And St Hd Co.ltd. · TSE:2685
And St Hd Co.ltd — Point — Q2 FY2013/2 Earnings Presentation
30 slides from And St Hd Co.ltd's earnings presentation, October 2012
Slide 1: 2013年2月期 第2四半期 決算説明会
2013 2013年2月期 第2四半期 決算説明会 株式会社ポイント http://www.point.co.jp http://www.point.co.jp/ www.point.co.jp/
Slide 2: point
point iE os 7 St RRMR SERRE BA HTH
Slide 3: ビジョン・経営方針
ビジョン・経営方針 新中期経営計画 （ＴＯＰ１２） Vision ビジョン ファッション市場において世界で躍進する企業・ブランドに成長する。 Management Policy 中期経営計画（TOP 中期経営計画（TOP１５） TOP１５）経営方針 １５）経営方針 １．ビジョンの実現に向けて世界に通用するブランドを複数育成するとともに、 １．ビジョンの実現に向けて世界に通用するブランドを複数育成するとともに、 海外展開、新 海外展開、新ブランド開発を進め、ＴＯＰ１５以降の持続的な成長基盤を構築する ２．商品企画力・調達力を強化し、魅力ある店舗を実現することで、お客様に提供 ２．商品企画力・調達
Slide 4: プラットフォーム転換の進捗状況
プラットフォーム転換の進捗状況 新中期経営計画 （ＴＯＰ１２） チェンジ宣言から２年が経過し、企画・生産体制の改革が進展 MD機能と商品企画機能の強化・整備を進め、 MD機能と商品企画機能の強化・整備を進め、 新しいプラットフォームを確立・定着させる 市場の情報収集から、商品企画・生産・物流・販促・販売まで、一環した ビジネスモデルを整備することで、ブランディングを推進 国内ブランド本部と海外事業との連携により、グローバルブランド化を推進 雑貨商品の開発力・生産背景を強化することにより、店頭の魅力を向上 4
Slide 5: 決算説明
決算説明 代表取締役 専務執行役員 遠藤 洋一
Slide 6: 主要施策の進捗・下期施策① 成長戦略
2013年 2013年2月期 主要施策の進捗 主要施策の進捗・下期施策① 進捗・下期施策① Strategy 成長戦略 （上期進捗） ローリーズファーム、グローバルワークの大型店出店を推進 ハレ（売上高前期比 ハレ（売上高前期比+17.8 （売上高前期比+17.8％増） +17.8％増）、レピピアルマリオ ％増）、レピピアルマリオ（同 、レピピアルマリオ（同+43.5 （同+43.5％増） +43.5％増）が成長 ％増）が成長 海外事業が大きく成長（売上高前期比+24.4 海外事業が大きく成長（売上高前期比+24.4％増）。香港の大型店が好調 +24.4％増）。香港の大型店が好調 WEB事業は
Slide 7: 主要施策の進捗・下期施策② ビジネスモデルの強化
2013年 2013年2月期 主要施策の進捗 主要施策の進捗・下期施策② 進捗・下期施策② Business Model ビジネスモデルの強化 （上期進捗） 自社生産が本格稼動 主要取引先との協働による、生産工程の見える化が進展 商品企画・生産プロセスを見直し（下期より本格運用開始） 国内ブランド本部と海外との連携を強化 （下期施策） マーケティング企画部、雑貨事業部の稼動 新しい商品企画・生産プロセスの運用開始、IT 新しい商品企画・生産プロセスの運用開始、IT活用による見える化を推進 IT活用による見える化を推進 グローバル展開に向けて物流機能改革に着手 ブランドバイブル導入 7
Slide 8: 主要施策の進捗・下期施策③ 組織の活性化
2013年 2013年2月期 主要施策の進捗 主要施策の進捗・下期施策③ 進捗・下期施策③ Corporate Culture 組織の活性化 （上期進捗） 大型ブランドにおける営業組織体制の再編成 海外派遣、ジョブローテーション、研修拡充等による人材育成 社内業務改革の推進と、進捗の見える化によるモチベーション向上 社員ボランティアによる東北支援、地域支援 （下期施策） グローバル人材育成（研修、現地人材育成、人事制度） 東京本部移転（2012 東京本部移転（2012年 2012年11月下旬 11月下旬を予定 月下旬を予定） を予定） 8
Slide 9: 2013年2月期 2Q累計 決算のポイント
2013年 2013年2月期 2Q累計 2Q累計 決算のポイント 2Qの売上減が響くも、 2Qの売上減が響くも、MD の売上減が響くも、MD精度改善により売上総利益率 MD精度改善により売上総利益率は 精度改善により売上総利益率は着実に向上 着実に向上 （売上高）国内4.3% （売上高）国内4.3%増、海外 4.3%増、海外24.4% 増、海外24.4%増 24.4%増 2012/2 2012/2期 /2期 2Q累計 2Q累計 2013/2 2013/2期 /2期 2Q累計 2Q累計 単位：百万円 （売上総利益率）前期比+0.2 （売上総利益率）前期比+0.2％、実質 +0.2％、実質+0.9
Slide 10: 2Q累計 販管費の状況
2013 2013年2月期 2Q累計 2Q累計 販管費の状況 販管費は期初計画水準 販管費は期初計画水準にて推移 期初計画水準にて推移 2012/2 2012/2期 /2期 2Q累計 2Q累計 2013/2 2013/2期 /2期 2Q累計 2Q累計 単位：百万円 売上比 売上比 売上比 前期比 （広告宣伝費） 広告宣伝費） 広告宣伝費 1,666 3.2% 1,465 2.7% 87.9% 前期はローリーズファームTVCM 前期はローリーズファームTVCMを実施 TVCMを実施 （人件費） 人件費） 人件費 8,596 16.4% 9,773 17.7% 113.7% 積極出店、営業組織の増
Slide 11: 2Q累計 貸借対照表の主要項目
2013 2013年2月期 2Q累計 2Q累計 貸借対照表の主要項目 引き続き、健在な財務内容を維持 2012年 2012年2月末 2012年 2012年8月末 単位：百万円 構成比 構成比 前期末比 （流動資産・在庫） 流動資産・在庫） 総資産 62,771 100.0% 60,546 100.0% 96.5% 短期運用としてCP 短期運用としてCP等 CP等104.9億円保有 104.9億円保有 （前期末比77.8 （前期末比77.8％・季節要因） 77.8％・季節要因） 在庫は、前シーズン在庫の消化・引当により 流動資産 38,231 60.9% 35,396 58.5% 92.6% 前
Slide 12: CF計算書・設備投資
2013 2013年2月期 2Q累計 2Q累計 CF計算書・設備投資 CF計算書・設備投資 ■キャッシュフロー計算書 2012/2 2012/2期 2/2期 2013/2 2013/2期 /2期 単位：百万円 （営業活動によるＣＦの増減要因） 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 増減額 増減額 法人税等の支払額の減少 営業活動によるキャッシュ・フロー 269 2,356 2,087 （投資活動によるＣＦの増減要因） 投資活動によるキャッシュ・フロー △3,340 △2,376 964 上期出店数の減少 財務活動によるキャッシュ・フロー △1,662 △3,358 △1,696 （財務活動に
Slide 13: 株主還元方針
株主還元方針 １．事業への投資を最優先に行い、企業価値の向上を継続 ２．連結配当性向30% ２．連結配当性向30%を基準 30%を基準 ３．自己株式取得は株価動向や財務状況等を考慮し適切且つ機動的 ３．自己株式取得は株価動向や財務状況等を考慮し適切且つ機動的に対応 適切且つ機動的に対応 （円） 140 期末配当 120 中間配当 100 80 60 40 20 0 2005/2期 2005/2期 2006/2期 2006/2期 2007/2期 2007/2期 2008 2008/2期 /2期 2009 2009/2期 /2期 2010 2010/2 10/2期 /2期 2011 2011/2
Slide 14: point
point ae A Nik BGATRA ARR Kit
Slide 15: 売上高の状況
売上高の状況 （国内） （海外） 売上高531億円・前期比 売上高531億円・前期比+4.3％ 531億円・前期比+4.3 +4.3％ 売上高19億円・前期比 売上高19億円・前期比+24.4％ 19億円・前期比+24.4 +24.4％ セール後倒し・猛暑により２ セール後倒し・猛暑により２Qの販売 出店計画の遅れがあったものの、 が苦戦 ２Qは好調に推移 商品力向上、雑貨充実 商品力向上、雑貨充実、 充実、PR等 PR等による 単位：百万円 2012/2期 2012/2期 2013/2期 2013/2期 2Q累計 2Q累計 前期比 客数増加が課題 売上高 826 1,067 129.1% 香
Slide 16: 売上総利益率の状況
売上総利益率 売上総利益率の状況 総利益率の状況 MD精度改善により売上総利益率は着実に向上 MD精度改善により売上総利益率は着実に向上 売上総利益率 58.9 ％ 前年同期比 年同期比 ＋0.2％ 59.7 ＋0.9％ （注） 生産関連コストの原価算入、 実質（注） ％ 前年同期比 年同期比 在庫評価変更の影響を除く実質値 （前年同期 58.7％） ％） 64.0% 61.7% 62.0% 60.9% （実質値）59.7％ （実質値） ％ 60.4% 59.9% 60.0% 60.5% 60.5% 58.7% 60.4% 59.8% 58.0% 58.7% 58.9% 中間期 通期 56.0
Slide 17: 新しい商品企画・生産プロセス構築に向けて
新しい商品企画・生産プロセス構築に向けて ①組織の整備 下期より、マーケティング企画部を新設し、商品企画の最上流機能として、 トレンド情報の社内発信をスタート 雑貨事業部を設置し、各ブランドの雑貨MD 雑貨事業部を設置し、各ブランドの雑貨MDとの連携、生産背景の強化、 MDとの連携、生産背景の強化、 海外対応を開始 ②商品企画・生産プロセスの見直し ディレクター、MD ディレクター、MD、デザイナーがチームとして機能する商品企画プロセスを MD、デザイナーがチームとして機能する商品企画プロセスを 構築。下期よりブランド組織を再編成し、本格的な運用を開始 新しい商品企画プロセスに合わせて、下期に
Slide 18: ローリーズファーム20周年・上期の取り組み
上期はMD 上期はMD精度が改善し、利益率が大幅に改善 MD精度が改善し、利益率が大幅に改善 グローバル展開に向けて、レイジブルーとの複合店を展開 エキナカ業態（ローリーズファームプラス）を積極的に出店 ２０周年記念イベントを本格展開 【ローリーズファーム20 ローリーズファーム20周年 20周年】 周年】 18
Slide 19: 大型店推進の為のコンテンツ・雑貨を拡充
大型店推進の為のコンテンツ・雑貨を拡充 タレントを起用した広告宣伝を積極展開 営業組織体制を変更し、店舗支援を強化 ディレクター、MD ディレクター、MD、デザイナーが連携する MD、デザイナーが連携する 新しい商品企画・生産プロセスを開始 19
Slide 20: 海外事業の状況
海外事業の状況 海外事業の状況 １Qは天候不順、出店計画の遅れから売上高前期比+12.1 は天候不順、出店計画の遅れから売上高前期比+12.1％増となった +12.1％増となった ものの、２Q ものの、２Qは同+40 は同+40％程度の増収にて推移 +40％程度の増収にて推移 香港は、６月に出店した「コレクトポイント 香港は、６月に出店した「コレクトポイント モンコック」が好調 １０月には最大規模の旗艦店「コレクトポイント ミラモール」を出店予定 中国は南京等に展開エリアを拡大、台湾は既存の小規模店舗を見直し （下期出店） 香港５店舗、中国９店舗、台湾１店舗、シンガポール２店舗 【コレクトポイ
Slide 21: ブランド別売上状況（国内）
ブランド別売上状況（国内） 2012/2期 2012/2期 2Q累計 2013/2期 2013/2期 2Ｑ累計 単位：百万円 単位：百万円 構成比 構成比 前期比 ﾚｲｼﾞﾌﾞﾙｰ 3,878 7.6% 4,145 7.8% 106.9% ﾛｰﾘｰｽﾞﾌｧｰﾑ 11,254 22.1% 11,273 21.2% 100.2% ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾜｰｸ 12,783 25.1% 12,892 24.2% 100.8% ｼﾞｰﾅｼｽ 5,163 10.1% 5,177 9.7% 100.3% ﾍｻﾞｰ 3,865 7.6% 4,084 7.7% 105.7% ﾊﾚ 1,872 3.7% 2,205 4
Slide 22: 店舗業態別出店・退店状況（国内）
店舗業態別出店・ 店舗業態別出店・退店 出店・退店状況（国内） 退店状況（国内） 実績・計画 2013/2 2013/2期 /2期 2Q累計 2Q累計 2013/2期下期（修正計画） 2013/2期下期（修正計画） 期首 期末 期末 当初 出店 変更 退店 出店 変更 退店 店数 店数 店数 計画 ﾚｲｼﾞﾌﾞﾙｰ 59 5 1 △2 63 4 － △2 65 68 ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾜｰｸ 173 4 － △4 173 5 － △3 175 175 ﾛｰﾘｰｽﾞﾌｧｰﾑ 148 7 1 △6 150 6 － △3 153 159 ｼﾞｰﾅｼｽ 83 2 － △2 83 2 － － 85 86 ﾍ
Slide 23: point
point 2013462 FA 5 20G>F BA -SEHRin
Slide 24: POINT HOLDING CO.,LTD.の状況（香港子会社）
POINT HOLDING CO., CO.,LTD .,LTD の状況（香港子会社） 香港子会社） 2011 2011/12 11/12期 /12期 2012 2012/12 12/12期 /12期 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 単位：百万円 構成比 構成比 前期比 売上高 835 100.0% 1,097 100.0% 131.4% 営業利益 166 20.0% 51 4.7% 31.0% 経常利益 166 19.9% 55 5.0% 33.2% 四半期純利益 四半期純利益 132 15.8% 48 4.5% 37.0% 期末店舗数 14 － 20 － 6店舗増 店舗増 ・大型店
Slide 25: 波茵特股份有限公司の状況（台湾子会社）
波茵特股份 波茵特股份有限公司の状況（台湾子会社） 2011 2011/12 11/12期 /12期 2012 2012/12 12/12期 /12期 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 単位：百万円 構成比 構成比 前期比 売上高 574 100.0% 607 100.0% 105.8% 営業利益 77 13.5% 0 0.1% 1.2% 経常利益 77 13.5% 0 0.1% 1.0% 四半期純利益 四半期純利益 54 9.5% △8 － － 期末店舗数 21 － 31 － 10店舗増 店舗増 ・出店計画変更等による、在庫増および在庫評価引当の増加 ・ （上期）7 （上期）7店舗出店
Slide 26: 方針（上海）商貿有限公司の状況（上海子会社）
方針（上海）商貿有限公司の状況 方針（上海）商貿有限公司の状況（上海子会社） 上海子会社） 2011 2011/12 11/12期 /12期 2012 2012/12 12/12期 /12期 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 単位：百万円 構成比 構成比 前期比 売上高 180 100.0% 249 100.0% 138.4% 営業利益 △54 － △80 － － 経常利益 △56 － △82 － － 四半期純利益 四半期純利益 △56 － △106 － － 期末店舗数 7 － 12 － 5店舗増 店舗増 ・認知度向上に伴い売上高向上、下期より南京等の都市に展開を拡大 ・運営力向上の為の
Slide 27: Singapore Point Pte.LTD の状況（シンガポール子会社）
Ｓｉｎｇａｐｏｒｅ Point Pte.LTD Pte.LTD の状況（シンガポール子会社） シンガポール子会社） 2011 2011/12 11/12期 /12期 2012 2012/12 12/12期 /12期 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 単位：百万円 構成比 構成比 前期比 売上高 － － 42 100.0% － 営業利益 － － △25 － － 経常利益 － － △25 － － 四半期純利益 四半期純利益 － － △25 － － 期末店舗数 － － 2 － 2店舗増 店舗増 ・今期より展開を開始 ・（上期）2 ・（上期）2店舗出店 （下期計画）2 （下期計画）2店舗出店 2
Slide 28: ㈱ポジックの状況（物流子会社）
㈱ポジックの状況（物流子会社） 2012 2012/2 12/2期 /2期 2013 2013/2 13/2期 /2期 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 単位：百万円 構成比 構成比 前期比 売上高 649 100.0% 720 100.0% 110.9% 営業利益 124 19.2% 209 29.0% 167.8% 経常利益 111 17.1% 192 26.7% 172.7% 四半期純利益 四半期純利益 57 8.8% 111 15.5% 194.9% ・前年は東日本大震災の影響を受け、経費負担が増加 ・作業効率化により、経費負担を圧縮、利益率が改善 28
Slide 29: 業績予想の適切な利用に関する説明
業績予想の適切な利用に関する説明 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している 情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績は今後様々な 要因によって大きく異なる結果となる可能性があります。 その他留意事項 資料内の数値は百万円未満を切り捨て表示し、百分率は元データから算出しております。 29
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