Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. · TSE:1662

Japan Petroleum Exploration — Q2 FY2013 Earnings Presentation

32 slides from Japan Petroleum Exploration's earnings presentation, Nov 2, 2012

  1. Slide 1: 2013年3月期 第2四半期 決算説明会

    2013年 3月期 第2四半期 (4-9月) 決算説明会 2012年11月2日 石油資源開発株式会社 copyright©2012 JAPAN PETROLEUM EXPLORATION Co.,LTD. All rights reserved.

  2. Slide 2: 注意事項

    注意事項 本資料に掲載されている当社の現在の計画、見通し、戦略、その他歴史的事実でないものは、 将来の業績に関する見通しを示したものです。 実際の業績は、さまざまな要素により、これら 業績見通しとは大きく異なる結果となり得ることをご承知おき下さい。 本資料は投資勧誘を目的としたものではありません。 Copyright: 本資料に含まれるすべての内容に関する著作権は、当社が有しています。 事前の承諾なく、これらの内容を複製もしくは転載することはお控えください。 注: 本資料において 1H,2H はそれぞれ上期、下期を、 (a) は実績数値を、(e) は予想数値を示しています。 本資料に関するお問

  3. Slide 3: 説明会の内容

    説明会の内容 Ⅰ. 事業の概況 代表取締役社長 渡辺 修 Ⅱ. 2013年3月期 第2四半期 決算の概要 代表取締役副社長 佐藤 弘 Ⅲ. 2013年3月期 通期業績予想修正の概要 代表取締役副社長 佐藤 弘 3

  4. Slide 4: 事業概況

    事 業 概 況 代表取締役社長 渡辺 修 4

  5. Slide 5: 原油価格と為替の動き

    原油価格と為替の動き 2012年10月上旬(10/1-10/10)分のCIF価格(速報) USD 114.74/bbl 78.24円/USD 5

  6. Slide 6: 2013年3月期 通期業績予想修正（ハイライト）

    2013年3月期 通期業績予想修正（ハイライト） 当初予想比 13/3月期 13/3月期 億円 億円 2012年 2012年3月期 （予想） 12/3月期 当初予想 今回予想 単位：億円 (e) 比較増減 実績 (a) (e) 5.11公表 10.26公表 売上高(左軸) 売 上 高 2,306 2,147 2,222 +76 +4% 営業利益 150 100 103 +3 +3% 経常利益 221 168 189 +20 +12% 当期純利益 170 165 ▲116 ▲282 － 原油CIF価格と為替 (原油CIF: USD/bbl 為替: 円/USD) 原油CIF 112.43 100.

  7. Slide 7: 勇払油ガス田の概要と減損損失計上

    勇払油ガス田の概要と減損損失計上 【勇払油ガス田の概要と減損の経緯】 • 1996年2月より生産を開始し、これまでの累計生産量は原油278.8万ｋｌ、天然ガ ス48.7億m3となりました。 • 当社は油ガス田の生産能力を注意深く把握することに努めてまいりましたが、 2011年度冬期に想定を上回る水の産出を見たことから、2012年6月の坑底圧測 定結果も踏まえ再評価を行い、生産能力の急激な減少を確認いたしました。 • 結果、2013年3月期第2四半期決算において、当社は勇払油ガス田に係る減損 損失として、370億円の特別損失を計上いたしました。 【勇払油ガス田の今後と北海道内の天然ガス供給につい

  8. Slide 8: 勇払油ガス田の減退を受けて･･･国内事業の再強化

    勇払油ガス田の減退を受けて･･･国内事業の再強化 勇払油ガス田の減退、これに伴う収益減への対策として、当社は特に以下の取組みを推進し、国内事業の 再強化・価値向上を図ります。 3. 天然ガス拡販と安定供給の確保 1. 操業コストの削減 国内天然ガス事業の供給安定性、競争力の強 生産量の減少に対応した操業体制 化を目指す の最適化 → 操業コスト削減 勇払LNG受入基地およびLNG内航 • 2013年度より、 船を活用し、道央南部地域で新規 現在のガス処理系列5トレイン体制 天然ガス需要を開拓 から3トレイン体制への移行を予定 • その後も更なる最適化を追求 2. 北海道内での • 太平洋側に新

  9. Slide 9: 北海道内での探鉱・開発ポテンシャル追求

    北海道内での探鉱・開発ポテンシャル追求 勇払浅層原油について開発移行の可能性を追求するとともに、昨年度試掘 に成功した「明野」等周辺探鉱開発ポテンシャルを最大限追求します。 勇払浅層原油開発の可能性を追求 基本方針等 →来年1月よりあけぼの(T1)A5探掘  2012年度には勇払油ガス田の浅層（滝ノ上層）の探鉱を目 「明野」等の勇払周辺ポテンシャルを 的として､ 早期に評価 －沼ノ端(T1)東SK-3DH号井 および －探掘井「あけぼの(T1)A5」 の２坑井の掘削を計画  沼ノ端(T1)東SK-3DH号井（原油産出試験成功）および来年 1月より掘削を予定している「あけぼの(T1)A5」の

  10. Slide 10: 天然ガス拡販・安定供給の確保

    天然ガス拡販・安定供給の確保 勇払LNG受入基地およびLNG内航船の活用を通じて安定供給の確保を図 るとともに、太平洋側に新規LNG受入基地の検討を進め、LNG上・中流事 業を通じた競争力ある原料調達・天然ガス拡販に努めます。 太平洋側新規LNG受入基地を通じた天然ガス拡販によ 既存コアエリアを中心として、LNG上中流事業 り、勇払生産量・ガス販売量の減少をカバーし、長期的に への取組みを強化いたします は更なる事業価値向上を図ります 道央南部地域 内航船、勇払受入LNG基地を 活用した有機的なLNG供給シ 太平洋側 ステムの構築 の新規 LNG受入 LNG受入 基地 仙台広域圏 当社ネットワ

  11. Slide 11: 事業概況 国内探鉱 上期実績と下期計画

    事業概況 国内探鉱 上期実績と下期計画 ● 探掘：4坑 あけぼの(T1)A5 ■ 地震探鉱：2班 ●● 男鹿2D 沼ノ端(T1)東SK-3DH 実績 48km ●探掘井 鳥海山南方2D ■地震探鉱 計画 21km 坑井 掘削 13/3月期 備考 種類 深度 1Q 2Q 3Q 4Q 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 沼ノ端(T1)東SK-3DH 探掘 2,275m 成功 片貝SK-29D メイン坑 あけぼの(T1)A5 探掘 1,700m 片貝SK-29D-1 ブランチ坑 ●● 片貝SK-29D 探掘 4,900m 成功 片貝R4 片貝SK-29D-1 4,940m 片貝R4

  12. Slide 12: 事業概況 海外事業

    事業概況 海外事業 【重点地域での取組み】 サハリン カナダ サハリン１プロジェクト（生産中） ロンドン事務所 オイルサンド （生産中&開発準備） 北アフリカ イラク:ガラフ油田（開発） 北京事務所 ヒューストン事務所 Japex (US) Corp. ドバイ事務所 （生産中） 中東 東南アジア ジャカルタ事務所 カンゲアン鉱区（生産中&開発） アチェ A鉱区（開発&探鉱）、ブトン（探鉱） ユニバースガスアンドオイル（生産中） 日本コールベッドメタン（探鉱） ： 重点地域 : 主な連結子会社および持分法関連会社等が権益を保有する鉱区 : 海外事務所 12

  13. Slide 13: 海外事業現況① カナダオイルサンド

    事業概況 海外事業現況 ① カナダオイルサンド JACOS オイルサンド権益保有鉱区 プロジェクト会社 カナダオイルサンド㈱ (CANOS：当社86.64% 出資） Japan Canada Oil Sands Ltd. オペレーター (JACOS:CANOSの100％現地子会社) Hangingstone Hangingstone 3.75 セクション 未開発地域 生産中、開発 約6,000～7,000 拡張開発計画 bbl/d 計画中鉱区 (2011年12月末累計生 最大30,000bbl/d 産量：2,627万bbl) 規模の追加生産 現在 生産中 権益比率 100% 75% ■ 拡張開

  14. Slide 14: 海外事業現況② イラク ガラフ油田開発プロジェクト

    事業概況 海外事業現況 ② イラク ガラフ油田開発プロジェクト コント PETRONAS ジャペックス イラク北部 ラクター オペレーター ガラフ 石油公社 契約種類 開発生産サービス契約 契約当事者 イラク南部石油公社(SOC) 資金負担 60% 40％ - 契約期間 20年間（最大5年延長可） 収益配分 45％ 30％ 25％ 2010 契約発効: 2010年2月10日 2011 2011年6月掘削キャンペーン開始 商業生産開始後、6万bbl/dへ 2013 引上げ ～ 2016 段階的に生産量の引上げ 23万bbl/d の 2017 目標安定生産量に到達 ■ 契約期間中 累計生産量 約1

  15. Slide 15: 海外事業現況③ サハリン１プロジェクト

    事業概況 海外事業現況 ③ サハリン１ プロジェクト サハリン１ コンソーシアム 権益比率 Exxon Neftegas Ltd. 30% サハリン石油ガス開発 ㈱ (SODECO) [経済産業大臣] [JAPEX] [伊藤忠商事] 50.00% 14.46% 14.46% 30% [丸紅] [INPEX] [伊藤忠石開] 11.68% 5.74% 3.66% ONGC 20% SMNG-Shelf 11.5% Rosneft-Astra 8.5% 2005 【チャイウォ 油ガス田】 10月原油生産開始 2006 10月、輸出開始 2007 2月、目標ピーク生産量 25万bbl/d 到達 20

  16. Slide 16: 海外事業現況④ インドネシア カンゲアン鉱区

    事業概況 海外事業現況 ④ インドネシア カンゲアン鉱区 Kangean Energy Indonesia Ltd. (KEI) 他2社 ： 持分法適用会社 ウエストカンゲアン ガス田（探鉱） パゲルンガンウタラ 油田（生産休止） パゲルンガン ガス田（生産） スパンジャン 油田（生産休止） □ 保有鉱区: カンゲアン鉱区（ジャワ島東方沖） ＴＳＢ ガス田 □ 当社権益比率: 25% □ オペレーター: KEI （Phase1生産、Phase2開発準備） ■ 現在の生産規模は、 原油換算約5万boe/d □ TSBガス田 （Phase1 テラン構造） ： 2012年5月末生産開始 最大生産3億

  17. Slide 17: 海外事業現況⑤ インドネシア アチェA鉱区

    事業概況 海外事業現況 ⑤ インドネシア アチェ Ａ鉱区 プロジェクト会社 ㈱ ジャペックス Block A 権益比率 16.67% 保有鉱区：アチェA鉱区 アチェ A鉱区 （スマトラ島北部） オペレーター：Medco社 生産規模 最大 約 1億cf/d ジャカルタ （ 原油換算 約 2万boe/d ） 2011 延長PS契約発効（9月）、FEED等作業に着手 2012 試掘井開坑（11月） 2015 アルランボン、アルシワ、ジュルラユ の３ガス田から生産開始 17

  18. Slide 18: 2013年3月期 第2四半期 決算の概要

    第2四半期決算 2013年3月期 第2四半期 決算の概要 代表取締役副社長 佐藤 弘 18

  19. Slide 19: 勇払油ガス田操業設備の減損損失計上額詳細

    第2四半期決算 勇払油ガス田操業設備の減損損失計上額詳細 億円 減損の兆候 □油ガス田評価において、生産能力の低下を確認 キャッシュフローの算定と生産量前提 □2013年度の生産量は、 今年度に比べて相当程度減少し、 その後も漸減していくと想定 （※明野等の開発未決定鉱区は含まず） ネット損失額 キャッシュフローの算定の諸前提 減損損失計上額 □ 油価$100/bbls 為替¥80/$ □ 現在価値への割引率は10％ キャッシュフローの算定の結果 税効果計上額 □ 勇払油ガス田からのCFはプラスを維持するものの 帳簿価額を下回る結果 □ 帳簿価額との差額370億円を減損損失として 特別損失に計

  20. Slide 20: 13/3月期 第2四半期累計期間 決算サマリー

    第2四半期決算 13/3月期 第2四半期累計期間 決算サマリー 前回予想比 億円 億円 13/3月期 12/3月期 13/3月期 前回予想 単位：億円 1H 実績 1H (e) (a) 1H 実績 (a) 売上高(左軸) 8.3公表 売 上 高 1,045 1,062 1,059 ▲0% 営業利益 62 49 17 ▲64% 経常利益 78 51 30 ▲40% 四半期純利益 63 61 ▲244 － 原油CIF価格と為替 (原油CIF: USD/bbl 為替: 円/USD) 原油CIF 112.38 115.47 116.16 為替/USD 81.07 80.74 80.35 ビチューメン価

  21. Slide 21: 第2四半期累計期間（天然ガス販売状況）

    第2四半期決算 13/3月期 第2四半期累計期間（天然ガス販売状況） 12/3月期 13/3月期 販売量: 百万Ｍ3 比較増減 売上高: 百万円 11/4-9月1H 12/4-9月1H 前年同期比 (a) (a) 販売量 742 685 ▲56 天然ガス 産業用需要減少 売上高 31,170 30,054 ▲1,115 販売価格上昇 うち、 販売量 522 498 ▲24 国産ガス 本資料における「国産ガス」の販売量は、買入ガスを除く数値を記載しています。 百万M3 販売量（全量） うち、国産ガス 販売量 前年同期比 ▲56百万M3 (▲7%) 減少 産業用需要の減少 売上高 前年同期比 ▲1

  22. Slide 22: 第2四半期累計期間（原油販売状況）

    第2四半期決算 13/3月期 第2四半期累計期間（原油販売状況） 12/3月期 13/3月期 販売量: 千ＫＬ 比較増減 売上高: 百万円 11/4-9月 12/4-9月 前年同期比 1H (a) 1H (a) 販売量 896 920 +24 買入原油取引量増加 原 油 売上高 46,649 46,463 ▲186 権益原油の内訳 販売量 239 240 +0 国産原油 原油価格上昇 売上高 13,925 14,291 +365 販売量 1 1 ▲0 海外原油 販売数量減少 売上高 84 61 ▲22 販売量 175 187 +12 ビチューメン ビチューメン価格上昇 売上高 4,207 4,

  23. Slide 23: 第2四半期累計期間 決算概要（前年同期比）

    第2四半期決算 13/3月期 第2四半期累計期間 決算概要（前年同期比） 13/3月期 損益変動要因 （ＭＥＭＯ） 12/3月期 「増益要因を ＋ 」、 12/4-9月1H (a) 単位：百万円 比較増減 「減益要因を ▲ 」で記載 11/4-9月 減損処理 減損前 合計 1H (a) 影響額 売上総利益 売上高 104,596 105,958 － 105,958 +1,362 国内原油天然ガス ▲28億円 LNG代替費用 ▲18億円 売上総利益 25,338 23,638 － 23,638 ▲1,700 受託輸送収入 +24億円 探鉱費 4,043 7,316 － 7,316 +3,272

  24. Slide 24: 2013年3月期 通期業績予想修正の概要

    通期業績予想修正 2013年3月期 通期業績予想修正の概要 代表取締役副社長 佐藤 弘 24

  25. Slide 25: 13/3月期 通期業績予想 修正サマリー

    通期業績予想修正 13/3月期 通期業績予想 修正サマリー 当初予想比 13/3月期 13/3月期 億円 億円 当初予想 今回予想 単位：億円 比較増減 通期 (e) 通期 (e) 5.11公表 10.26公表 売 上 高 2,147 2,222 +75 +4% 売上高(左軸) 営業利益 100 103 +3 +3% 経常利益 168 189 +20 +12% 当期純利益 165 ▲116 ▲282 － 原油CIF価格と為替 (原油CIF: USD/bbl 為替: 円/USD) 原油CIF 100.00 112.08 +12.08 為替/USD 80.00 80.19 +0.19 ビチューメン

  26. Slide 26: 通期 天然ガス販売予想 修正（5.11公表比）

    通期業績予想修正 13/3月期 通期 天然ガス販売予想 修正（5.11公表比） 13/3月期 当初予想 5.11公表 13/3月期 今回予想10.26公表 比較増減 販売量: 百万Ｍ3 売上高: 百万円 1Q-2Q (e) 1Q-4Q (e) 1Q-2Q (a) 1Q-4Q (e) 1Q-2Q 1Q-4Q #2Q累計 通期 #2Q累計 通期 #2Q累計 通期 販売量 698 1,501 685 1,466 ▲12 ▲35 天然ガス 売上高 31,385 67,225 30,054 68,406 ▲1,330 +1,181 うち、 販売量 519 1,072 498 1,024 ▲21 ▲48

  27. Slide 27: 通期 原油販売予想 修正（5.11公表比）

    通期業績予想修正 13/3月期 通期 原油販売予想 修正（5.11公表比） 13/3月期 当初予想 5.11公表 13/3月期 今回予想10.26公表 比較増減 販売量: 千ＫＬ 売上高: 百万円 1Q-2Q (e) 1Q-4Q (e) 1Q-2Q (a) 1Q-4Q (e) 1Q-2Q 1Q-4Q #2Q累計 通期 #2Q累計 通期 #2Q累計 通期 販売量 804 1,764 920 1,689 +116 ▲75 原 油 売上高 37,577 81,604 46,463 83,473 +8,886 +1,869 権益原油の内訳 販売量 251 489 240 452 ▲10 ▲37 国産原

  28. Slide 28: 通期 業績予想 修正（5.11公表比）

    通期業績予想修正 13/3月期 通期 業績予想 修正（5.11公表比） 13/3月期 今回予想 通期(e) 損益変動要因 （ＭＥＭＯ） 13/3月期 「増益要因を ＋ 」、 当初予想 10.26公表 単位：百万円 比較増減 「減益要因を ▲ 」で記載 通期(e) 減損処理 5.11公表 減損前 合計 影響額 売上総利益 売上高 214,653 222,228 － 222,228 +7,575 国内原油天然ガス +4億円 LNG代替費用 ▲5億円 売上総利益 54,865 53,160 2,235 55,395 +530 受託輸送収入 +8億円 海外連結子会社 ▲4億円 探鉱費 13,896 1

  29. Slide 29: 通期 天然ガス販売予想 修正（前期比）

    通期業績予想修正 13/3月期 通期 天然ガス販売予想 修正（前期比） 12/3月期 13/3月期 通期 今回予想 10.26公表 比較増減 販売量: 百万Ｍ3 売上高: 百万円 4-9月 実績 10-3月 予想 通期 実績 (a) 通期 (e) 前期比 1H (a) 2H (e) 販売量 1,730 685 781 1,466 ▲264 天然ガス 売上高 74,957 30,054 38,352 68,406 ▲6,552 うち、 販売量 1,194 498 526 1,024 ▲171 国産ガス 本資料における「国産ガス」の販売量は、買入ガスを除く数値を記載しています。 百万M3 販売量（

  30. Slide 30: 通期 原油販売予想 修正（前期比）

    通期業績予想修正 13/3月期 通期 原油販売予想 修正（前期比） 12/3月期 13/3月期 通期 今回予想 10.26公表 比較増減 販売量: 千ＫＬ 売上高: 百万円 通期 実績 4-9月 実績 10-3月 予想 通期 (e) 前期比 (a) 1H (a) 2H (e) 販売量 1,778 920 769 1,689 ▲90 原 油 売上高 89,891 46,463 37,010 83,473 ▲6,419 権益原油の内訳 販売量 529 240 211 452 ▲77 国産原油 売上高 30,351 14,291 11,611 25,902 ▲4,449 販売量 2 1 4 5 +3

  31. Slide 31: 通期 業績予想 修正（前期比）

    通期業績予想修正 13/3月期 通期 業績予想 修正（前期比） 12/3月期 13/3月期 今回予想 通期(e) 損益変動要因 （ＭＥＭＯ） 「増益要因を ＋ 」、 10.26公表 単位：百万円 比較増減 「減益要因を ▲ 」で記載 通期 実績 減損処理 (a) 減損前 合計 影響額 売上総利益 売上高 230,638 222,228 － 222,228 ▲8,410 国内原油天然ガス ▲35億円 LNG代替費用 ▲3億円 売上総利益 56,278 53,160 2,235 55,395 ▲883 受託輸送収入 +30億円 海外連結子会社 ▲1億円 探鉱費 7,805 13,469 － 13,

  32. Slide 32: 油価・為替の前提及び収益への影響

    油価・為替の前提及び収益への影響 : 対象期間 3Q-4Q 2012年3月期 2013年3月期 1H (a) 2H (a) 1Q-4Q(a) 1stQ(a) 2ndQ(a) 3rdQ(e) 4thQ(e) 1Q-4Q(e) 原油CIF USD/bbl 112.38 112.48 112.43 124.11 106.79 115.00 100.00 112.08 為替 円/USD 81.07 77.17 78.93 81.26 79.11 80.00 80.19 ビチューメン CAD/bbl 45.70 53.30 49.81 54.22 49.57 46.22 44.64 48.76 為替 円

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