44 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Feb 1, 2013
Slide 1: Resultados 2012
Resultados 2012 Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA Madrid, 1 febrero 2013 1
Slide 2: Disclaimer
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 Disclaimer Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para adqui
Slide 3: Claves del 2012
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 Claves del 2012 Generación de ingresos para Riesgos controlados absorber saneamientos Fortaleza de fundamentales Mejora ratios Mejora continua de capital y de estructura de mantenimiento de financiación dividendos 3
Slide 4: Claves del 2012
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 Claves del 2012 Margen neto 11,7 bn € Riesgos controlados (+13,3 % interanual) Fortaleza de fundamentales Mejora ratios Mejora continua de capital y de estructura de mantenimiento de financiación dividendos 4
Slide 5: Claves del 2012
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 Claves del 2012 Margen neto 11,7 bn € Riesgos controlados (+13,3 % interanual) Fortaleza de fundamentales Mejora ratios Mejora continua de capital y de estructura de mantenimiento de financiación dividendos 5
Slide 6: Claves del 2012
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 Claves del 2012 Margen neto Mora BBVA vs. media peers 11,7 bn € 5,1% vs 6,0% (+13,3 % interanual) Fortaleza de fundamentales Mejora ratios Mejora continua de capital y de estructura de mantenimiento de financiación dividendos Nota: peer group: incluye BARCL, BNPP, CA
Slide 7: Claves del 2012
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 Claves del 2012 Margen neto Mora BBVA vs. media peers 11,7 bn € 5,1% vs 6,0% (+13,3 % interanual) Fortaleza de fundamentales Mejora ratios Mejora continua de capital y de estructura de mantenimiento de financiación dividendos 7
Slide 8: Claves del 2012
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 Claves del 2012 Margen neto Mora BBVA vs. media peers 11,7 bn € 5,1% vs 6,0% (+13,3 % interanual) Fortaleza de fundamentales Core Capital - BIS 2.5 Mejora continua + 45 p.b. (en el año) de estructura de financiación Dividendo en efectivo 1,3 bn € 8
Slide 9: Claves del 2012
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 Claves del 2012 Margen neto Mora BBVA vs. media peers 11,7 bn € 5,1% vs 6,0% (+13,3 % interanual) Fortaleza de fundamentales Core Capital - BIS 2.5 Mejora continua + 45 p.b. (en el año) de estructura de financiación Dividendo en efectivo 1,3 bn € 9
Slide 10: Claves del 2012
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 Claves del 2012 Margen neto Mora BBVA vs. media peers 11,7 bn € 5,1% vs 6,0% (+13,3 % interanual) Fortaleza de fundamentales Core Capital - BIS 2.5 Mejora gap de liquidez + 45 p.b. (en el año) 23 bn € Dividendo en efectivo (Balance €) 1,3 bn € 10
Slide 11: Claves del 2012
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 Claves del 2012 Margen neto Mora BBVA vs. media peers 11,7 bn € 5,1% vs 6,0% (+13,3 % interanual) Fortaleza de fundamentales Core Capital - BIS 2.5 Mejora gap de liquidez + 45 p.b. (en el año) 23 bn € Dividendo en efectivo (Balance €) 1,3 bn € Ejecutando nuestra estr
Slide 12: Resultados: tendencia muy positiva en el año en margen de intereses
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 Resultados: tendencia muy positiva en el año en margen de intereses … Margen de intereses Margen de intereses Trimestres estancos Millones de € Millones de € +12,3 % +15,0 % 15.122 3.877 3.910 3.594 3.741 3.482 13.152 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 2011 2012 Con crecimient
Slide 13: … que se traslada al margen bruto …
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 … que se traslada al margen bruto … Margen bruto recurrente Margen bruto recurrente Trimestres estancos Millones de € Millones de € +9,7% +12,8 % 20.284 5.195 17.984 4.899 5.034 5.157 4.734 772 2.043 2.157 633 663 ROF + 367 355 div. 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 2011 2012
Slide 14: … y nos desmarca de nuestros competidores …
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 … y nos desmarca de nuestros competidores … Crecimiento Rentabilidad Margen bruto Margen bruto s/ ATMs BBVA vs. peer group; 9M12 BBVA vs. peer group; 9M12 Variación interanual; en porcentaje En porcentaje BBVA 13,6 BBVA 3,7 Peer 1 6,9 Peer 1 3,5 Peer 2 3,7 Peer 2 2,8
Slide 15: … gracias a una adecuada diversificación entre mercados emergentes y desarrollados …
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 … gracias a una adecuada diversificación entre mercados emergentes y desarrollados … Desglose margen bruto 12M12 En porcentaje Asia Desarrollados Turquía 3% 4% España Peso 44% América Var. Int. del Sur 24% 30% Acum. +2,8% Emergentes 3% Resto Europa Peso 56% 11% 25% V
Slide 16: … que unido a una gestión de gastos adaptada a las necesidades de cada geografía …
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 … que unido a una gestión de gastos adaptada a las necesidades de cada geografía … Margen bruto vs. gastos Variación interanual En porcentaje Emergentes Desarrollados 12,1 Fuerte inversión 10,8 2,8 en planes de expansión 3,0 5,1 4,9 Desarrollados Contención -0,1 Marg
Slide 17: … permite mantener posiciones de liderazgo en eficiencia y un elevado y recurrente margen neto …
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 … permite mantener posiciones de liderazgo en eficiencia y un elevado y recurrente margen neto … Eficiencia Margen neto recurrente BBVA vs. peer group, 9M12 Trimestres estancos En porcentaje Millones de € +15,2 % Peer 1 45,4 BBVA 47,8 Peer 2 49,7 Peer 3 58,4 Peer 4 5
Slide 18: … que soporta holgadamente el esfuerzo en saneamientos del año
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 … que soporta holgadamente el esfuerzo en saneamientos del año Saneamientos crediticios + inmobiliarios Margen neto s/ saneamientos crediticios Millones de € + inmobiliarios Nº de veces Impactos ámbito inmobiliario Con impactos ámbito 9.518 inmobiliario 4.437 5.146 4
Slide 19: En definitiva, sólida cuenta de resultados
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 En definitiva, sólida cuenta de resultados Millones de € Variación Acum. Grupo BBVA 12M12 / 12M11 12M12 Abs. % Margen de intereses M 15.122 + 1.970 15,0 Margen bruto N 22.441 + 2.414 12,1 Margen neto M A 11.655 + 1.365 13,3 Saneamientos ámbito inmobiliario -4.437 - 3
Slide 20: Riesgos: control de los riesgos
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 Riesgos: control de los riesgos Tasa de mora y ratio de cobertura Saldos dudosos En porcentaje Bn € 3,1 Bn € por Unnim con una cobertura 72 del 71% 69 Ratio de cobertura 66 20,1 20,6 61 60 15,9 16,1 16,5 Tasa de mora 4,8 5,1 4,0 4,0 4,0 Dic.11 Mar.12 Jun.12 Sep. 12 D
Slide 21: Capital: sólida posición y capacidad de generación de capital
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 Capital: sólida posición y capacidad de generación de capital Ratio core capital BIS 2,5 Generación de capital En porcentaje +45 p.b. Cumplimiento de requerimientos de capital 10,8 10,3 Sin venta de activos estratégicos Absorción de pérdidas de ámbito Dic. 11 Dic.12
Slide 22: Liquidez: en un entorno complejo, excelente gestión del balance
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 Liquidez: en un entorno complejo, excelente gestión del balance 1 Activos en emisiones en 2012: 14 bn € 2 Mejora gap de liquidez: 23 bn € en balance € en el año 3 Actividad 2013: 3 bn € Reducción de LTRO en 2/3 de la primera subasta 22 Nota: el total de emisiones de
Slide 23: En definitiva, sólidos fundamentales …
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 En definitiva, sólidos fundamentales … Fortaleza de Solidez resultados estructural Margen bruto +12,8% Capital recurrente Interanual BIS 2,5 Ratio EBA Margen neto +15,2% 10,8% >9% recurrente interanual Liquidez Total emisiones: 14 bn € Saneamientos ~~ 10 bn € Mejora
Slide 24: Áreas de negocio
BBVA Areas de negocio
Slide 25: España: fortaleza de la franquicia que se traduce en diferenciación
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 España: fortaleza de la franquicia que se traduce en diferenciación Cuota de créditos y depósitos Diferencial de clientela Variación Nov.12 vs Nov. 11 En porcentaje En puntos básicos +5 p.b. Créditos 113 1,93 1,88 Depósitos 182 2011 2012 … con mejora del diferencial
Slide 26: España: contención de los gastos que crecen por debajo de los ingresos
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 España: contención de los gastos que crecen por debajo de los ingresos … Margen bruto vs. gastos Margen neto Millones de € Millones de € +7,2% +12,0% Margen bruto Gastos 6.784 6.328 Sin Unnim -3,3% 3.967 3.541 2.787 +1,1% 2.818 2011 2012 2011 2012 … fortaleciendo el
Slide 27: España: evolución de la mora en línea con lo esperado
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 España: evolución de la mora en línea con lo esperado Tasa de mora y ratio de cobertura Tasa de mora En porcentaje Desglose En porcentaje 0,8 6,9 67 0,7 Ratio de cobertura 59 0,6 50 4,8 44 43 6,9 6,5 4,8 4,9 5,1 Tasa de mora Dic.11 Mar.12 Jun.12 Sep. 12 Dic.12 Dic.11
Slide 28: España: cuenta de resultados
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 España: cuenta de resultados Millones de € Variación Acum. España 12M12 / 12M11 12M12 Abs. % Margen de intereses 4.836 + 445 10,1 Margen bruto N 6.784 + 457 7,2 Margen neto M A 3.967 + 426 12,0 Rdos. antes de impuestos ex saneamientos ámbito inmobiliario R E 1.699 -
Slide 29: EurAsia: área de crecimiento y aportación al Grupo
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 EurAsia: área de crecimiento y aportación al Grupo Contribución de Eurasia a margen bruto de Grupo En porcentaje +85,0% +12,7% Claves 2.210 Creciente aportación Grupo 1.961 42% Turquía Dinamismo negocios 30% minoristas 1.060 34% 30% Asia Desapalancamiento negocios 40
Slide 30: EurAsia: cuenta de resultados
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 EurAsia: cuenta de resultados Millones de € Variación Acum. EurAsia 12M12 / 12M11 12M12 Abs. % Margen de intereses M 847 + 44 5,5 Margen bruto N 2.210 + 249 12,7 Margen neto M A 1.432 + 119 9,0 Resultados antes de impuestos R E 1.054 - 122 -10,4 Resultado atribuido R
Slide 31: México: franquicia líder con sólidos indicadores
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 México: franquicia líder con sólidos indicadores Actividad Variación interanual, saldos medios Inversión +9,7% Recursos +8,4% Margen de intereses Margen bruto recurrente Margen neto Millones de € constantes Millones de € constantes Millones de € constantes +7,8% +7,8
Slide 32: México: estabilidad de los indicadores de riesgo
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 México: estabilidad de los indicadores de riesgo Tasa de mora y ratio de cobertura Prima de riesgo acumulada En porcentaje En porcentaje Ratio de cobertura 120 116 111 114 107 3,5 3,5 3,4 3,5 3,5 3,7 3,8 4,0 4,1 3,8 Tasa de mora Dic.11 Mar.12 Jun.12 Sep.12 Dic.12 12M
Slide 33: México: cuenta de resultados
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 México: cuenta de resultados Millones de € constantes Variación Acum. México 12M12 / 12M11 12M12 Abs. % Margen de intereses M 4.164 + 302 7,8 Margen bruto N 5.758 + 315 5,8 Margen neto M A 3.586 + 124 3,6 Resultados antes de impuestos R E 2.225 + 30 1,4 Resultado atr
Slide 34: América del Sur: gran dinamismo en la actividad reflejada en los márgenes
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 América del Sur: gran dinamismo en la actividad reflejada en los márgenes Actividad Variación interanual, saldos medios Recursos en Inversión +17,9% balance +27,0% Margen de intereses y margen bruto Margen neto Millones de € constantes Millones de € constantes +21,6%
Slide 35: América del Sur: mejora de la eficiencia e indicadores de riesgo estables
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 América del Sur: mejora de la eficiencia e indicadores de riesgo estables Eficiencia Tasa de mora y ratio de cobertura € constantes; en porcentaje En porcentaje -2,3 p.p. Ratio de cobertura 45,7 43,4 146 141 139 142 146 Tasa de mora 2,2 2,3 2,3 2,2 2,1 2011 2012 Dic.
Slide 36: América del Sur: cuenta de resultados
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 América del Sur: cuenta de resultados Millones de € constantes Variación Acum. América del Sur 12M12 / 12M11 12M12 Abs. % Margen de intereses M 4.291 + 876 25,6 Margen bruto N 5.363 + 952 21,6 Margen neto M A 3.035 + 641 26,8 Resultados antes de impuestos R E 2.240 +
Slide 37: Estados Unidos: crecimiento selectivo de la inversión y mejora del mix
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 Estados Unidos: crecimiento selectivo de la inversión y mejora del mix Actividad Compass Variación interanual, saldos medios Inversión +10,3% Recursos +11,5% Margen de intereses Margen de bruto Margen neto Millones de € constantes Millones de € constantes Millones de
Slide 38: Estados Unidos: buenos niveles de calidad crediticia
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 Estados Unidos: buenos niveles de calidad crediticia Saneamientos crediticios Tasa de mora y ratio de cobertura Millones de € constantes En porcentaje -75,4% 375 Ratio de cobertura 94 90 82 73 75 3,5 3,2 92 2,8 2,4 2,4 Tasa de mora 2011 2012 Dic.11 Mar.12 Jun.12 Sep.
Slide 39: Estados Unidos: en definitiva, una transformación de negocio que se refleja en los resultados
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 Estados Unidos: en definitiva, una transformación de negocio que se refleja en los resultados Resultado atribuido Millones de € constantes Claves +39,6% Crecimientos selectivos de la cartera Margen estable en un entorno de tipos bajos 475 340 Disciplina en gastos Apu
Slide 40: Estados Unidos: cuenta de resultados
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 Estados Unidos: cuenta de resultados Millones de € constantes Variación Acum. Estados Unidos 12M12 / 12M11 12M12 Abs. % Margen de intereses M 1.682 - 82 -4,7 Margen bruto N 2.395 - 104 -4,2 Margen neto M A 812 - 76 -8,6 Resultados antes de impuestos R E 667 + 1.779 n
Slide 41: CIB: negocio diversificado y con sólida franquicia de clientes
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 CIB: negocio diversificado y con sólida franquicia de clientes Inversión crediticia Margen bruto por geografías Desglose margen bruto Variación interanual; en porcentaje 12M12; en porcentaje En porcentaje América del Sur Desarrollados 25% España Franquicia 32% 86 de
Slide 42: CIB: cuenta de resultados
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 CIB: cuenta de resultados Millones de € constantes Variación Acum. Corporate & Investment Banking 12M12 / 12M11 12M12 Abs. % Margen bruto N 2.767 + 234 9,2 Margen neto M A 1.878 + 203 12,1 Resultados antes de impuestos R E 1.655 + 85 5,4 Resultado atribuido R E 1.049
Slide 43: Perspectivas / prioridades 2013
Resultados 2012 / 1 Febrero 2013 Perspectivas / prioridades 2013 • Mantenimiento del dinamismo Emergentes • Inversión para aprovechamiento de crecimiento • Reducción prima de riesgo Desarrollados • Foco prioritario en la rentabilidad • Cierre de las ventas de pensiones Latinoamérica Estrategia • Apr
Slide 44: Resultados 2012
Resultados 2012 Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA Madrid, 1 febrero 2013 44