41 slides from Zug Estates Holding Ag Class B's earnings presentation, Mar 8, 2019
Slide 1: Webcast zum Geschäftsjahr 2018
ZuUgEstates Webcast zum Geschaftsjahr 2018 Zug Estates Gruppe Tobias Achermann, CEO Mirko Kappeli, CFO Zug, 8. Marz 2019
Slide 2: Agenda
Agenda . Das Wichtigste in Kurze Geschaftsjahr 2018 in Zahlen Geschaftsgang und Projekte Ausblick Q8&A oR ON Zug Estates Gruppe
Slide 3: 2018 | Das Wichtigste in Kürze
2018 | Das Wichtigste in Kiirze Zug Estates Gruppe Erfolgreiches Geschaftsjahr 2018 Liegenschaftenertrag CHF 50.8 Mio. | 11.8% Konzernergebnis CHF 38.8 Mio. | 12.2% Konzernergebnis ohne Neubewertungserfolg CHF 28.6 Mio. 8.9% Portfoliowert CHF 1.54 Md. 9.1% Ausschtttung pro Aktie CHF 28.00 9.8% — Lee
Slide 4: Agenda
Agenda Das Wichtigste in Kurze . Geschaftsjahr 2018 in Zahlen Geschaftsgang und Projekte Ausblick Q8&A af wWNM = Zug Estates Gruppe
Slide 5: Deutliche Steigerung des Konzernergebnisses
Deutliche Steigerung des Konzernergebnisses in CHF Mio. 2017! 2018 418/17 Liegenschaftenertrag 45.4 50.8 11.8% Ertrag Hotel & Gastronomie 16.2 16.7 3.4% Weitere Ertrage / Sonstige betr. Ertrage 3.8 3.3 -12.4% Total Betriebsertrag 65.4 70.8 8.3% Total Betriebsaufwand -25.8 -28.6 10.9% Neubewertung RL
Slide 6: Erhöhung der Transparenz und Vergleichbarkeit
Erhohung der Transparenz und Vergleichbarkeit Veranderung Vorjahr durch Quotenkonsolidierung in CHF Mio. 2017 Liegenschaftenertrag 3.5 Weitere Ertrage / Sonstige betr. Ertrage -1.0 Total Betriebsertrag 2.5 Liegenschaftenaufwand -2.2 Sonstige betriebliche Aufwendungen -0.1 Total Betriebsaufwand -2.3
Slide 7: Betriebsertrag steigt um 8.3%
Betriebsertrag steigt um 8.3% Entwicklung Betriebsertrag und Betriebsergebnis' In CHF Mio. bzw. % i) 75 = wL I io) 50 25 0 70.8 r 100 ; 75 ; 50 r 25 2014 1 Vorjahreszahlen restated Zug Estates Gruppe 2015 2016 2017 2018 GB Weitere und sonstige betriebliche Ertrage Ga Frtrag Hotel & Gastronomie G3 Li
Slide 8: Portfoliowert erstmals über CHF 1.5 Mrd.
Portfoliowert erstmals Uber CHF 1.5 Mrd. Entwicklung Marktwert Portfolio und Leerstand in CHF Mio. bzw. % Ss 20 8 oo. 2 1536 mmm Betriebsliegenschaften (at market) gS 1500 Ga Unbebaute Grundstiicke [5 Renditeliegenschaften im Bau 4200 15 5 Renditeliegenschaften =@=Leerstand Renditeliegenschaften 900
Slide 9: Ausgewogener Nutzermix, solide Ankermieter
Ausgewogener Nutzermix, solide Ankermieter Portfolio nach Nutzung Basis Sollmietertrag* per 31.12.2018 Mieterstruktur Renditeliegenschaften, Basis Sollmietertrag per 31.12.2018 Verkauf Buro 22% 23% Hotel & Gastronomie 11% Freizeit / Bildung / Wohnen Parking Kuttur 30% 8% 4% *aus Sicht Geschaftsberei
Slide 10: Leerstand trotz beachtlichem Mietflächenzuwachs auf tiefem Niveau
Leerstand trotz beachtlichem Mietflachenzuwachs auf tiefen 2.9% Entwicklung Leerstand per 31.12. in %, (stichtagsbezogen) Aufteilung des Leerstands per 31.12.2018 nach Nutzungen, (stichtagsbezogen) 6 5.4% 5 44% 4 3 2.9% 2 1.8% 1.5% | 7 L 0) 2014 2015 2016 2017 2018 @Leerstand GLeerstand aus Erstverm
Slide 11: Sinkende Diskontsätze führen zu erneuter Portfolioaufwertung
Sinkende Diskontsatze fuhren zu erneuter Portfolioaufwertung Entwicklung Neubewertungserfolg Entwicklung Diskontsatze in CHF Mio. real 60.0 = 6 50.5 = 50.0 $s 40.0 q ao / geo 2 30.0 2 21 PA Iw 2 20.0 8.7 1.4 0.0 -10.0 -20.0 2014 2015 2016 2017 2018 2.5 G5 Neubewertungserfolg Renditeliegenschaften 20
Slide 12: Eigenkapitalquote auch bei hoher Investitionstätigkeit bei 61.2%
Eigenkapitalquote auch bei hoher Investitionstatigkeit bei 54.4% Entwicklung Eigenkapital und Investitionen'’ in % bzw. CHF Mio. S400 75 60.8 61.2 50 25 0) 2014 2015 2016 2017 2018 1 Vorjahreszahlen restated Zug Estates Gruppe 125 100 75 50 25 CHF Mio. 19 |nvestitionen ins Portfolio (rechte Achse) =
Slide 13: Der durchschnittliche Zinssatz fällt unter 2 Prozent
Der durchschnittliche Zinssatz fallt unter 2 Prozent Ausgewéahlte Kennzahlen' Falligkeitsstruktur Finanzverbindlichkeiten per 31. Dezember 2018 per 31. Dezember 2018 in CHF Mio. 2015 2016 2017 2018 1 Jahr Verzinsliches Fremdkapital 350.0 350.2 459.9) 554.5 —In % Bilanzsumme 29.2% 27.5% 32.38% | 35.7
Slide 14: Ausschüttung steigt um 9.8%
Ausschittung steigt um 9.8% Entwicklung Ergebnis und Ausschittung pro Namenaktie Serie B® Aktienkurs und NAV pro Namenaktie Serie B® per 31. Dezember WL © iro) j 150 120 2 s oO 90 Ba a v1 8 60 1 = wo 2 Pe a 30 0 2014 2015 2016 2017 2018 Konzernergebnis (1) mKonzernergebnis ohne Neubewertungserfolg (
Slide 15: Aktienperformance
Aktienperformance Kursentwicklung 2014 - 2018 Namenaktien Serie B z 2000 Entwicklung 2018 1 900 a ZUGN - 8.3% 4800 SxI - 5.8% Gt a Le SPI - 11.7% or FT + FT HD HD DD MD © © © © he KR Fe RHR O&O DOD w For Fe Fe FT FF Fe Fe FF FF FF FF TF SF NoN ©¢£ 2 3 N £5 9 N N £€¢ 29 HN N £ 2 HN EF @ = 5 ® = 3 ® =
Slide 16: Agenda
Agenda 1. Das Wichtigste in Kurze 2. Geschaftsjahr 2018 in Zahlen 3. Geschaftsgang und Projekte 4. Ausblick 5. Q8&A Zug Estates Gruppe
Slide 17: Das Suurstoffi-Areal nimmt Form an
Das Suurstoffi-Areal nimmt Form an Zug Estates Gruppe
Slide 18: Intensive Bautätigkeit
Intensive Bautatigkeit Abgeschlossen 2018 - Baufeld A - $22 Zug Estates Gruppe Im Bau: - Aglaya - Baufeld 1 In Planung: - 43/45 18
Slide 19: Wohnen mit Services
Wohnen mit Services Etappierte Ubergabe erfolgte von - 152 Mietwohnungen > Vermietungsstand 100% Dezember 2017 bis Februar 2018 - 52 Studentenzimmer, JUWO als Betreiberin Investitionsvolumen: CHF 107 Mio. Zusaizliche Arbeitsplatze - 11 331 m? Buro- und Gewerbeflachen - Ankermieter GfK und Mobility —
Slide 20: Weitere Arbeitsplätze
i \ \ — —— | vm Weitere Arbeitsplatze - 11 885 m2 Buro- und Gewerbeflachen — Amgen, Arval, Mobilezone, AB InBev, Hello Suurstoffi > Vermietungsstand 75% - Verhandlungen mit weiteren Interessenten fortgeschritten Héchstes Holzgebaude der Schweiz Baubeginn Sommer 2016, Bezug in n Etappen seit 2. HJ 20
Slide 21: Suurstoffi 37/39 | Gartenhochhaus «Aglaya»
Suurstoffi 37/39 | Gartenhochhaus «Aglaya» Zug Estates Gruppe Gartenhochhaus «Aglaya» mit 70 Metern Gebaudehohe im Zentrum des Areals — 85 Eigentumswohnungen mit gross- zugigen, begrunten Aussenraumen — 2’100 m? Buiro- und Gewerbeflachen Verkauf der Wohnungen im Stockwerk- eigentum zu Marktkondition
Slide 22: Baufeld 1 Campus Hochschule Luzern
Baufeld.t. Zug Estates Gruppe Campus Hochschule Luzern Drei Gebaude mit ins- gesamt 26 000 m2 Miet- flache 30-jahriger Mietvertrag mit Hochschule Luzern Burger Sdéhne AG (Dannemann), 14. OG Vermietungsstand 72% Héchstes Holzhochhaus der Schweiz (60 Meter) Bezug ab Herbst 2019 Investitionsvolumen ca.
Slide 23: S43/45 | Letzte Bauetappe in Entwicklung
$43/45 | Letzte Bauetappe in Entwicklung — Zwei Gewerbebauten mit insgesamt 18 000 m? Mietflache (16 500 m? Gewerbe- flache / 1 500 m? Wohnflache) — Vorprojekt+ in Bearbeitung mit Ziel Erhalt Baubewilligung bis Ende 2019 — Realisierung wird nachfrage- gerecht und etappiert ausge- lost Visualisierung
Slide 24: Suurstoffi als mehrfache Preisträgerin
Suurstoffi als mehrfache Preistragerin Arc Award ,,BIM Prix Lignum 2018 SVSM Award 2018 | Innovation“ Schweizerische Vereinigung — Silber: Nationaler Preis fiir Standortmanagement — 2017: Wohnungs- — Gold: Region Zentrum konfigurator Aglaya — 2018: Baufeld 1 | Campus Suurstoffi Zug Estates Gruppe 24
Slide 25: Das Zentrumsareal
Das Zentrumsareal Zurich Luzern §f Restaurant Baren q 1 Zug Estates Gruppe Apartment ( Parkhotel Zug 25
Slide 26: Metalli | Lebendiges Zentrum mit vielfältigem Angebot
Metalli | Lebendiges Zentrum mit vielfaltigem Angebot Einkaufs-Allee Metalli mit 16’700 m? Verkaufsflache und Jahresumsatz 2018 von CHF 162.5 Mio. (-1.72% ggt. Vu.) Mit Uber CHF 9’700/m? p.a. eine der hdchsten Flachen- produktivitat der Zentralschweiz Neuvermietung Laderach Chocolatier Mietvertrage
Slide 27: Metalli | Lebendiges Zentrum mit vielfältigem Angebot
Metalli | Lebendiges Zentrum mit vielfaltigem Angebot Ladenflachenerweiterung Esprit und Confiserie-Café Speck 27 Zug Estates Gruppe
Slide 28: Parkhotel Zug
Parkhotel Zug ~ Zug Estates Gruppe Gesamtsanierung erfolgreich abgeschlossen - 73 Zimmer Gastetoiletten Dacher Anlieferung Gesamtertrag CHF 17.3 Mio. (+2.8% ggu. Vorjahr) GOP verbleibt auf hohem Niveau (40.6%) Weiterhin starke Marktstellung im Kanton ZG 28
Slide 29: Engagement
Engagement Materialien & e Produkte Zero-Zero «Ein nachhaltiges Gesamtkonzept, innovatives Denken und eine dynamische «The Suurstoffi is one the most sustainable office Entwicklung — wir und die environment projects in Switzerland and links well Suurstoffi haben vieles to our sustainability agenda.»
Slide 30: Nachhaltigkeit | Das haben wir 2018 erreicht
Nachhaltigkeit | Das haben wir 2018 erreicht Treibhausgasemissionen kg/m? vermietbare Flache 40 =246% -111% 2013 2018 Gebaudepark Zug Estates Zug Estates Gruppe 2013 2018 Referenzszenario Gebaudeparkmodell Schweiz Reduktion Treibhausgasausstoss um 85 Tonnen innerhalb von zwolf Monaten. Seit Messbegi
Slide 31: Agenda
Agenda 1. Das Wichtigste in Kurze 2. Geschaftsjahr 2018 in Zahlen 3. Geschaftsgang und Projekte 4. Ausblick 5. Q8&A Zug Estates Gruppe 31
Slide 32: Wechsel in der Geschäftsleitung der Zug Estates AG
Wechsel in der Geschaftsleitung der Zug Estates AG Peter Wicki (47), ab 1. September 2019 Beruflicher Hintergrund - Seit 2012 Leiter des Portfolio- managements und Mitglied der Geschaftsleitung von SBB Immobilien. - — Immobilienberater und -bewerter fur Wuest Partner in Deutschland und in der Schwei
Slide 33: Zentrumsareal | Fortschritte
Zentrumsareal | Fortschritte Zug Estates Gruppe Masterplanung fur die Zentrumsentwicklung initiiert Erste Resultate wurden im April 2018 prasentiert Aufbauend auf Siegerprojekt wurden Wirtschaftlichkeit, Umsetzungspfad, Machbarkeit usw. geprtft Momentan erarbeiten wir eine Planungsvereinbarung mit d
Slide 34: Zentrumsareal | Verdichtungspotenzial
Zentrumsareal | Verdichtungspotenzial Zug Estates Gruppe Zentrumsareal: Auf das gesamte Areal ware eine Verdoppelung des AGF mdédglich. Metalli (blaue Flache): | AGF aktuell: 62’433 m2 AGF maximal: rund 82’000 m? Potenzial: +31% 34
Slide 35: Zentrumsareal | Zeitplan
Zentrumsareal | Zeitplan Planungs- vereinbarung Richtprojekt Unterschrift Stadt: Voraussichtlich Sommer/Herbst 2019 Zug Estates Gruppe Bebauungs- planverfahren Rechtskraftiger Bebauungsplan: nicht vor 2022 Baubewilligung Projektierung Baustart: nicht vor 2024 35
Slide 36: Ausblick Geschäftsjahr 2019
Ausblick Geschaftsjahr 2019 Suurstoffi-Areal Zug Estates Gruppe Markante Steigerung des Betriebsergebnisses vor Abschreibung und Neubewertung Konzernergebnis ohne Neubewertungserfolg Uber Vorjahr Weiterhin steigende Mietertrage Hoherer Liegenschaftenaufwand aufgrund Unterhaltsarbeiten in beiden Area
Slide 37: Dividendenstrategie
Dividendenstrategie - Di e GV findet am 9.\April im Theater Casino Zug statt. Zug Estates Gruppe Der Verwaltungsrat beabsichtigt, alb der Generalversammlung 2020 jeweils eine Dividende mit einem jahrlichen Wachstum von 10% zu beantragen. Dies bis die Ausschuttungsquote 2/3 des operativen Gewinns err
Slide 38: Agenda
Agenda Das Wichtigste in Kurze Geschaftsjahr 2018 in Zahlen Geschaftsgang und Projekte Ausblick . Q&A ar wn = Zug Estates Gruppe 38
Slide 39: Fragen und Antworten
Fragen und Antworten qi Tobias Achermann Mirko Kappeli CEO CFO Zug Estates Gruppe 39
Slide 40: Disclaimer
Disclaimer The financial data as well as the other information presented herein constitute selected information. The information in this presentation does not constitute an offer or invitation and may not be construed as a recommendation by us to purchase, hold or sell shares of Zug Estates Holding
Slide 41: Zug Estates Holding AG
Zug Estates Holding AG Industriestrasse 12 CH-6300 Zug +41 41 729 10 10 ir@zugestates.ch www.zugestates.ch