Banco Bpm Spa · MIL:BAMI
Banco Bpm Spa — Banco Popolare — H1 2014 Earnings Presentation
47 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, Aug 8, 2014
Slide 1: Presentazione dei risultati al 30 giugno 2014
Presentazione dei risultati al 30 giugno 2014 Pier Francesco Saviotti, Amministratore Delegato Verona, Verona,88agosto agosto2014 2014alle alleore ore18:30 18:30CET CET––conference conferencecall call&&webcast webcast
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer La distribuzione di questa presentazione in alcune giurisdizioni potrebbe essere sottoposta a vincoli previsti dalla legge o dalle normative vigenti. Pertanto sarà responsabilità di chiunque in possesso di questo documento informarsi ed ottemperare a tali vincoli. Per quanto applicabile i
Slide 3: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 30 giugno 2014 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 14 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale 27 Appendice 30 2
Slide 4: Performance in sintesi
Gruppo Banco Popolare Performance in sintesi Capitale Capitale CET1 ratio Fully Phased al 30/06/2014: 11,4% (pro (pro forma forma post post fusione fusione Italease) Italease) CET1 ratio Phase-in al 30/06/2014: 13,5% Redditività Risultato della gestione operativa in recupero rispetto al 1° °trimestr
Slide 5: Conto economico consolidato del 1° semestre 2014: variazione annuale
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato del 1° °semestre 2014: variazione annuale PPA INCLUSA linea per linea PPA ESCLUSA linea per linea Voci del conto economico riclassificate €/mln 1° sem. 2014 1° sem. 2013 Var. 1° sem. 2014 1° sem. 2013 Var. Ma rgi ne di interes s e 770,7 833,7 (7,6%)
Slide 6: Conto economico consolidato del 1° semestre 2014: variazione trimestrale
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato del 1° °semestre 2014: variazione trimestrale PPA INCLUSA linea per linea PPA ESCLUSA linea per linea Voci del conto economico riclassificate €/mln 2° trim. 2014 1° trim. 2014 Var % 2° trim. 2014 1° trim. 2014 Var % Ma rgi ne di interes s e 398,2 372
Slide 7: Conto economico consolidato del 1° semestre 2014: scomposizione
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato del 1° °semestre 2014: scomposizione 1° sem. 2014 1° sem. 2014 Gruppo Banco Banco Popolare Popolare Banca Italease Voci del conto economico riclassificate €/mln PPA ex-BPI PPA Italease (PPA linea per (Standalone) pre PPA linea) pre PPA Margine di int
Slide 8: Impatti economici straordinari del 1° semestre 2014
Gruppo Banco Popolare Impatti economici straordinari del 1° °semestre 2014 €/mln ELEMENTI PER LA NORMALIZZAZIONE 1° sem. 2014 2° trim. 2014 1° trim. 2014 Voce di conto economico lordo netto lordo netto lordo netto - SOPRAVVENIENZE STRAORDINARIE SU ASA 7,0 4,8 0,0 0,0 7,0 4,8 Altre spese amministrati
Slide 9: Margine di interesse
Gruppo Banco Popolare Margine di interesse Evoluzione del margine di interesse Principali driver andamento trimestrale €/mln €/mln -7,6% -7,6% +6,9% +6,9% 372,5 +18,4 +4,9 398,2 +4,8 -2,6 833,7 770,7 398,2 372,5 1° sem. 13 1° sem. 14 1° tr. 14 2° tr. 14 1°trim. 14 Rete Corporate Aletti e Italease 2°
Slide 10: Commissioni nette
Gruppo Banco Popolare Commissioni nette Analisi delle commissioni nette Evoluzione trimestrale €/mln €/mln 1° sem. 14 1° sem. 13 Var. % Media trimestrale 2013: 346,8 Media trimestrale 2014: 359,5 Servi zi di ges tione, i ntermedia zi one e cons ul enza 363,8 359,6 1,2% 378,0 365,2 371,7 Tenuta e ges
Slide 11: Risultato netto finanziario
Gruppo Banco Popolare Risultato netto finanziario Risultato netto finanziario (RNF) di Gruppo €/mln Impatto lordo FVO RNF senza FVO FVO FVO cumulata cumulata lorda lorda :: €32mln +13,3% +13,3% 194,0 €32mln 171,2 +0,6 1° °sem. 14 1° °sem. 13 103,8 di cui Aletti 54% -37,1 1° °sem. 13 1° °sem. 14 Cont
Slide 12: Oneri operativi: costi per il personale
Gruppo Banco Popolare Oneri operativi: costi per il personale Costi del personale Andamento trimestrale €/mln -1,6% €/mln -1,6% 685,5 416,1 674,2 347,7 337,8 345,1 344,2 330,0 1° sem. 13 1° sem. 14 1° tr. 13 2° tr. 13 3° tr. 13 4° tr. 13 1° tr. 14 2° tr. 14 N. Risorse FTE (medio) 18.089 -411 -411 17
Slide 13: Evoluzione Organici 2014-2018
Gruppo Banco Popolare Evoluzione attesa dell’organico basata sul Evoluzione Organici 2014-2018 nuovo Piano Industriale 2014-2016/18 Risorse FTE comprensive di CoCoPro e Stage Di Dicuicuigià già effettuate effettuatenel nel 1° 1°semestre semestre 2014: 2014: -106 -106 -1.842 -1.078 -1.078 17.671 -328
Slide 14: Oneri operativi: altri costi
Gruppo Banco Popolare Oneri operativi: altri costi Totale altri costi Andamento trimestrale (1) (1) €/mln Altre spese amministrative Ammortamenti €/mln Altre spese amministrative Ammortamenti -1,6% -1,6% 419,2 412,7 62,2 211 209 207 211 202 74,0 181 32 31 34 49 25 -5,1% -5,1% 44 357,0 338,7 179 178
Slide 15: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 30 giugno 2014 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 14 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale 27 Appendice 30 14
Slide 16: Raccolta diretta: evoluzione e composizione
Gruppo Banco Popolare Raccolta diretta: evoluzione e composizione Totale raccolta diretta da clientela Di cui: ‘Corporate’ €/mld -8,3% -8,3% €/mld -3,3% Var.% Var.% -3,3% Var.% Var.% -2,2% t/t a/a -2,2% 6,0 6,4 6,0 t/t a/a 94,9 5,8 90,0 89,0 -6,6% -22,3% 0 ,6 87,1 -2,5% -2,3% 13,1 6,5 0 ,5 5,3 0 ,5
Slide 17: Liquidità del Gruppo: ottima posizione
Gruppo Banco Popolare Liquidità del Gruppo: ottima posizione Dettaglio dei titoli in garanzia per LTRO Buffer di liquidità (composizione % al 22/07/2014) €/mld 8,6% Titoli di Stato 11,0% Crediti idonei per Ulteriori attivi 11,4% operazioni di stanziabili 17,6 rifinanziamento (2) in BCE (1) 14,4 14,6
Slide 18: Profilo scadenze e copertura funding
Gruppo Banco Popolare Profilo scadenze e copertura funding Profilo scadenze istituzionali €/mld 3,7 LeLescadenze scadenzeistituzionali istituzionalisono sono 1,8 tranquillamente tranquillamente gestibilicon gestibili con 1,5 l'ampio l'ampio buffer di liquidità aa buffer di liquidità disposizione dis
Slide 19: Portafoglio titoli di Stato: evoluzione
Gruppo Banco Popolare Portafoglio titoli di Stato: evoluzione Totale portafoglio titoli di Stato con Totale portafoglio titoli di Stato: dettaglio Italia (valori nominali) classificazione contabile €/mld 100% 100% 100% 14,6 15,4 15,0 0,2 0,2 0,2 27,4% 27,7% 28,4% 14,4 15,2 14,8 (98%) (99%) (99%) 61,
Slide 20: Portafoglio titoli di Stato: analisi al 30/06/2014
Gruppo Banco Popolare Portafoglio titoli di Stato: analisi al 30/06/2014 Totale portafoglio titoli governativi (valori nominali) I I titoli titoli didi Stato Stato italiani, italiani, che che rappresentano rappresentano lala quasi quasi totalità del portafoglio di titoligovernativi totalità del port
Slide 21: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 30 giugno 2014 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 14 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale 27 Appendice 30 20
Slide 22: Impieghi: evoluzione e segmentazione
Gruppo Banco Popolare Impieghi: evoluzione e segmentazione Impieghi lordi verso clientela Gli impieghi lordi verso clientela calano del 5,4% a/a e dell’1,5% nel semestre anche Gli impieghi lordi verso clientela calano del 5,4% a/a e dell’1,5% nel semestre anche €/mld -5,4% per effetto della riduzion
Slide 23: Costo del rischio di credito
Gruppo Banco Popolare Costo del rischio di credito Rettifiche su crediti Evoluzione trimestrale €/mln €/mln 620,0 1.006,8 34,6 172,0 438,3 di cui: Italease 8,2 328,0 292,0 585,5 228,8 209,4 246,3 430,1 834,8 19,2 15,4 17,5 47,1 238,1 308,8 276,6 191,9 199,2 1° °sem. 2013 1° °sem. 2014 -9,3 30/06/13
Slide 24: Crediti deteriorati lordi del Gruppo
Gruppo Banco Popolare Crediti deteriorati lordi del Gruppo Evoluzione crediti deteriorati lordi €/mln Crediti deteriorati lordi Var.% Var.% +4,6% +4,6% 31/12/2013 31/03/2014 30/06/2014 +1,9% +1,9% 6 mesi t/t 19.659 20.040 Sofferenze 8.905 9.283 9.547 +7,2% +2,9% 19.158 4.063 4.059 4.063 Incagli 8.10
Slide 25: Copertura dei crediti deteriorati del Gruppo
Gruppo Banco Popolare Copertura dei crediti deteriorati del Gruppo Esclude Escludelele garanzie garanziereali reali Evoluzione copertura dei crediti deteriorati eepersonali personali Copertura crediti deteriorati Inclusi gli stralci 39,7% 39,7%per per 31/12/2013 31/03/2014 30/06/2014 +2,5p.p. BP BPS
Slide 26: Sofferenze e incagli: analisi coperture e garanzie al 30/06/2014
Gruppo Banco Popolare Sofferenze e incagli: analisi coperture e garanzie al 30/06/2014 Incidenza sofferenze lorde Analisi assistite da garanzie reali Analisi della della copertura copertura delle delle sofferenze sofferenze N.B. Copertura Sofferenze inclusiva degli stralci. Alta qualità delle garanz
Slide 27: Italease: ulteriori progressi nel 'downsizing'
Italease Italease: ulteriori progressi nel ‘downsizing’ Evoluzione dei crediti lordi totali* Evoluzione dei crediti deteriorati lordi €/mld €/mld -44,7% -44,7% -16,3% -16,3% -0,0% -0,0% -3,3% -3,3% 12,5 +0,1% +0,1% -2,1% -2,1% 4,9 9,9 3,9 4,1 4,2 4,1 4,1 4,1 4,9 8,6 7,8 3,8 7,1 7,0 6,9 3,6 3,4 2,6 2
Slide 28: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 30 giugno 2014 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 14 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale 27 Appendice 30 27
Slide 29: Coefficienti patrimoniali del Gruppo (Basilea 3)
Gruppo Banco Popolare Coefficienti patrimoniali del Gruppo (Basilea 3) Total capital 16,0% 16,2% 15,3% Tier 1 13,3% 13,5% 11,5% 13,5% 13,3% +17pb 11,4% CET 1 30/06/2014 Fusione 30/06/2014 30/06/2014 Phase-in Italease Phase-in Fully phased contabile pro forma Incorpora uno pro forma Incorpora uno ‘sh
Slide 30: Conclusioni
Gruppo Banco Popolare Conclusioni La performance operativa del secondo trimestre del 2014 è stata caratterizzata da un miglioramento della redditività del core business bancario (+10,4% t/t del risultato della gestione operativa), con: un chiaro recupero anche del Margine d’interesse (+6,9% t/t), ch
Slide 31: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 30 giugno 2014 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 14 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale 27 Appendice 30 30
Slide 32: Stato patrimoniale riclassificato del Gruppo
Appendice: Gruppo Banco Popolare Stato patrimoniale riclassificato del Gruppo Voci dell'attivo riclassificate 30/06/2014 31/12/2013 Variazioni (migliaia di euro) Cassa e disponibilità liquide 532.165 639.632 (107.467) (16,8%) Attività finanziarie e derivati di copertura 25.510.022 24.590.138 919.884
Slide 33: Conto economico consolidato ufficiale: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato ufficiale: evoluzione trimestrale Voci del conto economico riclassificate - €/mln 2° trim. 14 1° trim. 14 4° trim. 13 3° trim. 13 2° trim. 13 1° trim. 13 Ma rgi ne di i nteres s e 398,2 372,5 390,2 423,1 428,8 404,9 Uti l i (pe rdi te) de
Slide 34: Effetto PPA: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Effetto PPA: evoluzione trimestrale Voci del conto economico riclassificate - €/mln 2° trim. 2014 1° trim. 2014 4° trim. 2013 3° trim. 13 2° trim. 13 1° trim. 13 Margine di interesse (0,4) (0,4) (0,4) 0,1 (0,2) (0,3) Utili (perdite) delle partecipazioni valutate al p
Slide 35: Conto economico pre PPA: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Conto economico pre PPA: evoluzione trimestrale Voci del conto economico riclassificate - €/mln 2° trim. 14 1° trim. 14 4° trim. 13 3° trim. 13 2° trim. 13 1° trim. 13 Ma rgi ne di i ntere s s e 398,6 373,0 390,6 423,0 429,0 405,1 Uti l i (perdi te) de l l e pa rteci
Slide 36: Italease: scomposizione dell'andamento del 1° sem. 2014
Appendice: Italease Italease: scomposizione dell’andamento del 1°° sem. 2014 Italease Residuo Release Voci del conto economico riclassificate 1° sem. 2014 1° sem. 2013 1° sem. 2014 1° sem. 2013 €/mln Ma rgi ne di i nte re s s e 14,2 21,2 0,4 1,7 Uti l i (pe rdi te ) de l l e pa rte ci pa zi oni va l
Slide 37: Italease: Conto economico – evoluzione trimestrale
Appendice: Italease Contributo dell’ex gruppo Italease al consolidato del Gruppo Banco Popolare, escludendo la PPA. Italease: Conto economico – evoluzione trimestrale Voci del conto economico riclassificate 2° trim. 14 1° trim. 14 4° trim. 13 3° trim. 13 2° trim. 13 1° trim. 13 €/mln Ma rgi ne di i
Slide 38: Raccolta Indiretta
Appendice: Gruppo Banco Popolare Raccolta Indiretta Totale Raccolta Indiretta Spaccato Raccolta Gestita (stock) (stock) €/mln +4,5% 31/12/2013 30/06/2014 63.843 66.718 Fondi e Sicav Fondi e Sicav 45% 35.081 35.956 45% Bancassurance Bancassurance 32% 33% +7,0% 28.762 30.762 GPM + GPF GPM + GPF 23% 22
Slide 39: Qualità del credito: crediti deteriorati netti del Gruppo
Appendice: Gruppo Banco Popolare Qualità del credito: crediti deteriorati netti del Gruppo Evoluzione crediti deteriorati netti €/mln Crediti deteriorati netti +4,9% +4,9% Var.% Var.% +1,7% +1,7% 31/12/2013 31/03/2014 30/06/2014 6 mesi t/t 14.443 14.695 Sofferenze 5.529 5.822 5.996 +8,5% +3,0% 14.01
Slide 40: Incidenza crediti garantiti sul totale dei crediti netti
Appendice: Gruppo Banco Popolare Incidenza crediti garantiti sul totale dei crediti netti Benchmark incidenza crediti garantiti sul totale dei crediti netti al 31/12/2013 Media peer*: 70% 76% 78% 76% 72% 70% 68% 67% 61% Gruppo BP Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Peer 6 Peer 7 (*) La lista dei Peer
Slide 41: Qualità del credito: crediti deteriorati consolidati di Italease
Appendice: Italease Qualità del credito: crediti deteriorati consolidati di Italease Crediti deteriorati lordi consolidati Crediti deteriorati netti consolidati €/mln €/mln 4.063 4.059 4.063 109 32 31 109 (87%) 103 (73%) 119 (69%) 2.938 2.909 2.896 (43%) (38%) (51%) 104 31 30 90 87 96 1.856 1.882 1.
Slide 42: Portafoglio 'Release': analisi al 30/06/2014
Appendice: Italease Per Perilil20% 20%ililportafoglio portafogliodi di Release Releaseèèdetenuto detenutodaidaisoci Portafoglio ‘Release’: analisi al 30/06/2014 soci BPER, BPER,BPM BPMeeBPS BPS Portafoglio crediti lordi: classificazione Portafoglio crediti per tipologia €/mln Mutui Mutui retail IlIl
Slide 43: Portafoglio 'Italease Residuale': analisi al 30/06/2014
Appendice: Italease Portafoglio ‘Italease Residuale’: analisi al 30/06/2014 Portafoglio crediti lordi: classificazione Portafoglio crediti per tipologia €/mln Copertura, fondi contabili 13% Mutui retail Mutui IlIl97% Copertura con 13% 97%del deltotale totale 7,7% corporate mutui mutui ègarantito è g
Slide 44: Fusione Credito Bergamasco e Banca Italease
Appendice: Gruppo Banco Popolare Fusione Credito Bergamasco e Banca Italease Tempistica: L’operazione si è perfezionata il 1°giugno 2014 con efficacia contabile e fiscale a decorrere in modo retroattivo dal 1°gennaio 2014. Fusione Rapporto di concambio: 1,412 azioni del Banco Popolare per ogni azion
Slide 45: Numero di azioni in circolazione
Appendice: Gruppo Banco Popolare Numero di azioni in circolazione Azioni in circolazione al 31/03/2014 176.373.087 Azioni emesse per aucap da €1,5mld +166.473.775 (concluso in data 29/04/2014) Azioni emesse per fusione Creberg +19.332.744 (efficace dal 01/06/2014) Azioni in circolazione al 30/06/201
Slide 46: Agenda degli eventi IR previsti nel 2014
Agenda degli eventi IR previsti nel 2014 45
Slide 47: Contatti per investitori e analisti finanziari
Contatti per investitori e analisti finanziari INVESTOR RELATIONS Tom Lucassen, Responsabile IR tel.: +39-045-867.5537 Elena Segura tel.: +39-045-867.5484 Fabio Pelati tel.: +39-0371-580.105 Silvia Leoni tel.: +39-045-867.5613 Carlo Di Pierro tel.: +39-0371-580.303 Direzione, Piazza Nogara 2, I-3712