Ebara Foods Industry, Inc. · TSE:2819

Ebara Foods Industry — Q2 FY2021.3 Earnings Presentation

25 slides from Ebara Foods Industry's earnings presentation, Nov 9, 2020

  1. Slide 1: 2021年3月期 第2四半期 決算説明

    2021年3月期 第2四半期 決算説明 （2020年4月1日 ～ 2020年9月30日） 2020年 11月 9日

  2. Slide 2: 本日のアジェンダ

    1. 2021年3月期 第2四半期決算報告 2021年3月期 業績見通し  取締役 半田 正之 2. Unique 2023の進捗  代表取締役社⾧ 森村 剛士 2 Copyright © 2020 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  3. Slide 3: 決算のポイント

    決算のポイント 売上高 25,247百万円 前年同期比 △1.3% 計画比+0.6% 営業利益 1,826百万円 前年同期比 ＋57.2% 計画比+25.9% コロナ禍の⾧期化により、業務用商品が低調に推移するも、商品 構成の変化や経費の未使用等が影響し減収増益で着地  家庭用商品は内食需要の高まりにより、肉まわり調味料群、鍋物調味料群を中心に 好調に推移  野菜まわり調味料群は青果物の価格高騰の影響等により、前年同期水準を下回る  チルド商品が販売機能移管に伴い、売上の連結対象から除外  物流事業は顧客ニーズの効果的な取り込みにより、継続的に売上を伸ばす  売上原価率は収益力の高い

  4. Slide 4: 損益状況

    損益状況 前年同期比で減収増益 計画比では売上高、利益ともに計画水準を上回る （百万円） 2019.9 対比 計画対比 2019.9 2020.9 (2020年7月31日開示) 増減 増減率 計画 増減 売上高 25,575 25,247 △328 △1.3% 25,100 147 11,937 12,296 358 3.0% － － 売上総利益 46.7% 48.7% +2.0pt － － － 1,161 1,826 664 57.2% 1,450 376 営業利益 4.5% 7.2% +2.7pt － 5.8% +1.5pt 1,191 1,870 678 57.0% 1,500 370

  5. Slide 5: 営業利益 増減分析

    営業利益 増減分析 （百万円） 増益要因 減益要因 2019年9月期 1,161 ＋358 売上総利益の増加 ＋207 試食販売等にかかる 費用の減少 ＋132 旅費交通費の減少 販売リベート、拡販費等 △41 の増加 (家庭用商品の売上増加に伴うもの) +６ その他の販管費の減少 2020年9月期 1,826 （＋664） 00 500 1,000 1,500 2,000 （※）拡販費等には、拡販費、販売促進引当金繰入額が含まれます Copyright © 2020 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 5

  6. Slide 6: 損益状況（四半期推移）

    損益状況（四半期推移） （百万円） （百万円） 前期 当期 売上高 営業利益 14,000 1,200 1,000 13,000 800 12,000 600 11,000 400 10,000 200 9,000 0 0 1Q 2Q 1Q 2Q (4-6月) (7-9月) (4-6月) (7-9月) 2019.9 12,138 13,437 2019.9 455 706 2020.9 12,370 12,876 2020.9 1,046 779 増減 231 △560 増減 590 73 増減率 1.9% △4.2% 増減率 129.6% 10.4% Copyright © 2020 Eba

  7. Slide 7: セグメント･製品区分別 売上高（家庭用商品）

    セグメント･製品区分別 売上高 左: 前期 右: 当期 食品事業 （家庭用商品） （百万円） 『黄金の味』が新テイスト「さわやか檸 5,000 檬」の貢献もあり、好調に推移 ●肉まわり調味料群 4,500 ・ 内食需要の高まりによる家庭内喫食率や精肉消 費量の増加も追い風となる 36.5% 4,000 ・ 『極旨焼肉のたれ』 『おろしのたれ』も堅調に推移 売上構成比 3,500 （百万円） 第2四半期累計 3,000 2019.9 8,546 2020.9 9,220 2,500 0 増 減 ＋673 1Q 2Q (4-6月) (7-9月) （百万円） 『なべしゃぶ』が導入店舗を拡大。 ●鍋物

  8. Slide 8: セグメント･製品区分別 売上高（家庭用商品）

    セグメント･製品区分別 売上高 左: 前期 右: 当期 第2四半期にかけて野菜価格が高値で 食品事業 （家庭用商品） 推移し、『浅漬けの素』が低調に推移 （百万円） ●野菜まわり調味料群 きゅうり の価格動向（東京都） 1,500 (円/kg) 10.9% 1,000 500 450 2020年度 売上構成比 400 350 300 500 （百万円） 第2四半期累計 250 2019年度 200 2019.9 2,891 150 2020.9 2,746 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 1Q 2Q 出典:農林水産省 「青果物卸売市場調査」 増 減 △145 (4-6月) (7-9月)

  9. Slide 9: セグメント･製品区分別 売上高（業務用商品）

    セグメント･製品区分別 売上高 左: 前期 右: 当期 食品事業（業務用商品） コロナ禍において、外食産業の来店客 （百万円） 2,500 数減少の影響を受け、全セグメント※ で大幅に減収 12.3% 2,000 売上構成比 1,500 ・海外事業においても、感染症対策による営業 1,000 活動の制限等が影響し、前年同期水準を下 （百万円） 第2四半期累計 回る 2019.9 4,634 500 2020.9 3,107 0 ※肉まわり調味料群、スープ群、その他群 増 減 △1,526 1Q 2Q (4-6月) (7-9月) 物流事業 その他事業 （百万円） 2019.9 2020.9 増

  10. Slide 10: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上高 （百万円） 2019.9 2020.9 増 減 増減率 ● 食品事業 21,733 21,370 △362 △1.7% ● 家庭用商品 17,098 18,262 1,163 6.8% 肉まわり調味料群 8,546 9,220 673 7.9% 鍋物調味料群 4,104 4,646 541 13.2% 野菜まわり調味料群 2,891 2,746 △145 △5.0% その他群 1,555 1,649 94 6.1% ● 業務用商品 4,634 3,107 △1,526 △32.9% 肉まわり調味料群 1,605 1,133 △471 △29.4% スープ群 1,

  11. Slide 11: キャッシュ・フロー

    キャッシュ・フロー （百万円） （百万円） 2019.9 2020.9 2019.9 2020.9 増減 2,000 営業キャッシュ・フロー 1,007 1,907 899 投資キャッシュ・フロー △493 △307 185 1,500 財務キャッシュ・フロー △182 △966 △783 1,000 現金及び現金同等物の 319 623 304 増加額 500 現金及び現金同等物の 11,914 13,474 1,560 期末残高 0 2020.9 営業CF 税金等調整前四半期純利益 1,847百万円 -500 減価償却費 498百万円 -1,000 投資CF 有形固定資産の取得 △282百

  12. Slide 12: 2021年3月期 業績見通し

    2021年3月期 業績見通し コロナ禍の⾧期化による業務用商品等の販売影響や、上期の業績を 加味し、期首計画に対して減収増益計画に修正 （百万円） 2021.3 2021.3 2020.3 (2020年10月28日開示) 期首計画比 対比 売上高 48,548 △1,546 △2,679 2,078 376 △232 営業利益 4.3% +0.9pt △0.2pt 2,154 370 △220 経常利益 4.4% +0.9pt △0.2pt 親会社株主に帰属する 1,418 243 △63 当期純利益 2.9% +0.6pt +0.0pt Copyright © 2020 Ebara Food

  13. Slide 13: Unique 2023の進捗

    1. 2021年3月期 第2四半期決算報告 2021年3月期 業績見通し  取締役 半田 正之 2. Unique 2023の進捗  代表取締役社⾧ 森村 剛士 13 Copyright © 2020 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  14. Slide 14: 中期経営計画 Unique 2023

    中期経営計画 ※Unique = 「唯一の/たった一つの/面白い」という意。 Unique 2023 （ 2019年4月～2024年3月 ） ～エバラらしさの追究～ Ⅰ. コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 基 ・事業の根幹であるコア事業においては更なる収益強化を目指す 本 ・戦略事業においては弊社の将来成⾧のための収益基盤化を目指す 戦 略 Ⅱ. “エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧ ・これまで積み上げてきた”エバラらしさ”に、「冒険、反論、失敗の自由」から 生まれる”独自性”=“面白さ”を加え、エバラブランドの成⾧を目指す 営業利益 28億円 2023年度 海外売上高 2

  15. Slide 15: Unique 2023の主要なステップ

    Unique 2023の主要なステップ 第１フェーズ 第２フェーズ 最終フェーズ 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 『黄金の味』の売上伸⾧ ポーション調味料群の市場拡大 基幹ブランド商品の収益力向上 基幹ブランド商品の収益力向上 新価値創造に向けた商品開発 業務用事業の収益力向上 継続的な収益力向上と販路の拡大 海外R&D・生産管理機能の基盤整備 海外R＆D・生産管理体制を活用した販売の拡大 戦略事業の機能整備・事業基盤の確立 売上基盤・事業体制の確立による販売の拡大 働き方改革の推進 人事制度改定 「働きやすい」「働きがいのある」職場環境の整備、チャレンジ

  16. Slide 16: 新型コロナウイルス感染症に伴う影響

    新型コロナウイルス感染症に伴う影響 ■各事業に及ぼす影響の変化(5月時点から10月時点にむけた影響の変化) プラス影響 マイナス影響 影響大 中立 影響大 コア事業 家庭用事業 業務用事業 家庭用事業 広告宣伝事業 物流事業 人材派遣事業 物流事業 戦略事業 EC事業 CVS事業 CVS事業 海外事業 海外事業 市場が不透明な状況は継続、引き続き機動的な対応が求められる 16 Copyright © 2020 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  17. Slide 17: 『黄金の味』の売上伸長

    『黄金の味』の売上伸⾧ 四半期別売上高増減率 (2018年度同期対比) ■『黄金の味』 売上高増減率 (2018年度 四半期別 対比) 25.00% 20.7% 20.00% 15.00% 9.2% 10.00% 2020.2 (2019 4Q) 5.00% 新テイスト 2.3% 0.0% 「さわやか檸檬」発売 0.00% -3.2% 2018年度の各四半期の売上(0％ライン) -6.7% -5.00% -10.00% 1Q(4-6月) 2Q(7-9月) 3Q(10-12月) 4Q(1-3月) 1Q(4-6月) 2Q(7-9月) 2019年度 2020年度 Unique 2023  新テイス

  18. Slide 18: ポーション調味料群の市場拡大

    ポーション調味料群の市場拡大 ■ポーション調味料の上期(4-9月)の業績推移 (百万円) 2,000 1,600 第2四半期売上高 (7-9月) 1,200 800 400 第1四半期売上高 (4-6月) 0 2018年 2019年 2020年 Evolution 60 Unique 2023  年間定番化が着実に実行 (2018年対比で162.8％の売上)  生産効率化により収益力も向上 18 Copyright © 2020 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  19. Slide 19: 環境変化への対応

    環境変化への対応 ■コロナ禍におけるSCM機能  適正在庫確保に向けた機動的な生産調整を実行  急激な内食需要の増加に適応し、販売機会の損失を回避 コロナ禍における各事業の販売変動に対し効果的に機能、 上期の好業績の基軸に ■デジタルシフトによるコミュニケーションの変革  デジタルシフトプロジェクトによる事前啓発により、在宅勤務体制にスムーズに移行  営業の顧客管理システムの基盤構築が推進 19 Copyright © 2020 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  20. Slide 20: 2021年3月期 業績見通し

    Unique 2023 2021年3月期 業績見通し （百万円） 2021.3 2020.3 2021.3 期首計画比 対比 売上高 48,548 △1,546 △2,679 2,078 376 △232 営業利益 4.3% +0.9pt △0.2pt 2,154 370 △220 経常利益 4.4% +0.9pt △0.2pt 親会社株主に帰属する 1,418 243 △63 当期純利益 2.9% +0.6pt +0.0pt 20 Copyright © 2020 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  21. Slide 21: 参考資料

    ～ 参考資料 ～ 21 Copyright © 2020 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  22. Slide 22: 市場規模と弊社シェア

    〔参考資料〕 市場規模と弊社シェア 焼肉のたれ すき焼のたれ 浅漬けの素 弊社シェア 弊社シェア 弊社シェア （億円） （億円） （億円） 194 198 201 77 61 61 200 80 76 75 58 60 48.1% 46.8% 47.2% 150 60 64.3% 63.0% 62.5% 49.0% 48.9% 46.9% 40 100 40 20 50 20 0 0 0 2018.3 2019.3 2020.3 2018.3 2019.3 2020.3 2018.3 2019.3 2020.3 出典 : インテージSRIデータ 焼肉のたれ・すき焼のたれ・浅漬けの素市場 （20

  23. Slide 23: 会社概要

    〔参考資料〕 会社概要 商 号 エバラ食品工業株式会社 本店所在地 横浜市西区みなとみらい四丁目４番５号 代表者 代表取締役社⾧ 森村 剛士 事業内容 調味料食品の製造販売 資本金 13億8,713万円 設 立 1958年（昭和33年） 5月 従業員数 【連結】 764名 【単体】 535名 （2020年9月末時点） 株式会社 横浜エージェンシー＆コミュニケーションズ 株式会社 エバラ物流 荏原食品 （上海） 有限公司 連結子会社 荏原食品香港有限公司 台灣荏原食品股份有限公司 EBARA SINGAPORE PTE. LTD. 持分法適用会社 株式会社 エバラＣＪフレッシュフーズ 23 Co

  24. Slide 24: 沿革

    〔参考資料〕 沿革 １９５８年 ５月 荏原食品株式会社 設立 １９６８年 １月 『札幌ラーメンの素（味噌スープ）』 発売 ３月 『焼肉のたれ・朝鮮風』 発売 ７月 エバラ食品工業株式会社に商号変更 １９７０年 ４月 テレビＣＭ 開始 １９７８年 ６月 『黄金の味』 発売、テレビＣＭを全国一斉放映 １９８０年 ７月 群馬工場（群馬県伊勢崎市） 稼働 １９８４年 ４月 栃木工場（栃木県さくら市） 稼動 １１月 宣伝部門を独立 株式会社横浜エージェンシーを設立 １９９０年 ５月 株式会社エバラ物流を設立 １９９４年 ４月 津山工場（岡山県津山市） 稼動 ２００３年 １１月 日本証券業協会に株式を店頭

  25. Slide 25: お問合せ先

    ※ この資料に記載されております業績見通し等の将来に関する記載は、本資料発表日現在において入手可能な情報に基づき 作成したものであり、今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。 ※ 本資料の金額は単位未満切捨で表示しております。比率は小数点第１位未満四捨五入で表示しております。 ● お問合せ先 : 経営企画部 （ TEL 045-226-0107 ）

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