25 slides from China Minsheng Banking Corp., Ltd. Class A's earnings presentation, March 2013
Slide 1: 中国民生银行股份有限公司2012年年度业绩发布
中国民生银行股份有限公司 2012年年度业绩发布 2013年3月
Slide 2: 免责声明
免责声明 本演示片包含预测性声明，当中涉及风险和不明朗因素。这些声 明一般以预测性词汇表达，诸如认为、预期、预计、估计、计划、 预测、目标、可能、将会或其它相类似的用词，用以表达预期或 可能在未来采取的行动或这些行动所带来的结果。阁下不应过分 依赖这些只在本演示片日适用的预测性声明。这些预测性声明是 根据我们本身的资料及其它我们认为可靠的资料来源做出的。我 们的实际业绩可能与这些预测性声明有重大差异，因而可能导致 我们的股价产生波动。 1
Slide 3: BOGE
BOGE 7) = Bei f— 2) USER XK y, f- ~\ WERE XK y,
Slide 4: 总体经营情况
总体经营情况 2012年，本集团战略业务发展取得了实质性突破，盈利能力持续增强 战略定位 1 盈利能力不断提升，股东回报显著提高 民营企业银行 ♦ 本集团实现归属于本行股东的净利润375.63亿元，较去年增长34.54% 小微企业银行 ♦ 平均总资产回报率及平均股东权益回报率分别上升至1.41%及25.67% ♦ 基本每股收益1.34元，较去年增长27.62% 高端客户银行 2 资产负债业务快速增长中，战略业务发展成效显著 ♦ 本集团资产总额、负债总额均突破三万亿元大关 ♦ 发放贷款和垫款总额、客户存款总额分别较上年末稳步增长14.88%及17.11% 战略目标 ♦ 报告期内，本公司零售存款快
Slide 5: 总体经营概况
总体经营概况 盈利能力持续提升，收入结构持续优化 平均总资产回报率 /平均股东权益回报率 归属本行股东净利润 （百万元人民币） 40% 2.00% 37,563 40,000 1.80% 30% 25.67% 27,920 23.89% 30,000 1.60% 20% 20,000 1.41% 1.40% 1.40% 10% 10,000 1.20% 0% 1.00% 0 2011年 2012年 2011年 2012年 平均股东权益回报率 平均总资产回报率 每股收益 （元） 1.05 1.34 营业收入 成本收入比 （百万元人民币） 120,000 102,738 45% 100,000 8
Slide 6: 主要财务指标一览
主要财务指标一览 损益表主要数据 财务状况表主要数据 2012年 2011年 (百万元人民币，每股数据除外) 2012年 2011年 增长率（%） (百万元人民币) 12月31日 12月31日 增长率（%） 营业收入 102,738 82,196 ↑ 24.99 总资产 3,212,001 2,229,064 ↑ 44.10 其中：净利息收入 77,153 64,821 ↑ 19.02 其中：发放贷款和垫款总 额 1,384,610 1,205,221 ↑ 14.88 净非利息收入 25,585 17,375 ↑ 47.25 总负债 3,043,457 2,094,954 ↑ 45.28 税前
Slide 7: 公司业务—持续加强民企客户基础建设
公司业务—持续加强民企客户基础建设 以打造特色银行与效益银行为目标，以贯彻落实民企战略、推动金融管家制度为核心， 以实施资本约束下的集约化经营为主线，在发展中持续推动结构调整和增长方式转型 公司业务存贷款（贷款为一般公司贷款）1 客户基础1 （百万元人民币） 2,000,000 28,780 30,000 86% 1,517,954 23,470 1,500,000 1,345,258 22,500 85.05% 85% 16,085 1,000,000 873,037 15,000 13,580 805,017 84% 500,000 7,500 83.60% 0 0 83% 2011年12
Slide 8: 公司业务—行业事业部专业化经营不断完善
公司业务—行业事业部专业化经营不断完善 各行业事业部强化风险防范意识，探索新兴市场业务，努力推进金融管家服务模式实 施应用，深入贯彻民企战略，各项业务稳步增长，资产质量保持良好 行业事业部存款余额1 行业事业部一般贷款余额1 （百万元人民币） （百万元人民币） 250,000 216,668 400,000 195,252 293,454 306,370 200,000 300,000 150,000 200,000 100,000 50,000 100,000 0 0 2011年12月31日 2012年12月31日 2011年12月31日 2012年12月31日 行业事业部不良贷款率保持在较
Slide 9: 公司业务—非利息收入业务实现快速增长
公司业务—非利息收入业务实现快速增长 2012年度VC/PE最佳托管银行 2012年度金牌服务力托管银行 2012年VC/PE最佳托管银行5强 ——《21世纪经济报道》 ——《金融理财》 ——清科集团 商业银行投行业务 资产托管（含保管）规模1 （百万元人民币） 致力于为客户特别是民企战略客户提供以投融资为核心 的全面金融服务 989,763 不断完善和创新产品体系，重点突破资本市场相关的直 1,000,000 接融资与资产管理业务品种 800,000 进一步丰富咨询及财务顾问业务的服务内涵，充实完善 专业团队 600,000 381,155 400,000 进一步规范业务管理
Slide 10: 零售业务—规模增长强劲，结构不断优化
零售业务—规模增长强劲，结构不断优化 小微企业贷款占比进一步提升至69%，同时个人存款占比快速增长至20% 零售业务存贷款1 个人存款占比大幅提高1 （百万元人民币） 600,000 25% 460,840 20.37% 361,449 389,238 400,000 20% 17.52% 286,356 15% 200,000 10% 0 5% 2011年12月31日 2012年12月31日 2011年12月31日 2012年12月31日 存款 贷款 零售贷款结构日趋优化1 客户基础及客户金融资产不断扩大1 （占个人贷款和垫款总额的比例） 零售客户金融资产 （百万元人民币） 800,000
Slide 11: 零售业务—小微金融业务做大做强
零售业务—小微金融业务做大做强 2012年，小微企业贷款继续带动零售贷款增长和结构调整，贷款余额及客户数量继续 提升，并通过新流程、新产品、新形象等方式满足小微客户需求 小微金融服务及客户组织方式取得了新突破 小微企业贷款余额1 （百万元人民币） 全面推进小微金融2.0提升版，设立了2000多家中 1 国民生银行小微企业城市商业合作社，搭建了全 400,000 316,951 国性的小微企业交流，共享和协作的平台 300,000 232,495 启动小微专业支行建设工作，对50家小微金融专 200,000 2 业支行进行了授牌 100,000 运用“大数法则”测算特定行业风险概率，通过 0 3
Slide 12: 高端零售与私人银行业务规模不断扩大
高端零售与私人银行业务规模不断扩大 中国最佳高净值客户服务私人银行 2011-2012年度最具成长力中资私人银行 最佳品牌影响力私人银行 ——《欧洲货币》 ——《21世纪经济报道》金贝奖 ——《第一财经日报》 个人金融资产50 万以上的客户数量1 个人金融资产50 万以上的客户 （千户） 存款总额占零售存款总额之比例1 300 234 225 176 个人金融资产 150 62.50% 50 万以上的 75 客户 0 2011年12月31日 2012年12月31日 私人银行管理资产规模及客户数量1 私人银行中间业务收入1 （十亿元人民币） （百万元人民币） 140 128.17 900 762
Slide 13: BOGE
BOGE 7) (~ wo Bei SS J) A =) USAR (— a WERE
Slide 14: 利润表摘要
利润表摘要 (百万元人民币，每股数字除外) 2012年 2011年 增长率（%） 净利息收入 77,153 64,821 19.02% 净非利息收入 25,585 17,375 47.25% 其中：手续费及佣金净收入 20,523 15,101 35.90% 营业收入 102,738 82,196 24.99% 营运支出 (42,889) (35,449) 20.99% 税前拨备前营业利润 59,849 45,551 31.39% 资产减值损失 (9,197) (8,376) 9.80% 税前利润 50,652 37,175 36.25% 所得税费用 (12,344) (8,732) 41.3
Slide 15: 财务状况表摘要
财务状况表摘要 (百万元人民币) 2012年12月31日 2011年12月31日 增长率（%） 发放贷款和垫款总额 1,384,610 1,205,221 14.88% 投资 243,520 212,072 14.83% 总资产 3,212,001 2,229,064 44.10% (百万元人民币) 2012年12月31日 2011年12月31日 增长率（%） 客户存款 1,926,194 1,644,738 17.11% 已发行债券 74,969 31,030 141.60% 总负债 3,043,457 2,094,954 45.28% 归属于本行股东权益 163,077 129,597 2
Slide 16: 盈利能力
盈利能力 2012年， 盈利能力及经营业绩均保持良好 平均股东权益回报率 税前拨备前平均股东权益回报率 30% 25.67% 50% 23.89% 23% 45% 40.90% 15% 38.98% 40% 8% 35% 0% 30% 2011年 2012年 2011年 2012年 平均总资产回报率 税前拨备前平均风险加权资产回报率 2.0% 4.0% 1.40% 1.41% 3.16% 3.30% 1.5% 3.0% 1.0% 0.5% 2.0% 0% 1.0% 2011年 2012年 2011年 2012年 资料来源: 公司年报 15
Slide 17: 净利息收入
净利息收入 生息资产规模扩大以及收益率上升促进净利息收入增长 净利息收入 发放贷款和垫款平均收益率 （百万元人民币） 90,000 8.0% 77,153 7.53% 75,000 64,821 7.5% 7.16% 60,000 7.0% 45,000 6.5% 30,000 6.0% 15,000 5.5% 0 5.0% 2011年 2012年 2011年 2012年 主要生息资产的平均收益率 主要付息负债的平均成本率 7.53% 8% 6% 7.16% 4.94% 4.71% 6% 5.69% 5.79% 4.91% 4% 4.56% 5.46% 5.08% 3.04% 4% 3.89%
Slide 18: 非利息收入
非利息收入 净非利息收入获得显著增长，收入来源进一步优化 手续费及佣金收入增长及构成 其他净非利息收益增长及构成 （百万元人民币） （百万元人民币） 24,000 22,091 5,500 5,062 76 21,000 721 146 1,734 509 18,000 15,991 2,491 4,400 606 2,573 15,000 670 3,300 3,614 2,734 12,000 2,274 2,362 9,000 5,331 2,200 4,407 857 484 1,686 6,000 2,124 1,100 1,790 3,000 6,431 4,072 0 0 201
Slide 19: 运营效率
运营效率 网均、人均贡献继续不断提升，营业收入增长以及成本有效管控带动成本收入比下降 营业收入大幅增长 成本收入比1 （百万元人民币） 120,000 102,738 45% 90,000 82,196 37.14% 34.13% 35% 60,000 25% 30,000 0 15% 2011年 2012年 2011年 2012年 网均净利润2 人均净利润3 （百万元人民币） （百万元人民币） 60 0.90 53.51 0.79 55 0.70 50 47.32 0.60 45 0.30 40 35 0.00 2011年 2012年 2011年 2012年 资料来源: 公司年报 注: 1
Slide 20: 存贷款规模和结构
存贷款规模和结构 存款增长超过贷款增长，零售贷款占比维持在约30%以上 客户存款规模 发放贷款和垫款规模 （百万元人民币） （百万元人民币） 1,926,194 2,000,000 1,600,000 1,384,610 1,644,738 1,205,221 1,500,000 1,200,000 1,000,000 800,000 500,000 400,000 0 0 2011年12月31日 2012年12月31日 2011年12月31日 2012年12月31日 存款结构（按期限划分） 贷款结构 125% 100% 0.19% 0.20% 100% 1.16% 1.14% 75% 42.
Slide 21: 资产质量
资产质量 全面风险管理体系进入全面实施阶段，确保资产质量稳定。减值贷款比率有轻微上升 的同时，贷款拨备率进一步提高 积极采取措施控制资产质量 减值贷款比率 ♦ 加大授信规划力度，调整信贷投向，优化资产结构 1.0% ♦ 持续优化风险管理组织体系，完善风险管理政策，实 0.76% 0.8% 0.63% 施行业、地区等多维度风险限额管理 0.5% ♦ 加强日常贷后管理，推进、优化风险监测和预警 ♦ 提前介入存在潜在风险因素和问题隐患的贷款 0.3% ♦ 综合多种清收处置方式，提升清收工作成效 0.0% 2011年12月31日 2012年12月31日 ♦ 加大风险管理团队的培训力度，提升其技能及质素
Slide 22: 资本充足率
资本充足率 通过内生资本补充以及2012年4月112亿港元（折合约91亿人民币）H股配股等提升 核心资本充足率水平 核心资本充足率 资本充足率 10.0% 12.0% 8.8% 8.13% 11.3% 10.86% 7.87% 10.75% 7.5% 10.5% 6.3% 9.8% 5.0% 9.0% 2011年12月31日 2012年12月31日 2011年12月31日 2012年12月31日 风险加权资产总额及市场风险调整/总资产 总权益占总资产比率 80.0% 71.88% 62.89% 8.0% 60.0% 6.02% 6.0% 5.25% 40.0% 4.0% 20.0% 2.0%
Slide 23: BOGE
BOGE 7) (- wo Bei e y, f— 2) USER XK y, f— ~\ WERE Y y,
Slide 24: 2013年展望
2013年展望 2013年，本集团将继续确保各项业务稳健发展，为实现“二次腾飞”战略转型奠定 坚实基础。具体采取以下措施： 1 提升公司治理，优化治理架构和运行机制 2 聚焦小微，打通产业链和传统零售，打造民生特色金融服务模式 3 积极落实监管要求，筑牢风险底线，夯实风险管理基础，加强体系建设 4 稳健推进改革项目，实现流程银行建设再上台阶 5 强化统筹力度，持续提高资源配置效率 6 提高精细化管理水平以及加强软实力建设，构建高效战略执行体系 23
Slide 25: 问答
问答 24