Chino Corporation · TSE:6850
Chino — Q1 FY2021 Earnings Presentation
23 slides from Chino's earnings presentation, August 2020
Slide 1: 2021年3月期 第1四半期 決算説明資料
2021年3月期 第1四半期 決算説明資料 株式会社 チノー （東証1部：６８５０） Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved
Slide 2: 目次
目次 1.2021年3月期 第1四半期決算 １）決算の概要 ２）業績サマリー ３）営業利益増減分析 ４）四半期別連結売上高の推移 ５）セグメント業績 ６）連結貸借対照表 ７）海外売上高の推移 ２.株主還元 ３.トピックス ４.業績予想 ・ 中期経営計画2020進捗状況 Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved 1
Slide 3: 決算の概要
１）決算の概要 ＜2021年3月期 第1四半期 連結業績＞ 受注高 4,703百万円 前年同期比0.4％減 売上高 4,159百万円 前年同期比3.1％減 電子部品関連や自動車関連向けの需要が一段と減速 利益面 営業利益 ▲116百万円 （前年同期▲7百万円） 経常利益 ▲ 72百万円 （前年同期 17百万円） 当期純利益（親会社帰属） 365百万円 （前年同期▲3百万円） ①営業利益、経常利益 ：売上高減少の影響等により減益 ②当期純利益 ：明陽電機株式会社の連結子会社化に伴う 負ののれん発生益を特別利益に計上し、増益 Copyright© 2020 CHINO Corporation. A
Slide 4: 業績サマリー（1）
２）業績サマリー（1） ◇連結業績 （百万円） FY2019 FY2020 前期増減 前期増減比 1Q実績 1Q実績 受注高 4,723 4,703 ▲ 20 ▲0.4% FY2019 FY2020 前期増減 前期増減比 1Q実績 1Q実績 売上高 4,293 4,159 ▲ 134 ▲3.1% 売上総利益 1,259 1,144 ▲ 115 ▲9.2% (利益率） (29.3%) (27.5%) (▲1.8p) 営業利益 ▲ 7 ▲ 116 ▲ 109 ー (利益率） (▲0.2%) (▲2.8%) (▲2.6p) 経常利益 17 ▲ 72 ▲ 89 ー (利益率） (0.4%) (▲1.7
Slide 5: 業績サマリー（2） セグメント別業績
２）業績サマリー（2） ◇セグメント別業績 （百万円） FY2019 FY2020 前期増減 前期増減比 1Q実績 1Q実績 計測制御機器 1,711 1,426 ▲ 284 ▲16.6% 受 計装システム 1,647 1,421 ▲ 225 ▲13.7% 注 センサ 1,185 1,667 482 40.7% 高 その他 179 186 7 4.2% 合計 4,723 4,703 ▲ 20 ▲0.4% 計測制御機器 1,800 1,506 ▲ 294 ▲16.3% 売 計装システム 1,347 1,003 ▲ 343 ▲25.5% 上 センサ 935 1,472 536 57.3% 高 その
Slide 6: 営業利益増減分析
３）営業利益増減分析 （百万円） FY2019 売上減 原価率上昇 FY2020 販管費の 1Q 1Q による による 減少 営業利益 営業利益 粗利益減 粗利益減 ▲7 Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved 5
Slide 7: 売上高の推移
４）売上高の推移 （百万円） FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 8,000 7,036 6,956 6,821 5,929 6,000 5,242 5,225 5,090 4,756 4,670 4,727 4,796 4,661 4,2934,159 4,226 3,803 4,000 3,656 2,000 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved 6
Slide 8: セグメント業績（計測制御機器）
５）セグメント業績（計測制御機器） 損益状況 売上高 1,506百万円 前年同期比16.3％減 セグメント利益 128百万円 前年同期比52.3％減 製品別状況 ・主要顧客向けの記録計、調節計、サイリスタレギュレータの売上がいずれも低迷 ・新型コロナウイルス感染症対策の需要増により、体表面温度チェッカ等を含む民生 用製品は堅調 ◇売上高（1Q） （百万円） ◇セグメント利益（1Q） （百万円） 2,000 1,868 1,800 400 1,506 292 1,500 269 1,000 200 128 500 0 0 FY2018 FY2019 FY2020 FY2018 FY2019 FY
Slide 9: 売上高推移（計測制御機器）
５）売上高推移（計測制御機器） （百万円） FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 3,000 2,495 2,227 2,190 2,067 2,023 1,868 1,951 1,976 2,000 1,800 1,883 1,769 1,645 1,695 1,662 1,673 1,543 1,506 1,000 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved 8
Slide 10: セグメント業績（計装システム）
５）セグメント業績（計装システム） 損益状況 売上高 1,003百万円 前年同期比25.5％減 セグメント利益 ▲51百万円 （前年同期▲36百万円） 製品別状況 ・電子部品関連の製造装置向けの売上が低迷 ・自動車関連向けの燃料電池試験装置、コンプレッサ評価試験装置は売上が減少 ・医薬品等の温湿度管理システムは需要が拡大 ◇売上高（1Q） ◇セグメント利益（1Q） （百万円） （百万円） 2,000 100 1,637 1,500 1,347 43 50 1,003 1,000 0 500 ▲ 50 ▲ 36 ▲ 51 0 ▲ 100 FY2018 FY2019 FY2020 FY2018 F
Slide 11: 売上高推移（計装システム）
５）売上高推移（計装システム） （百万円） FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 4,000 3,459 3,129 2,906 3,000 2,024 2,167 1,789 2,000 1,781 1,886 1,707 1,637 1,643 1,347 1,395 1,417 1,041 1,003 976 1,000 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved 10
Slide 12: セグメント業績（センサ）
５）セグメント業績（センサ） 損益状況 売上高 1,472百万円 前年同期比57.3％増 セグメント利益 169百万円 前年同期比40.6％増 製品別状況 ・鉄鋼や熱処理関連では、放射温度計や温度センサの需要減 ・体表面温度発熱監視カメラは需要増 ・今期から連結子会社化した明陽電機の業績が寄与 ◇売上高（1Q） ◇セグメント利益（1Q） 1,472（百万円） （百万円） 1,500 200 169 152 1,013 935 1,000 120 100 500 0 0 FY2018 FY2019 FY2020 FY2018 FY2019 FY2020 Copyright© 2020 CHINO
Slide 13: 売上高推移（センサ）
５）売上高推移（センサ） （百万円） FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 2,000 1,472 1,416 1,376 1,318 1,166 1,221 1,258 1,139 1,128 1,064 1,013 1,041 1,031 1,017 938 935 1,000 913 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved 12
Slide 14: 連結貸借対照表
６）連結貸借対照表 資産、負債、純資産ともに、明陽電機株式会社の子会社化を主因として増加 ◆資産 現預金及び棚卸資産が増加し、前期末比2,246百万円の増加 ◆負債 短期借入金の増加等により、前期末比405百万円の増加 ◆純資産 前期末比1,841百万円の増加 （百万円） 科目 2020年3月末 2020年6月末 増減 科目 2020年3月末 2020年6月末 増減 流動資産 17,421 19,535 2,113 流動負債 7,063 7,453 390 現預金 4,650 6,538 1,887 仕入債務 3,850 3,679 ▲ 170 売掛債権 7,327 6,375 ▲ 952 短
Slide 15: 海外売上高の推移（1Q）
７）海外売上高の推移（1Q） （百万円） 海外売上高 海外売上高比率 1,400 30. 0% 24.6% 1,200 25. 0% 19.5% 20.7% 1,000 17.9% 20. 0% 800 14.2% 15. 0% 600 1,055 976 10. 0% 400 742 640 592 200 5.0 % 0 0.0 % FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved 14
Slide 16: 株主還元
２.株主還元 Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved
Slide 17: 株主還元
株主還元 ◆現時点では配当予想を開示しておりません。 業績及び将来の事業展開を考慮して必要な内部留保を確保しつつ、株主に対す る利益還元を最も重要な経営課題のひとつと考え、安定的かつ継続的に適正配当 を行う基本方針に変わりはございません。 ◆2016年12月から2017年5月にかけて自己株式の取得を120百万円実施。 （円） 年間配当金 配当性向 90. 0% 80. 0% 40 80.2% 70. 0% 60. 0% 35 40 45 45 未定 50. 0% 20 40. 0% 40.7% 30. 0% 34.2% 31.3% 20. 0% 10. 0% 0 0.0 % FY2016 FY
Slide 18: トピックス
３.トピックス Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved
Slide 19: 明陽電機株式会社を子会社化
１）明陽電機株式会社を子会社化 当社は2020年4月に明陽電機株式会社の 株式を追加取得し、当社の子会社としまし た。 同社との事業連携により、ＩＣＴ化が進む船 舶用市場へ当社計測制御機器・センサ全 般の拡販を見込むとともに、同社が培って きた高耐震・高温耐久性の技術や高信頼性 を活かし、陸上の産業分野への展開を目指 します。 [明陽電機の概要] 設立年月 1948年5月 所在地 静岡県静岡市清水区七ツ新屋485 事業内容 船舶エンジン用温度センサ他、 各種船舶搭載機器専門メーカ Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved 18
Slide 20: 新型コロナウイルス感染拡大防止への貢献
２）新型コロナウイルス感染拡大防止への貢献 当社製品が、発熱者の早期発見に役立っています。 測定環境や目的に合わせて、大型の公共施設から小人数を 対象とした場所まで幅広く体表面温度測定に対応 Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved 19
Slide 21: 業績予想・中期経営計画 進捗状況
４.業績予想 ・ 中期経営計画 進捗状況 Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved
Slide 22: 業績予想・「中期経営計画2020」進捗状況
業績予想 ・ 「中期経営計画2020」進捗状況 （百万円） 中 期 経 営 計 画 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 業績予想 業績予想 実績 実績 当初計画 差異 実績 差異 当初計画 差異 (2019年11月) (2020年8月) 売上高 20,745 21,999 21,460 539 20,582 20,000 582 ― 24,000 ― 営業利益 1,303 1,718 1,400 318 1,026 1,100 ▲ 73 ― 1,700 ― 海外売上高比率 19.9% 22.5% 21.0% 1.5p 22.2% 23.1% ▲0.9p ― 25.0% ―
Slide 23: 本資料におけるご注意とお願い
本資料におけるご注意とお願い ・ 本資料における将来の業績に関する見通しなどは、 現在入手可能な情報に基づき判断したものであり、 不確実性を含んでおります。 ・ また、業績等に関する記述につきましても、信頼で きる各種データに基づいて作成しておりますが、当 社はその正確性を保証するものではありません。