Sligro Food Group N.v. · EURONEXT:SLIGR
Sligro Food — Shareholder Meeting (March 2013)
54 slides from Sligro Food's shareholder meeting presentation, Mar 20, 2013
Slide 1: Algemene Vergadering van Aandeelhouders 2013
Algemene Vergadering van Aandeelhouders 2013 Veghel, 20 maart 2013
Slide 2: Agendapunten 3 t/m 5
Agendapunten 3 t/m 5 Agendapunt 3: Verslag van de Directie over het boekjaar 2012 (blz. 14 t/m 88) - Inleiding Koen Slippens - Jaarcijfers 2012 Huub van Rozendaal - Commerciële ontwikkeling 2012 Koen Slippens - Verdieping Foodretail naar de toekomst Johan van Heerebeek en Kees Kiestra - Vooruitblik
Slide 3: Winst- en verliesrekening
Winst- en verliesrekening 2012 2011 Toe- 2012 2011 x € mln x € mln name% % % Omzet 2.467 2.420 1,9 100,0 100,0 Bruto winst 558 562 (0,7) 22,6 23,2 Overige bedrijfsopbrengsten 3 4 (25,3) 0,1 0,2 Kosten (417) (407) 2,6 (16,9) (16,8) Ebitda 144 159 (9,7) 5,8 6,6 Afschrijving (43) (44) (2,0) (1,8) (1,8)
Slide 4: Segmentatie resultaat
Segmentatie resultaat x € miljoen Foodservice Food retail 2012 2011 2012 2011 Netto omzet 1.634 1.609 833 811 Overige bedrijfsopbrengsten 2 1 1 3 Ebitda 117 127 27 32 Ebita 89 100 12 15 Ebit 86 98 4 7 Ebitda in % van de omzet 7,1 7,9 3,2 3,9 Ebita in % van der omzet 5,4 6,2 1,4 1,8 Ebit in % van de
Slide 5: Segmentatie resultaat H1-H2 Foodservice
Segmentatie resultaat H1-H2 x € miljoen Foodservice 2012-II 2011-II 2012-I 2011-I Netto omzet 841 830 793 779 Overige bedrijfsopbrengsten 1 1 1 0 Ebitda 69 73 48 54 Ebita 55 59 34 41 Ebit 53 58 33 40 Ebitda in % van de omzet 8,1 8,8 6,1 6,9 Ebita in % van de omzet 6,5 7,2 4,3 5,2 Ebit in % van de om
Slide 6: Segmentatie resultaat H1-H2 Food retail
Segmentatie resultaat H1-H2 x € miljoen Food retail 2012-II 2011-II 2012-I 2011-I Netto omzet 416 405 417 406 Overige bedrijfsopbrengsten 0 2 1 1 Ebitda 14 14 13 18 Ebita 7 5 5 10 Ebit 3 1 1 6 Ebitda in % van de omzet 3,3 3,4 3,1 4,5 Ebita in % van de omzet 1,6 1,2 1,2 2,4 Ebit in % van de omzet 0,7
Slide 7: Kasstroomoverzicht (€ mln)
Kasstroomoverzicht (€ mln) 2012 2011 Uit bedrijfsoperaties 147 142 Rente e.d. 0 (1) Vennootschapsbelasting (18) (17) Uit operationele activiteiten 129 124 Acquisities/verkopen (1) 0 Netto investeringen (33) (48) Uit investeringsactiviteiten (34) (48) Schuldmutatie 0 (53) Dividend / inkoop eigen aand
Slide 8: Segmentatie kasstromen
Segmentatie kasstromen x € miljoen Foodservice Food retail 2012 2011 2012 2011 Bedrijfsresultaat 86 98 4 7 Afschrijvingen en amortisatie 31 29 23 25 Overige bedr. opbr. begrepen in invest. (1) (0) 1 (0) Wijzigingen werkkap. en pensioenen (6) (12) 9 (5) Vennootschapsbelasting (17) (16) (1) (1) Kasstr
Slide 9: Balans (vóór winstbestemming)
Balans (vóór winstbestemming) x € mln 29/12 31/12 29/12 31/12 2012 2011 2012 2011 Vaste activa Eigen vermogen 555 541 Immaterieel 171 177 Materieel 293 307 Voorzieningen 35 38 Vastgoedbeleggingen 14 15 Financieel 53 52 Schulden lang 175 174 531 551 Vlottende activa Schulden kort Voorraden 211 197 Af
Slide 10: Samenvatting 2012
Samenvatting 2012 Netto winst € 69,5 mln (€ 78,2 mln) - 11,1 % Winst per aandeel € 1,59 (€ 1,78) - 10,7 % Voorstel dividend: € 1,05 (+ 0%): – Regulier dividend € 0,80 (2011: € 0,85) – Variabel dividend € 0,25 (2011: € 0,20)
Slide 11: Sligro
Sligro Lon caqye”
Slide 12: De Foodmarkt 2012
De Foodmarkt 2012 - = = Bestedingen overige producten en diensten € 218,2 miljard (-0,9%) \ i Horeca € 8,9 miljard (-0,7%) Totale bestedingen in Foodservice kanalen € 17,9 miljard (-1,1%) Totale bestedingen consumenten € 274,6 miljard (-0,7%) | | / Catering € 3,3 miljard (-1,8%) ‘Aanral Totale beste
Slide 13: Organisatieschema Sligro Food Group
Organisatieschema Sligro Food Group
Slide 14: Sligro Food Group omzetverdeling
Sligro Food Group omzetverdeling
Slide 15: Foodservice
Foodservice • Marktontwikkeling • Ontwikkeling binnen Sligro Food Group • Plannen 2013
Slide 16: Marktontwikkeling Foodservice 2012
Marktontwikkeling Foodservice 2012 • Consument blijft terughoudend met bestedingen – Minder gasten – Lagere bestedingen per bezoek • Daling omzet foodservicemarkt in groothandelswaarde met 1,6%1) • Onze inschatting voor volume: afname van circa 3,5% - 4,0% • Toenemende prijsconcurrentie en volume af
Slide 17: Marktaandeel Foodservice 2012
Marktaandeel Foodservice 2012 In % Marktaandeel Marktpartijen 1) 2012 2011 2010 Sligro Food Group 19,9 19,2 18,6 Diverse brouwerijen 14,0 14,0 15,0 Lekkerland 13,5 14,8 15,1 Deli-XL 10,8 10,6 11,3 Metro - Makro 9,6 9,2 9,1 Hanos/ISPC 6,4 6,4 6,3 Kruidenier 3,8 3,6 4,5 De Kweker 2,1 2,1 2,1 Overigen
Slide 18: Foodservice bij Sligro Food Group
Foodservice bij Sligro Food Group Algemeen • Autonome omzetontwikkeling van 1,6% waarmee de marktontwikkeling met ruim 3% is overtroffen • ZB omzet lager, BS omzet groeit • Bezorging groeit mede dankzij enkele grote accounts in convenience segment • Marktaandeel Sligro toegenomen met 0,7% tot 19,9%
Slide 19: Foodservice bij Sligro Food Group: Zelfbediening
Foodservice bij Sligro Food Group Zelfbediening • Geringe omzetdaling, beter dan de markt • Opening 46e ZB in Assen (type I) • Relocatie en forse uitbreiding ZB in Zwolle (type III) • Omvangrijke investeringen in ZB Alkmaar (type III) en ZB Amsterdam (type IV) • Marketing organisatie versterkt
Slide 20: Foodservice bij Sligro Food Group: Bezorging
Foodservice bij Sligro Food Group Bezorging • Bezorgomzet toegenomen met 3,8% en daarmee de markt ruim verslagen • Groei door investering in kwaliteit, maar prijs heeft aan belang gewonnen • Afronding project Van Hoeckel 3.0, effecten in toenemende mate zichtbaar in institutionele omzet. • Logistiek
Slide 21: Foodservice plannen 2013
Foodservice plannen 2013 • Relocatie ZB Maastricht (type IV) en overheveling bezorgomzet naar nieuwe BS in Venray. • Nieuwe BS in Venray (16.500 m2) open in H2-2013 waarin de bezorging vanuit BS Haps (te sluiten) en OBS Maastricht wordt ondergebracht. • Integratie Van Oers gefaseerd in H1-2013 • Ops
Slide 22: Food retail
Food retail • Marktontwikkeling • Ontwikkeling binnen Sligro Food Group • Meerjarenplan 2013-2015
Slide 23: Marktontwikkelingen Food retail 2012
Marktontwikkelingen Food retail 2012 Marktcijfers obv 52weken 1): IRI 2,2% Nielsen 1,8% è circa 1,7% GFK 1,1% • EMTÉ like for like 2,6% • Start ontmanteling C1000 • Competitieve druk gehele jaar hoog, enig herstel vanaf Q4 • Groei veelal inflatie, volume vlak of licht negatief 1) Verschillen voornam
Slide 24: Marktaandeel formules Foodretail 2012
Marktaandeel formules Foodretail 2012 In % Marktaandeel Marktpartijen 1) 2012 2011 2010 Albert Heijn 33,7 33,5 33,6 C-1000 2) 12,0 12,1 11,5 Jumbo 9,6 7,4 5,5 Super de Boer 3) 0,0 2,4 5,5 Plus 4) 5,9 5,9 6,0 Aldi/Lidl 15,0 14,6 13,5 Sligro Food Group 4) 2,7 2,7 2,6 Overigen 5) 21,1 21,4 21,8 Totaal
Slide 25: Meerjarenplan 2013 - 2015
Meerjarenplan 2013 - 2015 Veghel, 20 maart 2013
Slide 26: Waar staan we nu?
Waar staan we nu? • Goede basis van 130 uniforme vestigingen • Vrije kasstroom 2012: € 25 miljoen
Slide 27: Nog genoeg te halen…
Nog genoeg te halen… • Omzet per meter nog structureel lager dan concurrentie – € 130 versus € 180 (AH, Jumbo) • Kosten nog beduidend hoger dan concurrentie – Derving – Loonkosten • Te groot aandeel omzetklasse 1 (< € 125k) winkels • Naamsbekendheid en merkidentiteit nog onvoldoende, m.n. in nieuwe
Slide 28: Een verdringingsmarkt bij uitstek
Een verdringingsmarkt bij uitstek
Slide 29: Prijs is geen onderscheidend element meer
Prijs is geen onderscheidend element meer
Slide 30: We food!
Positionering 7 = ad ; We 9 food!
Slide 31: Wij bieden onze klanten “eatertainment”
Hoe te realiseren: Wij bieden onze klanten “eatertainment” • De lekkerste kwaliteitsproducten • Geen niche, gewoon ook “de lekkerste gehaktbal” • Met gepassioneerde en betrokken medewerkers • In een inspirerende omgeving • Met een prijsniveau waarvoor je het niet hoeft te laten • En de beste acties
Slide 32: Hoe merkt de klant dat:
Hoe merkt de klant dat: © wwe | DETIEN van emré EE 2: nse -———
Slide 33: Onze bouwstenen voor groei
Onze bouwstenen voor groei vermogen creëren merk loyalty tot uniek van groei bouwen assortiment verstevigen van back-office category operational ons fundament op orde mgt. excellence
Slide 34: Loyaliteit sleutel tot groei
vermogen creëren loyalty merk tot uniek Loyaliteit sleutel tot groei van groei assortiment bouwen verstevigen van back-office category operational ons fundament op orde mgt. excellence • Doel: – Aandeel primaire en secundaire klanten verhogen • Hoe te realiseren? – De klantvriendelijkste supermarkt
Slide 35: Uniek Assortiment
vermogen creëren loyalty merk Uniek Assortiment van groei tot uniek assortiment bouwen verstevigen van back-office category operational ons fundament op orde mgt. excellence Continu ontwikkelen van artikelen die een bijdrage leveren aan onderscheidend vermogen van EMTÉ in de markt •Voor de mainstrea
Slide 36: Merk bouwen
vermogen creëren loyalty merk tot uniek van groei bouwen Merk bouwen assortiment verstevigen van back-office category operational ons fundament op orde mgt. excellence • Merk identiteit versterken & naamsbekendheid vergroten – Start ‘above the line’ campagnes januari 2013 • Assortiment • Prijsimago
Slide 37: Back-office verbeterprogramma
vermogen creëren loyalty merk tot uniek Back-office verbeterprogramma van groei assortiment bouwen verstevigen van back-office category operational ons fundament op orde mgt. excellence etc. Ons proces heeft een hiërarchie • Retail verbeterprogramma • assortimentsbeheer • schap beschikbaarheid • Cen
Slide 38: Category management
vermogen creëren loyalty merk tot uniek van groei bouwen Category management assortiment verstevigen van back-office category operational ons fundament op orde mgt. excellence etc. • Category management is essentieel voor een verdere stap voorwaarts – Consument en formule als vertrekpunt voor divers
Slide 39: Operational excellence
vermogen creëren loyalty merk tot uniek Operational excellence van groei assortiment bouwen verstevigen van back-office category operational ons fundament op orde mgt. excellence etc. • 3 dimensionaal samenwerken – Horizontaal: eenduidig samenwerken (commercie en operatie) – Verticaal: servicekantoo
Slide 40: Doelstellingen
Doelstellingen Doelstellingen: • Verstevigen van ons fundament: – kantelen van de organisatie, klantgericht, naar een professioneel retail bedrijf • Meerjarige omzet out-performance van de markt • Groei naar een redelijk rendement Financiële vertaling: 2012: 2015: –Ebita/ omzet 1,4% 2,5% - 3,0% 1) N
Slide 41: Samenvattend
Samenvattend • Omzetgroei boven de markt – Category management – Loyaliteit – Uniek assortiment • Merkidentiteit en naamsbekendheid verbeteren – Investering in landelijke TV, aanwezigheid online en in sociale media versterken • Prijsimago verstevigen – Category management – Communicatie – Budgetmerk
Slide 42: Samenvattend
Samenvattend • Marge verbetering: – Betere omzet mix – Beheersing folderdruk – Verlaging derving • Loonkosten daling: – Sturing ‘omzetklasse 1’ winkels – Modulaire aanpak – Normeren • Primair vervangingsinvesteringen – Circa 1% van de omzet bij gemiddeld 2% A&A – Verdere afname werkkapitaal
Slide 43: Vooruitzichten 2013
Vooruitzichten 2013
Slide 44: Vooruitzichten 2013
Vooruitzichten 2013 • Economische crisis à nieuwe werkelijkheid • Door vraag en aanbod gedreven zeer concurrentiële markt à druk op brutowinstmarge, maar minder dan in 2012 • Bezuinigingen/ lastenverzwaring overheid heeft (verdere) nadelige invloed op onze afzetmarkten • Consumentenvertrouwen laag •
Slide 45: Vooruitzichten 2013
Vooruitzichten 2013 • Integratie Van Oers – Omzet H1: € 20 mln, H2: € 40 mln – Integratiekosten drukken H1 resultaat • Pensioenkosten + € 5,5 mln – Premie gelijk – Geen impact op kasstroom • Retail meerjarenplan 2013 - 2015 • Verdere consolidatie in de (FS) markt, wij zijn er klaar voor • Bij SFG is
Slide 46: Vooruitzichten 2013
Vooruitzichten 2013 : ‘
Slide 47: Agendapunten 3 t/m 5
Agendapunten 3 t/m 5 Agendapunt 3: Verslag van de Directie over het boekjaar 2012 (blz. 14 t/m 88) - Inleiding Koen Slippens - Jaarcijfers 2012 Huub van Rozendaal - Commerciële ontwikkeling 2012 Koen Slippens - Verdieping Food retail naar de toekomst Johan van Heerebeek en Kees Kiestra - Vooruitblik
Slide 48: Agendapunten 3 t/m 5
Agendapunten 3 t/m 5 Agendapunt 3: Verslag van de Directie over het boekjaar 2012 (blz. 14 t/m 88) - Inleiding Koen Slippens - Jaarcijfers 2012 Huub van Rozendaal - Commerciële ontwikkeling 2012 Koen Slippens - Verdieping Food retail naar de toekomst Johan van Heerebeek en Kees Kiestra - Vooruitblik
Slide 49: Accountantscontrole bij Sligro Food Group
Accountantscontrole bij Sligro Food Group Algemene Vergadering van Aandeelhouders Veghel, 20 maart 2013
Slide 50: Accountantscontrole bij Sligro Food Group: Introductie, Proces
Accountantscontrole bij Sligro Food Group § Introductie § Proces - Verantwoordelijkheid directie, RvC, AvA en accountant. - Wettelijk kader (EU-IFRS, Titel 9 BW2, Controlestandaarden NBA). - Controleverklaring en verslag aan RvC en directie (art. 393 BW2). - Uitspraak over jaarrekening als geheel. -
Slide 51: Accountantscontrole bij Sligro Food Group: Aanpak, Aandachtspunten
Accountantscontrole bij Sligro Food Group § Aanpak bij Sligro Food Group - Centrale aansturing à centrale administratie in Veghel - IT is belangrijk à IT-accountants vast onderdeel van het team § Aandachtspunten bij Sligro Food Group - Kunnen variëren per jaar, bijv.: 2010: acquisitie Sanders 2011:
Slide 52: Agendapunten 3 t/m 5
Agendapunten 3 t/m 5 Agendapunt 3: Verslag van de Directie over het boekjaar 2012 (blz. 14 t/m 88) - Inleiding Koen Slippens - Jaarcijfers 2012 Huub van Rozendaal - Commerciële ontwikkeling 2012 Koen Slippens - Verdieping Food retail naar de toekomst Johan van Heerebeek en Kees Kiestra - Vooruitblik
Slide 53: Agendapunten 3 t/m 5
Agendapunten 3 t/m 5 Agendapunt 3: Verslag van de Directie over het boekjaar 2012 (blz. 14 t/m 88) - Inleiding Koen Slippens - Jaarcijfers 2012 Huub van Rozendaal - Commerciële ontwikkeling 2012 Koen Slippens - Verdieping Food retail naar de toekomst Johan van Heerebeek en Kees Kiestra - Vooruitblik
Slide 54: Algemene Vergadering van Aandeelhouders 2013
Algemene Vergadering van Aandeelhouders 2013 Veghel, 20 maart 2013