Toyota Motor Corp. · TSE:7203
Toyota Motor — Q3 FY2016 Earnings Presentation
24 slides from Toyota Motor's earnings presentation, Feb 5, 2016
Slide 1: 2016年3月期 第3四半期 決算説明会
2016年3月期 第3四半期 決算説明会 LEXUS LC500 （ﾃﾞﾄﾛｲﾄﾓｰﾀｰｼｮｰ出展車両） トヨタ自動車株式会社 2016年2月5日
Slide 2: 将来予測・インサイダー取引について
将来予測・インサイダー取引について 本資料には、当社（連結子会社を含む）の見通し等の将来に関する記述が含まれております。 これらの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報を基礎とした判断および仮定に基づいており、判断や 仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし、将来における 当社の実際の業績と大きく異なる可能性があります。なお、上記の不確定性および変動可能性を有する要素は 多数あり、以下のようなものが含まれます。 日本、北米、欧州、アジアおよび当社が営業活動を行っているその他の国の自動車市場に影響を与える 経済情勢、市場の需要ならびにそれらに
Slide 3: 将来予測・インサイダー取引について
将来予測・インサイダー取引について インサイダー取引に関するご注意： 企業から直接、未公開の重要事実の伝達を受けた投資家（第一次情報受領者）は、 当該情報が「公表」される前に株式売買等を行うことが禁じられています（金融商品取引法166条）。 同法施行令により、二以上の報道機関に対して企業が当該情報を公開してから12時間が経過した時点、 または、証券取引所に通知しかつ内閣府令で定める電磁的方法（TDnetの適時開示情報閲覧サービス） により掲載された時点を以って「公表」されたものとみなされます。 3
Slide 4: 2016年3月期 第3四半期 実績
2016年3月期 第3四半期 決算説明会 2016年3月期 第3四半期 実績 2016年3月期 見通し 4
Slide 5: 連結販売台数
連結販売台数 （単位：千台） 第3四半期 第3四半期累計期間 （3ヶ月） （9ヶ月累計） 3,000 8,000 6,740 6,493 (△247) 2,263 2,215 (△48) 日本 6,000 1,529 1,477 (△52) 北米 2,000 498 493 (△5) 欧州 4,000 2,108 2,141 (+33) 712 アジア 728 (+16) 634 その他 1,000 220 210 618 (△16) (△10) 中南米 2,000 1,128 374 362 (△12) 1,016 (△112) オセアニア アフリカ 中近東など 459 422 (△37)
Slide 6: 連結決算要約 (3ヶ月)
連結決算要約 (3ヶ月) （単位：億円） 前年同期 当第3四半期 (’15/10-12) 増減 (’14/10-12) 売上高 71,700 73,398 +1,698 +2.4% 営業利益 7,628 7,222 △406 △5.3% 営業利益率 10.6% 9.8% - - 税金等調整前 当期純利益 8,464 7,777 △687 △8.1% 当期純利益*1 6,000 6,279 +279 +4.7% 当期純利益率 *1 8.4% 8.6% - - 一株当たり利益 *2 (希薄化後) 189.77円 199.54円 +9.77円 - 為替 米ドル 114円 121円 +7円 - レート
Slide 7: 連結営業利益 増減要因 (3ヶ月)
連結営業利益 増減要因 (3ヶ月) （単位：億円） +50 △350 為替変動 +950 の影響 販売面 7,628 ＊1 の影響 △1,100 ＊2 原価改善 +15 +29 7,222 の努力 諸経費の 金利ｽﾜｯﾌﾟ その他 増加ほか 取引などの ＊4 ＊3 評価損益 ’14/10-12 営業利益（△406） ’15/10-12 ＊1.通貨別内訳 ＊2.内訳 ＊3.内訳 ＊4.内訳 米ドル +700 台数・構成 △100 労務費 △300 減価償却費および 海外子会社の △150 +50 ユーロ △100 金融事業 ±0 研究開発費 △200 設備関係費 営業利益換算差 その他通貨 △5
Slide 8: 連結決算要約 (9ヶ月累計)
連結決算要約 (9ヶ月累計) （単位：億円） 当第3四半期 前年同期 累計期間 増減 (’14/4-12) (’15/4-12) 売上高 201,156 214,313 +13,157 +6.5% 営業利益 21,148 23,056 +1,908 +9.0% 営業利益率 10.5% 10.8% - - 税金等調整前 当期純利益 23,556 24,529 +972 +4.1% 当期純利益*1 17,268 18,860 +1,592 +9.2% 当期純利益率 *1 8.6% 8.8% - - 一株当たり利益 *2 (希薄化後) 545.68円 597.29円 +51.61円 - 為替 米ドル
Slide 9: 連結営業利益 増減要因 (9ヶ月累計)
連結営業利益 増減要因 (9ヶ月累計) （単位：億円） △950 +2,350 販売面 の影響 △2,800 原価改善 ＊2 △339 +547 23,056 +3,100 の努力 諸経費の 21,148 増加ほか 金利ｽﾜｯﾌﾟ その他 取引などの ＊4 為替変動 ＊3 評価損益 の影響 ＊1 ’14/4-12 営業利益（＋1,908） ’15/4-12 ＊1.通貨別内訳 ＊2.内訳 ＊3.内訳 ＊4.内訳 米ドル +4,300 台数・構成 △1,250 労務費 △900 減価償却費および 海外子会社の △300 +600 ユーロ △200 金融事業 ±0 研究開発費 △600 設備関係費
Slide 10: 所在地別営業利益：日本
所在地別営業利益：日本 営業利益（億円） ● 連結販売台数（千台） ◇第3四半期（3ヶ月） 研究開発費や減価 第3四半期 第3四半期累計期間 （3ヶ月） （9ヶ月累計） 償却費の増加など により減益 1,529 498 493 （△5） 1,477 （△52） 13,509 11,435 4,248 3,927 △320 +2,074 前年同期 当3Q 前年同期 当9ヶ月累計 営業 11.6％ 10.2％ 10.9％ 12.2％ 利益率 ﾌﾟﾘｳｽ 10
Slide 11: 所在地別営業利益：北米
所在地別営業利益：北米 営業利益（億円） ＜金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く＞ ● 連結販売台数（千台） ◇第3四半期（3ヶ月） 原価改善は進展も 第3四半期 第3四半期累計期間 （3ヶ月） （9ヶ月累計） 販売諸費用等が増加し、 減益 712 728 （+16） 2,108 2,141 （+33） 4,570 4,276 1,679 1,418 △261 △294 前年同期 当3Q 前年同期 当9ヶ月累計 営業 6.3％ 5.0％ 6.4％ 5.1％ 利益率 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益（外数） RAV4 Hybrid 158億円 89億円 393億円 △14億円 11
Slide 12: 所在地別営業利益：欧州
所在地別営業利益：欧州 営業利益（億円） ● 連結販売台数（千台） ◇第3四半期（3ヶ月） 販売面の影響など 第3四半期 第3四半期累計期間 （3ヶ月） （9ヶ月累計） により減益 220 210 （△10） 634 618 （△16） 664 332 507 △127 205 △157 前年同期 当3Q 前年同期 当9ヶ月累計 営業 4.3％ 3.1％ 3.1％ 2.6％ 利益率 YARIS Hybrid 12
Slide 13: 所在地別営業利益：アジア
所在地別営業利益：アジア 営業利益（億円） ● 連結販売台数（千台） ◇第3四半期（3ヶ月） 現地通貨安による輸出 第3四半期 第3四半期累計期間 （3ヶ月） （9ヶ月累計） 採算の改善や原価改善 の努力により増益 374 1,128 362 （△12） 1,016 （△112） 3,789 1,348 3,206 1,076 ＋271 ＋583 前年同期 当3Q 前年同期 当9ヶ月累計 営業 8.2％ 9.9％ 8.7％ 10.0％ 利益率 ＩNNOVA 13
Slide 14: 所在地別営業利益：中南米・オセアニア・アフリカ・中近東
中南米・ｵｾｱﾆｱ 所在地別営業利益： ｱﾌﾘｶ・中近東 営業利益（億円） ● 連結販売台数（千台） ◇第3四半期（3ヶ月） 販売台数の減少など 第3四半期 第3四半期累計期間 （3ヶ月） （9ヶ月累計） により減益 459 1,341 422 （△37） 1,241 （△100） 1,072 919 293 250 △43 △153 前年同期 当3Q 前年同期 当9ヶ月累計 営業 4.3％ 4.5％ 5.7％ 5.3％ 利益率 HILUX 14
Slide 15: 金融セグメント営業利益
金融セグメント営業利益 （単位：億円） 第3四半期 第3四半期累計期間 （3ヶ月） （9ヶ月累計） 2,493 2,633 861 832 前年同期 当3Q 増減 前年同期 当9ヶ月累計 増減 営業利益 1,005 992 △13 2,850 2,650 △199 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引 などの評価損益 143 159 +15 356 17 △339 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの 評価損益を除く営業利益 861 832 △28 2,493 2,633 +139 ◇第3四半期（3ヶ月） 貸倒・残価コスト等の増加を融資残高の増加等の増益要因で相殺し、 前年同期並みの利益を確保 15
Slide 16: 持分法投資損益
持分法投資損益 （単位：億円） 第3四半期 第3四半期累計期間 （3ヶ月） （9ヶ月累計） 1,500 3,000 2,677 (+166) 2,510 2,500 1,060 (+209) 1,000 2,000 851 1,562 1,729 (+166) 日本 1,500 中国 676 (+125) 550 その他 500 1,000 709 704 (△5) 219 308 (+88) 500 0 80 76 (△4) 237 244 (+6) 0 ’14/10-12 ’15/10-12 増減 ’14/4-12 ’15/4-12 増減 中国販売実績＜小売台数（千台）＞ ’14/7-9
Slide 17: 2016年3月期 見通し
2016年3月期 第3四半期 決算説明会 2016年3月期 第3四半期 実績 2016年3月期 見通し＊ ＊ 本年2月の工場稼働停止の影響は織り込んでいません 17
Slide 18: （見通し）連結販売台数
（見通し） 連結販売台数 （単位：千台） 本年2月の工場稼働停止の影響は織り込んでいません 12,000 10,000 8,972 日本 8,750 8,750 (±0) 北米 8,000 (±0) 2,154 2,120 2,120 欧州 アジア 6,000 その他 (+20) 2,715 2,850 2,870 中南米 4,000 オセアニア 859 840 840 (±0) アフリカ 1,489 中近東など 2,000 1,320 1,320 (±0) 1,620 1,600 (△20) 1,755 0 2Q決算時点見通し 今回見通し 増減 前期実績 （’15/4-’16/3） （’15
Slide 19: （見通し）連結決算要約
（見通し） 連結決算要約 （単位：億円） 本年2月の工場稼働停止の影響は織り込んでいません 2Q決算 今回 時点見通し 見通し 増減 前期実績 (’15/4-’16/3) (’15/4-’16/3) (’14/4-’15/3) 売上高 275,000 275,000 ±0 272,345 営業利益 28,000 28,000 ±0 27,505 営業利益率 10.2% 10.2% - 10.1% 税金等調整前 当期純利益 29,800 29,800 ±0 28,928 持分法投資損益 3,100 3,300 +200 3,085 当期純利益 *1 22,500 22,700 +200 21,7
Slide 20: （見通し）連結営業利益 増減要因
（見通し） 連結営業利益 増減要因 vs 2Q決算時点見通し （単位：億円） 本年2月の工場稼働停止の影響は織り込んでいません +200 ±0 △500 原価改善 +700 の努力 台数・構成 28,000 営業面 △400 28,000 その他 為替変動 諸経費の の影響 増加ほか 販売面の影響 △500 2Q決算 今回 時点見通し 営業利益（±0） 見通し (’15/4-’16/3) (’15/4-’16/3) 20
Slide 21: （見通し）研究開発費・設備投資・減価償却費
（見通し） 研究開発費・設備投資・減価償却費 （単位：億円） 本年2月の工場稼働停止の影響は織り込んでいません 研究開発費 設備投資 12,000 ● 減価償却費 11,000 8,800 10,000 8,062 7,759 9,000 7,329 12,300 10,600 11,774 8,000 7,273 10,045 10,007 9,105 7,000 8,074 8,527 7,798 7,067 0 ’12/3期 ’13/3期 ’14/3期 ’15/3期 ’16/3期 ’12/3期 ’13/3期 ’14/3期 ’15/3期 ’16/3期 今回見通し 今回見通し 2Q決算時点見
Slide 22: 2016年3月期 第3四半期 決算説明会
2016年3月期 第3四半期 決算説明会 レビンハイブリッド カローラハイブリッド トヨタ自動車株式会社 2016年2月5日
Slide 23: （ご参考）台数見通し
（ご参考） 台数見通し （単位：千台） 本年2月の工場稼働停止の影響は織り込んでいません 2Q決算 今回 時点見通し 見通し 増減 （’15/4-’16/3） （’15/4-’16/3） 国内 3,250 3,250 ±0 トヨタ・ 生産 海外 5,750 5,750 ±0 *1 合計 9,000 9,000 ±0 レクサス 国内 1,500 1,500 ±0 販売 (小売) 海外 7,600 7,650 ＋50 *2 合計 9,100 9,150 ＋50 輸出 1,800 1,800 ±0 グループ総販売(小売)*2 ・・・ ﾀﾞｲﾊﾂ、日野ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ含む 10,000 10,050 ＋5
Slide 24: （ご参考）販売台数について
（ご参考） 販売台数について ＜ダイハツ・日野ブランド車＞ 非連結ディストリビューター・ 連結販売台数 グループ総販売台数 ＜トヨタ・レクサスブランド車＞ お客様 トヨタ・ レクサス販売台数 P5,18 トヨタ単体及び連結子会社 製造・出荷分 P5 販売店 P18 P23 下段 非連結会社（中国合弁事業体など） 製造・出荷分 P23 ＊一部例外的に、上記フローに当てはまらないケース有り 24