Chunghwa Telecom Co., Ltd · TWSE:2412
Chunghwa Telecom — dbAccess Taiwan Conference 2013
24 slides from Chunghwa Telecom's conference presentation, Nov 18, 2013
Slide 1: dbAccess Taiwan Conference 2013 - 2013年第三季營運報告
2013年第三季營運報告 dbAccess Taiwan Conference 2013 2013年11月18~19日 台北 台灣證券交易所: 2412 紐約證券交易所: CHT
Slide 2: 聲明
聲明 本文件係由中華電信股份有限公司（以下簡稱本公司）提供，本文件中之資訊或 意見並未明示或暗示陳述或保證其具有公正性、準確性、完整性或隨時更新，亦 非完全可信賴。文件中之資訊係以發布時點之環境變動為考量，日後亦不可能為 反映此時點後之重大發展狀況而更正相關資訊。本公司、轄屬機構、關係人、代 表均不就使用（例如疏忽或其他情況）本文件資訊或其內容或其他與本份文件有 關資訊所引發之損害負責。 本文件之陳述可能會表達出本公司對未來願景之信心與期望，但這些前瞻性之陳 述係建立在若干與本公司營運及超出本公司管控因素外之假設條件上，因此，實 際結果與上開前瞻性陳述可能有很大的差異。 本文件之任一部分不可因
Slide 3: 行動寬頻業務競價作業已結束
行動寬頻業務競價作業已結束 本公司取得最大之頻寬 競價結果 (包含1800MHz最熱門之區塊) 在所有競標者中，取得最大頻寬(2x35 頻寬 底價 得標價 頻段 區塊 目前使用情形 得標情形 (MHz) (NT$億元) (NT$億元) A1 10M 46 64.15 亞太 MHz) A2 10M 46 68.1 遠傳 700MHz A3 10M 46 68.1 無人使用 國碁電子(鴻海) 取得最熱門之區塊 A4 15M 69 104.85 台灣大 – 該頻段目前無業者使用，可以在最短時 B1 10M 16 36.55 亞太 (2018/8 到期) 台灣之星(頂新) 間內進入商轉 B2 10M
Slide 4: 業務綜覽
業務綜覽 提供整合電信服務之市場領導者 (a) 行動上網用戶數市佔率業界最高 (e) 國內固網 35% 33.3% 33.5% 34.1% – #1 市話 30% 30.0% 29.0% 29.6% 28.5% 28.8% 27.6% • 94.8% 客戶數市佔率 (客戶數1,161萬) • 86.4% 分鐘數市佔率 25% – #1 長途 20% • 76.7% 分鐘數市佔率 – #1 寬頻接取 15% 9.5% • 77.8% 客戶數市佔率 (b)(c) (客戶數455 萬) 10% 7.7% 8.4% 行動 5% – #1 行動客戶數 Q1 13 Q2 13 Q3 13 • 35.6%
Slide 5: 致力於提高股東價值
致力於提高股東價值 歷年發放現金 新台幣十億 70 股東常會決議通過以資本公積發放現金 案，每股配發新台幣0.7205元現金 60 併計2012年度盈餘派息每股分配現金股 50 19.4 利新台幣4.6295元，合計每股發放新台 9.7 19.1 9.7 幣5.35元現金，發放總額計新台幣415 40 5.59 億233萬9,016元。 30 20 40.7 39.4 42.9 42.4 37.1 35.91 10 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 現金股利 減資 特別股利 註： 1. 2013年度之特別股利從資本公積中配發。 2. 上述金額係合計當年度配發之現金
Slide 6: Performance
SR IS L
Slide 7: 提供行動服務領導者
提供行動服務領導者 Performance 行動加值營收年成長率為三大電信業者中成長最高 策略 新 7.37 進一步提供中低階智慧型手機，擴大行動上網客群 台 7 幣 十 6 5.36 6.01 5.90 加速2G客戶移轉至3G 億 5 4.57 4.67 推廣Wi-Fi自動認證服務，提升使用者經驗 4 3 2 1 0 Q3 12 欄1 Q3 13 中華電 台灣大 遠傳 資料來源: 中華電, 台灣大 , 遠傳 客戶數及忠誠度領先同業 12,000 2.5% 10,000 客 2.0% 流 戶 失 數 8,000 1.5% 率 ( 仟 戶 6,000 ) 1.0% 4,000 2,000 0.5
Slide 8: 智慧型手機趨動行動業務
智慧型手機趨動行動業務 智慧型手機客戶接受度 智慧型手機佔2013年第三季售機數89% 智 慧型手機滲透率 (註) 100% 50% 53% 43% 47% 27.0% 27.0% 50% 35% 38% 80% 40% 30% 60% 25.0% 20% 49.0% 10% 40% 0% 20% 48.0% Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 (E) 24.0% 0% 註：本公司行動網內持 有 iOS/ Android/Symbian S60 以上/ WM/ Blackberry/ Bada / Q2 13 欄1 Q3 13 智慧型手機銷售佔比
Slide 9: 固網寬頻營運績效
固網寬頻營運績效 寬頻績效 策略 新台幣百萬 固網寬頻接取營收 持續推動客戶升速至高速光纖 ARPU (新台幣元) 704 708 710 698 703 800 加強潛在客戶分析，精準行銷及建設 提供企業客戶高速寬頻及推廣物聯網應用需求 5,000 3,668 3,724 3,767 3,695 3,819 600 2,500 400 1,141 1,106 1,061 986 951 200 0 0 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 ADSL Fiber 註1: ARPU(客戶平均貢獻度)含寬頻接取及ISP 註2: 營收之計算係依據T-IFRSs 固網寬頻客戶數
Slide 10: MOD/ IPTV 服務
MOD/ IPTV 服務 績效 客戶數 & 使用情況 2013年第二季客戶數市佔率(CATV+IPTV)由去年 2013年累積前9個月IPTV營收較去年同期成 同期18.4%提高至19.5% 長13.1% 80.1% IPTV客戶申請節目套餐 2013年累積前9個月IPTV廣告營收較去年同 期成長34.2% IPTV總客戶數 & 申裝套餐客戶數 家庭開機率上升至57.6% 仟戶 146 146 157 145 ARPU (新台幣元) 140 1500 1,400 1,210 1,225 1,172 1,194 1,194 1200 120 策略 900 600 70 835 850 879 9
Slide 11: 資通訊與雲端服務
資通訊與雲端服務 績效 策略 2013年第3季雲端服務營收較去年同期成長1倍 以CT核心產品為主軸，發展ICT重點業務 個人雲(Hami+)用戶數累積至112萬 以寬頻網路及IDC服務優勢，扮演雲端運算 產業推動者 2013年Q3取得大案件合約金額33億元，如: 攜手策略合作夥伴，例如：微軟、趨勢、 中國信託公益彩券及運動彩券主要投注網路 IBM…等，共創雲端運算新產業 (HiLink)標案 與獨立軟體開發商(ISV)合作，共同經營雲市 桃園縣、臺南市警察局監錄系統案 集 其他政府部門之IDC案 預計取得之案件，如: 複合型建商ICT案 個人應用 大型資訊應用系統案 政
Slide 12: Regulatory Update
ime DEBE = ‘Chunghwa’ Regulatory Update
Slide 13: 法規更新
法規更新 • NCC於2013年5月公告行動寬頻業務管理規則 4G執照競標 • NCC於8月13日公布資格審查7家合格者名單，9月3日起進行競價作業，並已於10月 30日結束 • 行政院已於2013年7月16日決議再次退回通傳會函陳之電信法修正草案 電信法修法 • NCC預計明(2014)年2月提出通傳匯流法草案，以整併現有之廣播及電信相關法規 • 新一輪固網及行動業務資費降價自2013年4月1日起實施，為期四年(請參閱第23頁) • NCC不強制調降行動資費，但希望業者能將行動接續費調降所節省的成本，反應到零 資費管制 售價格 • 通傳會公告自2013年1月5日開始調降行動電話接續費 • 行
Slide 14: Financials Overview
Financials Overview
Slide 15: 損益與財務指標
損益與財務指標 合 併 2012年第三季 2013年第三季 2012年1-9月 2013年1-9月 (單位：新台幣十億) (T-IFRSs) (T-IFRSs) 成長率 (T-IFRSs) (T-IFRSs) 成長率 營收 55.28 56.72 2.6% 165.17 169.18 2.4% 營業成本及費用 42.64 44.12 3.5% 126.39 132.67 5.0% 其他收益及費損 (0.01) (0.01) - (1.27) (0.02) - 營業淨利 12.63 12.59 (0.4%) 37.51 36.49 (2.7%) 淨利1 10.70 10.65 (0.5%) 31
Slide 16: 各項業務營收
各項業務營收 合 併 2012年第三季 2013年第三季 2012年1-9月 2013年1-9月 (單位：新台幣十億) (T-IFRSs) (T-IFRSs) 成長率 (T-IFRSs) (T-IFRSs) 成長率 國內固定通信 19.06 17.97 -5.71% 56.84 54.21 -4.64% 市內網路 10.42 9.58 -8.05% 31.03 28.59 -7.88% 長途網路 0.94 0.87 -7.26% 2.87 2.61 -9.03% 寬頻接取 4.81 4.77 -0.81% 14.31 14.28 -0.22% 行動通信 24.88 27.53 10.60% 7
Slide 17: 成本與費用
成本與費用 合 併 2012年第三季 2013年第三季 2012年1-9月 2013年1-9月 (單位：新台幣十億) (T-IFRSs) (T-IFRSs) 成長率 (T-IFRSs) (T-IFRSs) 成長率 營業成本 34.61 35.79 3.4% 104.70 108.52 3.6% 營業費用 8.03 8.33 3.7% 21.69 24.15 11.3% 行銷費用 6.13 6.37 4.0% 15.98 18.32 14.7% 管理費用 0.94 1.04 9.8% 2.97 3.10 4.3% 研發費用 0.96 0.92 (3.8%) 2.74 2.73 (0.7%) 合計
Slide 18: 現金流量 & EBITDA Margin
現金流量 & EBITDA Margin 合 併 2012年第三季 2013年第三季 2012年1-9月 2013年1-9月 (單位：新台幣十億) (T-IFRSs) (T-IFRSs) 成長率 (T-IFRSs) (T-IFRSs) 成長率 營業活動之淨現金流入 15.08 17.10 13.4% 41.49 45.00 8.5% 資本支出 8.33 7.72 (7.3%) 22.56 23.31 3.3% 自由現金 6.75 9.38 39.0% 18.93 21.69 14.6% 現金及約當現金 31.49 34.75 10.4% 31.49 34.75 10.4% EBITDA Mar
Slide 19: 財務預測及營運績效
財務預測及營運績效 合 併 2013年第三季 2013年第三季 2013年1-9月 2013 年 (單位：新台幣十億) (T-IFRSs) (T-IFRSs 預測) 達成率 (T-IFRSs) (T-IFRSs 預測) 達成率 營收 56.72 54.67 103.8% 169.18 217.82 77.7% 營業成本及費用 44.12 42.60 103.6% 132.67 172.71 76.8% 其他收益及費損 (0.01) - - (0.02) - - 營業淨利 12.59 12.07 104.2% 36.49 45.11 80.9% 淨利 10.65 10.10 105.4% 30.
Slide 20: 有效管理資本支出
有效管理資本支出 資本支出 加速資本支出 – 著重於固網及行動寬頻建設 新台幣十億 雲端建設包含機房建置 37.2 33.3 – 40 17.1% 20% 15.1% 0.8 13.7% 13.8% 2013年預計資本支出372億 12.2% 12.4% 2.0 35 0.7 2.4 5.2 10% 未來投資方向將持續著重在核心業務 30 26.9 24.6 0.7 3.4 22.5 23.3 – 3G / HSPA / HSPA+ 1.5 資 – 光纖 25 9.0 1.4 0.3 0% 本 3.8 7.2 0.4 支 資 1.7 1.1 本 1.8 出 – Wi-Fi 1.9 2.8 支
Slide 21: Q&A
Q&A
Slide 22: Reference
Reference
Slide 23: 法規更新：資費管制(2013/4/1~2017/3/31)
法規更新：資費管制(2013/4/1~2017/3/31) 實施 適用對象 適用業務 適用服務項目 X值 公式: △CPI - X 年度 數位用戶迴路家族（xDSL）電路月租 1. 實施期間從 1 費，除光纖到府（FTTH）及光纖到建 2013年4月1日 物（FTTB）外 起至2017年3月 31日止，每年新 固網 費率係以前一年 市場主導者 通信 數據電路-市內、長途批發服務 5.1749% 4 度費率為基礎。 2 2. 2012年△CPI = 1.93% 網際網路互連頻寬雙方互連費 3 行動語音接續費費率由目前每分鐘2.15 元分四年下降至2016年每分鐘1.15元 所有 2G/3G 行動
Slide 24: 持續寬頻網路建設 Fiber Deployment Plan
持續寬頻網路建設 Fiber Deployment Plan Thousands FTTH Coverage FTTx 涵蓋率(≥ 100Mbps)預計於 Port FTTN/FTTB 10,000 ADSL 95% 97% 97% 100% 2016年達97% Coverage(≥100Mbps) 預計增加FTTH建設，以支持高速寬 88% 95% 97% 9,000 Coverage(≥60Mbps) 90% 90% 82% 頻客戶需求 450 750 1,250 1,800 178 85% 2,220 8,000 26 49 75% 80% 69% 7,000 11 2,791 73.6