況⑥ 【神鋼環境ｿﾘｭｰｼｮﾝ】 (単位：億円) 2009年 度 2010年 度 差異 実績 2月 公 表 実績 対前年 対前回 ① ② 上期 下期 年度③ ③-① ③ -② 売上高 828 710 300 395 696 △ 132 △ 14 経常損益 16 27 11 19 31 ＋14 ＋4 ＜中長期ビジョンの進捗状況＞ ¾ ベトナムにおける水処理を中心としたビジネス展開 19
Slide 20: セグメントの概況⑦ 【コベルコ建機】
セグメントの概況⑦ 【コベルコ建機】 (単位：億円) 2009年 度 2010年 度 差異 実績 2月 公 表 実績 対前年 対前回 ① ② 上期 下期 年度③ ③ -① ③ -② 売上高 2,145 3,100 1,756 1,375 3,131 ＋ 985 ＋ 31 経常損益 55 260 188 74 263 ＋ 207 ＋3 ・ 中国における2010年（1～12月）の販売台数は、前年比+90%超の増加 ・ 今年に入ってからも引続き好調を維持 ・ 震災による部品調達への影響が懸念される ＜中長期ビジョンの進捗状況＞ ¾ 今年の１月からインドで生産開始 ¾ 中国やタイの拠点においても能力増
Slide 21: 【コベルコ建機】ショベル需要動向
【コベルコ建機】ショベル需要動向 (単位：台) 180,000 160,000 中国(中資) 140,000 中国(外資） 45,550 国内 120,000 100,000 80,000 23,598 60,000 12,128 10,612 117,358 69,727 40,000 6,960 33,006 56,409 31,432 14,344 20,000 10,272 50,406 34,835 20,377 0 06年度 07年度 08年度 09年度 10年度 0 9年 度 実 績 1 0年 度 実 績 （＊中国は1-12月 でミニ含む） 上期 下期 年度 上期 下期 年度 国
Slide 22: セグメントの概況⑧ 【コベルコクレーン】
セグメントの概況⑧ 【コベルコクレーン】 (単位：億円) 2009年 度 2010年 度 差異 実績 2月 公 表 実績 対前年 対前回 ① ② 上期 下期 年度③ ③ -① ③ -② 売上高 552 440 233 176 409 △ 142 △ 31 経常損益 12 △5 1 △ 15 △ 13 △ 25 △8 ・ 流通在庫の削減が進む北米での需要回復が期待される ・ 一方で、鋼材価格の高騰や円高基調継続の懸念あり ＜中長期ビジョンの進捗状況＞ ¾ 2011年度にインド、2012年度に中国で生産開始予定 22
Slide 23: 【コベルコクレーン】クローラクレーンの世界需要
【コベルコクレーン】クローラクレーンの世界需要 台数 日本 北米 欧州 ｱｼﾞｱ･ｵｾｱﾆｱ 中国 インド その他 5,000 4,500 3,969 4,000 668 3,500 295 3,000 836 2,426 2,363 2,500 225 221 2,000 193 185 531 1,500 884 393 1,010 1,000 298 815 349 224 500 347 201 186 431 255 211 0 08 09 10見込 23
Slide 24: - KOBELCO
- KOBELCO HARA) L—T 24
Slide 25: 全社経常損益差異内訳 【09年度⇒10年度】
全社経常損益差異内訳 【09年度⇒10年度】 (単位：億円) 2009年 度 実 績 2010年 度 実 績 上期 下期 年度 上期 下期 年度 経常損益 △ 442 544 102 493 397 890 +788 増益要因 減益要因 生産・出荷 + 900 原料価格 △ 940 総コスト削減 + 175 その他 △ 142 鉄鋼 在庫評価影響 + 460 ｱﾙﾐ･銅在庫評価影響 + 20 連結子会社・持分法 + 315 合計 + １，８７０ 合計 △ １，０８２ (※) 内、震災影響△30程度 25
Slide 26: 鉄鋼)経常損益差異内訳 【09年度⇒10年度】
鉄鋼)経常損益差異内訳 【09年度⇒10年度】 (単位：億円) 2009年 度 実 績 2010年 度 実 績 上期 下期 年度 上期 下期 年度 経常損益 △ 543 297 △ 246 91 145 237 +484 増益要因 減益要因 鋼材生産・出荷 + 810 原料価格 △ 940 総コスト削減 + 170 その他 △ 166 在庫評価影響 + 460 為替影響 + 150 合計 ＋ １，５９０ 合計 △ １，１０６ 26
Slide 27: 全社経常損益差異内訳 【10年度 上期⇒下期】
全社経常損益差異内訳 【10年度 上期⇒下期】 (単位：億円) 2009年 度 実 績 2010年 度 実 績 上期 下期 年度 上期 下期 年度 経常損益 △ 442 544 102 493 397 890 △ 96 増益要因 減益要因 生産・出荷 + 200 原料価格 △ 170 総コスト削減 + 40 鉄鋼在庫評価影響 △ 155 その他 + 74 ｱﾙﾐ･銅在庫評価影響 ± 0 連結子会社・持分法 △ 85 合計 ＋ ３１４ 合計 △ ４１０ (※) 内、震災影響△30程度 27
Slide 28: 鉄鋼)経常損益差異内訳 【10年度 上期⇒下期】
鉄鋼)経常損益差異内訳 【10年度 上期⇒下期】 (単位：億円) 2009年 度 実 績 2010年 度 実 績 上期 下期 年度 上期 下期 年度 経常損益 △ 543 297 △ 246 91 145 237 +54 増益要因 減益要因 鋼材生産・出荷 + 210 原料価格 △ 170 総コスト削減 + 45 在庫評価影響 △ 155 為替影響 + 70 その他 + 54 合計 ＋ ３７９ 合計 △ ３２５ 28
Slide 29: 全社経常損益差異内訳 【10年度 2月公表⇒実績】
全社経常損益差異内訳 【10年度 2月公表⇒実績】 (単位：億円) 2010年 度 2月 公 表 2010年 度 実 績 上期 下期 計 上期 下期 計 経常損益 493 307 800 493 397 890 +90 増益要因 減益要因 総コスト削減 + 5 生産・出荷 △ 75 ｱﾙﾐ･銅在庫評価影響 + 5 原料価格 ± 0 連結子会社･持分法 + 15 鉄鋼在庫評価影響 △ 20 その他 + 160 合計 ＋ １８５ 合計 △ ９５ (※) 内、震災影響△30程度 29
Slide 30: 鉄鋼)経常損益差異内訳 【10年度 2月公表⇒実績】
鉄鋼)経常損益差異内訳【10年度 2月公表⇒実績】 (単位：億円) 2010年 度 2月 公 表 2010年 度 実 績 上期 下期 計 上期 下期 計 経常損益 91 89 180 91 145 237 +57 増益要因 減益要因 為替影響 + 20 鋼材生産・出荷 △ 70 その他 + 127 原料価格 ± 0 総コスト削減 ± 0 在庫評価影響 △ 20 合計 ＋ １４７ 合計 △ ９０ 30
Slide 31: フリーキャッシュフロー
フリーキャッシュフロー (単位：億円) 2009年度 2010年度 差異 実績 実績 ① 上期 下期 年度② ②-① 営業ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ 1,558 1,424 199 1,623 ＋65 投資ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ △1,168 △330 △568 △898 ＋270 ﾌﾘｰｷｬｯｼｭﾌﾛｰ 390 1,094 △369 725 ＋335 IPP含む ﾌﾘｰｷｬｯｼｭﾌﾛｰ 525 1,137 △326 811 ＋286 31
Slide 32: 設備投資の状況
設備投資の状況 (単 位 ： 億 円 ) 2007年 度 2008年 度 2009年 度 2010年 度 差異 実績 実績 実績① 実績② ② -① 設 備 投 資 <計 上 > 1,505 1,180 1,287 913 △ 37 4 対減価償却費 135% 92% 10 8 % 80% - 〃 (IPP除 く ) 1, 5 0 4 1,174 1,286 909 △ 37 7 設 備 投 資 <支 払 い > 1, 4 7 1 1,236 1,282 966 △ 31 6 対減価償却費 132% 96% 10 8 % 84% - 〃 (IPP除 く ) 1, 4 6 9 1,231 1,2
Slide 33: 事業部門別設備投資<計上額>
事業部門別設備投資<計上額> (単位：億円) 2009年度 2010年度実績 差異 実績① 上期 下期 年度② ②-① 鉄鋼 822 180 365 545 △277 溶接 10 4 5 9 △1 アルミ・銅 86 38 57 95 ＋9 機械 81 12 24 36 △45 資源・ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 5 1 2 3 △2 神鋼環境ｿﾘｭｰｼｮﾝ 4 6 12 18 ＋14 コベルコ建機 205 49 74 123 △82 コベルコクレーン 13 12 12 24 ＋11 その他 61 14 46 60 △1 合 計 1,287 316 597 913 △374 33
Slide 34: 事業部門別設備投資<減価償却費>
事業部門別設備投資<減価償却費> (単位：億円) 2009年度 2010年度実績 差異 実績① 上期 下期 年度② ②-① 鉄鋼 787 374 383 757 △30 溶接 33 13 14 27 △6 アルミ・銅 181 76 81 157 △24 機械 53 28 29 57 ＋4 資源・ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 5 2 3 5 ±0 神鋼環境ｿﾘｭｰｼｮﾝ 11 5 7 12 ＋1 コベルコ建機 44 28 36 64 ＋20 コベルコクレーン 9 4 5 9 ±0 その他 65 31 29 60 △5 合 計 1,188 561 587 1,148 △40 34
Slide 35: 要員推移
要員推移 (単 位 :人 ） 2009年 度 2010年 度 差異 実績① 実績② ② -① 連結要員 33,629 34,772 +1,143 (単 独 ) 10,129 9,933 △ 196 35
Slide 36: 四半期毎の業績推移
四半期毎の業績推移 (単位：億円) 2009年 度 2010年 度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 売上高 3,778 4,102 4,181 4,646 4,574 4,646 4,337 5,027 営業損益 △ 135 △ 110 280 425 465 233 307 239 経常損益 △ 229 △ 213 202 342 380 112 295 101 特別損益 0 0 △ 27 66 △2 0 0 0 当期損益 △ 332 △ 120 74 442 200 94 177 57 36
Slide 37: 四半期毎の業績推移（セグメント別売上高）
四半期毎の業績推移（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上高) (単位：億円) 2009年 度 2010年 度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 鉄鋼 1,653 1,809 1,892 2,065 2,033 2,100 2,092 2,176 溶接 196 192 194 177 184 186 209 197 アルミ・銅 576 633 672 735 782 767 744 745 機械 481 312 466 477 339 377 327 501 資源・ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 109 139 145 261 132 78 90 340 神鋼環
Slide 38: 四半期毎の業績推移（セグメント別経常損益）
四半期毎の業績推移（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別経常損益) (単位：億円) 2009年 度 2010年 度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 鉄鋼 △ 269 △ 274 81 215 138 △ 46 128 17 溶接 △4 3 9 8 11 10 12 11 アルミ・銅 △ 33 0 32 23 62 34 36 13 機械 77 28 53 48 49 36 28 30 資源・ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 3 13 21 9 23 △8 13 2 神鋼環境ｿﾘｭｰｼｮﾝ 4 0 1 9 10 0 9 9 コベルコ建機 △ 13 21 11 35
Slide 39: 2010年度 実績＜単独＞
2010年度 実績＜単独＞ (単位：億円) 2009年 度 実 績 2010年 度 実 績 差異 上期 下期 年度① 上期② 下期③ 年度④ ④ -① ③ -② 売 上 高 4,589 5,320 9,909 5,370 5,530 10,901 +991 +160 営業損益 △404 415 11 290 214 505 +493 △76 経常損益 △479 351 △128 154 126 281 +409 △28 特別損益 0 △29 △29 8 0 8 +38 △8 当期純損益 △361 389 28 174 128 303 +275 △46 39
Slide 40: 企業理念
企業理念 １．信頼される技術、製品、サービスを提供します ２．社員一人ひとりを活かし、グループの和を尊びます ３．たゆまぬ変革により、新たな価値を創造します 以上の理念の下、グループ全体としての企業価値を向上させます。 40
Slide 41: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項 • 本資料の中には、弊社の予想、確信、期待、意向および戦略など、将来の予 測に関する内容が含まれています。これらは、弊社が現在入手可能な情報に よる判断および仮定に基づいており、判断や仮定に内在する不確定性および 今後の事業運営や内外の状況変化による変動可能性など様々な要因によっ て、実際に生じる結果が予測内容とは実質的に異なってしまう可能性がありま す。弊社は、将来予測に関するいかなる内容についても、改訂する義務を負う ものではありません。 • 上記の不確実性および変動の要因としては、以下に挙げる内容を含んでいま す。また、要因はこれらに限定されるわけではありませ