Voestalpine Ag · VIE:VOE
Voestalpine — FY2005/06 Earnings Presentation
19 slides from Voestalpine's earnings presentation, June 2006
Slide 1: Geschäftsjahr 2005/06 Investor Relations
Geschäftsjahr 2005/06 Investor Relations Juni 2006 voestalpine AG www.voestalpine.com/ag
Slide 2: voestalpine AG GJ 2005/06
GJ 2005/06 voestalpine AG Umsatz 6.501 Mio.€ EBITDA 1.092 Mio.€ EBIT 732 Mio.€ Divisionen Stahl Bahnsysteme Automotive Profilform Umsatz/Division 51% 26% 12% 11% Europäischer Top 3 Europäischer Lasergeschweißte Europäischer Spieler im höchsten Marktführer für Platinen, Marktführer im Qualitätssegmen
Slide 3: Highlights 2005/06
Highlights 2005/06 Erstmals über 6,5 Mrd.€ Umsatz Profitabilität: 11,3% EBIT-Marge; 22% ROCE Hervorragende Nachfrage aus der Erdöl- und Energieindustrie Zusatzkosten aufgrund des ungewöhnlich kalten und langen Winters Abfertigungs- und Provisionsrückstellungen sind vollständig bilanziert
Slide 4: Aktienkurs & Eigentümerstruktur
Aktienkurs & Eigentümerstruktur 140 Nordamerika Österreich 120 24% UK 46% 100 6% Deutschland 7% 10,3% 80 Niederlande 2% 2% Übrige voestalpine Schweiz 2% € 2% 2,7% Welt Mitarbeiter 60 2,7% Beteiligung 40 Kernaktionäre 20 OÖ Invest GmbH & Co OEG > 15% Mitabeiterbeteiligung 10,3% 0 Oberbank AG 7,7% Sep
Slide 5: Wachstumsstrategie
Wachstumsstrategie a. voestalpine AG +15% p.a. (CAGR) p. 2% Internes Wachstum +1 3500 Kapazitätserweiterungen bei Stahl und Bahnsysteme 3000 2500 a. Externes Wachstum Umsatz in Mio.€ p. 2000 9% Akquisitionen bei Automotive, +1 Profilform und Bahnsysteme a. 1500 p. a. p. 2% 0% Target – Voraussetzunge
Slide 6: Division Stahl – Zahlen, Daten, Fakten
Division Stahl – Zahlen, Daten, Fakten 1Q 05/06 2Q 05/06 3Q 05/06 4Q 05/06 GJ 05/06 yoy in % Umsatz Mio.€ 898 851 855 938 3,542 + 14,7 EBIT Mio.€ 135 100 94 82 411 + 21,7 % v. Umsatz 15,0 11,7 11,1 8,7 11,6 Hohe Nachfrage und steigende Preise Automotive Zuwachsende Produktionskapazitäten in geografi
Slide 7: Division Bahnsysteme – Zahlen, Daten, Fakten
Division Bahnsysteme – Zahlen, Daten, Fakten 1Q 05/06 2Q 05/06 3Q 05/06 4Q 05/06 GJ 05/06 yoy in % Umsatz Mio.€ 469 470 465 414 1,818 + 14,6 EBIT Mio.€ 52 53 68 75 248 + 102,3 % v. Umsatz 11,0 11,3 14,6 18,2 13,6 Nachfrageerholung in Europa seit 2005 Schiene und Weitere positive Einflüsse aus Überse
Slide 8: Division Automotive – Zahlen, Daten, Fakten
Division Automotive – Zahlen, Daten, Fakten 1Q 05/06 2Q 05/06 3Q 05/06 4Q 05/06 GJ 05/06 yoy in % Umsatz Mio.€ 215 198 208 228 849 + 7,7 EBIT Mio.€ 11 5 9 14 39 + 33,8 % v. Umsatz 5,3 2,7 4,2 6,1 4,6 Stabile Nachfrage bei Ersatzteilen, Fortführung der Karosserieteile Insourcingtrends bei Klasse A El
Slide 9: Division Profilform – Zahlen, Daten, Fakten
Division Profilform – Zahlen, Daten, Fakten 1Q 05/06 2Q 05/06 3Q 05/06 4Q 05/06 GJ 05/06 yoy in % Umsatz Mio.€ 202 200 191 194 787 + 10,4 EBIT Mio.€ 20 19 21 28 88 + 6,7 % v. Umsatz 9,9 9,3 11,2 14,5 11,2 Positive Geschäftsentwicklung bei Profile Sonder- und Spezialanfertigungen von Rohren & Profile
Slide 10: Überblick Finanzdaten
Überblick Finanzdaten voestalpine AG www.voestalpine.com/ag
Slide 11: Der Konzern im Überblick
Der Konzern im Überblick Veränderung GJ 2004/05 GJ 2005/06 in % Umsatz Mio.€ 5.779,1 6.501,4 + 12,5 EBITDA Mio.€ 887,7 1.092,0 + 23,0 % v. Umsatz % 15,4 16,8 EBIT Mio.€ 552,5 731,8 + 32,5 % v. Umsatz % 9,6 11,3 Ergebnis* Mio.€ 373,5 525,3 + 40,6 Investitionen Mio.€ 564,9 566,3 + 0,2 Steuerquote % 24
Slide 12: EBIT Ableitung GJ 2005/06 vs. GJ 2004/05
EBIT Ableitung GJ 2005/06 vs. GJ 2004/05 +65 Mio.€ +340 Mio.€ +14 Mio.€ 732 Mio.€ -240 Mio.€ 553 Mio.€ EBIT 11,3% EBIT 9,6% Preis Mix/ Rohstoffe Sonstiges Menge GJ 2004/05 GJ 2005/06 voestalpine AG 12 | Juni 2006 | Investor Relations
Slide 13: Cash flow 2005/06
Cash flow 2005/06 GJ 2004/05 GJ 2005/06 Cash flow aus dem Ergebnis Mio.€ 744,2 845,9 Veränderungen im Working Capital Mio.€ -193,6 14,2 Cash flow aus der Betriebstätigkeit Mio.€ 550,6 860,1 Cash flow aus der Investitionstätigkeit Mio.€ -530,5 -498,3 Freier Cash flow Mio.€ 20,1 361,8 voestalpine AG 1
Slide 14: Gearing
Gearing 2.547 2.125 1.786 1.853 1.530 1.564 47% 40% 831 34% 32% 625 635 684 377 252 16% 15% 2000/01 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 Nettofinanzverschuldung (Mio.€) Eigenkapital (Mio.€) Gearing (%) voestalpine AG 14 | Juni 2006 | Investor Relations
Slide 15: ROCE Wertsteigerung
Wertsteigerung 24% 21,7% 20% 16% 15,0% ROCE 12,1% 12% 8,0% 8% 7,1% WACC 7% 4% 6,1% 0% 2000/01 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 voestalpine AG 15 | Juni 2006 | Investor Relations
Slide 16: Daten je Aktie
Daten je Aktie GJ 2004/05 GJ 2005/06 Gewinn je Aktie* € 9,44 13,13 Buchwert je Aktie € 54,79 62,90 € 1,50 2,00 Dividende € Bonus 0,60 Bonus 1,10 € 2,10 3,10** Dividendenrendite 4,4% 4,3% (Durchschnittskurs) * IFRS Basis vom Ergebnis der fortgeführten Bereiche ** Vorbehaltlich Zustimmung der Jahresha
Slide 17: IR Kontakt
IR Kontakt Reuters VOES.VI Wolfgang Lemberger E-Mail wolfgang.lemberger@voestalpine.com Phone +43/732/65 85-99 49 Bloomberg Peter Fleischer VOE AV E-Mail peter.fleischer@voestalpine.com Phone +43/732/65 85-52 21 voestalpine AG www.voestalpine.com/ag
Slide 18: USP geographische Lage: Zukunftsmärkte in Zentral- & Osteuropa
USP geographische Lage: BACKUP Zukunftsmärkte in Zentral- & Osteuropa voestalpine Automotive Hausgeräte Bau voestalpine AG 18 | Juni 2006 | Investor Relations
Slide 19: Margenentwicklung
Margenentwicklung BACKUP EBITDA EBIT 18% 16,8% 14% 16% 15,4% 12% 11,3% 14% Ø 13,6 % 12,0% 9,6% 11,8% 11,8% 10% 12% % vom Umsatz % vom Umsatz 10% 8% Ø 7,2 % 8% 6% 5,3% 5,1% 4,8% 6% 4% 4% 2% 2% 0% 0% 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 voestalpine AG 19 | Juni 2006 | Investor R